借款费用资本化存在问题的探讨

本科毕业设计（论文）

（2013届）

题目：借款费用资本化存在问题的探讨

分院：商学分院

专业：财务管理

学生姓名：李金姬学号： 11556302 指导教师：熊晓花职称：副教授

合作导师：职称：

完成时间：2014年11月10 日

成绩：

浙江师范大学行知学院本科毕业论文正文

目录

过程管理材料4：本科毕业论文外文翻译

借款费用资本化存在问题的探讨

商学分院财务管理专业李金姬（11556302）

指导老师：熊晓花（副教授）

摘要：借款费用，是企业因借款而发生的利息及其相关成本，是可以因资本化而计入资产,现今的各大企业几乎是运用这种“借鸡下蛋”的模式。虽然《企业会计准则第17号------借款费用》在一定程度上为借款费用资本化指明了方向，在贯彻稳健性方面做出了重大变革，但同时在一定程度上增加了一定的难度，仍然涉及从业人员大量的主观判断，因此企业调控资产价值和操纵利润的机会依然存在。本文通过对借款费用资本化有关问题的解析，研究对企业带来的各种影响，提出完善的建议采取有效措施消除问题，制定有效的推进方法。以期达到：不断完善借款费用资本化的细则，加强企业的财务监管，增强会计人员自身的职业专业胜任能力等，进一步提高会计信息质量水平，使会计工作真正起到促进社会进步、保证企业健康发展和实现中国经济腾飞的作用。

关键词：中小企业；资本结构；权益结构；负债结构

Research about the problems and countermeasures of SMEs capital structure ZHANG Ya-yun director: XIONG Xiao-hua

（Finance , Zhejiang Normal University Xingzhi College）Abstract : Borrowing costs directly affect the enterprise current assets and the profit and loss, then affects the entire enterprise’s financial situation and management performance is good or bad, the quality of accounting information plays a very important role. But ―international accounting standards‖ on the cost of borrowing and the capital o the relevant provisions of the accounting system of our country is in a continuous improvement process, should strengthen financial supervision, and constantly improve the cost of borrowing rules, accounting personnel should enhance their own occupation, professional competence efforts to improve the quality of accounting information, accounting to really play and promote the social progress and the realization of China’s economic take-off effect. This article first to borrowing costs should be the capital of the range, the capitalization of the borrowing costs, determining the period of borrowing costs confirmation, measurement, disclosure of the cost of capital and cost related to the concept of the borrowing costs accounting treatment condition carries on contrast research, at present to our country the capitalization of the borrowing costs processing limitations were analyzed and put forward the corresponding policy recommendations.

Key words：cost of borrowing；Capitalization；analysis；suggestions

前言

在市场经济条件下，资金是企业生存和发展的生命源泉，在资金需求增加情况下，企业筹资渠道也日益多元化，除了利用权益性资金，以借款方式筹措资金成为企业普遍采用的方法。如何对借款资金进行合理的财务处理，借款费用的资本化的合理划分，显得尤为重要。其中发生的借款费用是否需要进行资本化处理，会直接并严重影响到企业资产和费用的确认与计量，并且也会影响到该企业财务的状况和企业管理者经营业绩的好坏。由于各方面原因借款费用资本化成为某些公司鱼目混珠、投机取巧的伎俩，所以借款费用资本化处理是困扰企业人员的一大难题，当前对其进行深入探究显得尤其重要。即使现行的会计准则内容相比以前更加严密，但还是会产生很多问题：借款范围太窄、相关规定不明确、不规范、披露的严密性也不够等等，因此需要针对资本化的优点及存在的问题进行分析探讨并做出相应的措施来解决问题。

一、借款费用资本化的相关概述

（一）借款费用资本化的概念及条件

1. 借款费用资本化的概念

“资本化”是指符合条件的相关费用支出计入相关资产成本，作为资产负债表的资产类项目管理，而不是计入当期损益。简而言之，资本化就是支出被公司归类为资产的方式。借款费用是由企业因外币借款而发生的汇兑的差额，以及由于公司向银行借款产生的折价、溢价或者利息的辅助费用和摊销。它反映的是企业借入资金所付出的代价和劳动。借款费用资本化的含义是借款费用发生的条件是企业在生产、购置和建造或符合资本化条件的资产，只有在符合某一些条件时，作为当期损益减少的项目归为期间费用，通过资本化把投资性房地产、固定资产或可销售状态的地产存货等组合在一起，而不是当期损益减少的项目归为期间费用。

2. 借款费用资本化的条件

资产支出已经发生必须要留意的是，如果单位委托别的企业制造固定资产，则单位向被委托的企业支付首笔进度款或者首笔预付款时，我们就认为已经发生了资产支出。它的含义是，企业为建造或购置固定资产的支出已经发生，包括以承担带息债务转移其他资产或者支出现金的形态产生的负收入借款费用已经发生的含义是，已经发生了因生产或购建固定资产而特意引入了辅助费用、价格的摊销，汇兑差额或各种款的额外收入。例如，企业制

造固定资产是以发行债券的方式来筹资资金的，但是单位已然向承销机构偿付了一笔发行手续费。因为发行债券，此时债券本身可能还没有开始计息，即发生了专门借款的辅助费用，因此，应当认为已经发生了借款费用。

为使资产大刀预定可销售或者可使用状态所必要的生产或者购建活动已经开始

为使资产大刀预定可销售或者可使用状态所必要的生产或者购建活动已经开始的含义主要是，有些活动会被所生产产品形态或购建固定资产所改变，也就是建造可以预见的资产，如主体设备的安装，厂房的实际建造等。但是“为使资产大刀预定可销售或者可使用状态所必要的生产或者购建活动已经开始”只把发生建造资产活动形态的情况包括在内，但只有掌握住资产，如购置建筑用地而发生的借款费用，不可以资本化，在持有土地期间没有发生有关房屋的建造活动。

（二）借款费用资本化的相关规定

资本结构可以分为不同种类，区分标志有资本权属和资本期限。相应区分为资本的权属结构和资本的期限结构两种。

1．借款费用的确认原则

借款费用的确认原则主要解决下面的问题：是将每期所发生的借款费用予以资本化，计入相关资产的成本，还是将每期所发生的借款费用予以费用化，直接计入当期损益。在我国，借款费用资本化的确认原则是：企业发生的借款费用可直接归属于符合资本化条件的资产购建或者生产的，应当予以资本互啊，计入相关资产的成本。对于不符合资本化条件的借款费用则应区别情况进行核算：如果该借款费用属于在筹建期间发生的，应根据其发生额先计入长期待摊费用，然后在开始生产经营当月一次性计入当期损益；如果该借款费用属于在生产经营期间发生的，应根据其发生额全部费用化，计入当期损益。

2．借款费用资本化期间的确定

借款费用开始资本化时点的确定。第一、借款费用已经发生，是指企业因购建固定资产和产生的介入款项的利息、汇兑差额以及折价溢价的摊销等借款费用已经发生。第二、资产支出已经发生，是指企业为购置或者建造固定资产而产色很难过的支出已经发生，支出形式主要有支付现金、转移非现金资产或承担带息债务等。支付现金是指企业在购置或建造固定资产时以货币资金来支付各种支出，如将自己生产的产品直接用于建造固定资产；承担带息债务是指企业因购买建设材料等而承担的带息应付款项，企业以赊购方式购买建设材料等所承担的债务可能带息也可能不带息，如果企业赊购建设物资所承担的债务是不带息的，由于该债务没有占用借款资金，在偿付前也不需承担利息，这部

分未偿债务不包含任何借款费用，因此不应将购买价款计入资产支出，如果企业赊购建设物资所承担的债务是带息的，在偿付这笔债务之前，企业是需要支付利息的，因此企业为购建固定资产而承担的带息债务应该作为资产支出。第三，资产的实体建造工作已经开始，如厂房的实际开工建造等。

3. 借款费用资本化金额的确定

借款费用资本化金额的确定包括利息资本化金额的确定、辅助费用资本化金额的确定及外币专门借款汇兑差额资本化金额的确定。其中利息资本化金额的确定较为多见。确定利息资本化金额的时候，每期利息资本化金额的计算应当与在固定资产购建过程中所发生的资产支出相挂钩。对于那些已经借入的专门借款，如果尚未用于固定资产购建，则其发生的利息应作为财务费用计入当期损益；如果已经用于固定资产购建支出，则其产生的利息应予以资本化，因此，企业每期利息资本化金额应当由至当期末止购置或者建造该项资产的累计支出加权平均数乘以资本化率计算来确定。

由于企业购置或建造固定资产的支出旺旺不是一次性发生的，而是逐步发生的，在这种情况下，企业每笔支出所应承担的利息费用就有所不同。因此，在计算利息资本化金额时，应首先计算建造固定资产的累计支出加权平均数，用以作为购建固定资产的平均资金占用额。由于企业为购置或建造固定资产不可能只使用一笔借款，一般情况下每笔借款的利率是各不相同的，因此在计算每期利息资本化金额时，企业应首先计算出一个加权平均利率作为资本化率，将其与累计支出加权平均数相乘求的当期利息资本化金额，而不能单纯地用一个利率去与累计支出加权平均数相乘。

我国会计准则对利息资本化金额的限额也有一定的规定，在资本化的每一会计期间，利息和折价或溢价摊销的资本化金额，不得超过档期接口实际发生的利息和折价或溢价的摊销金额。如果根据累计支出加权平均数乘以资本化率计算得出的利息资本化金额超过当期借款实际发生的利息与折价或溢价的摊销金额之和或之差，应以当期实际发生的利息与折价或溢价的摊销金额之和或之差作为当期应予资本化的利息金额。

（三）借款费用资本化对企业的影响

1. 对企业损益及现金流量的影响

原准则中允许资本化的资产范围十分有限，只有用于固定资产构建或生产的专门借款费用可以资本化；新准则扩大了符合资本化条件的资产范围，允许资本化的资产包括需要经过相当长时间的购建或者生产才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产、无形资产和存货等资产，这里所说的相当长时间一般认为是一年。对于那些生产周期较长的存货，比如企业生产机

器设备、船舶等借入的款项而发生的借款费用新准则允许资本化，计入存货的账面价值，而非计入当期损益；同样的，对于需要经过长时间建造和开发的投资性房地产和无形资产，也具有相似的特征，所以相关的借款费用理应资本化计入资产成本。资产范围的扩大，使得资产负债表中企业资产总额增加，当期权益增加。新准则的规定更能反映交易的经济实质，尤其对于生产周期较长且借款金额巨大的制造业和房地产行业来说，不仅减少了企业当期的财务费用，而且增加了资产负债表中资产的价值，能恰当地反映企业各个期间的经营成果，也能展现出更加良好的财务状况，提高企业对外提供会计信息的相关性。

企业借款范围的扩大，意味着企业更多的借款费用可以计入相关资产的成本，而不计入当期损益，使得资产负债表中资产总额增加，这使得企业的资产价值与实际情况更吻合，也使得企业当期财务费用降低，当期利润增加，企业的收入和费用更符合配比原则

2. 对企业主要财务指标的影响

存货，是企业重要的流动资产之一，其借款费用资本化会计处理将直接影响到财务报表和相关的财务指标。本文仅以存货为例说明借款费用资本化对企业主要财务指标的影响情况。存货借款费用资本化使借款费用计入了存货成本，因此存货数额提高，当期利息费用下降。从企业营运能力分析，存货数额提高使得存货周转率降低，企业的存货资产管理能力变有所下降，但由于利息费用金额占存货总金额的比例较小，所以对企业的营运能力的影响并不大。从企业盈利能力看，由于借款费用计入了存货成本，所以存货出售时会引起主营业务成本增加，从而导致销售毛利率和盈利能力有所下降，但从长远看来，借款费用无论资本化还是费用化都会影响到企业的利润，只是资本化的处理延后了成本费用的确认，这更符合收入与成本相配比的原则。从企业长期偿债能力分析，利息保障倍数＝息税前利润／利息费用。存货借款费用资本化计入存货成本，降低了当期利息费用，从而提高了企业的长期偿债能力。因此，为体现大型机器设备等存货的长期制造储存和具有一定投资性质的本质特征，新准则对该类存货的借款费用资本化处理更加符合会计的重要性原则和实质重于形式原则，能够为会计信息使用者提供更加真实可靠的会计信息

3.对企业信息质量的影响

原准则不允许一般借款资本化是为了防止企业将大量的借款费用计入资产，较少计入当期损益，从而虚增利润，粉饰企业的财务报表。这样的会计处理虽然提供的会计信息可靠性较高，但其过于严格的规定却降低了会计信息的相关性，未将与构建或生产资产所耗用的借款费用资本化就不能很好的体现收入与费用相配比的原则，也没能反映出经济业务的实质，不能做到与国际会计

准则趋同。而新准则在这几方面做了完善，扩大了允许资本化的资产范围和借款范围，修订了资本化金额的计算方法，取消了直线法，只允许采用实际利率法，保证了企业计算的利息费用更准确，适应了实务操作的需要，也有效的压缩了企业虚增利润的空间，提高了会计信息的相关性，实现了我国会计准则的国际化趋同，也使得会计信息更加可比

二、借款费用资本化存在的问题分析

（一）借款费用在各项资产之间分配尚不明确

借款费用在多项符合条件的资本化资产之间如何分配，因为借款常常由多笔一般借款和专门借款组成，而且在建工程或项目同时有多项，这样，借款费用资本化处理往往就变得很复杂。

1.专门借款费用在各项资产之间分配对象尚不明确

专门借款费用，分配时应该根据专门借款在各项资产中的支出比例来分配，但是因为在建项目开始购建的时间不同，建设期间不同，造成借款费用分配不明确，这一点在现行准则中也无规定。

2.一般借款费用在各项资产之间分配金额尚不明确

一般借款费用，分配时由于在建项目建设期不同，不同资产资本化率不同，同一笔一般借款有两个或两个以上的资本化率，这就导致无法准确计算资本化金额，不少企业的在建项目，资金来源由自有资金、一般借款、专门借款三项组成，那么如何确定累计资产支出超过专门借款部分的资产支出以及费用资本化的开始时点，是准确计算一般借款费用资本化的难点，现行准则中并没有给出原则性意见。

（二）借款费用资本化可能成为利润调节的手段

公司管理层出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，甚至违法违规等各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为称为利润操纵，虽然利润操纵的途径与方法多种多样，但以下只以借款费用利润操纵为研究对象，主要探讨其在固定资产、存货和投资性房地产等方面的表现。

1.固定资产方面

企业构建固定资产的资金来源主要有两个渠道：一是借入资金，二是自有资金。在所构建固定资产大刀预定可使用状态前发生的借款费用，企业会计准则规定应予以资本化，计入固定资产的入账价值。如果使用同样金额的自有资金来建造同样的固定资产时，其价值却小鱼借款构建的固定资产的价值。因此，同样数额的两笔资金，由于其目的和用途不同，管理层可以根据当年利润的需要，“判断”用于构建合规资产所耗资金是来源于借入资金还是自有资金。此外，

尚未动用的专门借款资金进行暂时性投资产生的收益是一个变数，何时、如何确定收益，或者出现投资风险该如何处理，均没有规定，这给企业借此调节借款费用资本化金额留下了操作空间。

2.存货方面

借款费用资本化在确认与计量上的可靠性弱。首先，对于存货而言，企业可能运用借款费用综合生产多种存货，各种产品所耗用的借款费用和自有资金可能难以划分，导致资本化金额在多品种产品之间的分配难以确定。其次，借款费用予以资本化的前提是构建的资金来源于有偿接口。然而现实中经济业务不乏各种资金混合使用的情况，因而划分用于上述活动的资金支出中借入资金和自有资金相当复杂，进而在确认利息费用应否由生产活动承担具有较大主观判断的空ian。最后，就资本化期间而言，准则规定“为使资产大刀预定可使用或者可销售状态所必要的构建或者生产活动已经开始”为起始点，“必要”一词存在很大的模糊性，取决于会计人员的职业判断。

借款费用在各项资产之间分配尚不明确。存货在销售方面存在畅销、销售一般及滞销的产品，为企业利用借款费用进行利润槽中提供了空间，管理者可以根据需要认为地将资本化借款费用在畅销、销售一般及滞销的产品之间认为分配，将借款费用归集到滞销产品成本中。

3．投资性房地产方面

我国房地产销售采用的是现房销售和预售两种方式，所以对房地产行业停止资本化时点不能很好判断。预售的房地产项目的资本化期间大大短于现房销售的房地产项目，使预售房地产项目承担的借款费用更多地被费用化处理，所以将销售作为资本化停止的时间不符合会计惯例。如果采用现房销售作为资本化停止的时点，这又会导致房产已大刀可使用状态，但借款费用在继续资本化的可能。

4其他方面

在实务中，企业会使用短期的一般借款来提供符合借款费用资本化条件的资产构建所需要的资金。根据会计准则要求，在这种情况下，暂时未动用的借款资金产生的利息收入和临时性投资收益应该计入当期损益，不符合资本化。但在本质上，这时候的一般借款就是专门借款，尽管其在表现形式上不符合会计准则对专门借款的定义，按照实质重于形式的原则，应该可以将该部分利息收入和投资收益资本化。

（三）借款利息资本化计算繁琐

企业会计制度对资本化的借款费用中利息、折价或溢价摊销的金额确定详细而复杂。首先确定利息、折价或溢价资本化金额，包括累计支出加权平均数

的确定和资本化率的确定。累计支出加权平均数的计算，其中包括每月每季、每半年或每年计算的资本化金额，而且还要扣除企业以赊购方式所发生的不带息债务的资产支出。资本化率的确定包括为购建固定资产只借入一笔专门借款和一笔以上专门借款资本化率的计算。同时企业会计制度还规定，在应予以资本化的每一个会计期间，利息和折价或溢价的资本化金额，不得超过当期专门借款实际发生的利息和折价或溢价的摊销金额。如果根据累计支出加权平均数乘以资本化率计算得出的利息资本化金额超过当期专门借款实际发黄色呢个的利息与折价或溢价的摊销金额之和(或之差)时。以当期实际发生的利息与折价或溢价的摊销金额之和（或之差）作为当期应予资本化的利息金额。

如：CDF公司于2008年1月1日正式动工兴建一栋办公楼，工期预计为1年零六个月，工程采用出包的方式，分别于2008年1月1日、2008年7月1日、2009年1月1日支付工程进度款。公司为建造办公楼于2008年1月1日专门借款2000万，借款期限为3年、年利率6%；另外在08年7月1日又专门借款4000万，借款期限5年，年利率为7%。借款利息按年支付。闲置资金均用于固定收益债券短缺投资，该短期投资月收益率为0.5%。办公室与2009年6月30号完工，达到预定使用状态。

表2-2 单位：万元

日期每期资产支出金

额累计资产支出金

额

闲置借款资金用于短期投资

金额

2008.1.1 1500 1500 500

2008.7.1 2500 4000 2000

2009.1.1 1500 5500 500

总计 5500 3000 由于CDF公司使用了专门借款建造办公楼，而且帮楼建造支出没有超过专门借款金额，因此公司2008年、2009年为建造办公楼应予资本化的利息金额计算如下：

首先确定借款费用资本化期间为2008年1月1日至2009年6月30日

其次计算在资本化期间内专门借款实际发生的利息金额

2008年专门借款发生的利息金额=2000*6%+4000*7%*6/12

=260(万元)

2009年1月1日—6月30日

专门借款发黄色呢个的利息金额=2000*6%*6/12+4000*7%*6/12

=200(万元)

再计算在资本化期间内利用闲置的专门借款资金进行短期投资的收益：2008年短期投资收益=500*0.5%*6+2000*0.5%*6

=75(万元)

2009年1月1日—6月30日短期投资收益=500*0.5%*6=15（万元）

由于在资本化期间内，专门借款利息费用的资本化金额应当以实际发生的利息费用减去将闲置的借款资金进行短期投资取得的投资收益后的金额确定，因此：

CDF公司2008年的利息资本化金额=260-75=185（万元）

CDF公司2009年的利息资本化金额=200-15=185（万元）

（四）借款费用资本化信息披露不健全

上市公司信息披露的目的是提高资本市场效率，对资源进行最优配置。会计信息披露是企业按照有关法律法规的规定，公开其重要信息，以有利于以投资者为主体的信息使用者进行判断的一种行为。我国正出于完善社会主义市场经济体制湿气，各种市场监管手段未完全到位，相应的规章制度尚待规范完善，我国上市公司所披露的会计信息仍存在一些问题：

1.会计信息披露不充分

我国会计准则中明确规定，为使财务报表清晰和易于理解，上市公司必须提供必要的财务信息和非财务信息。但在实际操作过程中，有的上市公司对其应披露的信息不作全面的披露，从自身利益出发，报喜不报忧，在信息披露时，对有利于本公司的信息过分披露，而对本公司不利的信息却只字未提，或者作不详尽披露；说明经营业绩不佳的重要事项予以忽略；在披露有关信息时用语不明确，；上市公司之所以不愿意充分地披露这些与公司发展有重大关系的，与会计有关的信息，可能是考虑到如果对这些关键信息作出披露，同行业竞争者也会获得这些信息，对自身企业的发展不利。

2.会计信息披露不及时

上市公司应在每个会计年度结束4个月内编制完成年度财务报告并报中国

证监会。但有相当一部分上市公司的财务报告不能在规定的时点对外公布，信息的价值旺旺体现在及时性上再有用的信息一旦时过境迁也会失去参考价值，上市公司披露半年前的信息时，其所反映的公司经营情况、财务情况与公司现时的情况也许早就发生了巨大的变化，这时公开的市场信息对于投资者而言，其投资的参考价值已大打折扣。

3.会计信息披露失真

根据委托代理理论，管理者所出具的报告是所有者对管理者的管理水平做出评价和奖励的依据，由于所有者和管理者之间的信息不对称，就给了管理者一个根据自己意愿调节信息的可能。为了获得更高的薪酬，管理者就可能根据自己的意愿对真是的会计信息做出篡改并对外披露，使投资者所获得的会计信

息受到误导。上市公司会计信息披露失真主要表现在以下方面：一是信息虚假。信息虚假一方面造成了对投资者的误导，引起证券市场价格的剧烈波动；另一方面又助长了过度投机和不正当竞争，扰乱了证券市场的有序性和稳定性。二是盈利预测失真。三是中介机构信息失真，结构调整的弹性很小。

三、借款费用资本化问题的原因分析

1.会计准则相关规定不完善

对多项资本化资产之间的分配问题，准则并未作出明确详细的规定，增加了借款费用资本化处理的难度。如果企业的专门借款或一般借款只有一笔，且用于单个工程项目，那么会计处理就会非常简单。但是现实的情况是，很多企业都存在多项专门借款和一般借款，同时这些借款又被用于多个建设项目，这就增加了会计处理的难度，而准则并没有对多项资本化资产之间的分配问题作出明确规定。对于专门借款费用，实际分配时应根据专门借款在各项资产中的支出比例来分配，但是由于受在建项目开始购建时间、期间的影响和制约，借款费用的分配比较模糊，准则中对于这一点也没有进行说明和明确规定。

一般借款资本化金额计算规定的局限性。在实务操作中，要计算占用一般借款的加权平均利率作为资本化率，同时要计算累计支出加权平均数，计算过程过于复杂。如果涉及专门借款、一般借款，并同时涉及多项固定资产或者符合资本化条件的存货项目，那么在借款的支出顺序、专门借款资本化费用在多个项目之间进行分配、自有资金和借入资金分清界限等等方面便会产生问题，将会直接影响各自的成本，导致高估或低估相应的资产。

借款费用资本化的会计处理，直接影响企业的资产和损益，新准则进一步实现了我国会计准则与国际会计惯例的接轨，也更好地适应了实务操作的需要，提高了信息的相关性和可比性。但值得注意的是，由于可予资本化的借款费用范围、符合资本化条件的资产范围都有所扩大，资本化金额的计算方法也进行了修改，这在一定程度上增加了操纵利润的空间。其他的变化也将带来一定的不利影响。借款费用资本化相关规定不完善，一定程度上扩大了利润操纵的空间。

2.税法与准则存在差异

税法与准则存在差异使得借款费用的所得税纳税调整更加复杂。《企业所得税法实施条例》第三十七条第二款规定：企业在生产经营活动中发生的合理的不需要资本化的借款费用，准予扣除；企业为购置、建造固定资产、无形资产和经过12个月以上的建造才能达到预定可销售状态的存货发生借款的，在有关资产购置、建造期间发生的合理的借款费用，应当作为资本性支出计入有关

资产的成本，并依照本条例的规定扣除。由此可见，企业所得税法及其条例规定得较为简单，对于资本化金额计算、资本化率、辅助费用处理以及如何判断资本化的起点与终点等关键问题都没有明确规定。这使税法与较为详尽的会计准则规定在借款费用资本化的处理上仍存在一定差异，时常需要进行纳税调整，使问题复杂化。两者对停止资本化时点的规定不同。税法中强调是在相关资产交付使用时，而会计中强调的是达到预定可使用状态。同时，快i上规定超过三个月以上的非正常终端应暂停资本化，而税法并没有明确的规定。符合资本化条件的资产范围不同，新准则扩大了借款费用资本化的资产范围，比如经过很长时间才能大刀可销售状态的存货的借款费用也可予以资本化，但税法规定并不包含存货：资本化金额的计算有差别等等，这都使相应的纳税调整更加复杂。

无论是新、旧会计准则都与税法在所得税上的差异比较明显，会计准则与所得税制度应有更多的协调空间，目前税务部门在此方面动作有点稍慢。因为执行新会计准则的范围目前还局限在上市公司，其他的企业只是比较执行。

3.财务管理工作质量水平较低

由于企业资金来源、借款情况以及使用方向等错综复杂，再加上会计准则和税法对借款费用资本化某些规定的不具体，使得该部分核算也相应变得复杂起来，对财务人员的要求较高，既要把握国家相关政策规定，又要根据本企业实际情况进行职业判断和具体运用，否则即会给企业带来相关损失现行会计准则对借款费用的确认和计量提出了明确的规定来规范企业相关的会计活动，但是准则仅仅能给予一般常规性的会计活动处理方式，它不可能面面俱到。所以大量的借款费用确认的过程还是需要依靠所有会计人员的经营判断，财务管理工作质量水平较低也导致了企业借机虚增当期资产、虚增当期利润、平滑收益，认为造成利润增加或减少，带来严重的危害。

虽然大家都在谈“经济越发展，会计越重要”、“企业管理以财务管理为中心”但真正落到实处就少了，许多企业比较重视任务的承揽、重视任务的完成和质量的提高，认为抓好生产是关键，忽视了财务管理的重要性。财务管理在企业管理中出于被动的、从属的地位，财务部门的职能未能充分发挥出来。这使得企业制度要求的财务部门的预测、决策作用发挥有限，财务信息的不及时，影响了财务管理工作的发展。

某企业按政府要求先垫资修剪某项工程，由于资金需求，办理了流动资金借款，几年下来其借款信息发生高达百万元，由于其财务人员对借款费用资本化核算的相关规定条件不熟悉，全部将其资本互啊，计入工程资产，待到工程竣工财务决算时，审计界入才提出该部分借款费用资本化金额仅为4万余元，需将差额96万元全部剔除出所建工程资产，计入企业费用，本审计结果使本应由

政府承担的工程费用即刻转变为需由企业自行承担的财务费用，使企业损失巨大。究其原因，便是财务人员对资本化相关规定不熟悉，未能在借款之时考虑资本化问题，同时还存在对借款管理机制欠缺问题，该企业的财务人员与工程试试用款部门完全脱节，财务人员不知工程进度以及工程资金需求，盲目计入大大超过项目需求资金的借款，也是直接造成错误计算借款费用资本化金额，与根据累计支出加权平均数计算出的资本化金额相差过大结果的原因。

4.利益驱动

利益驱动是会计信息失真的主要原因，会计造假的主要原因是会计造假背后有巨大的利益。在企业利润最大化经营目标的驱使下，企业通过提供虚假会计信息骗取投资者的信任，图谋获取不义之财；骗取债权人及国家有关机关的信任，获得投资、贷款、政策倾斜、减少税金等经济利益。中介机构也受利益驱动，失去客观公正的立场，不惜违背职业道德出具虚假报告。正是这些复杂的利益关系导致虚假会计信息的产生

企业领导为追求政绩而提高企业利润由于企业经营业绩的考核一般以一定的财务指标为基础，其中利润往往是最主要的财务指标。如利润的计划完成情况、投资回报率、销售利润率等均是经营业绩的重要考核指标。经营业绩的考核涉及到企业厂长经营管理业绩的评定，并影响其提升、奖金福利等，因此为了业绩，企业难免要对利润进行操纵。

上市企业为了自身利润或大股东利益而夸大甚至编造虚假利益。在我国上市指标一直是一种稀缺资源，其壳资源价值连城，受利益驱动，便产生了利润操纵现象。其动机不外乎以下几种：一是为获得股票发行资格，二是为了提高发行和配股价格，三是避免股票被摘牌

所得税是在会计利润的基础上，通过纳税调整，将会计利润调整为应纳税所得额，再乘适当的税率而得出。一些企业为了偷税、漏税、推迟纳税时间，便会隐瞒利润。但也存在着一些企业特别是上市公司，为了能够维护其在社会上的形象，为了能够筹措到足够的资金，不惜虚报利润，多交所得税，而这部分所得税往往又通过地方政府的税收返还形式返给上市公司。

四、借款费用资本化存在问题的对策措施

（一）明确多项资本化资产的分配

专门借款因取得的时间不一致，用于的项目不一致，制度应明确区分并分别计算不是同一笔计入的专门借款在不同项目的支出金额，做到专门借款按支出比例在不同资产中进行分配，对于一般借款，以资产实际支出比例为权重采用加权平均法分配，是合理分配一般借款费用在各项资产中资本化金额的一种

可行性方法。

（二）加大对借款费用资本化的外部检查和监督力度

不断加大外部检查与监督借款费用资本化的力度。虽然新会计准则明确规定了借款费用确认与计量，但还不够完善，借款费用确认还需会计人员的职业判断能力。并做大量的判断工作，所以，加强以独立审计为核心的外部检查与监督的力度必不可少。再次进一步规范借款费用资本化金额的计算。让企业的价值最大化。

为防止上市公司利用借款费用人为调节利润,应明确企业购建资产支出占

用资金顺序,并要求建立借款支出台帐，资金使用台账，用以记录使用资金累计支出情况、借款结余数额、资金来源情况等，如果不能明确区分企业资产支出资金来源的情况，应先分辨出资金来源可以确定的资产支出部分，对剩余无法分辨资金来源的资产支出，按照专门借款、一般借款、自有资金的顺序，运用职业判断进行分拆，在充分考虑谨慎性原则的基础上，按会计准则的规定确认应资本化的借款费用，如果借入款项利率不同，可采用先进先出法确定利率，即先借入的款项先利用的假设为前提来确定资本化率以防止企业利用借款利率差，操纵各期利润。我觉得按上述要求对借款费用进行披露，不仅满足了会计信息的质量要求，而且成为财务报告披露上的一个亮点。

3.建立完善的内部控制制度

建立完善的内部控制制度能够规范议事规则，明确各方权限，形成科学有效的职责分工和制衡机制，一定程度上可以控制利润操纵行为。另外在目前管理者内部控制观念普遍淡薄的情况下，需要依靠政策引导，通过完善有关法律、法规，以规范企业建立和健全内部控制制度。同时要加大法律、法规的执行力度，对违规操作的，应依法追究管理者的责任，管理者应对内部控制制度引起足够重视，真正将内部控制制度的建设作为一项长期任务来抓。

（三）简化借款利息资本化的计算

不同企业之间建造相同的固定资产，价值不应该相差太大，但是要具有可比性。而累计支出加权平均数的确定，根据为购建资产大刀预定可使用状态所必要的购建资产支出的会计账面金额计算确定，显得要容易和渐变的多，而且购建想用固定资产的企业之间借款费用资本化的金额基本上是相同的。企业可以不再需要计算加权平均利率，各笔专门借款的利率就是属于该笔借款所累计支出款项的资本化率。但当存在一笔以上的专门借款且各笔借款的借入时间和到期日都相同时，要求计算各笔借款的加权平均利率。此时，不再要求区分各笔借款的加权平均利率。此时，不再要求区分各笔资产支出是属于哪一笔借款的，只要将累计支出加权平均数乘以加权平均利率，即可得到应予资本化的金

额。

1.优化借款费用资本化金额计算公式

优化借款费用资本化金额计算公式，必须遵循合理性、实质重于形式、可操作性原则，从而有效防止企业高估或者低估应予资本化的金额。具体完善建议如下：一不再要求计算加权平均利率，各笔专门借款的利率就是属于该笔借款所累计支出款项的资本化率。但当存在一笔以上的专门借款且各笔借款的借入时间和到期日都相同时，要求计算各笔借款的加权平均利率。此时，不再要求区分各笔借款的加权平均利率。此时，不再要求区分各笔资产支出是属于哪一笔借款的，只要将累计支出加权平均数乘以价钱平均利率，即可得到应予资本化的金额；二是当存在一笔以上的扎un们借款且各笔借款的借入时间不同时，计算累计支出加权平均数要严格按照“先借入的款项先支出”的假设进行。在这种假设下，要严格区分和分别计算不同专门借款的各笔资产支出，在前一笔借款尚未支出完毕的情况下，假设不得支出后一笔借款，只有在前一笔借款已经全部支出完毕后，菜能把支出的资产当作是后一笔借款的支出。另外，在前一笔借款支出完毕后在后一笔借款借入前所发生的资产支出，应看企业的自有资金；三是当存在一笔以上的专门借款且各笔借款的借入时间相同但到期日不同时，累计支出加权平均数的计算按照“期限短的借款先支出”的假设进行，并同样假设在前一笔借款尚未支出完毕时，不得支出后一笔借款；四是累计支出加权平均数的计算按照新准则的有关规定进行，但严格以资产支出的当日作为每笔资产支出实际占用期间的开始，并以天数计算每笔资产支出的实际占用期间；五是在英语资本化的每一会计期间，利息的资本化金额按照如下公式计算：每一会计期间利息的资本化金额=至当期期末止属于购建固定资产的各笔专门借款累计支出加权平均数*各笔专门借款的利率

充分利用负债带来的财务杠杆，保持合理的负债额度。由于向商业银行贷款而支付的利息可以税前扣除，从而减少应纳的所得税，但是资产负债率太高，会使企业现金流减少，一旦到了还款期，企业没有足够的现金偿还贷款，偿债能力差，便会陷入财务危机。因此，企业在筹集债务资本时要衡量好合适的负债额度。中小企业在进行负债经营时，要选用资产负债率、流动比率和速动比率等财务指标作为衡量负债规模是否适度的参考，以控制风险。合理的债务结构既能降低企业丧失偿债能力的风险，又能使借入的资金得到充分和有效的利用，也在最大程度上避免了财务风险。

（四）完善借款费用资本化的披露

借款费用资本化是编制财务报表时应考虑的重要问题。企业应当至少在财务会计报告中披露以下两方面的借款费用信息：一是当期资本化的借款费用金

额。可以使会计信息的使用者随时掌握固定资产成本中借款费用所占的比例，然后检查其成本借款的合理性，因此，披露这以信息相对于会计信息使用者的决策是非常有用的，当期资本化的借款费用金额包括当期资本化的利息、债券折价或溢价的摊销、汇兑损益和辅助费用。由于企业在会计核算中，对于当期的一些予以资本化的借款费用计入“在建工程”的明细科目中，所以企业可直接根据该科目的当期借方发生额分别披露当期资本化的借款费用金额；二是当期用于确定资本化金额的资本化率。披露借款费用资本化的金额只能使会计信息使用者了解企业资本化金额总的情况，但是不能了解购置和建造固定资产所站借款资金成本的高低。为了弥补这以缺陷，企业还应当披露用于确定借款费用资本化金额的资本化率，有助于会计信息使用者将其与市场利率和自有资产利润进行比较，分析判断企业的利益财务杠杆利益和盈利能力并且要求企业对一般借款借款费用资本化的会计政策、确定原则、影响金额等进行披露，加强对企业一般借款费用会计政策的监督。

1. 充分披露借款费用相关信息

尽管新准则要求披露当期资本化借款费用金额以及当期用于计算确认借款费用资本化金额的资本化率，这有利于投资者了解当期借款费用资本化的来龙去脉，但借款建造资产中的借款费用资本化总额并未要求进行披露。在借款费用的具体操作上仍有诸多原则性规定有可能产生不同理解，进而形成不同的处理结果，影响财务信息。在这方面本企业做的只是相关规章制度的披露，没有进行具体数字的解释。因此，我建议企业在以后的财务报告中除了应披露当期资本化借款费用金额及当期用于计算确认借款费用资本化金额的资本化率外，还应该披露借款建造资产中的资本化总金额及其他相关信息，以使信息使用者得到较为准确的（资产）信息，做出正确的决策。

2. 增加财务报告的信息披露内容

新会计准则中扩大了借款费用资本化范围，增加了固定资产折旧和无形资产摊销的会计估计变更的可能性、改变了无形资产的入账价值，这为操纵利润提供了空间。因此，应当充分披露当期资本化的资产以及准予资本化的借款费用（特别是占用一般借款的费用）；对固定资产折旧或无形资产摊销的会计估计变更，应当提供充分、合理的证据；充分披露自创无形资产研究阶段和开发阶段的判断依据以确保无形资产入账价值的合理性。

3. 推进中小企业资产重组

企业的资产重组尤其是内部的资产重组有利于盘活企业存量资产，充实企业的资本金，调整企业的资本结构。因此，国家要积极引导中小企业进行内部资产重组，同时，对企业外部的资产重组也要给予一定的政策支持，淘汰落后

的企业，扩大新兴有潜力的中小企业，促使更多的资本流向经济效益好的行业和企业。

结束语

在市场经济条件下，资金是企业生存和发展的生命源泉，在资金需求增加情况下，企业筹资渠道也日益多元化，除了利用权益性资金，以借款方式筹措资金成为企业普遍采用的方法。如何对借款资金进行合理的财务处理，借款费用的资本化的合理划分，显得尤为重要。

其中发生的借款费用是否需要进行资本化处理，会直接并严重影响到企业资产和费用的确认与计量，并且也会影响到该企业财务的状况和企业管理者经营业绩的好坏。由于各方面原因借款费用资本化成为某些公司鱼目混珠、投机取巧的伎俩，所以借款费用资本化处理是困扰企业人员的一大难题，当前对其进行深入探究显得尤其重要。即使现行的会计准则内容相比以前更加严密，但还是会产生很多问题：借款范围太窄、相关规定不明确、不规范、披露的严密性也不够等等，因此需要针对资本化的优点及存在的问题进行分析探讨并做出相应的措施来解决问题。

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浙江师范大学行知学院本科毕业论文外文翻译

译文：

借款费用资本化的探讨

Tran Dinh Khoi Nguyen and Neelakantan Ramachandran

1 说明

期刊名：借款费用资本化的探讨

出版社：货币信用和银行学杂志

作者：詹姆斯?R?展位、莱娜蔡石詹微

起始页：第15页

根据最新的国际会计准则的规定，首先来理解一下，该准则对借款费用是如何规定的。这个修订的国际会计标准经委员会批准，于1984年3月取代国际会计准则第23号——资本化的借款费用，修订后的标准，对于1995年1月1日或之后开始的会计期间的财务报表均有效。

下面就其准则的几个方面来阐述：

目标

本号准则旨在说明借款费用的会计处理。本号准则通常要求将借款费用立即予以费用化，然而，作为所允许的备选处理方法，本号准则也允许将那些可直接归属于相关资产的购置、建造或生产的借款费用予以资本化。

范围

1．本号准则适用于借款费用的会计处理。

2．本号准则替代于1983 年批准的国际会计准则第23 号“借款费用的资本化”。

3．本号准则不涉及权益（包括不属于负债的优先股资本）的实际成本或估算成本。

定义

本号准则所使用的下列术语，具有特定的含义：借款费用，是指企业发生的与借入资金有关的利息和其他费用。

相关资产，是指须经过较长准备期才能达到可以使用或可销售状态的资产。

借款费用可以包括：

（1）银行透支、短期借款和长期借款的利息；

（2）与借款有关的折价或溢价的摊销；

（3）安排借款所发生的附加费用的摊销；