商标、专有技术评估案例

无形资产评估案例

案例一：“A ”商标评估案例

一、委托单位概况

SC 旅行社于1978年8月18日批准成立。注册资本1423万元，有职工281人，现下属有7个企业。1988年以该旅行社为核心企业组建集团公司，总部设在北京。该旅行社在近几年国家旅游局100强第一类、第二类旅行社评比中均排名前列，多次受到表彰。二、评估方法

本次评估选取2000年6月30日为评估基准日，评估方法选用超额收益法。该法对商标进行评估，就是对商标有效期内（续展前该商标有效期为8年）每期（以年为单位）的未来超额收益进行预测，并以第8年超额收益作为永续年金计算无限期超额收益，再按行业平均折现率将预测的各期未来超额收益折成评估基准日的现值，从而得出“A ”商标的评估价值。

采用超额收益法进行商标评估的计算公式如下：

∑=+=n

5.0t t

)

i 1(P PV 式中：PV ——商标的评估价值； i ——折现率； P t ——预测超额利润； n ——预测期； t ——预测年限

超额利润＝营业收入净额×超额利润率超额利润率＝收益率一基准收益率

营业收入净额

利润总额收益率= 营业收入净额＝营业收入总额一代收代付款折现率＝无风险收益率+风险收益率三、评估数据来源及计算过程

1．SC 旅行社营业收入净额计算（表1）表1 营业收入净额计算表

2．SC 旅行杜1995—2000年营业收入情况汇总与2001—2008年营业收入净额预测(表2、表3) 预测方法：最小二乘法。

b Y X X X Y X Y X b a

bx y i

2i i i i --=

+=∑∑∑∑ 2

5.3621N X X i ===∑ 因此：

28.43775.3b 17.8546

a 11.119121

5.391512775.3200314b 17

.8546651277N Y Y i =?-==?-?-====∑

因此： Y=1191.11X+4377.28

环比指数=本年度营业收入净颧÷上年度营业收入净颧

经计算，环比指数不大于1.10，说明预测的未来营业收入净额年递增不超过10％：根据国家确定的“十一五”期间我国国内旅游业的规划目标：“十一五”期间国内旅游收入年均增长12％～15％，国际旅游外汇收入年均增长10％～12％……可看出由最小二乘法建立的回归分析模型所预测的未来营业收入净额是合理的。

3．利润率计算（表4）计算公式为：

营业收入营额

利润总额

利润率=

说明；1．利润总额为SC 旅行社税前利润额。

2．由于旅游行业的特殊性，营业收入总额中大量的代收代付款不属于旅行社的实际收入，故采用扣除代收代付款之后的营业收入净额计算SC 旅行社的收益率。

4．超额收益率计算(表5) 表5

超额收益率＝SC旅行社平均利润率一全国旅行社平均利润率

＝19.19％一11.47％

＝7.72％

5．折现率计算

SC旅行社凭借自身的实力，跻身中国旅游界前列，利润水平明显高于同行业平均利润率，在同行业中具有极高的声誉和较强的市场竞争能力。根据市场调查及专家预测，我国未来旅游市场的总趋势将是在数量、质量方面持续稳定增长，这是因为：（1）我国经济社会的持续稳定发展，决定旅游业也将随之快速发展：（2）国内居民消费水平的日益提高和休闲时间的增多：（3）旅游已成为一种重要的消费选择；（4）国内旅游的经营体系已经比较健全，（5）国内旅游的接待设施不断增加和完善，（6）我国进一步深化改革、扩大开放，以及我国旅游界与世界旅游组织的关系进一步密切，必将吸引更多的海外游客。所有这些决定了国内旅游市场前景广阔。但另一方面，随着市场前景的看好，涉足旅游服务的机构逐年增多，据不完全统计，目前全国已有近5 000家，市场竞争极为激烈，加之旅游业受外部环境影响较大，具有一定的风险。综合考虑，本次评估风险收益率取3％，安全利率取一年期国库券利率为9.64％。具体计算为：

折现率＝1年期国库券利率+旅游业风险收益率

＝9.64％+3％

＝12.64％

按谨慎性原则折现率最后取13％。

6．折现系数计算（表6—19）

因为评估基准日为1996年6月30日，所以计算公式为：

折现系数＝（1十折现率）–t

说明：t为基准日为1996年6月30日的折现年数。

7．“A”商标价值计算

商标评估计算一览表(表6—20)。

评估基准日：1996年6月30日

委托单位：SC旅行社

说明：超额利润率=7.72%。

四、评估结果

在评估基准日1996年6月30日，SC旅行社所拥有的“A”商标的公平市值为7 100万元。

五、评估说明

收益预测是商标评估的基础，而任何预测都是在一定假设条件下进行的。本次在“A”商标评估中未来收益预测建立在下列条件下：

（1）SC旅行社所在北京市及中国的社会经济环境不产生大的变更：国家有关法律、法规、政策与现时无重大变化；

（2）SC旅行社将持续性经营，并在经营范围、方式和决策程序上与现时大方向保持一致，并同时作出了对“A”商标将持续续展的承诺；

（3）有关信贷利率、赋税基准及税率不发生重大变化，

（4）无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素，造成对SC旅行社重大不利影响。

案例二：“AB”专有技术评估案例

一、委托单位概况

SA公司成立于1985年8月，它是为实现国家高技术主题项目最终战略目标而设立的，其宗旨是发展高技术，实现产业化发展。

SA公司自成立之始，任务就是立足于主题关键目标产品的研制开发，实现系统集成，开发有市场竞争力的高性能技术产品及其应用系统，进行与关键目标产品有关的高技术基础研究与新产品预研，建立高技术研究开发基地，培养高技术攻关的科研人员。

二、评估目的、范围和资产状况

1．评估目的

对拟投入合资经营的SA公司无形资产“AB”专有技术进行价值评估。

2．评估范围

所评估的“AB”专有技术包括系统样机、硬件设计图纸和资料、系统软件及相关技术文档资料。

3．资产状况

“AB”专有技术是采用20世纪90年代最新技术，我国自主研制的高智能技术系统，其各项指标均达到世界先进水平，已通过国家科委组织的技术鉴定。它不但是一项科研成果，而且是一个具有市场竞争力的性能价格比高的高科技产品。

三、评估基准日期

根据委托方的要求，确定1995年1月31日为评估基准日。

四、评估依据

（1）国家有关法律、法规及规定，

（2）“AB”科学技术鉴定证书及鉴定资料；

（3）SA公司提供的“AB”专有技术文件资料及有关各项申报资料。

五、评估方法

根据“AB”专有技术研制开发过程及自身特点，评估采用重置成本法和超额收益法。

六、评估过程

（一）重量成本法

1．设备费

SA公司从1990年3月至1993年10月22日，共购进计算机等研究开发设备142台，历史成本合计16 822 578．33元，见表6—1。

我们对这134台设备，特别是价值超过50万元的设备的使用情况进行了详细的调查，查阅了计算机的机时记录，并与有关工作人员进行了针对性的分析，认为1990年所购设备应分摊用于“AB”专有技术研究开发时间约占其整个使用时间的45％，其他时间应由其他科研项目分摊。1991年的分摊比例为50％，1992年和1993年的分摊比例为65％和80％。

另外，我们对1990年、1991年、1992年、1993年所购设备的价格进行了考察，并收集了大量相近功能的设备，在评估基准日的价格进行了对比分析，认为1990年、1992年、1993年所购设备的价格，仅相当于相近功能设备在基准日的40％、50％、65％、80％（表6—2）。

说明：1．折现系数为年底系数并乘以1994年12月31日至1995年1月31日的折现率（1+15%×1/12）。

2．摊销期以购物时间及价值量为依据，采用“约当”法求出。

最后，我们根据计算机产品的有效使用年限进行摊销，并充分考虑其资金成本即利息的因素，将其折算至评估基准日。

2．软件费

SA公司自1989年12月17日至1993年10月5日购入计算机软件及板卡账面金额合计为4 104 633．22元人民币。

我们分别分析了各软件、板卡的价格及相近功能软件、板卡在基准日的价格，并参考了大量的软件报价单．认为1990年、1991年、1992年、1993年的软件价格上升幅度分别为5％、5％、15％、12炳．对1994年12月31日至1995年1月31日的价格上升幅度未予考虑。

我们了解到许多软件和板卡，特别是1991年和1992年购进的软件、板卡是为研制开发“AB”专有技术而专门购进的。虽然它们可能在今后的科学研究中会起到一定的作用，但这些作用是不可准确预见的．我们根据各华度所购软件、板卡在“AB”专有技术中的作用，并与科研技术人员进行专门性讨论，认为1989年、1990年、1991年、1992年、1993年购进的软件、板卡“AB”专有技术应承担的比例分别为45%、50％、65％、80％、10％（表6—3）。

3．场地租金（表6--4）

SA公司地处北京市海淀区中关村，是计算机技术研究开发的黄金地段。我们根据中关村地区房屋租金的调查以及办公室、机房的装修水平确定办公用房的租金为每天每平方米4．5元；机房的租金为每天每平方米5．5元。

SA公司的办公用房面积为581．34平方米，机房面积为602．05平方米。

“AB”专有技术应分摊的比例及折现系数的计算同设备费评估一样。

4.科研经费

SA公司1990年至1993年的科研经费支出共为643.39万元。

我们根据科研经费的用途用1990年至1994年底的物价上涨幅度分别确定了调整指数，并将调整后金额按“AB”专有技术应分摊的比例进行了分摊，见表6-5。

另外，1992年3月由国家直接拨13.944万美元（以1995年1月31日汇率折合人民币117.55万元）用于“AB”专有技术在美国进行设施和生产，这部分拨款的现值为117.55×1.15×1.15×（1+15%×10/12）=174.89（万元）。

故科研经费合计应为：686.58+174.89=861.47（万元）。

5．人工成本

“AB”专有技术的开发研制成功不仅是SA公司科研人员的劳动成果，而且包括了许多大专院校、科研机构的科研人员的大力协作。开发研制过程中共涉及128名科研人员。我们根据他们为“AB”专有技术直接、间接所提供的劳动将他们分为三类，列表如6-6。

经过与有关工作人员的更为详细的交流，我们确定工作量占其日常工作量100％～80％的平均取值为95％；工作量占其日常工作量80％～50％的平均取值为65％；工作量占其日常工作量50％以下的平均取值为30％。

另外，根据我们的了解，高级职称人员的人工成本（含工资及其福利等）为每年每人25 000元，中级职称人员人工成本为每年每人16 800元，初级职称人员人工成本每年每人10 000元。据此，我们进行了人工成本估算，见表6—7、表6—8。

由于“AB”专有技术自1990年3月启动至1993年10月通过鉴定，所以1990年、1993年的人工成本分别应乘以10／12。

6．评估值的确定

综上所述，经过对设备、软件、场地、科研经费及人工成本评估值汇总计算，最终确定“AB”专有技术在评估基准日的评估值为2 297．12万元。

（二）超额收益法

超额收益法计算公式：

∑=+ -

t)i

1．预测期的确定

“AB'’专有技术是一个采用20世纪90年代最新技术，我国自主研制的第一台高智能技术系统，达到了90年代初同类产品的国际先进水平。尽管如此，由于当今技术产业技术发展极为迅速，产品更新换代周期很短，因此，确定评估预测期为3年（1995—1997年）。

2．行业基准收益率的确定

根据《中国统计年鉴（1994）》公布的工业平均资金利润率，并考虑到实际情况，确定基准收益率为18％。

3．折现率的选取

经过对“AB”专有技术的技术鉴定，确认它的问世是我国在该产品领域的一个重大突破，其水平达到了90年代初同类产品的国际先进水平，其产品功能价格比较高，具有较强的市场竞争能力。但目前市场竞争十分激烈，进口产品在国内市场上所占份额占有绝对多数，综合考虑风险收益率取4％．安全收益率采用3年期国债利率即14％，最终确定综合折现率为18％。缺表格

4．收益的预测

（1）销售收入预测。“AB”专有技术于1992年1月1日通过国家科技成果鉴定，自1994年开始产品投放市场．随着市场宣传及开拓的不断深入，产品销售量将在1994年基础上有大幅度提高，预计今后3年累计生产在1020台左右，考虑市场竞争激烈的因素，以及用户购买产品有多向选择性，销售量按生产量的95％测算．另外考虑到“AB”专有技术的升级产品具有更好的性能、价格，因此，升级产品销售价格会随之有所下降（见表6—9）。

（2）成本费用预测。成本费用包括生产成本、销售费用、管理费用、财务费用、固定资产及无形资产摊销等，预测数据是依据各年生产情况，并考虑一定的物价上涨指数等因素推算而出的表6—10。

表6-10 生产成本和费用汇总表单位：万美元

（3）流动资金。参考1994年实际生产情况，测算出今后三年所需流动资金分别为1520万元、2980万元、4040万元。

（4）税后利润额预测。合销售收入预测表和成本费用预测表，编制税后利润额预测表。

由于“AB”专有技术是属于高科技产品，根据国家有关税法规定：经国务院批准的高新技术产业开发区的高新技术，暂减按15％的税率征收所得税；新办的高新技术企业自投产之日起免征所得税两年。由此测算出所得税额表6-11。

（5）税后利润率预测。在上述预测基础之上，再根据生产资金占用表（表6—12），编制出税后利润率预测表（表6—13）。

5．评估值的确定

依据超额收益法公式并折现，计算得出“AB”专有技术在基准日的评估值为2358万元。

七、评估结果

根据重置成本法和超额收益法公式得出的评估结果分别为2297万元和2358万元，对用两种评估方法得出的结果加权平均，分别取权数为0.8和0.2，计算得出SA公司所拥有的“AB”专有技术在基准日1995年1月31日的评估值为2309万元。

八、“AB”专有技术评估分析

在专有技术的评估中，技术先进性的判断较为困难，在本案例中，专有技术的判断依据较为充分。本案例的成本分析考虑的因素较为全面，虽然个别成本项目的计算有值得商榷之处，但总体考虑因素比较细致。收益法的计算则较为简单化，这可能有本产品尚未进入商品市场的原因，因此销售收入预测等方面缺乏足够依据，而且在折现率确定方面也需要进一步的依据。所以，在本案例中选取成本法0.8与收益法0.2的权数是比较适宜的。

无形资产评估报告案例

无形资产评估报告案例无形资产评估报告案例 XX 市 XX 资产评估有限责任公司(INSECT TEARS) 二〇XX 年十一月 A 公司拟出售大功率电热转换体及其处理技术资产评估报告书摘要 XX 评报字(20XX)第 003 号 XXXX 资产评估有限责任公司接受 A 公司的委托，根据国家关于资产评估的有关规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，对 A 公司拥有的“大功率电热转换体及其技术”的所有权，以该项专利技术出售为目的的“预期收益价值”进行了评估。我们的评估表达了我们认为上述“专有技术所有权”，在“特定使用目的”前提下，在评估基准日 20XX 年 XX 月 1 日，所表现的预期收益价值。 “预期收益价值”，在此被定义为，该专利技术所生产的产品在未来销售过程中为企业带来的利润收入现值。买卖双方对委估资产及市场，以及影响委估资产价值的相关因素均有合理的知识背景。相关交易方将在不受任何外在压力、胁迫下，自主、独立地决定其交易行为。 “特定使用目的”是指本次交易的技术受让方将按其约定的目的和用途使用上述专有技术，并在可预见的未来，不会发生重大改变。本次评估的技术的使用目的是研制、生产大功率电热转换体。所谓“专有技术所有权”包括对专有技术的使用权、使用许可权和获取报酬权及转让权等权利。所谓使用权是指在符合国家有关法律、法规并不损害社会公共利益的前提下，以盈利或非盈利为目的直接或间接实施委估技术;所谓使用许可权和获取报酬权是指许可他人使用上述使用权规定的全部或部分权利并收取报酬的权利;转让权是指可以向他人转让上述使用权、使用许可权和获取报酬权的权利。
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专利专有技术评估所需资料清单

专利(专有技术)评估所需资料清单请提供以下资料(均为复印件)。并在评估现场工作开始后请全部提交给评估人员：第一部分通用资料清单一、提供的证书和资料 1、经济行为批准文件（企业进行资产评估经济行为文件及企业主管部门批复文件或公司股东会、董事会的决议）。 2、产权持有单位承诺函、关于进行资产评估有关事项的说明(参考后附样表1，产权持有单位法定代表人签字、单位盖章)。 3、专利权人营业执照或身份证明文件。 <1>专利权人为自然人的提供公民身份证复印件，其个人简历介绍。 <2>专利权人为公司的提供营业执照营业执照、章程、组织代码证书、税务登记证等。 4、专利/专有技术实施企业营业执照、章程、组织代码证书、税务登记证等。 5、专利证书、专利权利要求书、专利说明书及其附图、最近一期的专利年费缴费凭证。 6、专利登记簿副本、实用新型专利检索报告。 7、企业专利涉及权利转移（包括增加权利人、改变权利人）或质押情况的相关材料。 8、属地专利局或知识产权局出具的确权证明，或通过检索，确认专利权的法律状态是否有效的证明材料。 9、专利有无对外许可使用，如有，请提供合同。二、委托方、产权持有者、专利实施企业等相关当事方需书面提供的资料 1、专利技术的研发过程及专利实施企业基本情况。 <1>专利(专有技术)技术研制报告应包括：名称、研制周期、研发人员名单、投入应用时间、行业类别、适用产品或领域及应用简况以及有关专利(专有技术)研制、生产、鉴定以及用户使用的证明文件以及专利注册情况及费用等。

有关技术的相关说明：包括购置、自行开发过程（含开发过程投入的人员及其他成本），技术的先进、成熟及使用情况，与同类技术的比较所具有的技术优势和产业应用价值等(最好能够提供外部证明材料)。 <3>专利(专有技术)项目可行性研究报告和专利技术鉴定报告； <4>专利(专有技术)技术产品检测报告 <5>专利(专有技术)技术产品简介，专利技术产品的样品照片或图像资料； <6>专利(专有技术)应用情况报告，是否列入国家、省部级或市政府有关计划的文件，有关政府的推广或鼓励政策享受的批文。 <7>委估对象所处行业的税收优惠或其他方面的奖励政策或规定。 2、专利资产所属技术领域的发展状况、技术水平、技术成熟度、同类技术竞争状况、技术更新速度等情况介绍。 3、专利资产实施情况包括地域范围、领域范围、获利能力与获利方式。 4、专利产品的适用范围、市场需求、市场前景及市场寿命、同类产品竞争情况。 5、专利(专有技术)研制开发费用表(见附表2)以及各种成本费用的发票、合同等证明资料； 6、专利资产以往评估及交易情况和评估报告。三、相关机构出具的专业报告技术实验报告、产品检测报告、实用新型专利检索报告、行业研究报告、产品市场调查分析报告、专家意见等。

商标权评估案例分析(doc 8页)

无形资产评估案例3.3 商标权评估案例二案例一、项目背景介绍神州食品饮料公司为中外合资企业，经营十年来，质量稳定，货真价实，在市场上神州牌食品饮料已树立了信誉，销量日增，有的产品还进入国际市场，深受国外用户的信赖。为了进一步扩大业务，占领国际市场，提高企业竞争能力与应变能力，神州公司于2003年末进行了股权结构的重组，除原有五家股东增加投资并吸收某国新股东投资外，还将原属于神州公司的“神州”牌商标评估作价，作为原五家股东所有的无形资产，共同投入新公司作为各自入资的一部分。

经我公司评估，该商标以评估值作价投入新公司已被新股东接受，现增资扩股工作已经完成，新的合资公司已正式营业，由于资金实力较前雄厚，新公司扩大了生产规模，增加了三条生产线，“神州”商标的知名度与美誉度也有所提高，吸引了更多投资者的关注与兴趣。二、“神州”牌商标与产品概况 1、“神州”牌商标注册情况与美誉度（略） 2、产品概况产品A是北京最早上市的该类型食品，至今畅销不衰。该产品主要特点是品种多，口感好，消毒彻底，包装密封好，技术过关不变形，成本低，价格合理。因而深受消费者喜爱，历年多次获奖。产品B于19XX年开始生产，有四大类15种规格，年产XX吨，逐年增加，预计可达XX吨／年。该产品采用X国全套配方，选料精良，工艺严格，消毒彻底，包装科学，保存期可达1年。客户可在产品软硬度、糖度、添加剂、消毒方式以及包装规格上提出不同要求，神州公司均可做到使客户满意，因而可以适应各种不同用途的需要。近两年来该产品全部销往X国，由于质量稳定可靠，“神州”牌已在该国消费者中取得信赖与认可，在市场上享有较高声誉，销量稳步上升。综上所述，可以看出“神州”牌饮料与食品所以能持续畅销，不断发展，是与其重视技术、严格管理，一贯把质量和信誉放在首位的结果，因此可以认为“神州”牌商标的价值是神州公司技术、经营、管理、信誉等所有无形资产的总的体现。

国外专利及专有技术排他许可使用权资产评估

国外专利及专有技术排他许可使用权资产评估评估方法 (一)评估方法的选择根据本项目的评估目的，评估对象涉及无形资产，对于无形资产按照资产评估有关规定及《资产评估准则－无形资产》，评估主要方法可以选择市场法、收益法和成本法。评估人员在本次评估中采用收益现值法而不采用重置成本法和市场比较法，是基于以下考虑：第一，依据本次评估目的、评估对象及范围，委估资产属于无形资产中的专利及专有技术评估，依据现收集的资料分析，目前国内尚无类似专利技术(专有技术)充分交易的案例，同类专利及专有技术价格获得的难度较大。第二，专利及专有技术的投入与产出具有弱对应性特点。专利及专有技术的价值在于它能为持有人带来超额收益。若采用重置成本法对其进行评估，即使技术上可行，其评估值表现的是各项专利及专有技术的重置价值而非其获利能力的价值，导致价值类型与经济行为不匹配。第三，从经济角度讲，专利及专有技术的价值在于： 1)能为使用者带来超额收益； 2)能为使用者带来垄断利润。它们对于其使用者而言，其垄断性和特殊性，使之能够使同量的物质资料发挥极不相同的作用，因而专利及专有技术的价格不应是其“物化”的价值，而应根据它带来的超额收益来确定。因此，此次评估采用收益法。 (二)评估方法的基本原理收益法是首先从委估技术预期将取得的收益入手，通过计算净收益，确定拟实施企业在实施该无形资产后将取得的未来收益于评估基准日的收益现值，并按一定比例（收入分成率）确定无形资产在未来收益中应占有的份额，最后评定估算出委估资产于评估基准日的公允价值。委托方拟购买并实施的专利及专有技术的排他许可使用权全部为技术性资产，这些技术资产未来在委托方的产品上均有不同程度的应用，构成一个技术资产组合，在产品生产过程中共同发挥技术支撑作用，同时又难以对某一项技术资产在具体产品的生产上和未来产品销售的贡献上进行合理的测度。因此，我们将委托方拟购买并实施的专利及专有技术统称为“技术资产组合”，将其作为一个评估对象进行评估，以确定委估排他许可使用权的评估值，具体采用技术分成模型对无形资产进行评估。 (三)评估技术思路选用的技术分成模型计算公式如下：

商标评估实务及案例试题

商标评估实务及案例
第 1 部分判断题
52 1. 不为相关公众所熟知的商标，持有人认为其权利受到侵害时，可以依照本法规定请求驰名商标保护。 A、对 B、错正确答案：B 解析：为相关公众所熟知的商标，持有人认为其权利受到侵害时，可以依照商标法规定请求驰名商标保护。 49 2. 法律中表达的“商标专用权”就是我们口语化的“商标所有权”。 A、对 B、错正确答案：A 解析：商标法规中明确表达保护的是“注册商标专用权”。法律中表达的“商标专用权”就是我们口语化的“商标所有权”。 48 3. 商标专有权的经济寿命是无限年期。
1

A、对 B、错正确答案：B 解析：《商标资产评估指导意见》第二十六条注册资产评估师运用收益法评估商标资产时，应当根据商标商品或者服务所属行业的发展趋势，合理确定收益期限。收益期限需要综合考虑法律保护期限、相关合同约定期限、商标商品的产品寿命、商标商品或者服务的市场份额及发展潜力、商标未来维护费用、所属行业及企业的发展状况、商标注册人的经营年限等因素确定，收益期限不得超出商品或者服务的合理经济寿命。 56 4. 经商标局核准注册的商标为注册商标。 A、对 B、错正确答案：A 解析：经商标权人申请并获得国家工商总局商标局核准注册的商标称为注册商标，依法受法律保护。 54 5. 商标资产收益期限不得超出商品或者服务的合理经济寿命。 A、对 B、错
2

正确答案：A 解析：《商标资产评估指导意见》第二十六条注册资产评估师运用收益法评估商标资产时，应当根据商标商品或者服务所属行业的发展趋势，合理确定收益期限。收益期限需要综合考虑法律保护期限、相关合同约定期限、商标商品的产品寿命、商标商品或者服务的市场份额及发展潜力、商标未来维护费用、所属行业及企业的发展状况、商标注册人的经营年限等因素确定，收益期限不得超出商品或者服务的合理经济寿命。 50 6. 集体商标、证明商标不具有专有性，不能够单独交易、转让，不是通常商标评估中的评估对象。 A、对 B、错正确答案：A 解析：集体商标、证明商标不具有专有性。二者不能够单独交易、转让，因此不是通常商标评估中的评估对象。 55 7. 商标资产的超额收益具有可见、与企业自身收益相关性强的“历史性”特点。 A、对 B、错正确答案：A 解析：商标的价值特性决定了一般是已经投入使用相当长时间的商标资产才能
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债权价值分析案例

金融不良资产评估及案例分析王生龙中联资产评估有限公司主要内容：一、金融不良资产评估的有关问题二、金融不良资产评估案例分析三、答问（Q&A）一、金融不良资产评估的有关问题金融不良资产评估中的理论和实践问题很多，这里列举在实践中经常面临的最重要的20个问题，展开分析。 1、评估什么？《金融不良资产评估指导意见（试行）》金融不良资产是指银行持有的次级、可疑及损失类贷款，金融资产管理公司收购或接管的金融不良债权，以及其他非银行金融机构持有的不良债权。并不能理解为：为贷款所设定的保证——抵押、质押物，以及债务人拥有的资产等是“不良”。其变现折扣并不是由于资产的质量，而是产生于变现的时间要求，受雇于AMC评估业务，本质上是对债务人和债务责任关联人可以偿还贷款资产线索的查证、资产变现值的估算；经营现金流的判定；其他任何可能偿还贷款的线索以及可回收贷款的判定。债务人、债务责任关联人可以偿还贷款的3个来源： 1.经营现金流； 2.清算剩余资产； 3.债务重组付出。判定的是偿债能力。偿债意愿是企业信用的评价，应当不属于价值评估范畴。 2、为何划分分析业务、评估业务？

价值分析业务：无法实施必要评估程序的基准日的价值或价值可实现程度价值评估业务：可以实施必要评估程序的基准日的价值 ◆在未受到限制、能够履行必要评估程序的情况下，通常应当考虑执行价值评估业务。 ◆在受到限制、无法履行必要评估程序的情况下，可以与委托方协商执行价值分析业务。 ◆价值分析业务，应当确信受到的限制不会影响其独立性、公正性和价值分析结论的合理性。 3、如何划分分析业务、评估业务？ 1.在约定时限内，是否能够充分获取评估对象的资料和信息； 2.对评估对象的现场调查是否受到限制，如由于相关当事方不配合或其他原因，无法进入现场实施清查、勘察等必要评估程序； 3.对评估对象的法律权属资料和资料来源的查验是否受到限制； 4.是否存在评估师认为对形成合理价值评估结论具有重要影响的其他事项。 4、分析业务和评估业务的披露提醒委托方和其他报告使用者关注价值评估结论和价值分析结论的区别。价值分析结论是在受到一定限制条件下形成的专业意见，委托方和其他报告使用者应当知晓其作为参考依据的适用性不同于价值评估结论。 5、评估的是什么？——评估范围和对象的确定评估对象债权资产本身资产-用以实现债权清偿权利的实物类资产、股权类资产和其他资产。评估范围债务人

专有技术评估案例

专有技术评估案例 Document serial number【LGGKGB-LGG98YT-LGGT8CB-LGUT-

SA公司从1990年3月至1993年10月22日，共购进计算机等研究开发设备142台，历史合计16 822 578．33元，见表6—1。我们对这134台设备，特别是价值超过50万元的设备的使用情况进行了详细的调查，查阅了计算机的机时记录，并与有关工作人员进行了针对性的分析，认为1990年所购设备应分摊用于“AB”专有技术研究开发时间约占其整个使用时间的45％，其他时间应由其他科研项目分摊。1991年的分摊比例为50％，1992年和1993年的分摊比例为65％和8 0％。另外，我们对1990年、1991年、1992年、1993年所购设备的价格进行了考察，并收集了大量相近功能的设备，在评估基准日的价格进行了对比分析，认为1990年、1992年、1993年所购设备的价格，仅相当于相近功能设备在基准日的40％、50％、65％、80％（表6—2）。

商标专用权价值资产评估方法

商标专用权价值资产评估方法一、评估价值类型及定义通过对评估目的的分析和对评估所依据的市场条件、评估对象自身的状态等的了解，我们判断本项资产评估尚无对评估的市场条件及评估对象的使用条件的特别限制和要求，故选择市场价值作为评估结论的价值类型。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。二、法律法规依据（一）中华人民共和国国务院令第91号（1991年）《国有资产评估管理办法》；（二）原国家国有资产管理局国资发[1992]第36号《国有资产评估管理办法施行细则》；（三）国务院国有资产监督管理委员会第12号令（2005年）《企业国有资产评估管理暂行办法》；（四）国务院国有资产监督管理委员会国资委产权[2006]274号文《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》；（五）第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议于2008年10月28日通过的《中华人民共和国企业国有资产法》；（六）国务院国有资产监督管理委员会国资产权[2009]941号《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》；（七）国务院国有资产监督管理委员会国资发产权〔2013〕64号《关于印发〈企业国有资产评估项目备案工作指引〉的通知》；（八）其他与本项评估有关的法律法规。三、评估准则依据（一）财政部2004年2月25日发布的《资产评估准则—基本准则》、《资产评估职业道德准则—基本准则》；（二）中注协2003年1月28日发布的《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》；（三）中评协2007年11月28日发布的《资产评估准则—评估程序》、《资产评估准则—工作底稿》、《资产评估价值类型指导意见》；（四）中评协2007年11月28日发布、2011年12月30日修订的《资产评估准则—评估报告》、《资产评估准则—业务约定书》；（五）中评协2008年11月28日发布、2011年12月30日修订的《企业国有资产评估报告指南》；（六）中评协2008年11月28日发布的《资产评估准则—无形资产》、《商标资产评估

专有技术的评估、开发和保护

专有技术的评估、开发和保护新疆库尔勒市第十四中学罗晓钟专有技术作为一种特殊商品，已进入技术市场。《工程勘察设计收费管理规定》第七条规定：凡在工程勘察设计中采用新技术、新工艺、新设备、新材料，有利于提高建设项目经济效益、环境效益和社会效益的，发包人和勘察人、设计人可以在上浮25%的幅度内协商确定收费额。专有技术作为生产要素，已进入了资本市场。《公司法》和有关高新技术企业法规规定，以非专利技术作价出资可以占公司注册资本的20%，对于高新技术成果作价出资，可以占公司注册资本的35%。专有技术作为一种资源，已经在工程勘察设计市场竞争发挥越来越大的作用。随着我国加入WTO后国际工程公司和国际资本的进入，专有技术在建设项目招标、投标和国际技术贸易中，将成为工程勘察设计单位赢得项目、订单的“杀手锏”。专有技术评估、开发和保护迫在眉睫，必须引起工程勘察设计单位的高度重视，采取切实有效地措施，有目的地计划，评估、开发和保护自己拥有的专有技术。一、专有技术的涵义 1、专有技术的概念什么是专有技术？国际商会有释：“专有技术意指具有秘密性质的技术知识和技术经验或其积累，所有这些都是在实用中实现或施用某些技术以单独或联合达

到工业生产目的所必要的”。《资产评估》教科书有解：“非专利技术又称专有技术、技术秘密，是指未经公开、未申请专利的知识和技巧，主要包括设计资料、技术规范、工艺流程、材料配方、经营诀窍和图纸、数据等技术资料。”2、专有技术和技术专有技术是一种技术，但又不是一般的技术，它与一般的技术的区别主要表现在四个方面：（1）实用性专有技术必须是一种成熟技术。能够在生产实践过程中操作，它才有存在价值。不能操作的技术不能称为专有技术。（2）新颖性专有技术所要求的新颖性不是专利技术的新颖性。专有技术并非必须具备独一无二的特性，但它也决不是任何人都可以随意得到的。专有技术的新颖性主要体现在它的技术先进性，即在同类技术中的领先程度。（3）获利性专有技术必须有价值，能够给企业带来超额利润或竞争优势。专有技术的获利性主要体现在专有技术对企业的贡献率上。（4）保密性保密性是专有技术最主要特性。大凡资源都具有稀缺性，专有技术作为一种知识资源要保持它的稀缺性就必须采取一定的保密手段。以上四种特性中，最主要的特性是获利性和新颖性。获利性主要表现

九芝堂企业集团商标权资产评估报告

九芝堂企业集团商标权资产评估报告导语：资产评估报告书为经营者提供管理信息、决策依据。下面是为您收集的范文，希望对您有所帮助。湖南闪亮评估有限公司接受九芝堂医药贸易有限公司的委托，对九芝堂医药贸易有限公司所拥有的“九芝堂”牌注册商标进行了评估，根据国家有关资产评估的规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，本公司的评估人员按照必要的评估程序对委托评估的资产实施了实地核实、市场调查与询证，对委估资产在xx年12月1日所表现的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况及评估结果报告如下：一、委托方与资产占有方简介 (一)委托方名称：九芝堂股份有限公司所在地：湖南长沙法定代表人：企业类型：公司简介：九芝堂股份有限公司是国家重点中药企业，国内A股上市公司，湖南省重点高新技术企业，湖南省百强企业，湖南省质量管理奖企业，长沙市工业十大标志性工程龙头企业，国家博士后科研工作站企业。九芝堂前身“劳九芝堂药铺”创建于1650年。xx年2月，“九芝堂”商标被国家工商行政管理总局商标局认定为中国驰名商标;xx

年9月，“九芝堂”被国家 * 认定为“中华老字号”;xx年6月，九芝堂传统中药文化被列入国家级非物质文化遗产保护目录。截至xx年底，公司已发展成为拥有总资产15.48亿元，净资产12.57亿元，下辖7家直接控股子公司、3家间接控股子公司，1家分公司，年销售过12亿元，利税过3亿元的工商一体化的现代大型医药企业。公司主要从事补血系列、补益系列、肝炎系列等中药以及调节人体免疫力的生物制剂的生产与销售，正在形成销售过亿产品、过千万产品、迅速成长产品构成的一个产品阶梯，为可持续发展奠定了产品基础。主导产品驴胶补血颗粒年销售收入超过3亿元，位于全国天然补血类产品销售前三名;以六味地黄丸为代表的浓缩丸系列销售收入突破2亿元，位于全国同种产品销售前三名;斯奇康注射液销售收入1亿元。公司的中成药片剂、浓缩丸系列产品等出口欧美、日本、东南亚等地区，其中十多种浓缩丸、片剂出口日本已将近20年。九芝堂的产品不仅是济世良药，也是一种文化载体，九芝堂人不仅是客商，也成为了文化使节。公司综合经济实力在湖南省医药行业中排名第一，已成为湖南省“十一五”重点发展的现代中药及生物医药优势产业集群的核心企业。xx年8月，在“首届中华老字号品牌价值百强榜”上，九芝堂以13.55亿的品牌价值排在第13位。xx年4月，九芝堂被《医药经济报》评为“中国制药工业企业百强”。xx年12月，公司通过湖南省科学技术厅的再认定，蝉联“高新技术企业”称号。“九州共济、芝兰同芳”，面对激烈的市场竞争，九芝堂谋求

企业价值评估案例分析

企业价值评估案例分析某咨询企业股权转让项目评估：内容提要 ZX公司的外放股东拟购买中方股东所拥有的ZX的股权。本项目评估基准日为2002年11月30日，资产评估的目的是通过对ZX公司的企业价值进行评估，为股权交易双方提供中方股权价值的参考依据。 ZX公司是一家经营状况良好的中外合资企业，其中外双方股东都有实力雄厚的企业集团的背景。由于其外方股东出于对整个亚洲市场业务的战略考虑，希望能收购中方持有的全部股权，使ZX公司成为其全资子公司，并调整ZX公司未来的业务结构。评估人员结合被评估企业所处的具体环境和经济背景，在特定的评估目的下，结合各种评估方法的特点和优势，选择收益法进行评估。一、基本情况说明公司性质、业务范围、近年来所经营产品（或服务）的业务量及业务收入、资产、负债及财务状况等等。 ZX公司是一家从事咨询业的中介机构，其业务以市场调查和投资咨询为主，另外也从事经营咨询和基金管理等业务。二、评估方法选择（一）选择评估方法的理由（二）本项目满足所选方法的条件净现金流现值采用分段法。方法中的特点：ZX没有财务杠杆、假设现金流是平均流入、至评估基准日ZX公司已成立9年、存在溢余资产。三、评估的技术说明（一）咨询行业分析 1、国内咨询行业基本情况 2、影响咨询行业发展的因素：（1）社会经济发展（2）全球化和国际资本的流动（3）市场的发育情况和客户的认知程度（4）行业环境（5）人力资源（6）企业的管理水平和专业化水平 3、我国咨询行业市场分析（1）当前咨询市场宏观经济环境分析（2）当前我国咨询市场供需形势及特点（3）A国企业对华投资情况分析（？）（二）待估企业分析 1、企业的发展经营计划和措施 2、企业的经营优势：（1）品牌优势（2）服务质量优势（3）其他优势 3、企业面临的主要风险：（1）同行竞争的影响（2）服务价格的影响（3）业务市场来源单一的风险（三）企业未来现金流预测 1、现金流预测基础 2、未来现金流预测的基本前提（1）未来主要精力在咨询业务、调查业务、经营咨询，现有的基金业务结束后将不再开

专利及专有技术评估案例资料讲解

资料来源：上海财经大学专利及专有技术评估案例一案例一、评估项目名称：A公司无形资产的价值评估二、委托方及资产占有方：A公司(概况略) 三、评估目的：为A公司将其资产投资于组建中的股份有限公司提无形资产的价格依据。四、评估范围和对象：A公司的无形资产。五、评估基准日：1998年7月31日六、评估依据（一）国家国有资产管理局《资产评估操作规范意见(试行)》；（二）《中国机械工业年鉴(1997)》；（三）国家财政部1998年6月9日发布的1998年第5号公告；（四）中国人民银行1998年6月30日关于调整存贷款利率的公告；（五）中国经济景气监测中心1998年6月30日公布的1998年1-6月国有企业生产经营业绩监测指标。（六）A公司提供的1994-1997年的公司年度财务报表。（七）A公司提供的专利证书及科技成果鉴定证书。七、A公司无形资产的清查情况无形资产是指特定主体控制的不具有独立实体，而对生产经营能

长期持续发挥作用并带来经济利益的一切经济资源。无形资产的具体形态有专列、专有技术、商标和商誉等等。判断一个企业是否存在无形资产的判据是它的运营效果中有无超额收益。超额收益是指企业收益超出平均收益的部分。（一）A公司具有无形资产 A公司是一个以生产销售矿冶设备中振动机械为主的工业企业。为了判断该公司是否存在无形资产，评估人员做了大量的调查工作，进而在分析的基础上做出了判定。以A公司提供的1994-1997年四年的年度财务报表为依据，编制了A公司1994-1997年财务数据统计及分析表，对A公司是否存在超额收益进行分析。表1：A公司1994-1997年财务数据统计及分析表 (单位：元) 考核超额收益主要从企业的销售净利润率和资产净利润率看是否超出行业的、工业的和社会的平均水平。A公司1994年至1997年的销售净利润率稳定在12.32%至13.34%之间，四年平均为12.70%，保持相当高的水平。A公司属于矿山冶金机械制造行业，根据《中国

资产评估实务-商标资产评估案例知识点

商标资产评估案例第二节商标资产评估案例【知识点】评估案例基本情况背景介绍：A集团公司的核心产业为中西医药生产和销售。A集团公司在生产经营过程中创建了“X”系列注册商标，目前使用相关商标生产和销售药品的企业主要是A集团公司下属的B上市公司。现在A集团公司拟将其拥有的“X”系列注册商标转让给B上市公司。评估对象：“X”系列注册商标专用权；评估范围：包括B上市公司的所有产品；价值类型：市场价值；评估基准日为2016年12月31日评估方法：收益法中的超额收益法收益期：因为商标可以续展，假设无限期。其中2017年至2023年为详细预测期。评估过程 1.测算超额收益率（1）B上市公司平均有形资产贡献率为70%，其余30%归功于无形资产的贡献；（2）商标资产占全部无形资产的贡献比例。B上市公司商标资产占全部无形资产的贡献比例为30%；（3）销售利润率。利润口径取利润总额，B上市公司预期的销售利润率（利润总额/销售收入）为16%。（4）超额收益率。商标超额收益率＝销售利润率×（1－有形资产贡献率）×商标占全部无形资产的比例＝16%×（1－70%）×30% ＝1.4% 2.预测超额收益明确的预测期间确定为2017～2023年表6－1 未来商标超额收益预测表单位：万元

3.测算折现率（1）5年期的国债到期收益率作为无风险收益率；（2）取彭博咨询提供的2015年1月1日至评估基准日的上海证券市场和深圳证券市场各自的周风险收益率，换算成年收益率，扣除相应的历史无风险收益率后，用上海证券市场和深圳证券市场评估基准日的市值对其进行加权平均，进而求得评估基准日中国证券市场的年收益率；（3）调整后的系统风险系数＝个股风险系数×67%＋市场风险系数×33%；（4）利用资本资产定价模型求出权益资本报酬率；（5）选用该上市公司平均贷款利率作为债务资本的预期收益；（6）确定目标资本结构，计算出加权平均资本成本为9%；（7）确定流动资产投资回报率：银行存款利率水平；（8）确定固定资产投资回报率：银行贷款利率水平；（9）确定无形资产投资回报率利用WACC＝（W C ×R C ＋W f ×R f ＋W i ×R i ）×（1－T）计算得无形资产回报率为10%（税后）。因为超额收益是税前口径，因此无形资产回报率换算为税前为13%。 4.求预测期（2017－2023）收益现值表6－2 预测期收益现值单位：万元

资产评估经典案例分析报告

案例六：国产机器设备评估案例 B厂因资产重组，拟将锻压车间的一台设备转让，现委托某评估机构对该设备的价值进行评估，评估基准日为2002年8月31日。评估人员根据掌握的资料, 经调查分析后，决定采用成本法评估。设备名称：双盘摩擦压力机规格型号：J53 —300 制造厂家：A机械厂启用日期：1997年8月账面原值：180,000元账面净值：100,000元案例分析过程：一、概况 1、用途及特点该设备是普通多用途锻压设备，用于B厂（被评估设备所属厂家）锻压车间手术器械成型模锻、挤压、精压、切边、弯曲、校正等作业。该设备结构紧凑、动力大、刚性强、精度高、万能性强、采用液压操纵装置, 可进行单次打击和连续自动打击。 2、结构及主要技术参数（1）结构主要包括：机架、滑块、飞轮与主轴（其上安装两个大摩擦轮）四个部分；液压操纵、刹紧、退料及缓冲四个装置；还有电器设备（主机电和油泵电机）。（2）主要技术参数公称压力：3.000KN 打击能量：2.000KJ 最大行程：400mm 最小封闭高度：不得小于300mm 液压系统工作油压：2?3 Mpa 二、估算重置价值

1、估算购置价格经向原制造厂家一一A机械厂询价得知，相同规格型号的J53-300型双盘摩擦压力机报价（2002年8月31日，即评估基准日）为人民币188,000元。 2、估算重置价值（1）购置价格=18&000元（2）运杂费=购置价格X运杂费率= 188,000X5%=9,400元（3）基础费=购置价格X基础费率=18&000X5%=9,400元（4）安装调试费：根据生产厂家承诺该项费用免收；（5）资金成本：因该机可在不到一个月时间完成安装调试工作，故资金成本不计；重置价值=购置价格+运杂费+基础费+安装调试费+资金成本 = 188,000+9,400+9,400+0+0 =206,800 元三、确定综合成新率 1、确定经七项调整因素修正使用年限法的成新率（1）根据《全国资产评估价格信息》1999年第一期刊出的《机器设备参考寿命年限专栏》，取锻压设备规定使用（经济）年限为17年；（2）确定已使用（实际）年限为5年（启用日期1997年8月一评估基准日2002 年8 月）；（3）确定七项调整因素综合修正系数a=0. 99 ①制造质量al-1.10 （A机械厂制造，质量优良）； ②利用程度a2—1.00 （2班/日作业，利用程度正常）； ③维护保养a3一1. 00 （正常）； ④修理改造a4—1.00 （无修理改造） ⑤故障情况a5—1.00 （无故障）； ⑥运行状态a6—1.00 （正常）； ⑦工作环境a7—0. 90 （高温、灰尘、振动）；（4）确定已使用（经济）年限5.05 (54-0. 99)年;

专有技术评估案例

：“AB”专有技术评估案例一、委托单位概况 SA公司成立于1985年8月，它是为实现国家高技术主题项目最终战略目标而设立的，其宗旨是发展高技术，实现产业化发展。 SA公司自成立之始，任务就是立足于主题关键目标产品的研制开发，实现系统集成，开发有市场竞争力的高性能技术产品及其应用系统，进行与关键目标产品有关的高技术基础研究与新产品预研，建立高技术研究开发基地，培养高技术攻关的科研人员。二、评估目的、范围和资产状况 1．评估目的对拟投入合资经营的SA公司无形资产“AB”专有技术进行价值评估。 2．评估范围所评估的“AB”专有技术包括系统样机、硬件设计图纸和资料、系统软件及相关技术文档资料。3．资产状况“AB”专有技术是采用20世纪90年代最新技术，我国自主研制的高智能技术系统，其各项指标均达到世界先进水平，已通过国家科委组织的技术鉴定。它不但是一项科研成果，而且是一个具有市场竞争力的性能价格比高的高科技产品。三、评估基准日期根据委托方的要求，确定1995年1月31日为评估基准日。四、评估依据（1）国家有关法律、法规及规定，（2）“AB”科学技术鉴定证书及鉴定资料；（3）SA公司提供的“AB”专有技术文件资料及有关各项申报资料。五、评估方法根据“AB”专有技术研制开发过程及自身特点，评估采用重置成本法和超额收益法。六、评估过程（一）重量成本法 1．设备费 SA公司从1990年3月至1993年10月22日，共购进计算机等研究开发设备142台，历史成本合计16 822 578．33元，见表6—1。我们对这134台设备，特别是价值超过50万元的设备的使用情况进行了详细的调查，查阅了计算机的机时记录，并与有关工作人员进行了针对性的分析，认为1990年所购设备应分摊用于“AB”专有技术研究开发时间约占其整个使用时间的45％，其他时间应由其他科研项目分摊。1991年的分摊比例为50％，1992年和1993年的分摊比例为65％和80％。另外，我们对1990年、1991年、1992年、1993年所购设备的价格进行了考察，并收集了大量相近功能的设备，在评估基准日的价格进行了对比分析，认为1990年、1992年、1993

资产评估--商标权评估案例(简化版)

商标权评估案例 AB商标评估说明背景：××××（集团）公司拟发起设立股份有限公司，其主要产品和经营性资产均进入拟设立的股份公司。（一）商标及企业概况 ××××（集团）公司是全国生产农用运输车的企业，国家农用车重点发展的大集团之一，主要产品商标为AB牌注册商标，由文字和图案构成，注册日期1992年10月1日，注册号为××，核定使用商品为第12类，即农用运输车、客车、轿车和摩托车。目前使用AB商标的主要产品有三轮和四轮农用运输车，其产量居全国同行业前茅，知名度高，在用户中享有较高的声誉，为企业带来了良好的经济效益。（二）评估依据 1．AB牌商标注册证书 2．企业前三年及评估基准日财务报表及相关资料 3．主要客户及市场概况 4．国家科委中国科技促进发展研究中心“关于农用车走俏的启示”调研报告 5．机械部“农用运输车市场需求与产品结构构成研究”调研报告 6．国家对农用车产业的有关政策 7．企业发展规划 8．其他（三）产品及市场状况 1．产品 AB牌主导产品有五种规格型号的三轮农用车和三种型号四轮农用车，产品质量较高，平均故障里程均在2500公里以上，优于国家标准，居同行业领先地位。该系列三轮车、四轮车均为国家主管部门质量评定一等品，AB牌商标的农用车还获中国质量管理协会“1997年全国用户满意产品”等荣誉称号。 2．市场 AB集团具有生产规模优势，三轮农用车的产量在1997年前同行业第三，市场遍及全国，市场占有率近15％，并在非洲若干国家建厂生产、销售。随着农用车市场高速发展期的结束，市场竞争更趋激烈，不少企业生产难以为继，而该集团公司生产仍具良好发展态势，在同行业中位居前列。近四年的农用车销售量和销售收入详见表7-6、7-7。

专有技术评估

专有技术的收益法评估随着知识经济时代的到来，专利和专有技术等技术型资产的重要性在企业的发展过程中迅速凸显出来。而在以专有技术投资或专有技术转让的价值评估中，收益法是国际通行的评估方法。收益法的主要评估参数是收益额、折现率和收益期。而每一个主要评估参数下还有许多具体的分析指标。这些分析指标都需要根据专有技术的属性和特征，进行准确的分析。随着知识经济时代的到来，专利和专有技术等技术型资产的重要性在企业的发展过程中迅速凸显出来，并得到社会越来越多的关注，很多企业往往是因一项技术或一项专利而组建的，一项技术甚至能够开创一个新的消费市场。市场经济的一个特征就是资本时刻在寻找可以获得更大回报的机会，而技术型资产就是一个资本在寻求的机会。在这种情况下，技术型资产交易的出现就成为必然。但随之而来就是如何确定技术型资产交易价格的问题。技术型资产主要包括两方面的内容，即专利和专有技术，本文主要就专有技术的价值评估，谈谈自己的看法。一、专有技术价值评估方法的选择专有技术亦称技术秘密、专门技术、技术知识和技术诀窍等，指的是可以应用于工业生产或其他非工业的生产服务领域、为有限范围内少数人士所掌握、但可以传授、然而并未在任何地方公开其完整形式并未取得任何工业产权形式保护的一切知识和经验。它具有机密性、动态性、可传授性和可转让性等特征。目前，专有技术价值评估的基本方法是收益法、市场法和成本法。评估人员可根据专有技术本身具备的特点及评估目的的不同而选择适合的方法。实务中涉及专有技术评估的目的主要有两类：一是以成本摊销为目的，二是以投资、转让为目的。以成本摊销为目的的专有技术评估，主要是为了资本保全、实现生产

资产评估案例

成本法进口机器设备评估案例某公司欲以公司拥有的进口机器设备等资产对外联营投资，故委托某评估机构对该进口设备的价值进行评估，评估基准日为2000年11月30日。评估人员根据掌握的资料，经调查分析后，决定采用成本法评估。已知条件：（1）FOB价为EUR（欧元）560,000.00元。按评估基准日汇率计算，折合USD（美元）571,000.00元，评估基准日美元与人民币汇率中间价为8.2789；（2）国外运输费31405美元（3）国外运输保险费2284美元（4）银行财务费率0.4%，外贸手续费率1.5%，海关监管手续费率0.3%，商检费率0.3% 没有进口关税税率与进口增值税税率国内运杂费与安装调试费 300369.54元人民币一、计算公式 CIF价＝FOB价＋国外运输费＋国外运输保险费其他费用=银行财务费＋外贸手续费＋海关监管手续费＋商检费重置成本＝CIF价＋其他费用＋国内运杂费＋国内安装调试费评估价值＝重置全价×综合成新率 CIF价＝571,000+31405+2284＝604689美元=604689×8.2789 =5006159.76元人民币其他费用=5006159.76×（0.4%+1.5%+0.3%+0.3%）=125153.98元人民币进口设备重置成本=5006159.76+125153.98+300369.54=元人民币三、综合成新率的确定（一）确定实体性贬值率（1）该设备经济使用寿命为16年，已使用日历年限为2.5年（2）实体性贬值率＝2.5÷16×100%＝15.62% （二）确定功能性贬值率被评估资产功能性贬值＝∑（被评估资产年净超额成本×折现系数）功能性贬值率=24.60% （三）确定综合成新率（1）经济性贬值率＝0% （2）综合贬值率＝实体性贬值率＋功能性贬值率＋经济性贬值率＝15.62%+24.60%+0%=40%（取整）（3）综合成新率＝1－综合贬值率＝1－40% =60% 四、评估价值的确定评估价值＝重置成本×综合成新率＝×60% ＝3,259,009元（取整）房地产评估案例案例一某单位住宅楼评估一、评估对象基本情况某单位有一处住宅区，占地面积2000平方米，包括一幢1990年建成的七层砖混结构住宅楼，建筑面积为4800平方米；一幢1992年建成的一层临街铺面、门卫房，也为砖混结构，建筑面积为180平方米。该住宅区地处市城郊结合部，距环城路400米左右，南临× ×路，西临规划之× ×东路，东临× ×公目，北临× ×。周围无环境污染，交通便利，环境优雅。二、评估目的本次资产评估的目的是为拟出售的资产提出公允的市场价格意见。三、评估基准日评估基准日为2000年8月15日。四、评估方法及过程根据评估目的和所掌握的资料，决定采用两种方法进行评估。（一）成本法采用房地分估、加总的方法 1.建筑物价格采用成本法进行评估。经市场调查，当时该地段砖混结构楼房的建造单价为800元／平方米，平房造价为400元／平方米。该建筑物的建造时间为1990年，使用年限为40年，已使用10年，取残值率为4％。楼房重置成本=800×4800(建筑面积)=384（万元）楼房评估值=384－384×（1－4％）×10/40 =384－92.16=291.84（万元）平房的建造时间为1992年，使用年限为25年，已使用年，取残值率为5％。铺面、门卫房重置成本=180×400=7.2（万元）铺面、门卫房估价=7.2－7.2×（1—5％）×8/25=7.2－2.2=5（万元）楼房、铺面、门卫房等建筑物的评估价值共计为：291.84+5=296.84（万元） 2.土地价格采用基准地价修正系数法进行评估。计算公式为：土地价格=宗地所在区域基准地价×（宗地地价影响因素修正值）根据该市房地产有关资料，该住宅所处地区属于市五级二类三通一平熟地，基准地价为1098元／平方米。宗地地价影响因素修正值见表4—1。

专利专有技术评估资料清单

专利（专有技术）评估资料清单第一部分通用资料清单一、提供的证书和资料 1、专利权人营业执照或身份证明文件。 <1>专利权人为自然人的提供公民身份证复印件，其个人简历介绍。 <2>专利权人为公司的提供营业执照复印件。 2、专利/专有技术实施企业营业执照、章程、组织代码证书、税务登记证、外商投资企业批准证书等。特殊行业的经营许可证书（特殊行业及特殊产品生产许可证；通讯、电力入网证；临床批文；其他许可文件）。 3、专利权人与技术投资人名称不一致的请出具专利及专有技术使用授权书（参考后附样表1），专有技术产权人与技术投资人名称一致的请出具《产权声明》及《产权证明》（参考后附样表2）。 4、专利证书、专利权利要求书、专利说明书及其附图、最近一期的专利年费缴费凭证。 5、专利登记簿副本或专利检索报告。 6、已向专利局提出专利授权申请并正在受理中的专利申请权，专利局发出的《受理通知书》和缴费单据。 7、企业专利涉及质押情况说明及证明材料。二、委托方、产权持有者、专利实施企业等相关当事方需书面提供的资料 1、专利技术的研发过程 <1>专利（专有技术）技术研制报告应包括：名称、研制周期、投入应用时间、行业类别、适用产品或领域及应用简况以及有关专利（专有技术）研制、生产、鉴定以及用户使用的证明文件以及专利注册情况及费用等。有关技术的相关说明：包括购置、自行开发过程，技术的先进、成熟及经济使用情况，与同类技术的比较所具有的技术优势和产业应用价值等（最好能够提供外部证明材料）。

<2>专利（专有技术）项目可行性研究报告 <3>专利（专有技术）技术总结报告 <4>专利（专有技术）技术产品检测报告 <5>专利（专有技术）技术鉴定报告 <6>专利（专有技术）技术产品简介，技术产品的样品照片 <7>专利（专有技术）应用情况报告，列入国家、省部级或市政府有关计划的文件，有关政府推广批文。 2、专利资产所属技术领域的发展状况、技术水平、技术成熟度、同类技术竞争状况、技术更新速度等情况介绍。 3、专利资产实施情况包括地域范围、领域范围、获利能力与获利方式。 4、专利产品的适用范围、市场需求、市场前景及市场寿命、同类产品竞争情况。 5、与专利相关的经营财务数据。 <1>如外购，取得成本费用； <2>使用及转让情况，技术合资、合作、开发、入股的商业计划书（可行性研究报告书），被评估技术是否许可其他单位使用，使用的经济效益如何，技术产品使用反馈意见，相关宣传报道等； <3>与专利（专有技术）有关的合同订单资料。 6、专利（专有技术）资产以往评估及交易情况和评估报告。三、相关机构出具的专业报告技术实验报告、产品检测报告、实用新型专利检索报告、行业研究报告、产品市场调查分析报告、专家意见等。第二部分专利（专有技术）的成本及收益预测资料一、研发成本 1、专利（专有技术）研制开发费用表（见附表3）。 2、专利（专有技术）的研制成本，主要原材料、燃料动力及辅助材料单耗和价格、人工费、制造费用，管理、财务和销售费用等。