货币银行学重点内容归纳

货币银行学

1.消费信用的优缺点

消费信用对生产有促进作用(对消费者\对银行\对生产企业\对社会)。

消费信用的消极作用(过度使用,使人们陷入沉重的债务中\可能产生虚假消费\虚假繁荣/对经济周期有推动作用)。

2.信用工具

含义：～是在金融（信用）活动中产生的、以书面形式发行的、借以证明债权债务关系和所有权关系的合法的凭证。

特点：偿还性（期限性）流动性（变现性）收益性风险性

3.回购协议

回购协议是将同一份内容的资产卖出去再买进的合约

4.同行拆借

同行拆借是指商业银行之间及商业银行与其他金融机构之间的短期资金融通。

5.长期信用工具

股票分类：优先股(参与非参与、累积非累积、可赎回不可赎回、可转换不可转换等)和普通股

基金分类：按组织形式基金可分为：公司型和契约性

按基金规模基金可分为：封闭型和开放型

按投资目标基金可分为：成长型和收入型

按投资对象基金可分为：股票型、债券型、平衡型、杠杆型和创业型

6.期货合约和远期合约的区别

（1）合约的性质不同。期货和约是由时间都是一样的，而远期合约则是由买卖双方自行协商指定的，其标的物的种类、数量、质量、交货地点和时间均由双方自行决定

（2）交易的方式不同。期货和约的交易在交易所内集中进行，由交易所负责制订交易规则，维持交易秩序，并由交易所保证和约的履行，而远期交易则是由交易双方私下进行的；（3）交易的参与者不同。由于远期交易是在私下进行，所以合约的履行完全依赖于双方的信用，因此只在一些大银行、金融机构、以及大企业之间进行，而期货合约的履行是由交易所保证的，因此一些中小企业也能参与；

（4）实际交割的比例不同。绝大多数的期货合约在到期日之前就被相互冲销，只有1-2%的期货和约进行实际交割，但是90%以上的远期合约到期后都会进行实际的交割。因此远期交易是一种销售活动，而期货交易则主要是一种投机活动。

7.期权与期货

期权和约赋予其持有着一种权利，也就是使他可以（但不必须）在未来一定时期内以协议的价格向期权和约的出售者买入（看涨期权）或卖出（看跌期权）一定数量的商品或金融资产。期货和约是在远期和约的基础上发展起来的标准化的买卖和约。和远期和约一样，期货和约的双方也是在约定的未来某一日期以确定的价格买卖一定数量的某种资产。

8.直接融资与间接融资

直接融资是指资金的供给者与资金的需求者运用一定的信用工具直接形成债权债务关系的行为。资金的供给者就是直接的投资者（债权人），资金的需求者是直接的筹资者（债务人）。间接融资是指资金的供给者和资金的需求者通过中介机构间接实现融资的行为。资金的供给者与资金的需求者不是分别作为直接的贷款人和直接的借款人出现的，他们之间不构成直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生信用关系，成为金融中介的债权人和债务人

9.名义利率与实际利率

名义利率是指包含了通货膨胀因素的利率(不考虑通货膨胀因素影响的利率) 。实际利率是

指物价不变从而货币购买力不变条件下的利率（剔除了通货膨胀因素影响之后的利率）；

实际利率对经济起实质性的影响，但通常在经济管理中，能够操作的只是名义利率。

划分二者的意义在于，它为通货膨胀下的利率变动及其影响提供了依据和工具，便利了利率杠杆的操作。

10.三种利率理论的特点

实际利率理论的基本观点是：利率由投资需求和储蓄意愿的均衡所决定。投资是对资金的需求，随利率上升而减少。储蓄是对资金的供应，随利率上升而增加

利率是资金需求与供给相等时的价格。

古典利率理论的特点:

（1）古典利率理论是实际利率理论，认为利率与货币因素无关。

（2）认为利率的功能仅仅是促使储蓄与投资达到均衡，而不影响其它变量。

（3）采用的是流量分析法，是对某一段时间内的储蓄量与投资量的变动进行分析。

凯恩斯利率理论利率决定于货币供求数量，而货币需求量又基本取决于人们的流动性偏好。

11.金融市场的构成要素

交易主体: 货币资金的供求双方、中介人、管理者;

货币资金供给者:(债权人\投资者)：企业、银行、金融机构、居民个人

货币资金需求者:(债务人\筹资者)：企业、银行、金融机构、政府

中介人：银行、金融机构、经纪人、证券商、掮客

Manager：证监会、货币管理当局（中央银行）

交易客体（对象）

货币资金作为交易对象，主要体现为货币借贷，借贷过程实现了货币资金的有偿转移和增殖；金融资产作为交易对象，体现为股票债券的买卖。通过金融工具的买卖,实现收益(一般收益+资本收益).

12.金融市场的分类（填空题）

按交易活动是否有固定的场所可分为：有形市场和无形市场

按融资期限的长短可分为: 短期市场（货币）和长期市场（资本市场）

按成交后是否立即交割可分为：现货市场和期货市场

按证券的新旧不同为标准可分为：证券发行市场和证券流通市场或一级市场和二级市场

按融资地理范围不同可分为：地方性金融市场、全国性金融市场和国际性金融市场

按交易标的物的不同可分为：货币市场、资本市场、黄金市场和外汇市场

按上市公司的不同可分为:主板市场与二板市场(中小企业板\创业板)

13发行市场与流通市场的关系

发行市场与流通市场有着密切的关系。它们相互依存、互为前提：首先，发行市场是流通市场的前提，如果没有发行市场，就没有证券，没有证券，流通市场就失去了交易的对象，自然也就谈不上证券的买卖；其次，流通市场又是发行市场存在的条件，没有流通市场，新发行的证券就没有了变现的场所，就失去了流动性，没有了流动性，证券就难以推销，发行市场就会萎缩以至于无法存在。

14最早的资本主义现代银行是英格兰银行

15 商业银行的职能

充当信用中介（特殊的债主体）

充当支付中介（通过特殊的金融商品—帐户实现债权债务的转移结清）

变各阶层的积蓄和收入为资本、变储蓄为投资（G→K； S→I）积少成多、续短为长;

创造信用（派生存款）及信用流通工具（本票；汇票;）

提供全面的金融服务(结算\代理\咨询\情报\理财\基金托管\融资租赁);

通过货币政策传导机制，实现宏观调控；

16商业银行的业务类型:职能分工型、全能型

17.商业银行的业务：负债业务、资产业务、中间业务

18.贷款的分类：

①按贷款有无抵押品分：信用贷款/担保贷款(抵押质押保证)/票据贴现

②按贷款对象分：工商业、农业、消费贷款

③按贷款期限分：短期贷款(0,1］中期贷款(1,5］长期贷款(5,10］是为了贷款的展期

④按还款方式分：一次偿还贷款/分期偿还贷款/提前偿还

⑤按贷款主体分：单独贷款、联合贷款

⑥按贷款质量分：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款

⑦按贷款数量分：“批发”贷款、“零售”贷款

⑧按贷款权利分为：自营/委托/特种贷款

19.商业银行三个特性之间的关系

安全性、盈利性、流动性

安全是前提；流动是条件；盈利是目的。在保证安全性和流动性的前提下争取最高的盈利。

20.资产管理理论三个阶段：①商业贷款理论②可转换理论③预期收入理论

21.央行产生的经济基础：①银行券的发行问题：兑换困难、流通受阻

②票据交换问题③最后贷款人的问题④金融监管问题

22.中央银行的性质和职能

性质：它是特殊的国家机关，它是一个特殊的银行，也是一个特殊的金融机构

职能：①中央银行是发行的银行

②中央银行是银行的银行

③中央银行是政府的银行

23央行的经营原则： (1)非盈利性(2)流动性(3)主动性(4)公开性

24.货币需求含义：是指社会各部门在既定的收入和财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。

25费雪方程式：M V = PT P = M V / T

其中：M—代表一定时期内流通货币的平均数量 V—代表货币流通速度；

P—代表各类商品价格的加权平均数； T—代表各类商品的交易数量

26.剑桥方程式 Md=KPY

其中 Y—代表总财富（收入） P—代表价格水平

K—代表以货币形式保有的财富占总财富的比重（剑桥系数很显然 0＜ k ＜1 ) 26货币供给与货币供给量含义

（一）货币供给：～是指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为货币供给是一个经济过程，即银行体系向经济中注入货币的过程。

（二）货币供给量：货币供给必然形成一定的货币量，这就是货币供给量。它是指被个人、企业、事业单位和政府部门所持有的、由银行系统供应的债务总量。或者说，货币供给量是经济生活中所有货币的集合。Ms=存款+现金=C+D

27 现阶段我国Ms的是如何划分的

现阶段我国货币供应量划分为四个层次

M0=流通中的现金

M1= M0 +活期存款(支票存款)+银行卡

M2=M1 +其他存款(定期\储蓄\外汇\基建) ＋证券公司客户保证金

M3= M2+各种短期信用工具(票据)

其中 M1 ——狭义货币 M2 ——广义货币

M2－M1 为准货币 M3暂时不对外公布

28.基础货币与货币乘数

基础货币（B）:是商业银行体系借以创造派生存款的基础，是整个商业银行体系的存款得以倍数扩张的源泉。从其来源上看，基础货币是中央银行通过其资产业务供给出来的；从其数额上看，它等于流通中的现金和商业银行的准备金之和

货币乘数（m）:是指中央银行每创造或消灭一单位的基础货币能使货币供应量增加或减少的数额。或者说，它是货币供应量对基础货币的乘数。

29.影响基础货币变动的因素

中央银行对商业银行的债权规模

央行对财政的债权规模

央行储备资产规模的变化

29.原始存款和派生存款

原始存款是指商业银行接受的客户现金存款和从中央银行得到的再贷款和再贴现。是其从事资产业务的基础。

派生存款相对于原始存款而言的，它是商业银行在办理贷款、投资、贴现等资产业务的过程中引申出来的存款。

30.影响Ms的因素

①基础货币②现金漏损率③法定存款准备比④超储存款准备比

31.通货膨胀的成因

需求拉上说通常是指经济运行中总需求过度增加，超过了既定价格水平下商品和劳务等各方面的供应，从而引起货币贬值、物价总水平上涨。

成本推进说是指社会商品和劳务需求不变的情况下，由于生产成本的提高所引起的物价总水平的上涨。

供求混合说是指通货膨胀是由需求拉上和成本推动共同起作用而引起的。

结构性通货膨胀是从经济结构、部门结构分析物价总水平持续上涨的理论模型。

32.通货膨胀的度量指标

消费物价指数、批发物价指数、GNP或GDP平减指数

33.通货膨胀是否能推动经济发展？为什么？

促进论：通货膨胀可以促进经济增长，具有增加产出（正的）的效应。这主要是因为资本主义经济长期处于有效需求不足，实际经济增长率低于潜在经济增长率的状态。因此实施通货膨胀政策，可以从三个方面促进经济的增长：

①提高货币供应增长率，可以刺激有效需求，还可以满足财政赤字的弥补需要，增加流通中的货币供应

②通货膨胀通过物价上涨中利益的得失，实际上进行了一种有利于高收入阶层的国民收入再分配。由于高收入阶层边际储蓄率和投资率都比较高，因而有利于促进经济的增长；

③通货膨胀出现后，工资增长往往落后于物价上涨，企业的利润率会有所提高，从而刺激了私人投资的积极性，有利于促进经济的增长。

促退论

通货膨胀对经济增长有害无益，具有减少产出的效应。这是因为

①通货膨胀会降低借款成本，从而诱发过度的资金需求，迫使金融机构加强信贷配额管理，

从而削弱金融体系的运营效率，甚至导致正常融资活动的瘫痪；

②较长时间的通货膨胀会增加生产性投资的风险和经营成本，从而迫使资金流向生产部门的

比重下降，流向非生产部门的比重增加，不利于经济发展；

③通货膨胀持续一段时间后，市场价格机制将遭到破坏，扰乱相对价格体系，使价格信号失真，引导失误，资源配套失调，阻碍经济发展。④通货膨胀期间，人们会增加现期的消费，减少储蓄，使社会储蓄率下降，不利于增加投资，这些都不利于生产性投资和经济增长。

34.通货膨胀与通货紧缩

通货膨胀是由于流通中货币供给过多而引起的物价持续上涨，纸币贬值的经济现象。

通货紧缩是指物价持续下跌、流通中的货币量偏少、失业率增加、总需求严重不足的一种经济现象

35.我国货币政策的目标：保持货币币值的稳定，并以此促进经济的增长

36.我国货币政策的中介目标及其标准：是指为实现货币政策最终目标而选定的中间性或传导性的金融变量。标准：可控性、可测性、相关性、抗干扰性、与经济、金融体制有较好的适用性。

37、三大政策性工具及其原理

法定的存款准备率

原理：当AS＞AD时，rd↓→m ↑→ Ms↑

当AS＜AD时，rd↑→ m↓→ Ms↓

再贴现政策

原理：中央银行根据市场资金供求情况，调整再贴现率，能够影响商业银行借入资金的成本，进而影响商业银行对社会的信用量，从而调节Ms。

公开市场业务

原理：买进债券，增加Ms；

卖出债券，减少Ms；

38、财政政策和货币政策为什么要配合

①财政政策通过可支配收入和消费支出、投资支出两条渠道，对国民收入产生影响，而货币政策则要通过利率和物价水平的变动、引起投资的变化来影响国民收入，利率对投资的弱弹性和价格水平的内生性，决定了比之财政政策，货币政策对国民收入的作用是较弱的、间接的。

②货币政策通过对Ms这一中介变量的变动，直接作用于物价水平，而财政政策则要通过

社会购买力和国民收入的共同作用，才对物价水平发生影响。国民收入的内生性，决定了财政政策对物价水平的作用是间接的、滞后的。

③“双紧”或“双松”政策的特点是财政政策与货币政策的工具变量调整的方向是一致

的，各中介变量均能按两类政策的共同机制对国民收入和物价水平发生作用。因此，这类政策配合模式的作用力度强，变量间的摩擦力少，一旦调整政策，很快能产生效应，并带有较强的惯性。

④“一紧一松”的政策，其特点是财政政策与货币政策的工具变量调整的方向是相反的，使变量间产生出相互抗衡的摩擦力。然而，由于投资支出这类共同变量的变动方向不明确，因此，这类政策配合模式，两类政策往往只能分别对自身能够直接影响的变量产生效应，并且在实施过程中功能损耗较大、作用力度较弱，但政策效应比较稳定，且不带有很大惯性。39银行信用与商业信用的关系：

商业信用先于银行信用出现；银行信用是在商业信用的基础上产生的，银行信用产生以后，克服了商业信用的种种局限性，成为现代社会一种重要的信用形式；同时，银行信用与商业信用有密切的关系，它们相互支持相互促进。银行通过办理商业票据的贴现、承兑、抵押贷款，将商业信用转变为银行信用,使其业务种类增加,有效地降低了风险；银行信用克服了商

业信用的局限性，成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式；同时,银行信用为商业信用的信用工具提供了流动性,使商业信用的规模得以扩大;

40.什么是政策性金融机构

美国的政策性金融机构分为两类：即政府直属机构和政府支持的机构，前者完全由政府所有，后者完全由私人部门所有。但它们由同政府有密切关系。可以向财政部借款，获得税收优惠等。在美国，受政府支持的部门主要有农业、私人住宅业、教育业和对外经济等四种。

41.货币政策传导机制：中央银行→商业银行、金融市场→微观经济体→宏观经济变量

42.货币政策四大目标之间的关系：

充分就业与物价稳定相矛盾，物价稳定与经济增长矛盾统一，经济增长与国际收支平衡统一矛盾。

43：市场利率化：犯懒了，不想写了。。。自己找找。。。真心累了。。。