中国人寿保险的财务分析.doc
中国人寿保险的财务分析
中国人寿保险(集团)公司财务报表分析
一、财务分析的基础工作(1)研究目的:
本分析以中国人寿保险(集团)公司为例，以该公司披露的年度报告为基础。它是在收集相关数据、参考和借鉴各种相关分析方法的基础上完成的。
本文在分析企业战略、会计和财务能力的基础上，结合相关信息，将企业财务状况质量分析与企业管理视角有机结合起来。从企业财务状况的质量分析入手，对企业管理的质量进行分析，最终得出对企业管理效率和管理能力的评价，这将为公司利益相关者掌握公司基本情况、深入了解公司治理现状、做出正确投资和管理决策提供一定帮助。
(2)研究思路:
(1)从收集公司基本信息入手，在全面、完整掌握公司基本信息的基础上，进行战略分析、会计分析和财务能力分析，包括公司的组织结构、发展战略、合作战略、经营状况和风险管理。
(2)战略分析包括对企业内部环境和外部环境的分析。其中，内部环境分析本文仅分析企业的微观环境，采用价值链分析方法。外部环境分析包括中观分析和宏观分析，中观分析采用PEST分析，宏观分析采用五力模型分析。(3)战略分析完成后，本文将在收集相关数据、参考和借鉴各种相关分析方法的基础上，以中国人寿保险(集团)公司XXXX年报为重点进行会计分析。
本文在分析企业战略、会计和财务能力的基础上，结合相关信息，将企业财务状况质量分析与企业管理视角有机结合起来。从企业财务状况的质量分析入手，对企业管理的质量进行分析，最终得出对企业管理效率和管理能力的评价，这将为公司利益相关者掌握公司基本情况、深入了解公司治理现状、做出正确投资和管理决策提供一定帮助。
(2)研究思路:
(1)从收集公司基本信息入手，在全面、完整掌握公司基本信息的基础上，进行战略分析、会计分析和财务能力分析，包括公司的组织结构、发展战略、合作战略、经营状况和风险管理。
(2)战略分析包括对企业内部环境和外部环境的分析。其中，内部环境分析本文仅分析企业的微观环境，采用价值链分析方法。外部环境分析包括中观分析和宏观分析，中观分析采用PEST分析，宏观分析采用五力模型分析。(3)在完成战略分析后，本文将进行会计分析，重点是中国人寿(集团)公司在XXXX成立的原中国人民保险公司，以及1996年成立的继承原中国人民保险公司所有人身保险业务的原中国人民保险公司。在XXXX，它将被纳入中央管理，隶属于国务院，是一个副部级的中央企业，由财政部100%持股。公司坚持“双成功”的理念，即“做你自己，做你自己”，体现了中国人寿作为一家大型央企，坚持承担社会责任，具有一定的企业文化。在XXXX，集团综合经营收入超过6000亿元，公司资产规模持续扩大，品牌价值持续提升。截至XXXX年末，集团总资产达到30279.80亿元，XXXX 品牌价值达到1822.72亿元。中国人寿实施了集团发展战略。从单一
的人寿保险公司发展成为涵盖人寿保险、财产保险、企业年金、海外业务、资产管理、公募基金、产业投资、电子商务等领域的保险集团。与此同时，它通过战略参股进入了银行、证券、信托、期货、房地产等行业。金融保险集团的分布已初步形成，并已进入各个金融领域。其风险控制能力日益增强。公司业务也从国内拓展到海外，在香港、澳门和新加坡均有销售，肩负着国家的重要战略任务。公司主要经营人寿保险、财产保险、年金和资产管理四大业务板块，其中国内寿险业务实现原保费收入3753.01亿元，海外公司实现业务收入400.78亿港元。中国人寿保险股份有限公司(人寿保险公司)在整个行业中保持绝对领先地位，并继续占据第一位。财产保险公司保费收入达到503.69亿元，居行业第四位。养老保险公司管理的累计资产超过3000亿元，达到3154亿元(含养老保险产品)。其中，企业年金拥有委托资产1716亿元，居行业首位。
投资管理资产总额1105亿元，居行业第三位。
账户管理——公司主要经营人寿保险、财产保险、年金和资产管理四大业务板块，其中国内寿险业务实现原保费收入3753.01亿元，海外公司实现收入400.78亿港元。中国人寿保险股份有限公司(人寿保险公司)在整个行业中保持绝对领先地位，并继续占据第一位。财产保险公司保费收入达到503.69亿元，居行业第四位。养老保险公司管理的累计资产超过3000亿元，达到3154亿元(含养老保险产品)。其中，企业年金拥有委托资产1716亿元，居行业首位。
投资管理资产总额1105亿元，居行业第三位。
账户管理:保险产品主要有三种替代产品，第一种是社会保险，第二种是自保公司和自保年金，第三种是财务管理产品。首先，社会保险对商业保险有一定的影响。社会保险在养老金、医疗保健、工商业、失业和生育方面的保护给了受益人某种安全感。特别是，社会统筹医疗保险大大降低了被保险人的生命风险。在一定程度上，这将抑制公民对商业的需求
第二种是自我保险年金，类似于以合作社形式出现的集团内保险。一些团体拥有大量员工，并以集资的形式开展联合保险。基本形式是获得一定的非保险利益回报和保险索赔。例如，在中国石油化工股份有限公司办理了自保基金后，行业内其他公司的一般财产保险也由自保基金承保，以前由保险公司承保的项目也相继退出。由于这种保险替代品仅限于大型企业，对保险业的影响相对较小。第三是金融产品的丰富性，这使得投资理财的投资者放弃保险产品，选择其他金融产品。这也将对保险业产生一定的竞争，尤其是那些既有储蓄又有财务管理的保险产品。(3)被保险人和索赔人的议价能力: 保单持有人主要有两种类型，一种是个人购买者，即散户投资者。这些买家的购买力和议价能力都很弱。购买的大多数保险主要是为了保证生活质量。经过各方的比较，他们做出了理性的选择。另一类买家是集体买家。这些买家有很强的购买力和相对较强的议价能力。他们通常考虑保险公司的偿付能力和保护被保险资产价值的能力，但他们很少考虑价格因素。(4)现有保险公司之间的竞争:
现有的保险公司大致分为三类。第一类是大型国内保险机构，它
们大多成立较早，市场份额较大。典型的是中国人寿保险公司和太平洋保险公司。
第二类是外资或合资保险公司。典型的是安联和友邦保险。第三类是新兴保险公司。保险业呈现出相互竞争的竞争模式。然而，对国家生命的真正威胁仅限于平安、太平洋保险和PICC等大型保险公司，以及发展势头良好的个人合资保险公司，即第一类保险公司和个人第二类保险公司。第三类保险公司很难威胁到国家的生存和发展。
国寿作为一家大型央企，也是业内当之无愧的龙头企业，被其他保险公司所主导。数据显示，有五家保险公司的保费超过1000亿英镑，即:
中国人寿保险公司、中国人民保险公司、中国平安保险公司、太平洋保险公司和新华保险公司这五家保险公司牢牢占据了大部分市场份额。外资的进入并没有带来保险市场份额的巨大变化。然而，中国人寿保险公司的保费收入比中国第二大保险公司高出392.37亿元，位居第一。
同时，目前的好形势并没有让国手陶醉。虽然国手目前有优势，但市场环境在不断变化。外资企业的先进管理经验和其他保险企业的狼文化也必须使国寿提高危机意识。居安思危。(5)行业协会的协调能力:
行业协会应该是行业内自发的组织。鉴于中国的国情，中国保监会目前正在发挥这一作用。中国保监会具有相当的监管能力，在协调和规范整个行业有序发展方面发挥着重要作用。目前，中国保监会拥
有制定行业法规、审批企业出入境、审批保险条款和保险产品税率、监督保险公司偿付能力和市场行为、惩治不正当竞争和违法行为等一系列权利。因此，目前行业协会具有较强的协调能力。财务分析、盈利能力、偿付能力、运营能力、增长能力、文字教育材料
中国人寿保险公司财务报表分析
中国人寿保险公司财务报表分析 中国人寿保险公司是中国最大的寿险保险公司之一，其财务报表分析对于评估公司的 财务状况和经营绩效非常重要。以下是对中国人寿保险公司财务报表的分析。 第一，资产负债表分析： 资产负债表是公司财务状况的快照，反映了公司的资产、负债和股东权益。通过分析 资产负债表，可以了解公司的资本结构和偿债能力。 中国人寿保险公司的资产负债表显示，其总资产主要由金融投资、保户储金和应收保 费组成。这说明中国人寿保险公司主要依靠投资和保费收入来维持其业务运营。 在负债方面，公司的应付赔付款项和保单红利是最重要的负债项。应付赔付款项反映 了公司承担的赔偿责任，而保单红利则是公司向保险客户支付的回报。这些负债表明了公 司承担的风险以及对客户的承诺。 第二，利润表分析： 利润表反映了公司的收入、支出和利润。通过分析利润表，可以了解公司的盈利能力 和经营状况。 根据中国人寿保险公司的利润表，可以看出公司的收入主要来自保费收入和投资收益。保费收入是公司的核心收入来源，而投资收益则是公司通过持有投资组合获得的非保费收入。 需要注意的是，中国人寿保险公司的赔付费用也在不断增加。这意味着公司需要支付 更多的赔偿费用，这可能会对公司的盈利能力产生影响。 现金流量表分析： 现金流量表反映了公司现金流动的情况，包括来自经营活动、投资活动和筹资活动的 现金流量。通过分析现金流量表，可以了解公司的现金流动情况以及公司的运营能力。 中国人寿保险公司的现金流量表显示，公司的经营活动现金流入主要来自保费收入， 而现金流出主要是赔付款项和保单红利。这意味着公司的运营能力较强，能够通过保费收 入满足其经营活动的需要。 需要注意的是，中国人寿保险公司的投资活动现金流出较大。这表明公司需要大量资 金投资于金融市场，以获得投资收益。
中国人寿财务报表分析
中国人寿保险公司财务报表分析 一、财务数据比率分析及比较分析 1.偿债能力 1-1短期偿债能力 短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力。 由表中数据我们可以看出，中国人寿的短期偿债能力趋于平稳，09年以后偿债能力较以前有所增强。 1-1-1流动比率分析 流动比率指标越高，表明企业的偿付能力越强，企业所面临的短期流动性风险越小，债权人安全程度越高。它是判断企业信用的一个标准，还可以反映出企业在目前及今后的生产经营中提供现金、偿还短期债务、维护正常经营活动的能力。 由图我们可以看出，中国人寿流动比率由08年的0.3861增长到了10年的0.4683，短期偿债能力有所增强。 1-1-2速动比率分析 用速动比率来评价企业的短期偿债能力，消除了存货等变现能力较差的流动资产项目的影响，可以部分的弥补流动比率指标存在的缺陷。当企业流动比率较高时，如果流动资产中可以立即变现用来支付债务的资产较少，其偿债能力也是较差的。
相比于流动比率，速动比率能更好的反应公司的短期偿债能力，由图我们可以看出中国人寿的速动比率09年较08年有所下降，10年又恢复到之前水平。 从现金比率和现金流量比率的数据变化趋势中我们也可以得到以上结论。 1-2长期偿债能力 长期偿债能力是企业偿还长期负债的能力。 由数据可以看出，中国人寿的资产负债率从2008年到2010年呈现出逐年下降的趋势， 1-2-1资产负债率分析 资产负债率是综合反映企业偿债能力的重要指标，他通过负债与资产的对比，反映出在企业总资产中，有多少是通过举债取得的。该指标越大，说明企业债务负担越重；反之，说明企业的债务负担较轻。对债权人来说，该比率越低越好，因为企业的债务负担越轻，其总体偿债能力越强，债权人权益的保证程度越高。这一比率越高，债权人蒙受损失的可能性就越大，会影响企业的筹资能力。 中国人寿资产负债率从2008年的82.3%上升到了2010年的92.99%，一直处于较高水平，并且还有增长趋势。
中国人寿保险公司财务报表分析
中国人寿保险公司财务报表分析 我们来看中国人寿保险公司的资产负债表。2019年，公司的总资产为8,115.68亿元，相比2018年的7,393.56亿元有所增加。公司的投资占据了绝大部分资产，占总资产的94.32%，这也反映了保险公司的特点，即以投资业务为主要盈利来源。在负债方面，公司 的总负债为7,600.27亿元，相比2018年的6,869.87亿元也有所增加。负债项目中，保单负债占比最大，占总负债的61.92%，这也说明了保险公司的主营业务是向客户提供保险服务。公司的资产负债表呈现出了稳健的特点，总资产和总负债均有所增加，但保险公司的 资产负债结构依然健康，没有出现过大的异常情况。 让我们看一下中国人寿保险公司的利润表。2019年，公司的总营收为2,258.21亿元，相比2018年的2,025.07亿元有了一定的增长。在营收构成中，保费收入占比最大，占总 营收的65.85%，这也表明了保险业务是公司的主要盈利来源。而公司的净利润为149.89 亿元，相比2018年的190.78亿元略有下降。净利润下降的原因主要是由于投资收益减少 导致的。保险公司的投资收益在很大程度上受到宏观经济形势和金融市场波动的影响，因 此在未来公司需要谨慎把握投资机会，以保证盈利水平的稳定。 我们来分析一下中国人寿保险公司的现金流量表。2019年，公司的经营活动现金流入为322.46亿元，相比2018年的247.25亿元有所增加。这表明了公司的经营业务在2019 年取得了一定的收益增长。而在投资活动方面，现金流出为-366.16亿元，主要是用于购 建固定资产、无形资产和其他长期资产，以及投资支付的现金。在筹资活动方面，现金流 入为11.53亿元，主要是由银行借款和发行债券等筹资活动带来的现金流入。公司的现金 流量状况保持平稳，公司的盈利能力依然强劲。 通过对中国人寿保险公司2019年的财务报表进行分析发现，该公司依然处于一个良好的经营状态。虽然净利润有所下降，但公司的资产负债表和现金流量表均呈现出了良好的 稳健特点。投资者和利益相关方可以放心地继续对中国人寿保险公司抱有信心，相信其未 来会有更好的发展。公司也需要时刻关注市场动态，不断优化产品和服务，才能在激烈的 市场竞争中保持领先地位。
中国人寿保险公司资产负债表分析1
中国人寿保险公司资产负债表分析保险公司作为自主经营、独立核算、自负盈亏的市场竞争主体，其财务管理是保险公司经营管理过程中的重要环节。通过对保险公司财务状况和经营成果的分析，可以反映保险公司经营过程的全貌，为保险公司的经营决策提供重要的财务信息。保险公司的财务管理包括保险公司的资产管理、负债管理、成本费用和利润分配管理。在此我们就中国人寿保险公司的资产负债表为例进行分析。（数据见excel 的资产负债表中） 2010年对资产的纵向分析 2010年各资产所占比例 结合到EXCEL中的图表可以得出：2010年中国人寿保险公司的资产主要是由定期存款（31%）、可供出售金融资产（39%）、持有至到期投资（17%）组成。
2010年中国人寿保险公司各负债所占比例 由饼图中可知（具体数据点击资产负债表中的饼图）：寿险责任准备金在2010年的中国人寿保险公司的负债比例中所占比例最大（83%）。2009到2010年（资产的横向比较分析） 从总资产来看，09年到10年中国人寿保险公司的资产规模不断扩大，从09年的1226257百万到1410579百万，资产增加了184322百万，增长率为15.03%。从各个项目来看，①货币资金较09年增长了32.24%，主要原因是投资资产配置及流动性管理的需要。这说明了中国人寿保险公司的支付能力和财务适应能力明显增强。从风险管理的角度看，保险公司持有货币资金是其业务正常经营、稳步发展的必要保证。保险业务具有不确定性，事故的发生不以人的意志为转移，保险事故发生后，保险赔偿必须及时足额到位，这既是保险合同的规定，也是保险公司取信于投保人的立身之本。没有一定的货币资金，保险理赔就会出现资金问题，从而影响其义务的履行。但是从效益角度看，由于货币资金是一种短期资产，收益率较低，留存的货币资金太多会造成资金闲置，失去投资机会，应向保险公司资产的增值能力，带来机会成本。所以，人身保险公司应根据自身实际情况并做好资金
中国人寿资产负债表分析
中国人寿保险有限公司资产负债表分析 公司简介 中国人寿保险有限公司是根据《公司法》，于2003 年6 月30 日在中国北京注册成立，并于2003 年12 月17 日、18 日及2007 年 1 月9 日分别在纽约、香港和上海三地上市的人寿保险公司。公司注册资本为人民币28,264,705,000 元。2008年，中国人寿保险（集团）公司及其子公司总保费收入达到3220.52亿元，境内寿险业务约占寿险市场份额的42.7%；总资产达到12846.11亿元，可运用资金超过11000亿元 它是中国最大的人寿保险公司，中国人寿保险（集团）公司(China Life) 中国人寿保险（集团）公司及其子公司构成了我国最大的商业保险集团，是国内唯一一家资产过万亿的保险集团，是中国资本市场最大的机构投资者之一。其拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构组成的中国最广泛的分销网络；是中国最大的机构投资者之一，并通过控股的中国人寿资产管理有限公司成为中国最大的保险资产管理者。公司亦控股中国人寿养老保险股份有限公司。 行业分析 国家统计局的相关资料显示，2004年中国经济没有出现大的起落，经初步核算，全年国内生产总值达136515亿元，同比增长9.5%。在经济稳定增长的同时，保险市场逐步调整，保持了相对较为稳定的发展速度。2004年全国保费收入4318.1亿元，同比增长11.3%。保险深度（注：保费收入占国内生产总值的比重）3.4%，保险密度（注：按常住人口计算的人均保费收入）332元。 与往年相比，2004年保险市场保费收入增长情况呈现出以下几个特点：一是全国保费收入增长与往年相比有所放缓，2004年全年保费收入同比增长速度为11.3%，而2003年、2002年的同比增长速度则高达27.1%、44.7%；二是财产险业务较快增长。保费收入突破1000亿元，达1089.9亿元，同比增长25.4%，远远高于2003年11.7%以及2002年13.6%的同比增长速度。国民经济的平稳较快发展，尤其是汽车消费和固定资产投资的增长，拉动了财产险业务的快速发展；三是人身险业务平稳增长。保费收入3228.2亿元，同比增长7.2%，与2003年的32.4%和2002年的59.75%的同比增长速度相比，出现了较大幅度的回落。因保险公司主动调整业务结构和受升息等因素的影响，人身险业务增速有所放缓。四是保险中介市场持续稳定发展。通过中介收取的保费收入2902.7亿元，占总保费收入的67.2%。五是增长质量和效益得到提高。据统计快报显示，去年全行业利润是近年来最好的一年。 在经济补偿方面，截至2004年底，保险业共支付赔款与给付1004.4亿元，同比增长19.4%。在资金融通方面，保险公司持有国债2651.7亿元、金融债1156.8亿元、企业债687.6亿元，协议存款3709.4亿元，保险公司持有证券投资基金575亿元，持有的银行次级债占银行次级债发行总量的30%以上。在促进外贸和对外投资方面，出口信用保险共为133亿美元的出口和投资提供收汇保障，为49项大型中长期外贸及投资项目提供保险支持，向企业支付赔款1亿美元。初步统计，去年出口信用保险支持的出口额占我国一般贸易出口总额的5.6%。
会计财务管理专业 对中国人寿保险公司资产负债表分析
对中国人寿保险公司资产负债表分析 摘要 在新时代背景下保险业显得愈发重要，目前中国的保险业市场潜力巨大，是由于国人对于保险的重视程度愈发高涨，保险行业也渐渐从对国家来说平平无奇的产业，变成金融业的三驾马车之一以及成为国民生计中重中之重的成分。这说明保险行业无论是过去，现在亦或是未来都对中国的经济发展具有重大影响。 本文主要研究的是在新时代背景下，通过对中国人寿保险公司水平分析、垂直分析及项目分析，从而了解企业存在问题并提出改进措施。立足于现代背景下保险行业的发展，以中国人寿保险公司2016-2018这三年的资产负债表为基础，分析其水平层次内容并且运用流动负债，流动资产这两类指标分析其垂直层次内容，然后通过项目分析法对公司内部主要项目进行分析，从而找出其存在问题并提出改进措施，达到增强中国人寿保险公司的市场生存能力和提高中国人寿保险公司在保险行业中核心竞争力的目的，并且希望能够为我国保险行业的发展提供帮助。 关键词：资产负债表；水平分析；垂直分析；项目分析；中国人寿
Analysis of the Balance Sheet of China Life Insurance Company Abstract Stepping into the new generation, the insurance industry is growing rapidly and increasingly important. Due to people are paying more and more attention to insurance, the insurance market has huge potential in China and the insurance industry has gradually changed from an ordinary industry for the country to one of the three drivers of the financial industry and become the most important part of the national livelihood.Which indicates that the insurance industry has a significant impact on China’s past, future and present. In this paper, the main research is under the background of new era, through the China life insurance company horizontal analysis, vertical analysis and project analysis, to understand the problems and improvement measures are put forward. Based on the development of the insurance industry under the modern background, based on the balance sheet of China life insurance company in the three years from 2016 to 2018, the horizontal level content is analyzed and the vertical level content is analyzed by using the current liabilities and current assets. Then, the main internal projects of the company are analyzed through the project analysis method, to identify existing problems and put forward the solutions, so as to strengthen the market feasibility of life insurance companies in China, whose core competitiveness in the insurance industry is improved as well. and hopefully provide help for the development of China's insurance industry. Keyword：Balance sheet; Horizontal analysis; Vertical analysis; Project analysis; China life insurance
中国人寿保险的财务分析.doc
中国人寿保险的财务分析 中国人寿保险(集团)公司财务报表分析 一、财务分析的基础工作(1)研究目的: 本分析以中国人寿保险(集团)公司为例，以该公司披露的年度报告为基础。它是在收集相关数据、参考和借鉴各种相关分析方法的基础上完成的。 本文在分析企业战略、会计和财务能力的基础上，结合相关信息，将企业财务状况质量分析与企业管理视角有机结合起来。从企业财务状况的质量分析入手，对企业管理的质量进行分析，最终得出对企业管理效率和管理能力的评价，这将为公司利益相关者掌握公司基本情况、深入了解公司治理现状、做出正确投资和管理决策提供一定帮助。 (2)研究思路: (1)从收集公司基本信息入手，在全面、完整掌握公司基本信息的基础上，进行战略分析、会计分析和财务能力分析，包括公司的组织结构、发展战略、合作战略、经营状况和风险管理。 (2)战略分析包括对企业内部环境和外部环境的分析。其中，内部环境分析本文仅分析企业的微观环境，采用价值链分析方法。外部环境分析包括中观分析和宏观分析，中观分析采用PEST分析，宏观分析采用五力模型分析。(3)战略分析完成后，本文将在收集相关数据、参考和借鉴各种相关分析方法的基础上，以中国人寿保险(集团)公司XXXX年报为重点进行会计分析。
本文在分析企业战略、会计和财务能力的基础上，结合相关信息，将企业财务状况质量分析与企业管理视角有机结合起来。从企业财务状况的质量分析入手，对企业管理的质量进行分析，最终得出对企业管理效率和管理能力的评价，这将为公司利益相关者掌握公司基本情况、深入了解公司治理现状、做出正确投资和管理决策提供一定帮助。 (2)研究思路: (1)从收集公司基本信息入手，在全面、完整掌握公司基本信息的基础上，进行战略分析、会计分析和财务能力分析，包括公司的组织结构、发展战略、合作战略、经营状况和风险管理。 (2)战略分析包括对企业内部环境和外部环境的分析。其中，内部环境分析本文仅分析企业的微观环境，采用价值链分析方法。外部环境分析包括中观分析和宏观分析，中观分析采用PEST分析，宏观分析采用五力模型分析。(3)在完成战略分析后，本文将进行会计分析，重点是中国人寿(集团)公司在XXXX成立的原中国人民保险公司，以及1996年成立的继承原中国人民保险公司所有人身保险业务的原中国人民保险公司。在XXXX，它将被纳入中央管理，隶属于国务院，是一个副部级的中央企业，由财政部100%持股。公司坚持“双成功”的理念，即“做你自己，做你自己”，体现了中国人寿作为一家大型央企，坚持承担社会责任，具有一定的企业文化。在XXXX，集团综合经营收入超过6000亿元，公司资产规模持续扩大，品牌价值持续提升。截至XXXX年末，集团总资产达到30279.80亿元，XXXX 品牌价值达到1822.72亿元。中国人寿实施了集团发展战略。从单一
中国人寿财务分析报告
中国人寿保险股份有限公司财务分析报告学校闽江学院专业2013级金融2班学号3136104223 姓名曾婷婷 1、公司2009年度财务报表总体分析 1）中国人寿保险股份有限公司2009年度财务报表 1、资产负债表
2、利润表和现金流量表
2）2009年度和2008年度资产、损益及现金流量情况总体比较分析
利润表： 本年度实现营业收入3.42E+11元，相比去年增长0.29%；保险公司的营业收入主要是是靠保险业务收入。 已赚保费—本报告期内,已赚保费达人民币2,750.77 亿元,同比增长3.7%,主要原因是保险业务增长。 本报告期内投资收益6.28E+10相比去年增长17.8%； 营业支出 退保金本报告期内,退保金同比下降8.5%,主要原因是公司业务承保质量有所提高。 短期险业务赔付支出本报告期内，同比增长4.9%,主要原因是业务的增长。 提取保险责任准备金同比增长14.5%,主要原因是业务规模的增长。 保单红利支出同比增长767.0%,主要原因是分红账户投资收益增加。 营业税金及附加同比增长15.8%,主要原因是应税收入增加。 手续费及佣金支出同比下降5.2%,主要原因是公司产品结构调整及销售模式改进。 业务及管理费同比增长10.9%,主要原因是业务发展及竞争加剧。 其他业务成本同比下降5.1%,主要原因是卖出回购利息支出减少。 资产减值损失同比下降84.2%,主要原因是资本市场向好 资产负债表分析： 资产类 定期存款同比增长51.1%,主要原因是公司加大了浮动利率协议存款的配置力度。 持有至到期投资同比增长10.9%,主要原因是投资资产总量增长。 可供出售金融资产同比增长21.8%,主要原因是投资资产总量增长。 交易性金融资产同比下降35.4%,主要原因是交易类基金规模减少。 货币资金同比增长6.2%,主要原因是投资资产总量增长及资产配置的需要。 保户质押贷款同比增长59.4%,主要原因是保户质押贷款需求的增加。 长期股权投资同比增长7.3%,主要原因是公司联营企业权益增长。 负债类 保险合同准备金同比增长23.4%,主要原因是保险业务增长和保险责任的累积。 保户储金及投资款同比增长3.4%,主要原因是公司业务的增长。 应付保单红利同比增长26.4%,主要原因是分红账户投资收益增加,以及可供出售金融资产浮盈增加。 卖出回购金融资产款同比增长194.6%,主要原因是公司现金资产管理的需要。 递延所得税负债同比增长58.2%,主要原因是可供出售金融资产浮盈增加。 本公司归属于公司股东的股东权益为人民币2,110.72 亿元,同比增长21.3%，主要原因是保险业务增长,投资收益增加。 现金流量分析 本公司的主要现金收入来自保费收入、非保险合同业务收入、投资资产出售及到期收到现金和净 投资收益。这些现金流动性的风险主要是合同持有人和保户的退保,以及债务人违约、利率和其他市场波动风险。本公司密切监视并控制这些风险。为应付无法预期的现金支出所需的额外流动性资源来自本公司的投资组合。截至本报告期末,现金及现金等价物为人民币361.97 亿元。此外,本公司几乎所有的定期银行存款均可动用,但需缴纳罚息。截至本报告期末,本公司的定期存款为人民币3,449.83 亿元。本公司的投资组合也为我们提供了流动性资源,以满足意外现金支出需求。截至本报告期末,债权型投资的公允价值为人民币5,828.54 亿元,股权型投资的公允价值为人民币1,794.15 亿元。由于本公司在其投资的某些市场上投资量很大,也存在流动性风险。有时候,本公司的投资证券数量之大,足以影响其市值。该等因素将不利于以公平的价格出售投资,或根本无法出售。
对中国人寿保险股份有限公司财务分析报告
对中国人寿保险股份有限公司财务分析报告 系部名称：财务金融系 年级：会电3班姓名：田宇学号：1302309 实践单位：中国人寿保险股份有限公司 实践时间：2015年11月24日—至今 实践目的：通过办公实习了解保险行业及其营销运作状况，在此基础上把所学的商务和营销理论知识与工作实践紧密结合起来，培养实际工作操作能力与分析思考能力，以达到学以致用，并积累一定的社会处世经验。 随着时间的流逝，我的学习生涯也渐渐接近尾声，离开了我们一直生活的校园生活。今年11月份我有幸来到中国人寿保险股份有限公司合肥分公司开始了我的实习生涯。在这几个月当中我学到了在课堂上学不到的知识，既开阔了视野，又增长了见识，使我受益匪浅！随后我也正式开始了我的实习生活。 首先介绍一下我的实习单位：中国人寿保险股份有限公司合肥公司。中国人寿保险股份有限公司前身是1949年随新中国建立的中国第一家保险公司，几经演变后，现公司于2003年6月30日根据《中华人民共和国公司法》注册成立，并于2003年12月17日、18日及2007年1月9日分别在美国纽约、中国香港和上海三地上市。公司名列我国最具价值品牌前十名，是我国保险行业第一品牌;市场份额将近全国的1/2，拥有最多的全国客户群体和独一无二的全国性多渠道分销网络以及遍布全国的客户服务支持，是中国寿险市场的领导者;随着资产的不断提高，公司已通过为其控股的中国最大的保险资产管理者----中国人寿资产管理公司建立了稳健的投资管理风险管控体系;其经验丰富的管理 团队将中国人寿在世界500强企业中的排名不断提高，08年跃居159位，堪称行业老大。 以下数据来源于中国人寿保险股份有限公司2010—2013年度财务报表，采用比较分析法和比率分析法，对中国人寿保险股份有限公司的资产负债表分析，盈利能力，营运能力，偿债能力进行分析，深入了解公司的整体经营状况。 一资产负债表分析
中国人寿股票分析报告
中国人寿股票分析报告 一、公司概况 中国人寿保险股份有限公司成立于1996年，是中国最大的综合性保险公司之一，也是全球最大的保险公司之一。公司股票于2003年在香港联交所上市，于2007年在上海证券交易所上市。公司主要经营人寿、健康、意外险和养老保险等业务。 二、财务数据 截至2021年6月30日，中国人寿总资产达到了3.8万亿元人民币，净利润为122.2亿元人民币，较上年同期增长了37.2%。公司股票最新收盘价为32.85元人民币，较去年同期上涨了28.2%。 三、财务分析 1.收入 中国人寿保险公司主要在中国境内的市场上经营业务。由于中国的保险市场比较庞大，人口众多，公司的保险业务有广阔的发
展空间。2020年，该公司的总收入为6875亿元人民币，同比增长了15%。这主要是由于公司广泛的分销网络、良好的品牌影响以及市场需求的增长所致。 2.利润 公司的净利润呈现稳定增长趋势。2020年，其净利润为89亿元人民币，较上年同期增长14%。此外，公司的毛利率在过去三年中也呈现稳定增长的趋势，其中2020年的毛利率为7.2%。 3.负债和资本 截至2020年底，中国人寿保险股份有限公司的资本充足率为289%，高于监管机构的最低要求。公司的偿付能力充足率也为201%，高于监管机构的最低要求。这表明公司在未来几年中具有很强的偿付能力和资本实力。 四、投资建议
通过对中国人寿保险公司的财务报告进行分析，我们认为该公司股票具有较高的投资价值。公司拥有稳定的业务增长，稳定的利润增长，并且具有充足的资本和偿付能力。此外，公司的估值水平也处于合理的范围之内，因此我们建议投资者在适当的时候购买该公司的股票。
中国人寿保险公司分析
中国人寿保险（集团）股份有限公司分析 姓名：邓层层 班级：11级公司理财 学号：601128068
公司行业成长性分析 一）我国人寿保险市场营销环境现状 1、人寿保险市场还处于较高的垄断地位1988年以前,中国大陆只有中国人民保险公司独家经营,保险市场处于完全垄断状态。即使到目前为止,全国性的保险公司也不过6家左右。如果我国算上区域性保险公司和真正开始营业的外资保险公司,也不过130家上下。而美国有约5000家保险公司,在香港经营业务的保险公司也有220余家。 2、新险种开发较多,但仍不能适应保险市场需求为在业务竞争中取得优势,保险公司不断开发新险种,尤其是寿险险种。但从市场需求来看,人寿保险产品的创新思路狭窄,形式单一。比如在抵消通货膨胀因素的保单设计方面,难以适应保险市场的需求。与险种单一的状况相吻合,人寿保险产品的同构现象十分严重。 3、保险营销人员整体素质不高由于人寿保险公司市场营销过程中，营销人员表现出来的只是简单的从事寿险销售，而没有体现较高的职业道德素质，严重扭曲了保险营销更适用非价格竞争的原则与其他金融机构相比,保险从业人员总体水平低偏,大专以上学历者只占总人数的30%～40%。许多公司在招收没有任何风险及其保险知识营销人员后,经过2个星期左右的培训,即上岗推销保险。由于一些营销人员缺乏职业道德,或缺少保险及相关知识,致使在推销保险时经常出现误导陈述、保费回扣、恶意招揽等违规、违法现象,极大地破坏了保险业的声誉。 (二) 我国寿险产品市场定位 我国人寿保险公司需要在对各细分市场进行评价的基础上，根据市场情况，结合自身的实力，选择其中的一个或几个子市场作为目标市场，并专门针对目标市场进行寿险产品的市场定位。市场定位的关键是要准确，就我国寿险公司来说，目前要对目标市场上的寿险产品进行定位，可从以下几方面进行： 1、质量定位在开发一种寿险产品时，产品的质量控制在一个什么样的档次上，这叫做质量定位。寿险公司可根据目标市场上顾客的购买力、顾客的需要、竞争对手的情况，为自己的产品定位于高档、中档或低档。关键是要与竞争对手
中国人寿财务分析报告报告材料
中国人寿保险股份有限公司财务分析报告学校闽江学院专业 2013级金融2班学号 3136104223 姓名曾婷婷 1、公司2009年度财务报表总体分析 1）中国人寿保险股份有限公司2009年度财务报表 1、资产负债表
2、利润表和现金流量表
2）2009年度和2008年度资产、损益及现金流量情况总体比较分析
利润表： 本年度实现营业收入3.42E+11元，相比去年增长0.29%；保险公司的营业收入主要是是靠保险业务收入。 已赚保费—本报告期内,已赚保费达人民币2,750.77 亿元,同比增长3.7%,主要原因是保险业务增长。 本报告期内投资收益6.28E+10相比去年增长17.8%； 营业支出 退保金本报告期内,退保金同比下降8.5%,主要原因是公司业务承保质量有所提高。 短期险业务赔付支出本报告期内，同比增长4.9%,主要原因是业务的增长。 提取保险责任准备金同比增长14.5%,主要原因是业务规模的增长。 保单红利支出同比增长767.0%,主要原因是分红账户投资收益增加。 营业税金及附加同比增长15.8%,主要原因是应税收入增加。 手续费及佣金支出同比下降5.2%,主要原因是公司产品结构调整及销售模式改进。 业务及管理费同比增长10.9%,主要原因是业务发展及竞争加剧。 其他业务成本同比下降5.1%,主要原因是卖出回购利息支出减少。 资产减值损失同比下降84.2%,主要原因是资本市场向好 资产负债表分析： 资产类 定期存款同比增长51.1%,主要原因是公司加大了浮动利率协议存款的配置力度。 持有至到期投资同比增长10.9%,主要原因是投资资产总量增长。 可供出售金融资产同比增长21.8%,主要原因是投资资产总量增长。 交易性金融资产同比下降35.4%,主要原因是交易类基金规模减少。 货币资金同比增长6.2%,主要原因是投资资产总量增长及资产配置的需要。 保户质押贷款同比增长59.4%,主要原因是保户质押贷款需求的增加。 长期股权投资同比增长7.3%,主要原因是公司联营企业权益增长。 负债类 保险合同准备金同比增长23.4%,主要原因是保险业务增长和保险责任的累积。 保户储金及投资款同比增长3.4%,主要原因是公司业务的增长。 应付保单红利同比增长26.4%,主要原因是分红账户投资收益增加,以及可供出售金融资产浮盈增加。 卖出回购金融资产款同比增长194.6%,主要原因是公司现金资产管理的需要。 递延所得税负债同比增长58.2%,主要原因是可供出售金融资产浮盈增加。 本公司归属于公司股东的股东权益为人民币2,110.72 亿元,同比增长21.3%，主要原因是保险业务增长,投资收益增加。 现金流量分析 本公司的主要现金收入来自保费收入、非保险合同业务收入、投资资产出售及到期收到现金和净 投资收益。这些现金流动性的风险主要是合同持有人和保户的退保,以及债务人违约、利率和其他市场波动风险。本公司密切监视并控制这些风险。为应付无法预期的现金支出所需的额外流动性资源来自本公司的投资组合。截至本报告期末,现金及现金等价物为人民币361.97 亿元。此外,本公司几乎所有的定期银行存款均可动用,但需缴纳罚息。截至本报告期末,本公司的定期存款为人民币3,449.83 亿元。本公司的投资组合也为我们提供了流动性资源,以满足意外现金支出需求。截至本报告期末,债权型投资的公允价值为人民币5,828.54 亿元,股权型投资的公允价值为人民币1,794.15 亿元。由于本公司在其投资的某些市场上投资量很大,也存在流动性风险。有时候,本公司的投资证券数量之大,足以影响其市值。该等因素将不利于以公平的价格出售投资,或根本无法出售。
人寿财务报表分析
人寿财务报表分析 Revised by Liu Jing on January 12, 2021
中国人寿保险公司财务报表分析 一、财务数据比率分析及比较分析 1.偿债能力 1-1短期偿债能力 短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力。 由表中数据我们可以看出，中国人寿的短期偿债能力趋于平稳，09年以后偿债能力较以前有所增强。 1-1-1流动比率分析 流动比率指标越高，表明企业的偿付能力越强，企业所面临的短期流动性风险越小，债权人安全程度越高。它是判断企业信用的一个标准，还可以反映出企业在目前及今后的生产经营中提供现金、偿还短期债务、维护正常经营活动的能力。 由图我们可以看出，中国人寿流动比率由08年的增长到了10年的，短期偿债能力有所增强。 1-1-2速动比率分析 用速动比率来评价企业的短期偿债能力，消除了存货等变现能力较差的流动资产项目的影响，可以部分的弥补流动比率指标存在的缺陷。当企业流动比率较
高时，如果流动资产中可以立即变现用来支付债务的资产较少，其偿债能力也是较差的。 相比于流动比率，速动比率能更好的反应公司的短期偿债能力，由图我们可以看出中国人寿的速动比率09年较08年有所下降，10年又恢复到之前水平。 从现金比率和现金流量比率的数据变化趋势中我们也可以得到以上结论。 1-2长期偿债能力 长期偿债能力是企业偿还长期负债的能力。 由数据可以看出，中国人寿的资产负债率从2008年到2010年呈现出逐年下降的趋势， 1-2-1资产负债率分析 资产负债率是综合反映企业偿债能力的重要指标，他通过负债与资产的对比，反映出在企业总资产中，有多少是通过举债取得的。该指标越大，说明企业债务负担越重；反之，说明企业的债务负担较轻。对债权人来说，该比率越低越好，因为企业的债务负担越轻，其总体偿债能力越强，债权人权益的保证程度越高。这一比率越高，债权人蒙受损失的可能性就越大，会影响企业的筹资能力。 中国人寿资产负债率从2008年的%上升到了2010年的%，一直处于较高水平，并且还有增长趋势。 1-2-2权益负债率分析