产险公司赔付率指标及在经营过程中的应用

产险公司赔付率指标

　及在经营过程中的应用

□牛志明

2008年,保监会加强了对保险公司偿付能力的监管,偿付能力较弱的公司在经营活动中受到许多限制。面对突然增大的监管力度,一些公司采用了补充资本金的做法,但是这种立竿见影的做法,却无法对保险公司建立稳定经营的长效机制带来直接的帮助。与此同时,随着国内资本市场的冷却,近几年来保险公司赖以生存的投资收益明显减少,许多公司的投资甚至出现亏损。笔者认为,在监管与资本市场的双重压力下,产险公司应当将经营重心回归承保,通过加强承保理赔管理来提高经营绩效,降低赔付率,获得长期的发展。

要降低赔付率,必须先了解赔付率。本文通过对比产险中几种常见的赔付率指标,同时结合其在实务中的一些应用,来谈一谈应该如何利用不同的赔付率来衡量产险公司的业务质量,希望对保险公司加强业务质量管控起到抛砖引玉的作用。

一、简单赔付率

简单赔付率=已决赔款/保

费收入×100%

简单赔付率又称已决赔付

率,目前各地行业协会报表当中

的赔付率一般都是指简单赔付

率,即当期的已决赔款除以当期

的保费收入。简单赔付率只有在

保费收入与赔款支出都随着时间

均匀分布的理想情况下,才能反

映公司的经营情况。实际上,这

种情况几乎不可能出现,因此其

结果只能反映公司现金流的状

况,不能准确反映实际的赔付情

况。特别是对新开业的公司以及

业务量处于快速上升或下降过程

中的公司,更不能用简单赔付率

来衡量经营情况。因此,现在已

经基本没有公司单独使用简单赔

付率这一指标来衡量业务的经营

状况。

二、综合赔付率

综合赔付率=综合赔款/已

赚保费×100%

其中,综合赔款=赔款支出

+分保赔款支出-摊回分保赔款

+提存未决赔款准备金-转回未

决赔款准备金-追偿款收入;

已赚保费=保费收入+分保

费收入-分出保费+转回未到期

责任准备金-提存未到期责任准

备金+转回长期责任准备金-提

存长期责任准备金。

综合赔付率是由保监会规定

的一种赔付率指标,它考虑了再

保及未决赔款(包括IBN R)因

素,公司所有业务活动的结果都

会在综合赔付率中反映出来,因

此它是保险公司真正考核利润的

指标。保险公司的综合成本率就

是综合赔付率加综合费用率。但

是,该指标虽然准确,却依然有其

局限性。首先,由于数据统计比

较复杂,难以随时得到数据,故该

指标一般在年度经营考核时使

用,很少用于即时考核及业务监

测。其次,因为会受到再保的影

响,故该指标一般不用于衡量某

种业务质量的优劣。例如某项业

务质量很好,但综合赔付率却很

高,因为该业务存在大比例的再保分出。由于摊回赔款存在一定的滞后性,如果再保分出比例很高,即公式中的分出保费很大,使得分母已赚保费很小,综合赔付率便会升高。

三、历年制赔付率

历年制赔付率=(已决赔款+期末未决赔款-期初未决赔款)/满期保费×100%

其中,满期保费=保费收入+期初未到期责任准备金-期末未到期责任准备金

历年制赔付率是统计区间内所有已决赔款及新增未决赔款与所有保单(包括统计区间内起保和统计区间前起保的保单)在统计区间内生成的满期保费的比值。使用历年制赔付率,主要是为了突破综合赔付率的局限性。同综合赔付率相比,历年制赔付率的优点是简化了再保因素、IB2 NR(已发生未报案责任准备金)及追偿款收入,统计起来比较方便,可以用来判断业务的长期品质和影响,或者对一段时间之内的经营效果进行评价,而且该指标随时都可以统计。保险公司也常用历年制赔付率而不是综合赔付率来对一个销售部门或业务员进行考核,因为如果使用综合赔付率,则必须考虑IBN R,而IB2 NR的推算是建立在大数基础上的,没有办法将IBN R合理地细分到一些小规模的险种或分支机构甚至个人身上。

不考虑IBNR会对经营结果产生多少影响?有一种情况需要说明:由于当前保险公司计提未决赔款一般是自案件立案时开始,而在此之前的案件不仅有未

报告的,还有一些是已报告未立

案的。因此,根据谨慎原则,这些

公司的IBN R计提时已经不仅仅

是已发生未报告责任准备金,而

是已发生未报告与已报告未立案

两部分准备金之和。有些公司的

IBNR提存比例会比较高,有时

甚至超过满期保费的20%,便是

这个缘故。这种情况下,如果因

为理赔过程中及时报案率很高而

得出是否考虑IBNR对赔付率结

果影响不大的结论,将会导致估

计过于乐观,解决这个问题的方

法是加强理赔管理,提高及时立

案率。

需要注意的是,在用历年制

赔付率指标进行考核时,统计的

时间区间不能太短,否则会失去

意义,特别是在对团队或个人考

核时更是如此。因为如果统计区

间太短,计算历年制赔付率时的

分母就会很小,使得分子的变化

被放大,很可能导致统计结果出

现大幅度的波动,失去参考意义。

历年制赔付率的缺点是上年

或当年承保标的保费收入与这些

标的发生的赔款支出的关系不明

确,即赔款和保费在保单方面并

不完全对应,故难以据其判断当

期承保业务的质量。例如,自

2008年2月1日起,保监会对交

强险的责任限额与费率进行了调

整,这势必对交强险的经营带来

巨大的影响。如果要使用历年制

赔付率指标来衡量调整后交强险

的赔付率,则存在一个问题,即将

2008年2月之前的保单与之后

的保单合在一起统计,无法独立

计算2008年2月之后承保的交

强险保单的情况。为此,故需引

进承保年度制满期赔付率。

四、承保年度制满期赔付率

承保年度制满期赔付率=

(当期保单的已决赔款+当期保

单的未决赔款)/当期保单的满期

保费×100%

承保年度制满期赔付率又称

保单年度制满期赔付率,其计算

时的保费及赔款均来自相同的保

单,而且承担的风险也通过1/

365法分摊到了每一天,未起保

的保费作为未到期责任准备金处

理。该赔付率克服了历年制赔付

率的缺点,适用于对某一段时间

内的业务承保质量和某一类业务

承保利润的分析,常用于风险分

级和费率厘定与调整方面。但由

于此赔付率对应的保费是该时间

段内起保保单在该时间段内生成

的满期保费,并非该时间段内的

所有保单的满期保费,所以不能

用于核算该时间段内的经营效

益。

计算满期赔付率时需要确定

三个时间点,即统计起始时间、统

计终止时间和截止日期。截止日

期一般为当前时间。例如,在

2009年2月1日统计生效日期

在2008年1月1日到2008年12

月31日之间所有保单的满期保

费,就是将这些保单在2009年2

月1日已经发生的已决赔款与未

决赔款(含IBN R)做分子,已满

期的保费做分母,相除即可获得

承保年度制的满期赔付率。因为

在2009年2月1日仍然可能有

部分赔案处于已发生未报案状

态,因此,计算未决赔款时包括了

IBNR来补充这部分赔款。不

过,因为上面已经提到的原因,为了简便,在计算满期赔付率时也经常不包括IBNR。

随着时间的推移,满期赔付率的不确定性越来越小,也就是截止日期越往后,满期赔付率越准确。一般车险业务如果选择5年后,即2013年时进行统计,那么即可准确得知2008年保单的满期赔付率了。同理,满期赔付率也有很大的弊端,就是它一般要在相当长一段时间之后才趋于稳定,例如10个月之后,具有相当的滞后性。

在公司经营过程中,满期赔付率主要有两个用途。一是用来考察保险公司当期业务的质量,或者说是对当期核保政策的执行效果进行评价,例如2008年的核保政策于2008年1月1日启用,半年考核时如果要对该核保政策进行评价,即应选择满期赔付率来计算,其结果反映的是2008年以来的业务质量。相应地,保险公司制定核保政策的目标应该是将某段时间内某种业务的满期赔付率控制在一定范围内,而不应是控制历年制赔付率或综合赔付率。满期赔付率的第二个用途是对高管进行考核,例如新领导上任后考核其业绩时,就应以其上任时间作为统计起始时间来计算其后所有保单的满期赔付率。如果使用历年制赔付率考核新领导,会产生一个有趣的现象,就是新领导上任伊始,会下令理赔部门故意高估未决赔款,然后赔付率指标就会很高,这时可以把头半年的业绩差说成是上一任领导留下的烂摊子,半年之后,结案时金额下降,形成新领导成绩斐然

的表象。

五、事故年度制满期赔付率

事故年度制满期赔付率是按

出险时间为标准来统计已决、未

决赔款的赔付率。其对分母上满

期保费的计算方式同历年制赔付

率,而对赔款的统计则以出险日

期为标准来统计,即事故年度制

满期赔付率考虑了统计期间内已

经出险但未在截止日期前立案的

案件。这种方法同样随截止日期

的推移而更接近真实值,因此也

具有滞后性。但是它对赔款数据

的统计更准确,因此在进行业务

质量分析及拟定保险费率时经常

用到。

如果所有当期出险的案件全

部在当期准确立案,那么该赔付

率将等于历年制赔付率。

六、赔付率统计方法的优化

目前,保险公司在计算各种

赔付率指标时,最易受人为因素

影响的部分就是未决赔款准备

金。由于未到期责任准备金的确

定方式比较固定,而未决赔案金

额的确定不仅受精算方法的影

响,而且受具体确定时人为因素

的影响,具有较大的主观性和不

确定性。当其他条件不变时,多

提取未决赔款会使利润减少,少

提取未决赔款则会使利润增加,

未决赔款准备金的提存量与利润

呈反向关系。因此,有人将未决

赔款比喻为“调节利润的蓄水

池”。可见,未决赔款准备金提取

的准确性,将直接影响赔付率指

标的参考价值。

目前,保险公司提取未决赔

款准备金较多采用逐案统计法,

即理赔人员对已经报告的全部赔

案进行逐案分析判断,作出每案

赔款额的估计数,汇总后再加以

适当修正,即为未决赔款准备金。

由于未决赔案按照案件进展流

程,可以大致分为已立案未定损、

已定损未核赔及核赔通过未结案

等三种状态。因此:

未决赔款=所有已立案未定

损案件的估损金额之和+所有已

定损未核赔案件的定损金额之和

+所有核赔通过案件的核赔金额

之和

(以上公式仅作为举例说明,

实务中对理赔流程的划分及金额

确定方式必然有所差异,例如,将

以定损为节点划分理赔流程改为

以核损为节点划分理赔流程,但

逐案估计法的基本原理未变。)

为了更准确地估计未决赔款,

可以将逐案估计法与平均估算法

结合使用,即取两种方式各自的优

点来估计未决赔款。方法是对以

上公式中第一部分“所有已立案未

定损案件的估损金额之和”改用平

均法估计,即对这一部分的未决赔

款根据历史损失数据,得出每个赔

案赔款额的平均数,适当修正后作

为基础去乘以该部分赔案数量来

估计这一部分未决赔款,其他两部

分使用逐案估计法不变。因为未

定损案件仅有估损金额,准确性难

以保证。采用平均估算法进行估

算,不仅可以提高准确性,而且可

以有效防止人为操纵赔付率,还不

会影响未决赔款计算的及时性,是

计算各种赔付率指标时均可以采

用的一种较好的统计办法。

(作者单位:安信农业保险股份有

限公司)

企业的经营指标分析报告

企业经营分析主要指标几年经营下来，大家一定很关心自己的业绩，我们可以通过市场角度、财务角度和综合绩效评价等方面对企业的经营进行分析，从而揭示企业经营中的问题，以及提供创造价值途径。利用学习过的财务管理知识对企业的经营状况进行分析。分析可从以下方面展开。 1企业筹资分析 1)企业筹资分析的意义：企业筹资分析有利于保证生产经营顺利进行；有利于降低企业筹资成本；有利于权衡收益与风险。 2)企业筹资成本分析。企业筹资成本是指企业因获取和使用资金而付出的代价或费用，它包括筹资费用和资金使用费用两部分。企业筹资总成本=企业筹资费用+资金使用费用企业筹资成本或单位资金成本(资金成本率)能够综合说明企业资金筹集的效益状况，通常资金成本率越低，说明企业筹资效益越好，反之，资金成本率越高，则说明筹资效益越差。 3)企业筹资结构分析。通过筹资结构分析，可以促使企业筹资结构优化，改善企业财务状况，提高企业承担财务风险的能力，降低企业的筹资成本。 ?企业负债筹资结构分析一般认为该指标为50%比较正常，超过100%为企业破产的警界线。一般说，在全部负债构成率正常情况下，流动负债构成率不应太高，否则企业短期偿债能力可能会受到影响。一般说，在全部负债构成率合理的情况下，长期负债构成率较高，对企业生产经营是有利的，因为给缓解企业短期负债的压力。对企业负债筹资结构分析，不仅可从静态角度分析各项同结构的合理程度，而且还可以从动态的角度比较各项负债结构情况或变动趋势。 ?企业所有者权益筹资结构分析资本的多少反映企业所有者权益的大小，决定了企业资金实力的强弱。因此，一般地说，资金使用费用单位资金成本=筹资金额-筹资费用 =?∑ 某筹资方式成本该筹资方式筹资额综合资金成本各筹资方式筹资总额 =100%?全部负债全部负债构成率全部资产=100%?流动负债流动负债构成率全部负债 =100%() ?所有者权益所有者权益构成率全部资金或资产=100%?长期负债长期负债构成率全部负债

企业经营分析财务指标

企业经营分析 1. 经营分析概述首先要为分析提供内部资料和外部资料。内部资料最主要的是企业财务会计报告，财务报告是反映企业财务状况和经营成果的书面文件，包括会计主表（资产负债表、利润表、现金流量表）、附表、会计报表附注等；外部资料是从企业外部获得的资料，包括行业数据、其他竞争对手的数据等。 2. 根据财务报告 2.1按照分析的目的内容财务效益分析、资产运营状况分析、偿债能力状况分析、发展能力分析；财务效益状况即企业资产的收益能力。资产收益能力是会计信息使用者关心的重要问题，通过对它的分析为投资者、债权人、企业经营管理者提供决策的依据。分析指标主要有：净资产收益率、资本保值增值率、主营业务利润率、盈余现金保障倍数、成本费用利润率等。资产营运状况是指企业资产的周转情况，反映企业占用经济资源的利用效率。分析主要指标有：总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收帐款周转率、不良资产比率等。偿债能力状况企业偿还短期债务和长期债务的能力强弱，是企业经济实力和财务状况的重要体现，也是衡量企业是否稳健经营、财务风险大小的重要尺度。分析主要指标有：资产负债率、已获利息倍数、现金流动负债比率、速动比率等。发展能力状况发展能力是关系到企业的持续生存问题，也关系到投资者未来收益和债权人长期债权的风险程度。分析企业发展能力状况的指标有：主营业务增长率、净利润增长率、销售增长率、资本积累率、三年资本平均增长率、三年销售平均增长率等。 2.2 按照分析的对象不同资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析。资产负债表分析主要从资产项目、负债结构、所有者权益结构方面进行分析。资产主要分析项目有：现金比重、应收帐款比重、存货比重、无形资产比重等。负债结构分析有：短期偿债能力分析、长期偿债能力分析等。所有者权益结构是分析：各项权益占所有者权益总额的比重，说明投资者投入资本的保值增值情况及所有者的权益构成。

保险公司的财务指标体系

负债经营率＝负债总额÷所有者权益×100％负债经营率反映由债权人提供的资金与股东提供的资本金的相对关系，反映保险公司的基本财务结构是否稳定。对股东来说，在通货膨胀加剧时期，保险公司多借债能够把损失和风险转嫁给债权人；在经济繁荣时期，多借债能够获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债能够减少利息负担和财务风险。负债经营率高，是高风险、高报酬的财务结构；负债经营率低，是低风险、低报酬的财务结构。同时，负债经营率也表明债权人投入的资本受到股东权益保障的程度，或者说是保险公司清算时对债权人利益的保障程度。（三）资产负债率资产负债率是指保险公司负债总额与资产总额之间的比例，反映总资产中有多大比例是经过借债来筹集的，也用来衡量保险公司在清算时保护债权人利益的程度。其汁箅公式是：资产负债率＝全部负债总额÷全部资产总额×100％资产负债率对债权人来说，越低越好。因为从债权人的立场来看，她们最关心的是能否按期收回本金和利息。如果股东提供的资金与保险公司资本总额相比，只占较小的比例，则保险公司的风险将主要由债权人承担；而且在保险公司清算时，资产变现所得很可能低其账面价值，而所有者一般只承担有限责任，负债比率过高，债权人可能蒙受损失。对所有者来说，由于举债筹措的资金与股东提供的资金在经营

(金融保险)保险公司的财务指标体系

第五节保险公司的财务指标体系一、经冒状况指标由于保险经营的特殊性，公司资产的有效性和偿付能力的稳定性成为保险公司财务管理的主要内容。《保险公司财务制度》设立了流动比率、负债经营率、资产负债率、固定资本比率四项指标来考核保险公司的经营状况。（一）流动比率流动比率又称短期偿债能力比率，它是衡量保险公司的流动资产在某一时点可以变现用于偿付即将到期债务的能力，表明保险公司每1元流动负债有多少流动资产作为即将支付的保障。其计算公式是：流动比率＝流动资产÷流动负债×100％流动资产越多，短期债务越少，则偿债能力越强。流动比率对债权人来说，越高越好，因为比率越高，债权越有保障。根据经验判断，一般要求流动比率在200％左右比较合理。但从理财的观点来看，过高的流动比率不能说是好的现象。因为一个经营活动正常的保险公司，资金应当有效率地在经营过程中周转，充分发挥资金效益；如果过多地滞留在流动资产的形态上，就会影响保险公司的获利能力。（二）负债经营率负债经营率是指保险公司负债总额与其所有者权益之间的比例，它主要衡量保险公司的长期偿债能力。其计算公式是：负债经营率＝负债总额÷所有者权益×100％负债经营率反映由债权人提供的资金与股东提供的资本金的相对关系，反映保险公司的基本财务结构是否稳定。对股东来说，在通货膨胀加剧时期，保险公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人；在经济繁荣时期，多借债可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。负债经营率高，是高风险、高报酬的财务结构；负债经营率低，是低风险、低报酬的财务结构。同时，负债经营率也表明债权人投入的资本受到股东权益保障的程度，或者说是保险公司清算时对债权人利益的保障程度。（三）资产负债率资产负债率是指保险公司负债总额与资产总额之间的比例，反映总资产中有多大比例是通过借债来筹集的，也用来衡量保险公司在清算时保护债权人利益的程度。其汁箅公式是：资产负债率＝全部负债总额÷全部资产总额×100％资产负债率对债权人来说，越低越好。因为从债权人的立场来看，他们最关心的是能否按期收回本金和利息。如果股东提供的资金与保险公司资本总额相比，只占较小的比例，则保险公司的风险将主要由债权人承担；而且在保险公司清算时，资产变现所得很可能低其账面价值，而所有者一般只承担有限责任，负债比率过高，债权人可能蒙受损失。对所有者来说，由于举债筹措的资金与股东提供的资金在经营中发挥同样的作用，因此，股东关心的是全部资本利润率是否超过借入款项的利率，即借入资金的成本。在保险公司所得的全部资本利润率超过借款成本时，股东所得的利润就会加大。相反，如果运用全部资本所得的利润率低于借款成本，则股东必须用自己所得的利润份额甚至以前年度的利润来抵偿借款成本。因此，从股东的立场来看，在全部资本利润率高于借款利息时，负债比例越大越好，否则反之。同时，从经营者的立场来看，如果举债很大，超出债权人的心理承受程度，保险公司就借不到钱。如果保险公司不举债或负债比例很小，说明保险公司畏缩不前，对前途信心不足，利用债权人资本进行活动的能力很差。如果不是盲目、无计划地借款，借款比率越大，越是

什么财务指标计划能反映集团公司的真实经营情况

什么财务指标能反映企业的真实经营情况一般来说，传统地反映企业经营状况的分析系统是杜邦分析方法，主要是采用股东权益利润率来进行评估，因为权益利润率是最直接反映股东投资的收益率的指标，权益利润率=销售利润率*资产周转率*权益乘数，如果想提高权益利润率，或者提高企业的销售利润率，或者提高周转次数，或者提高资产负债比率（比如增加负债），但是这三个要求很难同时提高，比如对于零售类的企业，提高产品的价格虽然提高了利润率，但同时降低了资产周转率，也降低了权益乘数，对于好的企业来说，重点在于能提高企业的产品价格，还能保持固定或者更高的资产周转率，这是相当有难度的。但目前来看，这个指标有明显的局限性，主要有以下几点： 1、销售利润率，利润不一定是来自企业经营的利润，或者是投资收益，或者是帐务调整，这种利润带有较大的偶然性和突发性，不能作为投资者投资的依据，特别是目前的上市公司，在新会计准则的推出，交易性金融资产计入损益，上市公司股权投资收益巨大，远远盖过了主营收益，这个时候，以利润率作为指标则难以反映企业的长久经营情况了，虽然投资收益的增加可以改善企业的现金流。 2、总资产周追转率和净利润关系不大，总资产包括所有者权益和负债，股东是重视经营性净利润的，而债权人重视的只是资本，因为他们不想受利润分红，因此债权人和股东的利益倾向是不一致的，另外，股东的投入是无息的，债权人是有息的借款，他们的资金成本并不一致，导致的资产性质也不一致。 3、负债的性质不同，企业的负债并非都是有息的，也有无息的负债，无息负

债的压力会小一些，因为没有固定的资金成本，在计算的时候需要将有息无息的负债考虑到。由于以上原因，作为投资者在采用权益利润率进行分析和预测企业经营活动的时候就会出现较大的误差，为了减少误差，可以把该项指标进行改进。就是按照股东的利益指向进行分析，把资产划分为经营性资产和金融资产，经营资产主要是用于生产经营活动的资产，气象对于净利润有一定的可比性。而金融资产属于没有资金压力的资产（没有利息没有经营压力），比如货币资金或者短期投资（所以交易性金融资产顶多算是货币资金的一种，赚了是纯赚，赔了就是纯粹赔钱了）。而负债同样划分为经营负债和金融负债，相对于利润表中主要是财务费用（利息费用）。这样净利润这块可以具体划分为三部分，也就是主营利润，其他营业利润（投资收益，公允价值变动和资产减值）以及营业外收入，在分析和预测的时候，重点考虑的是主营利润，这点才是真正的企业盈利能力的体现。因此，上述的公式可以转化为下面的公式，下面的公式重点反映了股东的利益和经营利润，并区分了负债的因素。所有权益净利润率＝经营利润/股东权益－净利息／股东权益＝经营利润／净经营资产＊净经营资产／股东权益－净利息／经负债＊经负债／股东权益＝净经营资产利润率＋（净经营资产利润率－净利息率）＊净财务杠杆上面的分析系统较为明确地反映了企业过去经营中的经营质量和财务的杠杆结构，当然对于投资收益远远大于主营收益的公司来说，在分析时候不宜将过去

浅论财产保险公司经营结果财务评价指标-综合成本率的不足

浅论财产保险公司经营结果财务评价指标的不足保险公司，作为金融服务企业的组成部分之一，其财务管理具有与其他工商类企业较大的区别。保险公司没有一般生产企业的产品生产流转过程，也不是像传统企业一样经营活动的主要成本发生在过去，收入的实现主要发生当前，而且收入的实现同时，基本就可以核算企业盈利还是亏损。从根本意义上说，保险公司并不是出售产品来获取收益，而是通过购买客户转移的“风险”，通过大数法则及精算以高于“风险”本身对等的价格向客户收取其愿意为转移风险而支付的费用，从而获取价差收入。简单来说，就是投保人支付一定数额的钱（称为保险费）给保险公司，保险公司随之承担投保人的财产或相关利益针对指定风险可能产生的损失的赔偿责任。在发生约定的风险并且投保人的财产或相关利益因此受损后，保险公司对被保险人的损失予以经济补偿。但基于风险本身即是损失发生的不确定性，单一年度的价差收入能否实现既取决于公司对风险能否准确定价，也取决于各项固定费用率和变动费用率的实际控制水平，同时，也受自然灾害、汽车产业定价以及国内CPI变动的影响，更重要的是，要受到保险公司财务评价指标的影响。财产保险公司目前对年度业务经营结果进行财务核算和评价时，一般使用边际成本率或者综合成本率两个指标，主要是力图反映主要的风险管理业务支出的成本与费用水平，综合考虑投资收益率及再保险的影响后，可以得出利润率。边际成本率对应边际利润率，其较综合成本率减少了固定费用率一项的计算，一般用于成立时间较短，前期开办费等一次性大额支出较多，且分摊时间较短，导致前几年固定费用率过高的公司或分支机构核算和考评。该指标可以剔除前期分摊固定费用较高的影响，客观评价围绕主营业务本身发生的成本与收入的情况。而综合成本率是行业内较为通用的财务考核评价指标，它是对保险公司经营各方面成本与费用的通盘计算，它需要考虑三个二级指标，即综合赔付率、变动费用率和固定费用率，即综合成本率=综合赔付率+变动费用率+固定费用率。综合赔付率=（赔款支出+未决赔款准备金提转差）/已赚保费变动费用率=（销售费用+销售人力成本+营业税金及附加+保险保障基金+三四级机构管理人员成本（按不同公司经营费用下拨的不同形式而可能归类为固定

企业经营状况的财务指标以及计算公式

企业经营状况的财务指标以及计算公式 1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析提示：低于 1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率（1）存货周转率公式：存货周转率=产品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2] 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（2）存货周转天数公式：存货周转天数=360/存货周转率 =[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（3）应收账款周转率定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2] 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

2018财产保险公司年度工作计划总结

尊敬的***各位领导、同事：大家上午好！欢迎各位领导到***视察检查工作。我代表***向各位领导就2018年工作做一汇报： 2018年，***在分公司党委、总经理室的正确领导下，在分公司各部门的大力支持下，坚持科学发展观，加大改革创新，加强基础管理，优化资源配置，以实现承保盈利与行业相适应的发展速度为经营指导思想，以承保盈利、保费正增长为经营目标，坚持以客户需求为导向的战略转型，打造客户经营模式的升级版，推行以“制度导向、结果导向、激励导向”为核心的绩效管理模式，全面推进各项工作稳步发展。一、主要经营指标： 2018年是***机遇与挑战并存的一年，受市场经济环境和地域经济发展的影响，虽以盈利态势持续发展，但业务增长幅度还有待提高。截止2018年11月12日我司整体保费达成5348万元，达成我司全年6000万保费目标的89.13%，同比负增长7.41pt，其中车险保费4812万元，非车险保费536万元。截止2018年10月份综合成本率为82.78%，市场份额为7.01%。截止11月12日主要经营指标完成如下：

四级机构保费数据表

二、主要工作内容面临市场经济下滑与商业车险改革的挑战，为实现我司2018年承保盈利及与行业相适应的发展目标，年初我司加快发展车险业务进度，抢占先机为2018年整体业务发展奠定基础。结合市场发展形势制定多元化的经营策略与销售方案，着力转变员工经营服务观念，建立居安思危的忧患意识，通过多种方式扩大品牌影响力，提高前台服务意识与服务能力，不断调整适应业务发展的经营策略，充分开展渠道业务建设与公关力度的提升工作，深度挖掘县域机构的业务发展潜能，在坚持合规经营与风险防范的前提下努力抢占车险业务市场，谋划公司健康持续发展。根据2018年分公司各阶段的工作重点和年初制定的工作计划，我司积极调整经营思路，迎接挑战紧跟分公司发展的节奏，主要做了以下几方面的工作：（一）稳步经营，全力推进渠道业务发展自“新国十条”颁布后，我司致力创新，全力推进“以客户需求为导向”的战略转型，努力实现经营业绩与市场口碑的双丰收，以“个人业务渠道化，法人业务团队化”为总体思路，以渠道建设为突破口，通过分析当地市场环境，构建服务通道，全员全力推动渠道业务稳步发展精心维护渠道建设，按分公司发展要求将四大专业化渠道

企业经营状况的财务指标有哪些

企业经营状况的财务指标有哪些?以及这些指标的计算公式? 1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率（1）存货周转率公式：存货周转率=产品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2] 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（2）存货周转天数公式：存货周转天数=360/存货周转率 =[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流

某保险公司年度经营绩效考核方案(doc-7页)优质版

附件一: 华安财产保险股份有限公司年度经营绩效考核方案（2006年修订）为促进公司持续、健康、快速发展，贯彻公司经营方针，落实董事长在公司2006年全国工作会上讲话精神，实现公司全面盈利，落实经营责任，合理配置资源，正确引导分支机构的经营行为，客观、公正、全面、准确评价各经营单位的经营成果，充分调动机构和员工的工作积极性，激发员工工作激情，特制订公司年度经营考核方案。一、考核原则 1、突出利润导向直接以利润指标考核公司经营绩效，体现“利润生存”。 2、促进业务发展在利润生存的前提下，注重保费规模，促进公司又快又好地做大做强。 3、严格成本管控通过品质管控和营业费用分类管理，达到降低经营成本的目的。 4、加强过程监督引入差异化的监测指标，对过程进行监控，确保公司经营目标达成。 5、参考国际标准参考国际会计准则计算和评估考核利润，保证利润的真实性。二、考核对象考核对象包括：分公司（含二级化管理的中支公司）、总公司经营部门（金融保险部、车险部、产险部、人身险部、资产管理部、风险资产管理部）。三、考核指标设置（一）指标设置

2、含有理财险业务的分公司，综合得分等于：保险业务综合得分×80％ + 理财险保障金收入计划达成率得分×20％； 3、考核频度为季度。（二）数据来源考核数据来源于公司业务系统、财务SAP系统及核实的调整事项。四、预警指标系统 1、预警指标系统是对分公司考核指标的达成率或控制率和监测指标偏差情况进行单项监测，总公司每月将公布各分公司的预警信息，并进行监测和持续跟踪。 2、除了对考核指标进行月度监测外，还设置监测指标对分公司进行月度监测。 3、当分公司某项或多项指标出现“异常”和“危险”状态时，由相关部门给予相应指导、纠偏和限期整改。 4、若经过整改后，在限期内仍然处于“异常”和“危险”状态的，视严重程度对相关责任人给予警告、通报批评、降级、降职、撤职或其他处罚。 5、预警指标及状态区间

企业经营指标分析

企业经营分析主要指标几年经营下来，大家一定很关心自己的业绩，我们可以通过市场角度、财务角度和综合绩效评价等方面对企业的经营进行分析，从而揭示企业经营中的问题，以及提供创造价值途径。利用学习过的财务管理知识对企业的经营状况进行分析。分析可从以下方面展开。 1企业筹资分析 1)企业筹资分析的意义：企业筹资分析有利于保证生产经营顺利进行；有利于降低企业筹资成本；有利于权衡收益与风险。 2)企业筹资成本分析。企业筹资成本是指企业因获取和使用资金而付出的代价或费用，它包括筹资费用和资金使用费用两部分。企业筹资总成本=企业筹资费用+资金使用费用企业筹资成本或单位资金成本(资金成本率)能够综合说明企业资金筹集的效益状况，通常资金成本率越低，说明企业筹资效益越好，反之，资金成本率越高，则说明筹资效益越差。 3)企业筹资结构分析。通过筹资结构分析，可以促使企业筹资结构优化，改善企业财务状况，提高企业承担财务风险的能力，降低企业的筹资成本。企业负债筹资结构分析一般认为该指标为50%比较正常，超过100%为企业破产的警界线。一般说，在全部负债构成率正常情况下，流动负债构成率不应太高，否则企业短期偿债能力可能会受到影响。一般说，在全部负债构成率合理的情况下，长期负债构成率较高，对企业生产经营是有利的，因为给缓解企业短期负债的压力。对企业负债筹资结构分析，不仅可从静态角度分析各项同结构的合理程度，而且还可以从动态的角度比较各项负债结构情况或变动趋势。企业所有者权益筹资结构分析资金使用费用单位资金成本=筹资金额-筹资费用 =?∑ 某筹资方式成本该筹资方式筹资额综合资金成本各筹资方式筹资总额=100%?全部负债全部负债构成率全部资产=100%?流动负债流动负债构成率全部负债 =100%() ?所有者权益所有者权益构成率全部资金或资产=100%?长期负债长期负债构成率全部负债

保险经营指标

保险经营指标保单手续费指标名称：保单手续费英文名称：性质：基础指标应用范畴：全险种日期：原始保单起核保日期大者;发生值表达式：无描述：原始保费*手续费比例保单数量指标名称：保单数量英文名称：number of insurance contracts 性质：复合指标应用范畴：全险种日期：按照保单起保日期与核保通过日期的大者统计原始保单数量，按照批单生效日期与批单核批通过日期的大者统计注销数量、退保数量。;发生值表达式：原始保单数量 - 注销数量–退保数量描述：指在统计期内起保生效的保单数量，减去统计期内退保的保单数量，减去统计期内注销的保单数量后的净值。保费批减率指标名称：保费批减率英文名称：性质：复合指标应用范畴：全险种日期：日期同各基础指标;发生值表达式：保费批减率=批减保费/原始保费收入×100% 描述：保费收入指标名称：保费收入英文名称：premium income 性质：复合指标应用范畴：全险种日期：按照保单起保日期与核保通过日期的大者统计原始保费收入，按照批单生效日期与核批通过日期的大者统计批改保费。;发生值表达式：原始保费收入 + 批改保费描述：指在统计期内起保生效的保单原始保费，减去统计期内批改的保费后的净值。保险金额指标名称：保险金额英文名称：sum insured

标准保费补录保额补录保费补录单率补录数量

补录天数操作次数次均时长单均时长短期费率系数

吨位数件均保额件均保费满期保费

批单手续费批改保额批改保费批改保费率批改份额

批改手续费批改数量批改投资金批减保额批减保费

保险公司经营管理

保险公司经营管理一、名词解释 1.资产管理：业务的管理活动使得资产，负债两方面的决策协调一致，具体来讲资产与负债在一定的风险承受围与约束条件下，为实现一定的财务目的而进行的有关资产与负债战略的计划、组织、协调以及调整的一系列连续的过程。 2.目标市场是指由一组有共同需要或者特征的购买者所组成的市场。 3.市场定位是指确定目标市场后，企业将通过何种营销方式、提供何种产品和服务，在目标市场与竞争者以示区别，从而树立企业的形象，取得有利的竞争地位 4.市场集中度：是对整个行业的市场结构集中程度的测量指标，它用来衡量企业的数目和相对规模的差异，是市场势力的重要量化指标。 5.保险营销是以保险这一特殊商品为客体，以消费者对这一特殊商品的需求为导向，以满足消费者转嫁风险的需求为中心，运用整体营销或协同营销的手段，将保险商品转移给消费者，以实现保险公司长远经营目标的一系列活动。 6.资产负债管理：业务的管理活动使得资产，负债两方面的决策协调一致，具体来讲资产与负债在一定的风险承受围与约束条件下，为实现一定的财务目的而进行的有关资产与负债战略上的计划，组织，协调以及调整的一系列连续的过程。二、填空 1.作出承保决定 ●正常承保（保险公司按标准费率承保保险标的的风险，出具保险单。） ●条件承保（保险公司通过增加限制性条件或加收附加保费的方式予以承保，出具保险单。） ●拒绝承保（如果投保人条件明显低于保险人的承保标准，保险人会拒绝承保。） 2.核保包括核保选择和核保控制 3.理赔的基本原则：主动迅速，准确合理 4.保险公司的资金运用限于下列形式：银行存款；买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券；投资不动产；国务院规定的其他资金运用形式。保险公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则。 5.投保动机形成的3个条件：1保险需要的存在2 相应的刺激条件3有满足保险需求的产品 6.投保决策过程：1风险认知阶段2信息收集阶段3投保方案的评估4投保决策5保后评价 7.企业资源分为有形资源、无形资源、人力资源 8.核心竞争力：资源（推出）能力核心能力竞争优势 9.五力模型： ●潜在进入者的风险 ●产业现有企业的竞争程度 ●购买方议价的能力 ●供应方议价的能力 ●替代品的威胁 10.市场结构的指标：市场集中度系数和赫务达尔指数 11.“偿二代”的整体框架主要确立了“三支柱”的监管体系。 ●第一支柱是定量资本要求，要求保险公司具备与其风险相适应的资本； ●第二支柱为定性监管要求，在第一支柱的基础上，进一步防难量化的风险，包括风

财产保险公司经营指标

财产保险公司经营分析指标（征求意见稿）目录 1. 引言 (1) 2. 经营指标定义 (2) 2.1. 承保类指标\基础指标 (2) 2.1.1. 签单保费 (2) 2.1.2. 签单件数 (2) 2.1.3. 批增保费 (2) 2.1.4. 批增件数 (2) 2.1.5. 批减保费 (3) 2.1.6. 批减件数 (3) 2.1.7. 注销保费 (3) 2.1.8. 注销件数 (3) 2.1.9. 退保保费 (3) 2.1.10. 退保件数 (4) 2.1.11. 期末有效保单件数 (4) 2.1.12. 实收保费 (4) 2.1.13. 风险暴露单位 (4) 2.2. 承保类指标\导出指标 (5) 2.2.1. 保费收入 (5)

2.2.3. 单均保费 (5) 2.2.4. 满期保费 (5) 2.2.5. 未到期责任准备金 (6) 2.2.6. 已赚保费 (6) 2.2.7. 已赚风险暴露单位 (7) 2.3. 理赔类指标\基础指标 (7) 2.3.1. 报案件数 (7) 2.3.2. 报案金额 (7) 2.3.3. 立案件数 (8) 2.3.4. 立案金额 (8) 2.3.5. 未决件数 (8) 2.3.6. 未决赔款 (8) 2.3.7. 已发生未报告未决赔款准备金（IBNR） (8) 2.3.8. 已决件数 (9) 2.3.9. 已决赔款 (10) 2.3.10. 零结案件数 (10) 2.3.11. 零结案金额 (10) 2.3.12. 报案注销件数 (10) 2.3.13. 报案注销金额 (10) 2.3.14. 立案注销件数 (11) 2.3.15. 立案注销金额 (11)

企业经营状况指标分析

一、内部流动性指标偿债能力指标(资产负债表、现金流量表、所有者权益变动表) 1、流动比率(支付能力)=流动资产/流动负债 2、速动比率(流动性)=速动资产/流动负债 =(流动资产-存货-待摊费用)/流动负债 3、现金比率(即时支付能力)=现金/流动负债 4、应收账款周转率(坏账损失几率)=赊销收入净额/应收账款平均余额 =营业收入/平均应收账款 5、存货周转率(资金利用效率)=销货成本/存货平均余额 =营业成本/平均存货 6、应付账款周转率=营业成本/平均应付账款二、外部流动性指标外部流动性好是指股票能以所见价格变现的能力。 1、流通总市值。一般说，流通总市值越大，外部流动性越好。 2、股东数量 3、换手率：一段时间内成交量除以总的流通量。三、盈利性指标 1、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入 2、经营利润率=经营利润/营业收入 3、销售净利率=净利润/销售收入 4、总资本回报率=(税后净利润+利息费用)/平均总资产 5、净资本回报率=税后净利润/平均净资产

指标过低，公司生存可能发生问题。四、经营效率指标 1、总资产周转率=营业收入/平均总资产表明运用总资产来产生营业收入的效率。过低可能意味着公司占用在资产上资本过多，说明资产利用率很低；过高可能意味着用于支持销售增长的资产基础过小，或者因通货膨胀原因，使得资产的账面价值显得过小。 2、净固定资产周转率=营业收入/平均净固定资产表明运用净固定资产来产生收入的效率。过低可能意味着占用在固定资产上资本过多，说明固定资产的利用率很低；过高可能意味着公司有过时的设备，最起码表明，在不久的将来要有大量资本支出，以提高支持销售增长的产能。 3、净资产周转率=营业收入/平均净资产运用净资产产生收入的效率。营运资金比率=营运资金/流动资产=(流动资产-流动负债)/流动资产五、成长性指标利润留存率=(净利润-红利)/净利润=(每股收益-每股红利)/每股收益六、业务风险指标 1、经营风险=经营利润的平均差/经营利润的平均数 2、销售风险=营业收入的标准差/营业收入的标准数 3、经营杠杆=经营利润的变化/营业收入的变化

保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定

保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定第一章总则第一条为加强对保险公司的监督管理，维护被保险人利益，促进保险事业健康、稳定、持续发展，根据《中华人民共和国保险法》，制定本规定。第二条本规定所称保险公司，是指依照中国法律在中国境内设立的中资保险公司、外资独资保险公司、中外合资保险公司和外国保险公司分公司。第三条保险公司应当根据保障被保险人利益、保证偿付能力的原则，稳健经营，确保实际偿付能力额度随时不低于应具备的最低偿付能力额度。第二章偿付能力额度第四条财产保险公司应具备的最低偿付能力额度为下述两项中数额较大的一项：（一）最近会计年度公司自留保费减营业税及附加后1亿元人民币以下部分的18％和1亿元人民币以上部分的16％；（二）公司最近3年平均综合赔款金额7000万元以下部分的26％和7000万元以上部分的23％。综合赔款金额为赔款支出、未决赔款准备金提转差、分保赔款支出之和减去摊回分保赔款和追偿款收入。经营不满三个完整会计年度的保险公司，采用本条第（一）项规定的标准。第五条人寿保险公司最低偿付能力额度为长期人身险业务最低偿付能力额度和短期人身险业务最低偿付能力额度之和。长期人身险业务是指保险期间超过1年的人身保险业务；短期人身险业务是指保险期间为1年或1年以内的人身保险业务。（一）长期人身险业务最低偿付能力额度为下述两项之和： 1. 投资连结类产品期末寿险责任准备金的1％和其他寿险产品期末寿险责任准备金的4％；上款所指的寿险责任准备金，是指中国保监会规定的法定最低责任准备金。 2. 保险期间小于3年的定期死亡保险风险保额的％，保险期间为3年到5年的定期死亡保险风险保额的％，保险期间超过5年的定期死亡保险和其他险种风险保额的％。在统计中未对定期死亡保险区分保险期间的，统一按风险保额的％计算。风险保额为有效保额减去期末责任准备金，其中有效保额是指若发生了保险合同中最大给付额的保险事故，保险公司需支付的最高金额；期末责任准备金为中国保监会规定的法定最低责任准备金。（二）短期人身险业务最低偿付能力额度的计算适用第四条的规定。第六条再保险公司最低偿付能力额度等于其财产保险业务和人身保险业务分别按照本规定第四、五条规定计算的最低偿付能力额度之和。第七条保险公司实际偿付能力额度等于认可资产减去认可负债的差额。第八条保险公司的认可资产是指保险监管机构对保险公司进行偿付能力考核时，按照一定的标准予以认可，纳入偿付能力额度计算的资产。保险公司应按照中国保监会制定的编报规则填报认可资产表。第九条保险公司的认可负债是指保险监管机构对保险公司进行偿付能力考核时，按照一定的标准予以认可，纳入偿付能力额度计算的负债。保险公司应按照中国保监会制定的编报规则填报认可负债表。第十条中国保监会为评估偿付能力制定的编报规则，是保险公司编报认可资产表、认可负债表和计算偿付能力额度的唯一标准，不受会计制度、财务制度等其他部门规定的影响。

财产保险公司经营指标

险公司经营分析指标（征求意见稿）目录 1. 引言................................................... 2. 经营指标定义........................................... . 承保类指标\基础指标.............................. 签单保费...................................... 签单件数...................................... 批增保费...................................... 批增件数...................................... 批减保费...................................... 批减件数...................................... 注销保费...................................... 注销件数...................................... 退保保费...................................... 退保件数...................................... 期末有效保单件数.............................. 实收保费...................................... 风险暴露单位.................................. . 承保类指标\导出指标..............................

企业分析经营主要指标

企业分析经营主要指标几年经营下来，大家一定很关心自己的业绩，我们可以通过市场角度、财务角度和综合绩效评价等方面对企业的经营进行分析，从而揭示企业经营中的问题，以及提供创造价值途径。利用学习过的财务管理知识对企业的经营状况进行分析。分析可从以下方面展开。 1企业筹资分析 1)企业筹资分析的意义：企业筹资分析有利于保证生产经营顺利进行；有利于降低企业筹资成本；有利于权衡收益与风险。 2)企业筹资成本分析。企业筹资成本是指企业因获取和使用资金而付出的代价或费用，它包括筹资费用和资金使用费用两部分。企业筹资总成本=企业筹资费用+资金使用费用企业筹资成本或单位资金成本(资金成本率)能够综合说明企业资金筹集的效益状况，通常资金成本率越低，说明企业筹资效益越好，反之，资金成本率越高，则说明筹资效益越差。 3)企业筹资结构分析。通过筹资结构分析，可以促使企业筹资结构优化，改善企业财务状况，提高企业承担财务风险的能力，降低企业的筹资成本。企业负债筹资结构分析一般认为该指标为50%比较正常，超过100%为企业破产的警界线。资金使用费用单位资金成本= 筹资金额-筹资费用=?∑某筹资方式成本该筹资方式筹资额综合资金成本各筹资方式筹资总额=100%?全部负债全部负债构成率全部资产=100%?流动负债流动负债构成率全部负债

一般说，在全部负债构成率正常情况下，流动负债构成率不应太高，否则企业短期偿债能力可能会受到影响。一般说，在全部负债构成率合理的情况下，长期负债构成率较高，对企业生产经营是有利的，因为给缓解企业短期负债的压力。对企业负债筹资结构分析，不仅可从静态角度分析各项同结构的合理程度，而且还可以从动态的角度比较各项负债结构情况或变动趋势。企业所有者权益筹资结构分析资本的多少反映企业所有者权益的大小，决定了企业资金实力的强弱。因此，一般地说，企业所有者权益构成率越高，说明企业的财务风险越小，资金实力越强。企业筹资结构优化分析要进行筹资结构优化，首先要尽量降低负债成本和权益筹资成本；其次，要加大筹资成本低的筹资方式的比重，降低筹资成本高的筹资方式的比重。 2企业投资分析分析指标：投资产值率、投资盈利率、投资回收期 3企业生产经营成果分析 1)企业生产成果分析。主要分析产品产量、产品品种、产品质量。主要分析计划完成情况，以及产量增长情况分析。 2)企业销售成果分析。主要分析全部产品销售完成情况分析、销=100%()?所有者权益所有者权益构成率全部资金或资产=()=+???∑该方式筹资额综合资金成本某筹资方式成本各方式筹资总额负债成本负债构成率权益筹资成本资本构成率=100%?长期负债长期负债构成率全部负债

保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定

【发布单位】保监会【发布文号】保监会令2003年第1号【发布日期】2003-03-24 【生效日期】2003-03-24 【失效日期】【所属类别】国家法律法规【文件来源】保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定 (保监会令2003年第1号) 现发布《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》，自发布之日起施行。主席：吴定富二OO三年三月二十四日

第一章总则第一条为加强对保险公司的监督管理，维护被保险人利益，促进保险事业健康、稳定、持续发展，根据《中华人民共和国保险法》，制定本规定。第二条本规定所称保险公司，是指依照中国法律在中国境内设立的中资保险公司、外资独资保险公司、中外合资保险公司和外国保险公司分公司。第三条保险公司应当根据保障被保险人利益、保证偿付能力的原则，稳健经营，确保实际偿付能力额度随时不低于应具备的最低偿付能力额度。第二章偿付能力额度第四条财产保险公司应具备的最低偿付能力额度为下述两项中数额较大的一项：（一）最近会计年度公司自留保费减营业税及附加后1

亿元人民币以下部分的18％和1亿元人民币以上部分的16％；（二）公司最近3年平均综合赔款金额7000万元以下部分的26％和7000万元以上部分的23％。综合赔款金额为赔款支出、未决赔款准备金提转差、分保赔款支出之和减去摊回分保赔款和追偿款收入。经营不满三个完整会计年度的保险公司，采用本条第（一）项规定的标准。第五条人寿保险公司最低偿付能力额度为长期人身险业务最低偿付能力额度和短期人身险业务最低偿付能力额度之和。长期人身险业务是指保险期间超过1年的人身保险业务；短期人身险业务是指保险期间为1年或1年以内的人身保险业务。（一）长期人身险业务最低偿付能力额度为下述两项之和：