分形的基本原理

混沌理论之分形交易系统的基本原理

分形也叫碎形，英文叫Fractal---交易的起始！

一、分形原理

分形是利用简单的多空原理而形成。当市场上涨的时候，买方追高价的意愿很高，形成价格不断上升，随着价格不断上升买方意愿也将逐渐减少，最后价格终于回跌。然后市场进入一些新的资讯（混沌）影响了交易者的意愿，此时市场处于低价值区，买卖双方都同意目前的价格区，但对于价格却有不同的看法，当买方意愿再度大于卖方意愿时价格就会上涨，如果这个买方的动能足以超越向上分形时，我们将在向上分形上一档积极进场。下跌时原理亦同。

二、分形结构

分形是由至少五根连续的K线所组成。向上的分形中间的K线一定有最高价，左右两边的K 线分别低于中间K线的高点；向下的分形中间的K线一定有最低价，左右两边的K线分别高于中间K线的低点；你可以现在举起手，观察自己五根手指的结构，就是典型的向上分形。这是最典型的也是最基本的分形结构；若中间的K线同时高于和低于左右两边的K线，那么它即是一个向上的分形又是一个向下的分形。需要注意的是如果当天的K线最高点或最低点与前面一根K线的高点或低点相同时，需要等待后一根K线进行确认。

分形是证券混沌操作法的入场系统，也是鳄鱼苏醒时的第一个入场信号。一个分形产生后，随后的价格如果有能力突破分形的高点或低点，我们便开始进场。在证券混沌操作法中，一个有效的分形信号，必须高于或低于颚鱼线的牙齿。当有效的分形被突破后，只要价格仍然在鳄鱼线唇吻的上方或下方，我们便只在下一个分形被突破时进行顺势交易。

分辨向上分形时我们只在乎高点的位置，观察向下分形时则只在乎低点的位置。

在找寻分形时必须注意几点：

1.如果某一天的K线最高价与前一天K线的最高价相同，那么该天的K线将不列入五根手指

头之内，此时就需等待第六根K线的确认。

2.向上与向下分形可由一根K线来完成，因为它都符合上下分形的结构原理。

3.向上与向下分形可共享周边的K线。

三、分形的用法

分形可以透露许多市场行为结构的演变讯息，当市场在高高低低之间波动时，我们可以藉由了解分形的行为而改善我们的交易绩效。

使用原则：

当分形形成时分形结构不会任意变动的，但不是每一个分形都会变成交易中的主角，分形是交易进场的起始信号，分形要成为起始信号主角，必须具备下列要件：

1.有效的向上分形信号必须高于鳄鱼的牙齿（高于红线）。

2.当有效的向上分形被突破后，只要价格仍然在鳄鱼嘴巴上方，我们都只做买的策略，除了停

损我们不做卖单进场的交易。

3.有效的向下分形信号必须低于鳄鱼的牙齿（低于红线）。

4.当有效的向下分形被跌破后，只要价格仍然在鳄鱼嘴巴下方，我们都只做卖的策略，除了停

损我们不做买单进场的交易。

5.有时分形形成时为无效分形，但随着时间右移而鳄鱼牙齿逐步走低（走高）时，无效分形会

变成有效分形的信号。

分形用于波浪计数：向上与向下分形之间就是一个波。市场走势常隐藏着艾略特波浪的结构，而波浪理论的内在结构就是分形，能够分辨分形结构，对于波浪交易使用者有很大的帮助。

fractal（分形）突破的用法

fractal分为两种，向上分形和向下分形。一般的用法是见到向上分形则看跌，见到向下分形看涨。如图所示。

但是由于分形的定义是取五根k线的最高或者最低一根，所以就势必在图上有很多个分形。如果只是简单的按照上分形看跌，下分形看涨来做单的话，那么成功率是很低的。所以，分行的这种功能的实际用途是比较差的。

在混沌交易法里面，作者曾经介绍过利用分行的突破来进场交易。当k线突破上分形的时候做多，反之则空。这种方法给交易者提供了明确的进场信号和明确的进场位置。而且，它是将分形视为阻力来看待的。所以，突破了前一个阻力，则趋势继续下去的概率会大些。虽然假突破也是存在的，但是成功的概率还是高些。

根据个人的经验，分行的突破必须是k线触及分形的三角形的顶端为有效，只是碰到但是没有碰到顶端视为无效。根据这个定义，可以在一定程度上过滤一些假突破的行情。而且，一旦同一类型的分形出现后，则前一个分形的功能则在新分形被突破之前忽略。也就是说，以最近的一个分形为准。

上图中共有四处潜在的突破（圆圈处），其中B和D处是有效的突破。如图中所示，行情在突破后顺着突破的方向继续发展了一段。A处是突破后的回抽，虽然该分形是被有效突破了，但是可能上方不远处即存在阻力（有可能为前期高点）。查看阻力支撑位后发现，上方存在日内的阻力。如下图。C点是一个假突破，根据个人对突破的定义，该点不能看成是突破了下分形。k线没有触及倒三角的顶点，差了一个点。

在突破分形进场的时候，可以将止损放在最近的一个分行的下方。如突破上分形，止损就放在最近的下分形的下方。当止损被打到的时候，则突破分形的力量彻底消失，可考虑反向做多。

分形突破在实际操作中可以作为进场点的出发点，如在大行情看多的情况下，可以在上分形被突破的时候进场，这样就可以很大程度上保证顺大势且进场后行情不会马上翻转。当然，最好避免在重要支撑和阻力未突破的时候用分形突破进场，如点A处所示。毕竟和重要的支撑和阻力位比分行的突破影响是大得多的。当分形突破和其他识别趋势的指标相结合的时候，它就可以充分发挥自己的作用了。