吴世农财务报表分析PPT课件
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财务报表分析概述(ppt-86页)
一、财务比率分析的逻辑起点
以资产负债表和利润表为基础的财务比率分类：
从价值创造的角度出发，财务比率分析的逻辑起点是公司的盈利能力和可持续增长能力。
盈利能力和增长能力
盈利能力
资产营运效率
偿债能力
增长能力
二、盈利能力分析
◇ 盈利能力分析是财务比率分析的核心，主要用于分析公司收入与成本、收益和投资之间的关系。
4.股东权益增减变动表 ▲ 股东权益增减变动表是反映上市公司本期（年度或中期）内截止期末股东权益增减变动情况的报表。
（二）报表附注 ▲ 报表附注是指对财务报表编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目所作的解释。 ▲ 基本内容：会计政策和会计估计及其变更情况的说明； 重大会计差错更正的说明； 关键计量假设的说明； 或有事项和承诺事项的说明； 资产负债表日后事项的说明； 关联方关系及其交易的说明； 重要资产转让及其出售的说明； 公司合并、分立的说明；重大投资、融资活动的说明； 财务报表重要项目的说明； 有助于理解和分析财务会计报表需要说明的其他事项。
（二）会计分析 会计分析是指根据公认的会计准则对财务报表的可靠性和相关性进行分析，以便提高会计信息的真实性，准确评价公司的经营业绩和财务状况，会计分析是财务分析的基础，并为财务分析的可靠性提供保证。
会计分析基本内容：
盈利质量分析
（三）财务业绩分析 财务业绩分析是通过财务比率分析评价公司的财务状况和经营成果。 财务业绩分析主要包括获利与营运能力分析、现金流量分析和风险分析三个方面。
第一节 财务报表分析概述
一、经营分析与财务分析框架二、财务报告构成与特征三、财务报表分析的方法
一、经营分析与财务分析框架
财务报表分析是通过对财务数据和相关信息的汇总、计算、对比和说明，借以揭示和评价公司的财务状况、经营成果、现金流量和公司风险，为报表使用者进行投资、筹资和经营决策提供财务信息。
以资产负债表和利润表为基础的财务比率分类：
从价值创造的角度出发，财务比率分析的逻辑起点是公司的盈利能力和可持续增长能力。
盈利能力和增长能力
盈利能力
资产营运效率
偿债能力
增长能力
二、盈利能力分析
◇ 盈利能力分析是财务比率分析的核心，主要用于分析公司收入与成本、收益和投资之间的关系。
4.股东权益增减变动表 ▲ 股东权益增减变动表是反映上市公司本期（年度或中期）内截止期末股东权益增减变动情况的报表。
（二）报表附注 ▲ 报表附注是指对财务报表编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目所作的解释。 ▲ 基本内容：会计政策和会计估计及其变更情况的说明； 重大会计差错更正的说明； 关键计量假设的说明； 或有事项和承诺事项的说明； 资产负债表日后事项的说明； 关联方关系及其交易的说明； 重要资产转让及其出售的说明； 公司合并、分立的说明；重大投资、融资活动的说明； 财务报表重要项目的说明； 有助于理解和分析财务会计报表需要说明的其他事项。
（二）会计分析 会计分析是指根据公认的会计准则对财务报表的可靠性和相关性进行分析，以便提高会计信息的真实性，准确评价公司的经营业绩和财务状况，会计分析是财务分析的基础，并为财务分析的可靠性提供保证。
会计分析基本内容：
盈利质量分析
（三）财务业绩分析 财务业绩分析是通过财务比率分析评价公司的财务状况和经营成果。 财务业绩分析主要包括获利与营运能力分析、现金流量分析和风险分析三个方面。
第一节 财务报表分析概述
一、经营分析与财务分析框架二、财务报告构成与特征三、财务报表分析的方法
一、经营分析与财务分析框架
财务报表分析是通过对财务数据和相关信息的汇总、计算、对比和说明，借以揭示和评价公司的财务状况、经营成果、现金流量和公司风险，为报表使用者进行投资、筹资和经营决策提供财务信息。
财务报表分析教材(PPT 41页)
损益表反映某一会计主体一定会计期间的经营成果的 财务报表，反映一定期间的收入和相应的费用、成本、 以及最终形成的损益。
损益表中反映出四个有关利润的数值：主营业务利润、 营业利润、利润总额、净利润。揭示了利润的形成和 原因。
利润表一般提供的两个相同会计期间的数据，可以进 行简单的趋势分析。
现金流量表
财务报表分析的应用3
不安抗辩权：第六十八条 应当先履行债务的 当事人，有确切证据证明对方有下列情形之一 的，可以中止履行：
（一）经营状况严重恶化； （二）转移财产、抽逃资金，以逃避债务； （三）丧失商业信誉；
（四）有丧失或者可能丧失履行债务能力的其 他情形。当事人没有确切证据中止履行的，应 当承担违约责任。
有形净值债务率＝[负债总额÷(股东权益 －无形资产净值)]×100％
它是产权比率的延伸，更为谨慎、保 守的反映在企业清算时债权人的利益保 障程度
已获利息倍数：
已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用
营运能力比率：
又称资产管理比率，是用来衡量公司在资 产管理方面的效率的财务比率。主要是计 算资产的周转速度。主要指标有：存货周 转天数、应收帐款周转天数、营运周期、 流动资产周转率、总资产周转率。
通常认为正常的速动比率为1，低于1的 速动比率被认为是短期偿债能力偏低。 这仅是一般的看法，因为行业不同，速 动比率会有很大差别，没有统一标准的 速动比率。
长期偿债能力
长期偿债能力表明企业对债务的承担能 力和偿还能力的保障能力。通过分析债 务与资产、净资产的关系，反映企业偿 付到期长期债务的能力。主要指标有资 产负债率、产权比率、有形净值债务率、 已获利息倍数。
资产负债率：
资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100％
资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也 可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。
损益表中反映出四个有关利润的数值：主营业务利润、 营业利润、利润总额、净利润。揭示了利润的形成和 原因。
利润表一般提供的两个相同会计期间的数据，可以进 行简单的趋势分析。
现金流量表
财务报表分析的应用3
不安抗辩权：第六十八条 应当先履行债务的 当事人，有确切证据证明对方有下列情形之一 的，可以中止履行：
（一）经营状况严重恶化； （二）转移财产、抽逃资金，以逃避债务； （三）丧失商业信誉；
（四）有丧失或者可能丧失履行债务能力的其 他情形。当事人没有确切证据中止履行的，应 当承担违约责任。
有形净值债务率＝[负债总额÷(股东权益 －无形资产净值)]×100％
它是产权比率的延伸，更为谨慎、保 守的反映在企业清算时债权人的利益保 障程度
已获利息倍数：
已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用
营运能力比率：
又称资产管理比率，是用来衡量公司在资 产管理方面的效率的财务比率。主要是计 算资产的周转速度。主要指标有：存货周 转天数、应收帐款周转天数、营运周期、 流动资产周转率、总资产周转率。
通常认为正常的速动比率为1，低于1的 速动比率被认为是短期偿债能力偏低。 这仅是一般的看法，因为行业不同，速 动比率会有很大差别，没有统一标准的 速动比率。
长期偿债能力
长期偿债能力表明企业对债务的承担能 力和偿还能力的保障能力。通过分析债 务与资产、净资产的关系，反映企业偿 付到期长期债务的能力。主要指标有资 产负债率、产权比率、有形净值债务率、 已获利息倍数。
资产负债率：
资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100％
资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也 可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。
第三章财务报表分析(完整)PPT课件
• 6.盈余现金保障倍数
• 盈余现金保障倍数=经营现金净流量÷净利润
• 一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余 现金保障倍数应当大于1。该指标越大，表明企业 经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。
四、发展能力分析
（一）营业收入增长率 营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营
业收入总额×100% 其中，本年营业收入增长额=本年营业收入总额
• 3.固定资产周转率 固定资产周转率（周转次数）=营业收入
÷平均固定资产净值
一般情况下，固定资产周转率越高， 表明企业固定资产利用越充分。
• 4.总资产周转率 总资产周转率（周转次数）=营业
收入/平均资产总额
• 5.不良资产比率 （资产减值准备余额+应提未提和应摊未
摊的潜亏挂账+未处理资产损失）÷（资产总 额+资产减值准备余额）
• （二）资本保值增值率
• 资本保值增值率=扣除客观因素后的本年末所有者权益总 额÷年初所有者权益总额×100% 一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保 全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保 障。该指标通常应当大于100%。
• 扣除客观因素后的本年末所有者权益总额 • 因国家投资、无偿划入、资产评估、清产核资、产权界定、
2. 产权比率=负债总额÷所有者权益总额
一般情况下，产权比率越低，表明企业的长 期偿债能力越强，但企业不能充分地发挥负债的 财务杠杆效应。
产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作 用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧 重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，产权 比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有 资金对偿债风险的承受能力。
• 按比较对象的不同分为
财务报表分析详细PPT课件
相对数： ××/流动负债
流动比率 速动比率 现金比率
现金流量比率
第31页/共79页
1、净营运资本（Net working capital ）
净营运资本＝流动资产－流动负债 ＝长期资本－长期资产
净营运资本的数额越大，财务状况越稳定。
第32页/共79页
2、流动比率（Current Ratio）
流动比 流 流率 动 动负 资 CCu债 产 urrL rreaien sansb tsetitlist ie
流动比率 速动比率 现金比率
负债比率
应收账款周转率 存货周转率
销售毛利率 销售净利率
资产负债率
总资产周转率
资产净利率
产权比率
净资产收益率
已获利息倍数 记忆规律：
分母分子率
第30页/共79页
分子比率
一、短期偿债能力（变现能力）比率 Liquidity Ratio
绝对数：净营运资本=流动资产-流动负债
单位：元
项目
本年金 上年金
额
额
一、营业收入
减：营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失
加：公允价值变动净收益
投资净收益
二、营业利润
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额
减：所得税费用
四、净利润
五、每股收益
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
第26页/共79页
第28页/共79页
返回
4.所有者权益变动表 反映构成所有者权益的各组成部分 当期的增减变动情况
项目： 净利润 所有者投入资本 向所有者分配利润 按照规定提取的盈余公积 实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的调节
财务报表分析(PPT74页)
财务报告分析
2002年4月
财务报告分析内容
❖ 第一单元 财务报表分析概述 ❖ 第二元元 财务报表的基本概念 ❖ 第三单元 财务技术分析法的基本指标 ❖ 第四单元 以净资产收益率为核心的财务分析 ❖ 第五单元 财务报表内容分析 ❖ 第六单元 财务分析应用 ❖ 第七单元 企业如何建立竞争性的财务体系
第一单元 财务报表分析概述
作用 有助于管理者了解执行利润（股利）分配政策和权益资本结构调整的 结果，并预计给投资者带来的可能影响
利润分配表的结构
项目
一、净利润 加：年初未分配利润 盈余公积转入
二、可供分配的利润 减：提取法定盈余公积 提取法定公益金
三、可供股东分配的利润 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积金 应付普通股股利 转作股本的普通股股利
❖
5、You have to believe in yourself. That's the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-Thursday, June 17, 2021June 21Thursday, June 17, 20216/17/2021
财务管理（融资）
银行信用 商业信用 负债融资（资本结构） 权益融资（资本结构） 股利分配（留存收益）
融资结构与 所投资的各 类资产之间 的现金流规 划
三、损益表（利润表）
功能 提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量
关系 当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益
作用 有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用 及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构， 把握经营策略
❖
17、儿童是中心，教育的措施便围绕 他们而 组织起 来。下 午9时26分39秒 下午9时26分21:26:3921.7.2
2002年4月
财务报告分析内容
❖ 第一单元 财务报表分析概述 ❖ 第二元元 财务报表的基本概念 ❖ 第三单元 财务技术分析法的基本指标 ❖ 第四单元 以净资产收益率为核心的财务分析 ❖ 第五单元 财务报表内容分析 ❖ 第六单元 财务分析应用 ❖ 第七单元 企业如何建立竞争性的财务体系
第一单元 财务报表分析概述
作用 有助于管理者了解执行利润（股利）分配政策和权益资本结构调整的 结果，并预计给投资者带来的可能影响
利润分配表的结构
项目
一、净利润 加：年初未分配利润 盈余公积转入
二、可供分配的利润 减：提取法定盈余公积 提取法定公益金
三、可供股东分配的利润 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积金 应付普通股股利 转作股本的普通股股利
❖
5、You have to believe in yourself. That's the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-Thursday, June 17, 2021June 21Thursday, June 17, 20216/17/2021
财务管理（融资）
银行信用 商业信用 负债融资（资本结构） 权益融资（资本结构） 股利分配（留存收益）
融资结构与 所投资的各 类资产之间 的现金流规 划
三、损益表（利润表）
功能 提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量
关系 当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益
作用 有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用 及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构， 把握经营策略
❖
17、儿童是中心，教育的措施便围绕 他们而 组织起 来。下 午9时26分39秒 下午9时26分21:26:3921.7.2
财务报表分析-汇总PPT课件
20
二、为什么要进行财务报表分析？
▪ 债权人 ▪ 权益投资者 ▪ 经理人员 ▪ 供应商 ▪ 雇员和工会 ▪ 政府 ▪ 中介机构
财务分析的目的可概括为： • 评价过去的经营业绩 • 衡量现在的财务状况 • 预测未来的发展趋势 财务分析的具体目的为-因分析者而不同：
• 流动性分析 • 盈利性分析 • 财务风险分析 • 专题分析
1
引例：盖普公司对华尔街的警示
▪2000年8月30日，股市收盘后不久，盖普（GAP）公 司宣布月销售收入下降14％。在第二天收盘时，股票 价格为每股22美元，与52个星期中的最高价53.75美 元相比，下跌了近60％。尽管新分店的开设使公司总 销售额增长6％，但市场关注的焦点在于已有商店销售 额的下降。分析师也注意到疲软的宏观经济、存货管理 的困难、配送成本的提高和激烈的竞争可能导致公司经 营毛利的下降。进一步的分析可以发现，旗舰商店、巴 拿马和Old Navy分部的销售额都在下降。原来分析师 认为Old Navy将是公司发展的主力，但其销售额下降 了20％以上，且由于公司存在配送问题， Old Navy 存货不足，限制了向学校的销售。因此分析师提醒投资 者，未来公司的销售收入和收益都可能比预期的低。
▪ 1、实事求是 ▪ 2、全面看问题 ▪ 3、相互联系看问题 ▪ 4、发展地看问题 ▪ 5、定量与定性相结合，以定量为主
30
六、报表分析的局限性
▪ 1、报表本身的局限性 ▪ 2、报表的真实性 ▪ 3、企业会计政策的不同选择影响可比性 ▪ 4、比较的基础问题
– 当公司业务多元化时，很难确定所属行业 – 企业的历史数据，只代表过去，并不代表合理性 – 行业平均值可能并没有提供一个合适的目标比率
– 会计收入先于收入对应的货币：
二、为什么要进行财务报表分析？
▪ 债权人 ▪ 权益投资者 ▪ 经理人员 ▪ 供应商 ▪ 雇员和工会 ▪ 政府 ▪ 中介机构
财务分析的目的可概括为： • 评价过去的经营业绩 • 衡量现在的财务状况 • 预测未来的发展趋势 财务分析的具体目的为-因分析者而不同：
• 流动性分析 • 盈利性分析 • 财务风险分析 • 专题分析
1
引例：盖普公司对华尔街的警示
▪2000年8月30日，股市收盘后不久，盖普（GAP）公 司宣布月销售收入下降14％。在第二天收盘时，股票 价格为每股22美元，与52个星期中的最高价53.75美 元相比，下跌了近60％。尽管新分店的开设使公司总 销售额增长6％，但市场关注的焦点在于已有商店销售 额的下降。分析师也注意到疲软的宏观经济、存货管理 的困难、配送成本的提高和激烈的竞争可能导致公司经 营毛利的下降。进一步的分析可以发现，旗舰商店、巴 拿马和Old Navy分部的销售额都在下降。原来分析师 认为Old Navy将是公司发展的主力，但其销售额下降 了20％以上，且由于公司存在配送问题， Old Navy 存货不足，限制了向学校的销售。因此分析师提醒投资 者，未来公司的销售收入和收益都可能比预期的低。
▪ 1、实事求是 ▪ 2、全面看问题 ▪ 3、相互联系看问题 ▪ 4、发展地看问题 ▪ 5、定量与定性相结合，以定量为主
30
六、报表分析的局限性
▪ 1、报表本身的局限性 ▪ 2、报表的真实性 ▪ 3、企业会计政策的不同选择影响可比性 ▪ 4、比较的基础问题
– 当公司业务多元化时，很难确定所属行业 – 企业的历史数据，只代表过去，并不代表合理性 – 行业平均值可能并没有提供一个合适的目标比率
– 会计收入先于收入对应的货币：
财务报表分析pp1课件
2.分析者应该意识到,管理当局可能在一定程度上操纵 财务信息的披露。例如,管理当局可能会倾向于揭示那 些能显示其最佳业绩的信息；类似地,管理当局可能较 少的揭示与其财务风险相关的表外融资信息。
•财务会计的特征
主要以企业外 部的报表使用者 为直接服务对象
有一套系统 的规范体系。
有一套约定俗 成的会计程序和 方法
•经营活动的关键：上述五项活动的适当组合——适 合企业的类型和市场定位
资产负债表与基本经济活动
• 现金流量表与企业的基本活动
❖与财务报表有关的其他重要信息
• 财务报表附注 审计报告
• 按《企业会计制度》规定, 报表附注至少应披露以 下十三项内容：1、不符合会计假设的说明；2、重 要会计政策和会计估计的说明 ；3、重大会计差错 更正的说明 ；4、或有事项的说明 ；5、资产负债表 日后事项的说明 ；6、关联方关系及其交易的说明 ； 7、重要资产转让及其出售的说明；8、企业合并、 分立的说明；9、会计报表重要项目的说明；10、收 入 ；11、所得税的会计处理方法 ；12、合并会计报 表的说明；13、有助于理解和分析会计报表需要说 明的其他事项。——增加报表信息量 真实 可靠
“比什么”？ （指标）
总量指标，结构百分比，财务比率
财务比率比较分析是用倍数或比例表示的分数 式，是相对数，排除了规模的影响，使不同对象 建立起可比性——是最为常用的比较分析。
遵循以下两个原则:
•财务比率的分子和分母必须来自同一个企业的同 一个期间的财务报表,但不一定来自同张报表；
•财务比率的分子与分母之间必须有着一定的逻辑 联系(如因果关系),从而保证所计算的财务比率能 够说明一定的问题,即比率应具有财务意义。
保留意见的审计报告
• 表示总体上认可，但个别方面不完全认可。例
•财务会计的特征
主要以企业外 部的报表使用者 为直接服务对象
有一套系统 的规范体系。
有一套约定俗 成的会计程序和 方法
•经营活动的关键：上述五项活动的适当组合——适 合企业的类型和市场定位
资产负债表与基本经济活动
• 现金流量表与企业的基本活动
❖与财务报表有关的其他重要信息
• 财务报表附注 审计报告
• 按《企业会计制度》规定, 报表附注至少应披露以 下十三项内容：1、不符合会计假设的说明；2、重 要会计政策和会计估计的说明 ；3、重大会计差错 更正的说明 ；4、或有事项的说明 ；5、资产负债表 日后事项的说明 ；6、关联方关系及其交易的说明 ； 7、重要资产转让及其出售的说明；8、企业合并、 分立的说明；9、会计报表重要项目的说明；10、收 入 ；11、所得税的会计处理方法 ；12、合并会计报 表的说明；13、有助于理解和分析会计报表需要说 明的其他事项。——增加报表信息量 真实 可靠
“比什么”？ （指标）
总量指标，结构百分比，财务比率
财务比率比较分析是用倍数或比例表示的分数 式，是相对数，排除了规模的影响，使不同对象 建立起可比性——是最为常用的比较分析。
遵循以下两个原则:
•财务比率的分子和分母必须来自同一个企业的同 一个期间的财务报表,但不一定来自同张报表；
•财务比率的分子与分母之间必须有着一定的逻辑 联系(如因果关系),从而保证所计算的财务比率能 够说明一定的问题,即比率应具有财务意义。
保留意见的审计报告
• 表示总体上认可，但个别方面不完全认可。例
财务报表分析与财务指标分析(ppt 29页)PPT学习课件
• 了解会计的发展历史理解会计的基本情况，明 确会计在经济生活中的作用；
• 会计基本原理及具体操作流程； • 经济业务的确认、计量、记录和报告，提高对
会计信息实质的认识和应用能力； • 会计信息如何在管理中应用。
三、课程教学内容
• 第一章：绪论 • 第二章：账户与复式记账（会计核算的
方法） • 第三章：复式记账法的应用 • 第四章：财务报告及分析
短期偿债能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力，它能揭示企业偿付日常到期债务的能力。
财务报表的目的不同，就需要不同的信 （2）了解会计报告及其使用者
针对非会计专业的学生，在相应学时的安排下，对知识的掌握主要要达到如下的要求： 六、财务报表分析的方法
第四章：财务报息告及分，析 采用不同的分析程序。
• 2.教学重点与难点 • （1）财务报告的重要作用 • （2）四大报表的主要内容和编制依据 • （3）财务报表比率分析——偿债能力、
盈利能力、营运能力各指标的计算
考核主要形式
• 单选（10分） • 多选（10分） • 判断（10分） • 简答（20分） • 综合业务（40分）（分录、登丁字账、
计算） • 计算（10分）
• 偿债能力是指企业偿还到期债务的能力 流动比率＝流动资产/流动负债
了解各种会计方法的性质、特点及其适用性；
。偿债能力分析包括短期偿债能力分析 （2）了解会计报告及其使用者
（1）了解会计的发展历史
和长期偿债分析 3、同一指标的纵向比较
第二节 财务指标分析 （三）趋势分析法
六、财务报表分析的方法 （5）理解并掌握会计核算的假设前提与会计信息质量要求 （4）熟悉财务报告的比率分析方法——偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析 流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业在期内偿还到期流 动负债的能力。 第十三章 财务报表分析 （4）熟悉财务报告的比率分析方法——偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析 偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。 第四章：财务报告及分析 （3）生产过程核算应设置的会计科目和账务处理举例
• 会计基本原理及具体操作流程； • 经济业务的确认、计量、记录和报告，提高对
会计信息实质的认识和应用能力； • 会计信息如何在管理中应用。
三、课程教学内容
• 第一章：绪论 • 第二章：账户与复式记账（会计核算的
方法） • 第三章：复式记账法的应用 • 第四章：财务报告及分析
短期偿债能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力，它能揭示企业偿付日常到期债务的能力。
财务报表的目的不同，就需要不同的信 （2）了解会计报告及其使用者
针对非会计专业的学生，在相应学时的安排下，对知识的掌握主要要达到如下的要求： 六、财务报表分析的方法
第四章：财务报息告及分，析 采用不同的分析程序。
• 2.教学重点与难点 • （1）财务报告的重要作用 • （2）四大报表的主要内容和编制依据 • （3）财务报表比率分析——偿债能力、
盈利能力、营运能力各指标的计算
考核主要形式
• 单选（10分） • 多选（10分） • 判断（10分） • 简答（20分） • 综合业务（40分）（分录、登丁字账、
计算） • 计算（10分）
• 偿债能力是指企业偿还到期债务的能力 流动比率＝流动资产/流动负债
了解各种会计方法的性质、特点及其适用性；
。偿债能力分析包括短期偿债能力分析 （2）了解会计报告及其使用者
（1）了解会计的发展历史
和长期偿债分析 3、同一指标的纵向比较
第二节 财务指标分析 （三）趋势分析法
六、财务报表分析的方法 （5）理解并掌握会计核算的假设前提与会计信息质量要求 （4）熟悉财务报告的比率分析方法——偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析 流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业在期内偿还到期流 动负债的能力。 第十三章 财务报表分析 （4）熟悉财务报告的比率分析方法——偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析 偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。 第四章：财务报告及分析 （3）生产过程核算应设置的会计科目和账务处理举例
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厦门大学吴世农
（二）三张主要财务报表简介 1、资产负债表（Balance Sheet） 资产负债表反映的是公司在某一个特定时点，通常是某日 （如年末、半年末、季度末、月末等）的全部资产、负债和所有 者权益的状况，从而反映公司的投资的资产价值情况（资产方） 和投资回报的索取权价值（负债和所有者权益方）。 由于“资产=负债+所有者权益”，所以资产负债表的基本目 标实际上是报告股东某时点在公司的净投资的帐面价值或会计价 值。 由于资产负债表上的股东权益是帐面价值，其一般与市场价 值有差距。这种差距是因为投资者根据企业未来发展预期的判断 所引起的。
和筹资活动所产生的现金流量。因此，该报表分别报告公司“来 自经营活动的现金流量”（如净利润、折旧、摊销、递延所得税、 流动资产与流动负债之差，等等），“来自投资活动的现金流量” （如资本性支出、并购支出、出售资产、投资回收，等等）和 “来自筹资活动的现金流量”（长短期负债增减、配股、增发新 股、利息和股利支出，等等）。
5
厦门大学吴世农
— 企业的经营风险如何？ — 企业是否面临财务困境或破产风险？ （3）计划未来的经营策略和财务政策（Plan future operations and financial policy)： — 评价和决定企业未来的投资项目； — 调整和制定企业未来的资本结构政策； — 调整和制定企业未来的融资和筹资政策； — 调整和制定企业未来的利润分配政策。 （4）评价企业的投资价值（Identify the firm’s real value）： — 投资者根据企业披露和公布的财务报表，确定企业股票（股
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状况变动说明”。
（3）有些国家（如德国）不需要公司披露和公布其“现金流量 表”。 2、财务报表和财务报告 （1）财务报表和财务报告略有区别。一般地说，财务报表是财务 报告的组成部分，而财务报告除了“三表”之外，主要还包括 “财务报表附注部分”和“审计报告”。 （2）“财务报表附注”提供了编制“三表”的具体说明和计算依 据，包括“公司简介”、“会计政策、会计估计和会计报表编制 方法说明”、“会计报表的项目注释”、“关联方关系及交易”、 “或有事项”、“承诺事项”、“资产抵押说明”、“资产负债 表日后事项”、“债务重组事项”和“其他事项”等，其为财务 报表分析提供了丰富的附加信息，使财务报表分析更加深入、客 观和全面。
财务报表、财务风险和财 务政策分析
一、读懂财务报表
财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。
—— 阿伯拉汗.比尔拉夫
（一）何为财务报表（What are Financial Statements？） 1、财务报表 财务报表是公司根据财务标准或准则（如GAAP）编制的、向股 东（如股票投资者）、高层管理者（CEO）、政府（如税务部门）或 债权人（如银行）提供或报告的公司在一段时期以来的有关经营和财 务信息的正式文件，主要包括：资产负债表、损益表和现金流量表。 （1）有些公司通常还做第四张财务报表：“股东权益变动表”。 （2）大多数国家（美国、中国等）和国际会计准则委员会（IASC） 要求公司披露和公布上述三张财务报表，IASC还要求附加“股东权 益
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2、损益表（Income Statement） 损益表反映公司在一段时期内，通常是一年、半年、一季度
或一个月期间内，使用资产从事经营活动所产生的净利润或净亏 损。
由于公司编制损益表的依据是：“销售收入-销售成本-经营 费用-管理费用-财务费用-利息-所得税=税后利润”，所以，净利 润增加了投资者的价值，而净亏损减少了投资者的价值。
由于损益表的编制依据“权责会计制”，因此，利润不等于 现金。假定其他因素不变，如果“应收账款”太多，盈利的企业 可能没有现金；如果“应付账款”增加，亏损的企业不一定没有 现金。
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3、现金流量表（Statement of Cash Flows） 现金流量表报告公司在一段时期内从事经营活动、投资活动
（3）审计报告是由CPA公司或会计师事务所提供的审计报告，审 计报告按照审计的内容可以分为“专项审计报告”和“年度审计报 告”。按照审计的（结果）意见可以分为“标准无保留审计意见”、 “无保留+说明段的审计意见”、“有保留审计意见”、“否定的 审计意见”和“拒绝发表意见”五类，其含义是： — 标准无保留审计意见：公司的会计政策和处理符合会计准则； — 无保留+说明段的审计意见：审计后提醒报表使用者注意某重要
权）和债券是否具有投资价值？
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— 银行根据企业披露和公布的财务报表，决定是否批准或提早 企业的贷款申请？
4、财务报表编制结果差异的主要原因（What Cause Differences in Financial Statements？）
（1）会计标准和准则引起的差异：财务报表会因依据的“会计标准 或准则”不同而有所差异，不同的国家或地区的企业，由于编制报 表的依据不同，其帐目的处理结果不同。 （2）会计师执行引起的差异：会计师在执行会计标准或准则的时候， 有一定的灵活性。这种“灵活性”也可能导致帐目的处理结构不同。 （3）使用目的引起的差异：财务报表的内容可能因使用目的而异。 公司一般准备2份财务报表：年度或季度报告和纳税报表，前者对外 公开，后者只用于提交税务机关计算纳税。
3、财务报表的作用（What are roles of the Financial Statements？） （1）评价企业的经营业绩（Assess management performance）：
— 企业的盈利能力如何？ — 影响企业盈利能力的主要因素是哪些？ — 企业的自我可持续增长能力如何？ — 影响企业自我可持续增长能力的主要因素是什么？ （2）诊断企业的财务健康状况（Diagnose financial condition）： — 企业的负债状况如何？ — 企业否具有财务风险？ — 企业是否具有偿债能力？
因素对公司会计报表的影响，但会计政策和处理符合会计准则； — 有保留审计意见：公司某些会计政策或处理不符合会计准则； — 否定的审计意见：公司的会计政策和处理方法不符合会计准则； — 拒绝发表意见：由于公司的会计政策和处理与审计结果无法一
致，审计人员拒绝对公司的财务报表发表任何意见。
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