转载 简单易懂的金融 杠杆原理 解说
金融杠杆原理解说
金融杠杆原理解说简单易懂的金融"杠杆原理"解说2008-10-06 21:30:57都说这次美国的金融危机是因为采用"杠杆"交易.我大概也知道高风险投资是用借的钱炒钱的原理.但是具体怎么操作不了解.网上的分析文章更是看得我眼花缭乱,不知所云.不过这篇网上的解说例子,我觉得是最好理解的诠释了.贴在这里供大家参考(很膜拜写出这个解说的牛人):一。
杠杆。
目前，许多投资银行为了赚取暴利，采用20,30倍杠杆操作，假设一个银行A自身资产为30亿，30倍杠杆就是900亿。
也就是说，这个银行A以30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资，假如投资盈利5,，那么A就获得45亿的盈利，相对于A自身资产而言，这是150,的暴利。
反过来，假如投资亏损5,，那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。
二。
CDS合同。
由于杠杆操作高风险，所以按照正常的规定，银行不运行进行这样的冒险操作。
所以就有人想出一个办法，把杠杆投资拿去做“保险”。
这种保险就叫 CDS。
比如，银行A为了逃避杠杆风险就找到了机构B。
机构B可能是另一家银行，也可能是保险公司，诸如此类。
A对B说，你帮我的贷款做违约保险怎么样，我每年付你保险费5千万，连续10年，总共5亿，假如我的投资没有违约，那么这笔保险费你就白拿了，假如违约，你要为我赔偿。
A想，如果不违约，我可以赚 45亿，这里面拿出5亿用来做保险，我还能净赚40亿。
如果有违约，反正有保险来赔。
所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。
B是一个精明的人，没有立即答应A的邀请，而是回去做了一个统计分析，发现违约的情况不到1,。
如果做一百家的生意，总计可以拿到500亿的保险金，如果其中一家违约，赔偿额最多不过 50亿，即使两家违约，还能赚400亿。
A,B双方都认为这笔买卖对自己有利，因此立即拍板成交，皆大欢喜。
三。
CDS市场。
B做了这笔保险生意之后，C在旁边眼红了。
C就跑到B那边说，你把这100个CDS卖给我怎么样，每个合同给你2亿，总共200亿。
金融杠杆原理解说
金融杠杆原理解说金融杠杆是指企业或个人通过借入资金来进行投资或经营活动的一种财务手段。
它可以用来增加收益，但也可能增加风险。
在金融市场中，杠杆通常以债务或衍生品的形式存在，如贷款、债券、期权、期货等。
金融杠杆原理即利用有限的自有资金，通过借入资金进行投资，以增加投资的收益和回报率。
金融杠杆的原理主要涉及以下几个方面：首先，金融杠杆可以通过借款来增加投资额度。
假设一个企业有100万元的自有资金，如果它借入1000万元的贷款，那么它的总投资额就可以增加到1100万元。
这样一来，企业就能够利用更多的资金进行投资，从而获取更大的利润。
其次，金融杠杆可以通过借款来增加收益率。
借入的资金可以用于进行利润率更高的投资。
举个例子，一个企业通过借贷投资于一个项目，该项目的投资回报率为20%，而企业自有资金的成本只有5%。
借款的成本可能为10%。
那么，企业在借款后的总收益率将会是(自有资本投资收益率×自有资本比例) + (借款收益率×借款比例)，即(5% ×10%) + (20% ×90%) = 19.5%。
通过借款投资于高回报的项目，整体的收益率就得到了提高。
第三，金融杠杆可以带来财务成本的税收优惠。
在一些国家或地区，企业支付的利息支出可以作为税前扣除项，从而降低企业的税负。
这就意味着，借款的财务成本可以通过减少企业的税收支付来减轻。
然而，金融杠杆也存在一些风险和限制。
首先，借款资金有一定的成本，包括利息、手续费等。
如果投资项目的回报率低于借款的成本，企业可能面临无法偿还借款的风险。
此外，金融杠杆还会加大投资的波动性和风险。
假设一个企业投资了100万元自有资金和100万元借款来购买债券，如果债券价格下跌20%，企业的投资价值就会缩水40%。
因此，金融杠杆也会放大投资的损失。
此外，金融杠杆也受到法律法规的限制。
金融监管机构会制定一系列的法律法规来规范金融市场和金融机构的行为，以维护金融市场的稳定和公平性。
杠杆原理简单解释
杠杆原理简单解释什么是杠杆原理杠杆原理是物理学中的一个基本概念，也被广泛应用于金融和商业领域。
简单来说，杠杆原理是指通过改变一个系统中力的作用点距离旋转轴的距离，以增加或减少所需应用的力。
在金融和商业领域，杠杆原理主要用于描述通过借款或投资来放大盈利或亏损的效果。
杠杆原理的应用杠杆原理在不同领域有着广泛的应用。
以下是一些常见的应用场景：1. 物理学在物理学中，杠杆原理被用于描述物体平衡的原理。
一个杠杆由一个支点和两个力组成，一个是作用在支点上的支持力，另一个是作用在物体上的力。
通过改变力的作用点和力的大小，可以实现平衡，使物体保持稳定。
2. 机械工程在机械工程中，杠杆原理被用于设计和优化机械系统。
通过合理地布置杆杆和力的作用点，可以实现所需的力的放大或减小。
这可以提高机械设备的效率和性能。
3. 金融领域在金融领域，杠杆原理被应用于投资和融资。
通过借款或使用其他人的资金进行投资，可以放大投资回报。
这种投资方式被称为金融杠杆。
但是，金融杠杆也增加了风险，因为亏损也会被放大。
4. 商业管理在商业管理中，杠杆原理被用于优化业务运营。
通过调整资源的分配和利用，可以实现业务效益的最大化。
这包括人力资源、财务资源和市场资源等。
杠杆原理可以帮助企业在有限的资源下取得最大的效益。
杠杆原理的原理和公式杠杆原理的基本原理是通过改变作用力和力臂的大小来改变输出力的大小。
力臂是指力的作用点距离旋转轴的垂直距离。
输出力的大小由以下公式确定：力1 × 力臂1 = 力2 × 力臂2其中，力1和力2分别是作用在杠杆的两个不同点上的力，力臂1和力臂2分别是力1和力2的作用点到旋转轴的垂直距离。
根据该公式，可以调整力的作用点和大小来实现所需的输出力。
通过增加力臂的长度或减小力1的大小，可以增加输出力。
相反，通过减小力臂的长度或增加力1的大小，可以减小输出力。
杠杆原理的优点和风险杠杆原理的优点是可以通过合理地应用力的大小和作用点来实现所需的输出力。
金融杠杆原理通俗讲解
金融杠杆原理通俗讲解
金融杠杆原理是金融领域中一个十分重要的概念，它在金融市场中发挥着至关
重要的作用。
杠杆是指一种借款买入投资资产的行为，通过借入资金来增加自己的投资规模，并希望以此获得更高的回报。
什么是金融杠杆？
金融杠杆可以以一种“借来的钱赚来的钱”的方式来理解。
当一个投资者以部分
自有资金和部分借款的方式进行投资时，就形成了杠杆。
借款的资金用于扩大投资规模，如果投资获利，则借款成本后的收益会因为投资规模的扩大而增加，从而实现“杠杆效应”。
金融杠杆的优势和风险
金融杠杆的优势在于可以以相对较少的自有资金控制更大规模的投资，从而提
高回报率。
但是，金融杠杆也伴随着一定的风险。
当投资亏损时，杠杆将放大亏损，有可能导致投资者面临巨大的损失，甚至违约。
杠杆比例的重要性
在金融投资中，杠杆比例是一个至关重要的指标。
杠杆比例越高，表明借入的
资金越多，投资规模相对扩大，潜在盈利也会增加；但是同样也意味着风险增加。
投资者需要谨慎把握杠杆比例，避免过度风险。
杠杆原理在实际中的应用
金融杠杆原理在现代金融市场中得到广泛应用。
债务融资、衍生品交易等都是
利用金融杠杆原理的典型案例。
投资者在进行金融交易时，需要充分了解杠杆原理，谨慎决策，以降低风险。
结论
金融杠杆原理虽然能够为投资者带来更高的回报，但也伴随着更大的风险。
投
资者在利用金融杠杆时需要慎重考虑，合理控制杠杆比例，避免短期内获利的诱惑而忽视潜在的风险。
只有做到理性、稳健的投资，才能在金融市场中稳健成长。
金融杠杆通俗讲解
金融杠杆通俗讲解
金融杠杆是一个工具，可以帮助投资者放大投资结果。
简单来说，它就像一个乘号，无论是收益还是损失，都会以一个固定的比例增加。
举例来说，如果你想要进行一项需要10块钱的投资，但你只有1块钱，你可以通过借款或其他方式获得额外的9块钱，然后用这1块钱加9块钱来完成10块钱的投资。
这就是金融杠杆的运作方式。
使用金融杠杆时，收入和风险会同时放大。
如果投资成功，你可以实现“以小搏大”，但如果投资失败，市场逆转，损失可能远超过你的本金。
因此，在使用金融杠杆之前，你需要仔细分析投资项目的收益预期和可能遭遇的风险。
此外，使用金融杠杆时，现金流的支出可能会增大，因此必须考虑到资金链的问题，以免资金链断裂导致提前出局。
以上内容仅供参考，如需更专业的解释，建议咨询金融领域的专业人士。
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转载简单易懂的金融杠杆原理解说转载简单易懂的金融杠杆原理解说都说这次美国的金融危机是因为采用杠杆交易.我大概也知道高风险投资是用借的钱炒钱的原理.但是具体怎么操作不了解.网上的分析文章更是看得我眼花缭乱,不知所云.不过这篇网上的解说例子,我觉得是最好理解的诠释了.贴在这里供大家参考(很膜拜写出这个解说的牛人):一。
杠杆。
目前，许多投资银行为了赚取暴利，采用20-30倍杠杆操作，假设一个银行A自身资产为30亿，30倍杠杆就是900亿。
也就是说，这个银行A以30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资，假如投资盈利5%，那么A就获得45亿的盈利，相对于A自身资产而言，这是150%的暴利。
反过来，假如投资亏损5%，那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。
二。
CDS合同。
由于杠杆操作高风险，所以按照正常的规定，银行不运行进行这样的冒险操作。
所以就有人想出一个办法，把杠杆投资拿去做"保险"。
这种保险就叫CDS。
比如，银行A为了逃避杠杆风险就找到了机构B。
机构B可能是另一家银行，也可能是保险公司，诸如此类。
A对B说，你帮我的贷款做违约保险怎么样，我每年付你保险费5千万，连续10年，总共5亿，假如我的投资没有违约，那么这笔保险费你就白拿了，假如违约，你要为我赔偿。
A想，如果不违约，我可以赚45亿，这里面拿出5亿用来做保险，我还能净赚40亿。
如果有违约，反正有保险来赔。
所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。
B是一个精明的人，没有立即答应A的邀请，而是回去做了一个统计分析，发现违约的情况不到1%。
如果做一百家的生意，总计可以拿到500亿的保险金，如果其中一家违约，赔偿额最多不过50亿，即使两家违约，还能赚400亿。
A,B双方都认为这笔买卖对自己有利，因此立即拍板成交，皆大欢喜。
三。
CDS市场。
B做了这笔保险生意之后，C在旁边眼红了。
C就跑到B那边说，你把这100个CDS卖给我怎么样，每个合同给你2亿，总共200亿。
金融的6大杠杆原理是什么
金融的6大杠杆原理是什么金融的六大杠杆原理是：金融杠杆、财务杠杆、运营杠杆、交易杠杆、社会杠杆和国际杠杆。
1. 金融杠杆金融杠杆是指金融机构和金融产品利用借贷、资产负债管理等手段来增加自身投资回报的能力。
金融杠杆的关键是利用借入资金来提高投资收益。
金融机构通过借贷、债券发行等，将自有资金和借入资金结合，提高资本的利用效率。
金融杠杆能够促进资金的流动、降低投资成本，但也存在金融风险。
2. 财务杠杆财务杠杆是指企业通过债务融资来提高资本收益率的能力。
财务杠杆主要通过债务资本的使用，使得投资项目的收益率高于借款成本。
企业通过发行债券、贷款等方式融资，将杠杆作用于资本结构上，提高企业的财务回报率。
财务杠杆能够增加企业利润，但也会增加债务风险。
3. 运营杠杆运营杠杆也被称为成本杠杆，指的是企业通过降低单位产品或服务的变动成本，提高销售数量和收入，从而达到扩大规模、提高盈利能力的目的。
运营杠杆是利用固定成本的雪球效应，通过扩大产量和销售规模，以获得更高的利润率。
但如果销售不如预期，固定成本将会成为负担，导致亏损。
4. 交易杠杆交易杠杆指的是投资者使用借入资金来进行投资交易，并利用借款的增加投资回报。
通常，交易杠杆用于股票、期货、外汇等市场。
通过借入资金进行投资，能够在投资回报小幅增加时，获得更大的利润。
但也要注意，使用过大的交易杠杆可能增加投资风险，导致损失扩大。
5. 社会杠杆社会杠杆是指企业或个人通过社会关系、人际网络等来获得资源和支持，从而提高竞争力和影响力。
社会杠杆依赖于人际关系和社会资本，通过建立良好的社会网络，获得更多的信息、资源和支持，为个体或组织带来经济利益。
社会杠杆可以帮助企业拓展市场、获取机会，但也需要维护良好的人际关系和社会形象。
6. 国际杠杆国际杠杆是指国际经济联系中利用国家间的差异性来获得经济利益的能力。
国际杠杆包括资本流动、贸易、投资等方面的利用差异来增加国家或企业的收益。
通过跨国投资、贸易战略等手段，国际杠杆可以促进国家经济发展，但也需要考虑国际经济环境的变化和风险。
金融杠杆原理解说
简单易懂的金融"杠杆原理"解说2008-10-06 21:30:57都说这次美国的金融危机是因为采用"杠杆"交易.我大概也知道高风险投资是用借的钱炒钱的原理.但是具体怎么操作不了解.网上的分析文章更是看得我眼花缭乱,不知所云.不过这篇网上的解说例子,我觉得是最好理解的诠释了.贴在这里供大家参考(很膜拜写出这个解说的牛人):一。
杠杆。
目前，许多投资银行为了赚取暴利，采用20－30倍杠杆操作，假设一个银行A自身资产为30亿，30倍杠杆就是900亿。
也就是说，这个银行A以30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资，假如投资盈利5％，那么A就获得45亿的盈利，相对于A自身资产而言，这是150％的暴利。
反过来，假如投资亏损5％，那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。
二。
CDS合同。
由于杠杆操作高风险，所以按照正常的规定，银行不运行进行这样的冒险操作。
所以就有人想出一个办法，把杠杆投资拿去做“保险”。
这种保险就叫CDS。
比如，银行A为了逃避杠杆风险就找到了机构B。
机构B可能是另一家银行，也可能是保险公司，诸如此类。
A对B说，你帮我的贷款做违约保险怎么样，我每年付你保险费5千万，连续10年，总共5亿，假如我的投资没有违约，那么这笔保险费你就白拿了，假如违约，你要为我赔偿。
A想，如果不违约，我可以赚45亿，这里面拿出5亿用来做保险，我还能净赚40亿。
如果有违约，反正有保险来赔。
所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。
B是一个精明的人，没有立即答应A的邀请，而是回去做了一个统计分析，发现违约的情况不到1％。
如果做一百家的生意，总计可以拿到500亿的保险金，如果其中一家违约，赔偿额最多不过50亿，即使两家违约，还能赚400亿。
A,B双方都认为这笔买卖对自己有利，因此立即拍板成交，皆大欢喜。
三。
CDS市场。
B做了这笔保险生意之后，C在旁边眼红了。
C就跑到B那边说，你把这100个CDS卖给我怎么样，每个合同给你2亿，总共200亿。
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都说这次美国的金融危机是因为采用杠杆交易.我大概也知道高风险投资是用
借的钱炒钱的原理.但是具体怎么操作不了解.网上的分析文章更是看得我眼花缭乱,不知所云.不过这篇网上的解说例子,我觉得是最好理解的诠释了.贴在这里供大家参考(很膜拜写出这个解说的牛人):
一。
杠杆。
目前，许多投资银行为了赚取暴利，采用20-30倍杠杆操作，假设一个银行A自身资产为30亿，30倍杠杆就是900亿。
也就是说，这个银行A以30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资，假如投资盈利5%，那么A就获得45亿的盈利，相对于A自身资产而言，这是150%的暴利。
反过来，假如投资亏损5%，那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。
二。
CDS合同。
由于杠杆操作高风险，所以按照正常的规定，银行不运行进行
这样的冒险操作。
所以就有人想出一个办法，把杠杆投资拿去做"保险"。
这种保险就叫CDS。
比如，银行A为了逃避杠杆风险就找到了机构B。
机构B可能是另一家银行，也可能是保险公司，诸如此类。
A对B说，你帮我的贷款做违约保险怎么样，我每年付你保险费5千万，连续10年，总共5亿，假如我的投资没有违约，那么这笔保险费你就白拿了，假如违约，你要为我赔偿。
A想，如果不违约，我可以赚45亿，这里面拿出5亿用来做保险，我还能净赚40亿。
如果有违约，反正有保险来赔。
所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。
B是一个精明的人，没有立即答应A的邀请，而是回去做了一个统计分析，发现违约的情况不到1%。
如果做一
百家的生意，总计可以拿到500亿的保险金，如果其中一家违约，赔偿额最多不过50亿，即使两家违约，还能赚400亿。
A,B双方都认为这笔买卖对自己有利，因此立即拍板成交，皆大欢喜。
三。
CDS市场。
B做了这笔保险生意之后，C在旁边眼红了。
C就跑到B那边说，你把这100个CDS卖给我怎么样，每个合同给你2亿，总共200亿。
B想，我的400亿要10年才能拿到，现在一转手就有200亿，而且没有风险，何乐而不为，因此B和C马上就成交了。
这样一来，CDS就像股票一样流到了金融市场之上，可以交易和买卖。
实际螩拿到这批CDS之后，并不想等上10年再收取200亿，而是把它挂牌出售，标价220亿;D看到这个产品，算了一下，400亿减去220亿，还有180亿可赚，这是"原始股"，不算贵，立即买了下来。
一转手，C赚了20亿。
从此以后，这些CDS就在市场上反复的抄，现在CDS的市场总值已经抄到了62万亿美元。
四。
次贷。
上面
A,B,C,D,E,F.都在赚大钱，那么这些钱到底从那里冒出来的呢?从根本上说，这些钱来自A以及同A相仿的投资人的盈利。
而他们的盈利大半来自美国的次级贷款。
人们说次贷危机是由于把钱借给了穷人。
笔者对这个说法不以为然。
笔者以为，次贷主要是给了普通的美国房产投资人。
这些人的经济实力本来只够买自己的一套住房，但是看到房价快速上涨，动起了房产投机的主意。
他们把自己的房子抵押出去，贷款买投资房。
这类贷款利息要在8%-9%以上，凭他们自己的收入很难对付，不过他们可以继续把房子抵押给银行，借钱付利息，空手套白狼。
此时A很高兴，他的投资在为他赚钱;B也很高兴，市场违约率很低，保险生意可以继续做;后面的C,D,E,F等等都跟着赚钱。
五。
次贷危机。
房价涨到一定的程度就涨不上去了，后面没人接盘。
此时房产投机人急得像热锅上的蚂蚁。
房子卖不出去，高额利息要不停的付，终于到了走头无路的一天，把房子甩给了银行。
此时违约就发生了。
此时A感到一丝遗憾，大钱赚不着了，不过也亏不到那里，反正有B做保险。
B也不担心，。
那么现在这份CDS保险在那里呢，在G手里。
G刚从F反正保险已经卖给了C
手里花了300亿买下了
100个CDS，还没来得及转手，突然接到消息，这批CDS被降级，其中有20个违约，大大超出原先估计的1%到2%的违约率。
每个违约要支付50亿的保险金，总共支出达1000亿。
加上300亿CDS收购费，G的亏损总计达1300亿。
虽然G是全美排行前10名的大机构，也经不起如此巨大的亏损。
因此G
濒临倒闭。
六。
金融危机。
如果G倒闭，那么A花费5亿美元买的保险就泡了汤，更糟糕的是，由于A采用了杠杆原理投资，根据前面的分析，A赔光全部资产也不够还债。
因此A立即面临破产的危险。
除了A之外，还有A2，A3,.,A20，统统要准备倒闭。
因此G,A,A2,.,A20一起来到美国财政部长面前，一把鼻涕一把眼泪地游说，G万万不能倒闭，它一倒闭大家都完了。
财政部长心一软，就把G给国有化了，此后A,.,A20的保险金总计1000亿美元全部由美国纳税人支付。
七。
美元危机。
上面讲到的100个CDS的市场价是300亿。
而CDS市场总值是62万亿，假设其中有10%的违约，那么就有6万亿的违约CDS。
这个数字是300亿的200倍。
如果说美国政府收购价值300亿的CDS之后要赔出1000 亿。
那么对于剩下的那些违约CDS，美国政府就要赔出20万亿。
如果不赔，就要看着A20,A21,A22等等一个接一个倒闭。
无论采取什么措施，美元大贬值已经不可避免。
以上计算所用的假设和数字同实际情况会有出入，但美国金融危机的严重性无法低估。
上边文章已经把美国的金融解释的很清楚，一笔钱倒来倒去，似乎很多人都发了大财，实际钱还是那么多，只能是从劳动者还款的利息中来，如果劳动者没有继续劳动创造剩余价值，则不会有蛋糕可分。
中间那么多人赚得钱哪来的?最后一个入市的倒霉蛋G买的单。
就像股市里在最高价接了盘是一回事。
一旦真正创造这些财富的人，即贷款买房者，停止了继续向这些金融机构输送他们创造的财富，这些泡沫立刻就爆裂了。
大家都会看到，实际只不过是参加了一场赌博，仅此而已。