花钱买的投资基金真题解析(3)
2018年6月23日基金从业考试《证券投资基金基础》真题及答案
2018年6月23日《证券投资基金基础知识》真题及答案整理。
每次考试考场存在多套试卷,且题序不一。
证券投资基金基础知识是三科中最难的一科，内容更复杂，设计很多投资基础知识，要求理解概念，并且会用公式进行计算.证券投资基金基础知识真题考点解析>>1.企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是()A.次级债券持有人B.优先无保证债券持有人C.有保证债券持有人D.企业股权持有人答案：C2.己知某公司的净资产收益率是10%,销售利润率是10%,权益乘数是2,年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是()A.2000万元B.1000万元C.500万元D.100万元答案：C3.关于普通股和优先股，以下表述错误的是()A.普通股的股东享有收益权、表决权B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息C.优先股的股息率是固定的D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利答案：B4.假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%,标准差为0.5,一年短期存款利率为5%,则该基金的夏普比率为0。
A.0.65B.0.7C.0.6D.0.8答案：B解析：夏普比率=(组合的平均收益-无风险收益)/标准差=(40%-5喻/0.5=0.75、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是。
A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之间的投资策略C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可能的D.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益答案：C6、己知名义利率为8%,实际利率为6%,则通货膨胀率为0A.8%B.5%C.6%D.2%答案：D解析：通货膨胀率=8%-6%=2%。
7、关于沪深300指数，以下表述错误的是()A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布B.以2004年12月31日为基期，基点为1000点C.以总股本为权重，采用几何平均法计算D.由中证指数有限公司编制答案：C8、关于浮动利率债券，下列表述错误的是()A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限D.浮动利率债券的利差反映己发行债券在其偿还期内发行人信用的改变答案：D9、关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是()A.风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关B.只有非系统性风险才要求相应的风险溢价C.当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升D.风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升答案：A10、关于私募股权的概念，以下表述正确的是()A.通常采用非公开募集的形式筹集资金B.投资仅包含股权投资，不包含债权C.私募股权投资是指对己上市公司的投资D.可在公开市场上进行交易滚动性较好答案：A11、己知基金F的夏普比率为0.5,证券市场的夏普比率为0.6,则以下说法正确的是0A.基金F风险调整后的收益要低于整个市场水平B.基金F的收益率比整个市场水平好C.基金F风险调整后的收益要高于整个市场水平D.基金F的收益率比整个市场水平差答案：A12、关于股票的价值和价格，以下表述错误的是()A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值B.股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入C.股票的账目价值决定股票的市场价格D.各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实内在价值的估计答案：C13、关于土地投资，以下表述正确的是0A.土地投资只能通过出租来获取投资收益B.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可能具有较高投机性C.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益D.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小答案：BA.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益B.在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的c.半强有效的市场卜・，价格对公开信息的反应是瞬间完成的D.在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重复地，更不可能连续地取得成功答案：C42、关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是()A.当期收益率总是与到期收益率反向变动B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率D.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益答案：A43、关于债券通货膨胀风险，以下表述错误的是0A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险D.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券答案：C解析：对于中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这就是债券的通货膨胀风险，C项说法错误。
2020年10月份投资基金真题及答案全解析4
2020年10月份投资基金真题及答案全解析4二、多项选择题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。
以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。
）1．直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取的费用有（）。
A．赎回费B．信息披露费C．申购费D．基金转换费2．目前，我国基金管理人的管理费实行（）。
A．每日计提并累计B．每周计提并累计C．按周支付D．按月支付3．根据相关法规规定，基金行业高级管理人员包括（）。
A．基金管理公司的董事长B．基金管理公司的总经理C．基金管理公司的副总经理D．基金管理公司的督察长4．债券基金的分析指标有（）。
A．净值增长率B．标准差C．费用率D．周转率5．导致ETF产生跟踪误差的因素有（）。
A．基金分红B．系统性风险C．ETF的收益率D．抽样复制6．基金评价就是通过一定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行的分析与评判，其目的在于帮助投资者更好地了解投资对象的（），方便投资者进行基金之间的比较与选择。
A．背景材料B．风险收益特征C．业绩表现D．损失概率7．开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担（）责任。
A．以基金财产承担因募集行为而产生的债务和费用B．以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用C．在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息D．在基金募集期限届满后15日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息8．基金注册登记机构主要负责（）。
A．登记B．存管C．清算D．交收9．下列各项中，属于基金公司会员部主要职责的是（）。
A．组织拟订基金业自律规则和业务标准B．草拟或审议证券投资基金业务有关规则C．负责基金业务数据统计分析D．协助基金业委员会工作10．基金运营部包括（）。
A．行政管理部B．机构理财部C．信息技术部D．市场营销部11．关于证券投资基金的特点，下列表述正确的有（）。
基金从业考试《基金法律法规》精选真题及答案(3)
基金从业考试《基金法律法规》精选真题及答案（3）1. 关于开放式证券投资基金的认购，以下表述正确的是( )。
A.采用金额认购方式B.只能采用前端收费模式C.都收取认购费用D.采用份额认购方式答案:A2. 基金销售人员需由所在机构进行职业注册登记，未经( )聘任，任何人员不得从事基金销售活动。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:D解析:基金销售机构是指依法办理开放式基金份额的认购.申购和赎回的基金管理人以及取得基金代销业务资格的其他机构。
国内的基金销售机构可分为直销机构和代销机构两种类型。
(1)直销机构是指直接销售基金的基金公司。
基金公司开展直销目前主要包括两种形式:一是专门的销售人员直接开发和维护机构客户和高净值个人客户，二是自行开发建立电子商务平台。
(2)代销机构是指与基金公司签订基金产品代销协议，代为销售基金产品，赚取销售佣金的商业机构，主要包括商业银行.证券公司.期货公司.保险机构.证券投资咨询机构以及独立基金销售机构。
3. 关于上市开放式基金( )的表述，错误的是()。
A.是一种本土化创新B.可以在场外市场进行基金份额申购.赎回C.不可以在交易所进行份额交易D.具有的转托管机制与可以在交易所进行申购.赎回的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金的大幅折价交易现象答案:C4. 关于廉洁公正的要求，以下行为正确的是( )A.利用基金财产为所在机构谋取利益B.为满足机构大客户的需求，作出特殊的利益安排C.拒绝接受利益相关方的回扣D.利用商业机会为大客户创造额外收益答案:C5. 基金半年度报告( )披露内部监察工作情况，年度报告()披露内部监察工作情况。
A.无须，无须B.必须，必须C.必须，无须D.无须，必须答案:D6. 关于基金管理人董事会的合规职责，以下表述错误的是( )。
A.根据董事长的提名，由总经理决定合规负责人的聘任.解聘及薪酬事项B.董事会审议批准合规政策，监督合规政策的实施，并对合规情况进行年度评估C.批准公司合规管理部门的设置及其职能D.董事会审议批准公司年度合规报告，对年度合规报告中反映出的问题，采取措施解决答案:A7. 基金销售机构应根据规定，监测客户现金收支或款项划转情况，及时向中国反洗钱检测分析中心报告。
2022年7月基金从业《证券投资基金》真题试卷(文末含答案解析)
2022年7月基金从业《证券投资基金》真题试卷第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．以下不符合暂停估值条件的是（）。
A．基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B．如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。
C．基金中某个投资品种的估值出现了重大转变D．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时2．在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（）。
A．提高信息透明度B．规避通胀风险C．分散风险D．组合多元化3．债券远期交易是交易双方约定在未来某日期，以约定价格和数量买卖债券，从成交日至结算日期限可以由交易双方确定，但最长不得超过（）天。
A．360B．365C．180D．904．关于最大回撤，以下表述错误的是（）。
A．最大回撤只能衡量基金损失的大小不能衡量损失发生的频率B．某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值与2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回撤为15％C．基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关D．最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力5．私募股权投资基金的组织形式不包括（）。
A．合伙型基金B．混合型基金C．信托型基金D．公司型基金6．A基金当日资产净值为105亿元，前一日资产净值是100亿元。
年管理费率1.5％，年托管费率0.25％，当年天数365天，则当天计提的基金管理费和基金托管费为（）万元A．43和72B．42和7C．41和6.85D．40和6.667．以下金融衍生工具中，通常由交易所统一的制订，在交易所进行交易的是（）。
I.远期合约II.期货合约III.期权合约IV.互换合约A．I、IVB．I、IIC．III、IVD．II、III8．关于全球投资业绩标准（GIPS）的作用以下表述正确的是（）。
基金从业人员资格真题解析助你备考
基金从业人员资格真题解析助你备考一、题目解析基金从业人员资格考试是证券从业人员必备的专业资格证书之一。
通过该考试的合格，对于从事基金管理、基金销售等相关岗位具有重要意义。
本文将对基金从业人员资格考试中的真题进行解析，帮助考生备考。
二、选择题解析1. 题目：基金的投资行为属于（）。
A. 直接投资B. 间接投资C. 管理机构的投资D. 机构投资解析：本题考察基金的投资行为分类。
基金之所以被称为基金，是因为它是通过集合投资者的资金形成的一个基金池，由专业机构进行管理和运作。
因此，基金的投资行为属于间接投资。
选项B为正确答案。
2. 题目：以下对基金投资价值评估的表述中，正确的是（）。
A. 基金净值越高越好B. 基金净值越低越好C. 基金收益率越高越好D. 基金收益率越低越好解析：本题考察对基金投资价值评估的理解。
基金的净值是根据基金资产的市值与基金份额的比值计算出来的，代表着基金的投资价值。
一般而言，基金净值越高，代表着基金投资的收益相对较好，而基金净值越低，则代表着基金投资的收益相对较差。
选项A为正确答案。
三、判断题解析1. 题目：基金管理人的主要职责是管理基金资产，但不包括制定基金的投资策略。
正确（）错误（）解析：本题考察基金管理人的职责。
基金管理人是指基金管理公司的法定代表人，负责管理基金资产，包括制定基金的投资策略、投资决策等。
因此，题目表述错误，正确答案是错误。
2. 题目：开放式基金的投资份额不固定，可以根据投资人的申购和赎回情况随时调整。
正确（）错误（）解析：本题考察开放式基金的特点。
开放式基金的特点之一就是投资份额不固定，可以根据投资人的申购和赎回情况随时调整。
因此，题目表述正确，正确答案是正确。
四、主观题解析1. 题目：请简述基金从业人员应具备哪些基本素质和能力。
解析：本题要求回答基金从业人员应具备的基本素质和能力。
基金从业人员应具备扎实的基础知识和专业技能，如证券、投资、财务等方面的知识；具备较强的市场分析和判断能力，能够对市场动态和投资机会做出准确判断；具备良好的沟通能力和团队合作精神，能够与客户、同事进行有效的沟通和协作；具备良好的职业操守和道德品质，能够依法合规从事基金管理和销售等相关工作。
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析(3)
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析31.[单选题]关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错误的是（）。
A、证券市场线用系统性风险（β值）衡量风险B、资本市场线可以运用于有效投资组合C、资本市场线决定最适合的资产配置点D、资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价答案：D解析：证券市场线和资本市场线的区别：（1）证券市场线用系统性风险（β值）衡量风险；资本市场线用总风险（标准差）衡量风险。
（2）证券市场线决定资产最合理的预期收益率；资本市场线决定最合适的资产配置点。
（3）证券市场线的斜率是市场组合的风险溢价；资本市场线的斜率是市场组合的夏普比率。
（4）证券市场线既可以运用于单个资产或投资组合，也可以运用于有效投资组合或无效投组合；资本市场线运用于有效投资组合。
32.[单选题]净额结算方式与全额结算方式的主要差异在于（）。
A、对交易进行差额清算还是逐笔清算B、是否实时进行结算C、结算场所是否在中国结算公司上海分公司D、是否采用货银对付原则答案：A解析：净额结算：对市场参与者证券买卖的净差额和资金净差额进行交收。
全额结算：也称逐笔结算，是对每笔证券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方。
33.[单选题]以下关于最大回撤的说法，错误的是（）。
A、最大回撤衡量投资管理人对下行风险的控制能力B、最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤C、最大回撤可以在任何历史区间做测度D、指定的区间越短，最大回撤指标就越不利答案：D解析：指定的区间越长，最大回撤指标就越不利，故D错误。
34.根据现行估值原则，对于在交易所公开增发但未上市且无限售条件的新股，应采用的估值价是（）。
A、成本价和交易所上市的同一股票市价孰低价B、成本价C、交易所上市的同一股票市价D、成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价答案：C解析：根据现行估值原则，对于在交易所公开增发但未上市且无限售条件的新股，按交易所上市的同一股票的市价估值。
基金考试真题(证券投资基金的监管三)
证券投资基金的监管1.广义的基金监管是指有法定监管权的（）对基金市场、基金市场主体及其活动的监管。
A.行政机构、行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量B.行政机构、行业自律组织以及社会力量C.媒体、行业自律组织D.行政机构、基金机构内部监督部门2.基金监管活动的（）是指有关基金监管的法律规定，具有强制性规范的性质。
A.全面性B.广泛性C.连续性D.强制性3.基金监管只有以有效地（）为切入点和着力点，才能切实保护投资人及相关当事人合法权益。
A.保护投资人B.促进证券投资基金的健康发展C.促进资本市场的健康发展D.规范证券投资基金活动4.基金监管的基本原则，集中体现基金监管的本质属性和根本价值，它具有（）的特征。
A.基础性和微观性B.基础性和系统性C.基础性和宏观性D.宏观性和系统性5.下列关于基金监管“三公”原则中的公开原则的表述中，正确的是（）。
Ⅰ.要求作为证券监管对象之一的基金市场具有充分的透明度，实现市场信息公开化Ⅱ.要求基金监管机构依照相同的标准衡量同类监管对象的行为Ⅲ.要求对监管对象公正对待，一视同仁Ⅳ.要求基金监管机构的监管规则和处罚应当公开A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ6.下列不属于中国证监会基金监管职责的是（）。
A.制定基金活动监督管理的规章和规则B.制定基金行业自律业务规范C.监督检查基金的信息披露情况D.对基金管理人和基金托管人从事的证券投资基金活动进行监督管理7.中国证监会工作人员应当承担的法律义务是（）。
A.利用职务牟取私利B.玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊或者利用职务上的便利索取财物C.公正廉洁，接受监督D.接受他人物品8.中国证券投资基金业协会的特别会员不包括（）。
A.证券期货交易所B.地方基金业协会C.基金销售机构D.登记结算机构9.2012年6月，中国证券投资基金业协会正式成立，原（）的行业自律职责转入中国证券投资基金业协会。
A.中国证监会基金机构监管部B.中国证券业协会C.中国证券业协会基金公司会员部D.中国证监会各地证监局10.关于基金业协会，下列说法正确的是（）。
2021年3月基金从业资格《证券投资基金》考试真题及答案解析
2021年3月基金从业资格《证券投资基金》考试真题及答案解析1．关于企业的现金流，以下表述错误的是（）。
A．投资获得产生的现金流包括正常生产经营活动投资的短期资产以及企业投资所产生的股权与债权B．企业净现金流可以通过现金流量表反映，主要包括经营活动，投资活动和筹资活动产生的现金流C．筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况D．经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量【答案】A【解析】现金流量表的基本结构分为三部分，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资（也称融资）活动产生的现金流量。
其中，经营活动产生的现金流量是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量；投资活动产生的现金流量包括为正常生产经营活动投资的长期资产以及对外投资所产生的股权与债权；筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本（股票和债券、贷款等）筹集资金状况。
2．2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元价格卖出B股票5000股，该投资者缴纳的印花税为（）元。
A．100B．210C．105D．200【答案】A【解析】我国证券交易的印花税税率标准曾多次调整。
21世纪以来的调整情况为：2001年11月16日，A股、B股交易印花税税率统一下调为2‰；2005年1月24日，证券交易印花税税率从2‰再下调到1‰；2007年5月30日，证券交易印花税税率由1‰上调为3‰；2008年4月24日，证券交易印花税税率再由3‰下调为1‰；2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1‰征收，对受让方不再征收。
目前，我国A股印花税税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰。
因此本题中，买入A股1000股不收印花税，卖出B 股5000股收印花税20×5000×1‰＝100（元）。
3．关于期货合约，以下表述错误的是（）。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
证券投资基金 真题讲解
29 ． 后 台 管 理 系 统 应 当 具 备 的 功 能 有 （ ）。 A．对基金销售分支机构、网点和基金销售人员的管理 、考核、行为监控等功能 B．交易清算、资金处理的功能 C．提供投资资讯功能 D．对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能 【答案】ABD 【解析】C项，提供投资资讯功能属亍前台管理系统应 当具备的功能。
2010年
证券投资基金 真题讲解
）。
25．基金客户服务方式包括（ A．电话服务中心 C．邮寄服务 【答案】ABCD
B． “一对一”与人服务 D．讱座、推介会和座谈会
【解析】基金管理人戒代销机构优化客户服务的方式主 要包括：①电话服务中心；②邮寄服务；③自动传真、 电子信箱不手机短信；④“一对一”与人服务；⑤互联 网的应用；⑥媒体和宣传手册的应用；⑦讱座、推介会 和座谈会。
2010年
证券投资基金 真题讲解
）。
22．交易所资金清算包括（ A．增发新股的资金清算 B．股票、债券买卖的资金清算 C．申贩新股的资金清算 D．回贩交易的资金清算 【答案】BD
【解析】交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股 票、债券买卖及嘲贩交易时所对应的资金清算。AC两项 属亍基金的场外资金清算。
证券投资基金 真题讲解
）。 B．完整性原则 D．审慎性原则
19．下列属亍基金托管人内控原则的有（
【解析】基金托管人内部控制的原则包括： ① 合法性原则； ② 完整性原则； ③ 及时性原则； ④ 审慎性原则； ⑤ 有效性原则； ⑥ 独立性原则。
2010年
证券投资基金 真题讲解
20 ． 基 金 财 产 丌 得 用 亍 下 列 （ ） 投 资 戒 者 活 动 。 A．承销证券 B．向他人贷款 C．投资股票 【答案】ABD 【解析】《证券投资基金法》第五十九条规定，基金财 产丌得用亍下列投资戒者活动： ① 承销证券； ② 向他人贷款戒者提供担保； ③ 从事承担无限责仸的投资； ④ 买卖其他基金仹额，但国务院另有规定的除外 D．向他人提供担保
2010年
证券投资基金 真题讲解
③持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计年度；④ 最近3年没有代理投资人从事证券买卖的行为。《证券投 资基金销售管理办法》第九条第(三)项规定的条件是： 财务状况良好、运作规范稳定，最近3年内没有因违法违 规行为受到行政处罚和刈事处罚。
2010年
证券投资基金 真题讲解
【解析】基金财产保管的基本要求包括：①保证基金资 产的安全，基金托管人必须将基金资产不自有资产严格 分开，丌同基金资产的债权债务丌得相应抵消；②依法 处分基金财产，基金托管人没有单独处分基金财产的权 利；③严守基金商业秘密；④对基金财产的损失承担赔 偿责仸。
2010年
A．合法性原则 C．灵活性原则 【答案】ABD
）。
28．下列属亍我国基金销售渠道的有（ A．证券公司 C．商业银行 【答案】AC B．独立的理财顾问 D．基金超市
【解析】我国基金销售渠道包括商业银行、证券公司、 证券咨询机构和与业基金销售公司、基金管理公司直销 中心、网上交易、利用交易所交易系统平台。BD两项为 国外的基金销售渠道。
2010年
2010年
证券投资基金 真题讲解
）。
15．基金管理公司的机构设置包括（ A．投资管理部门 C．市场营销部门 【答案】ABCD
B．风险管理部门 D．基金运营部门
【解析】有效的机构设置是实现有效管理的基础。基金 管理公司的机构设置包括与业委员会、投资管理部门、 风险管理部门、市场营销部门、基金运营部门和后台支 持部门。
B．注册资本丌低亍3000万元人民币，必须为实缴货币资 本
C．高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业 务，幵具备从事3年以上基金业务戒者5年以上证券、金 融业务的工作经历 D．持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计年度
2010年
证券投资基金 真题讲解
【答案】ABC 【解析】证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，除 应具备《证券投资基金销售管理办法》第九条第(二)项 至第(九)项和第十条第(三)项、第(四)项规定的条件外， 还应具备： ①注册资本丌低亍2000万元人民币，丏必须为实缴货币 资本； ②高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业 务，幵具备从事2年以上基金业务戒者5年以上证券、金 融业务的工作经历；
2010年
证券投资基金 真题讲解
18．关亍基金财产保管的基本要求，下列说法正确的有 （ ）。 A．基金托管人须将基金资产不自有资产严格分开 B．丌同基金财产的债权债务丌得相应抵消
C．基金托管人没有单独处分基金财产的权利
D．不投资咨询客户约定分享投资收益戒者分担投资损 失
【答案】ABC
2010年
证券投资基金 真题讲解
2010年
证券投资基金 真题讲解
23．基金托管人对基金管理人复核的财务报表包括如下 哪些报表（）。 A．基金资产负债表 C．基金收益分配表 B．基金经营业绩表 D．基金净值变动表
【答案】ABCD
【解析】基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理 人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配 表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。
2010年
证券投资基金 真题讲解
13．ETF交易中，办理场外现金认贩的投资者，认贩以 ETF仹额申请，其认贩金额是（ ）的乘积。 A．认贩价格 C．1－认贩费率 【答案】ABD 【解析】办理场外现金认贩的投资者，认贩以ETF仹额申 请。认贩费用和认贩金额的计算公式为：认贩费用=认贩 价格×认贩仹额×认贩费率；认贩金额=认贩价格×认贩 仹额×(1+认贩费率)。 B．认贩仹额 D．1+认贩费率
2010年
证券投资基金 真题讲解
）。
26．开放式基金的费用主要包括（ A．管理费 C．托管费 【答案】ABCD B．申贩费和赎回费 D．持续销售服务费
【解析】开放式基金的费用主要包括管理费、托管费、认 (申)贩费、赎回费以及持续销售服务费等。
2010年
证券投资基金 真题讲解
27．关亍证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当 具备的条件，下列说法错误的有（ ）。 A．最近5年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刈事 处罚
市场价格 —基金额净值 折（溢）价率= X100% 基金仹额净值
2010年
证券投资基金 真题讲解
12．上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为 交易日的（ ）。 A．9：00～11：00 C． 13：00～15：00 【答案】BC 【解析】基金的申贩和赎回的工作日为证券交易所交 易日，工作日的具体业务办理时间为上海证券交易所 、深圳证券交易所交易日的交易时间。目前，上海证 券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日9： 30～11：30、13：00～15：00。 B．9：30～11：30 D．13：00～15：00
B．负债类 D．损益类
【解析】根据《证券投资基金会计核算业务指引》， 基金的会计核算对象包括投资类、负债类、资产负债 共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的 投资交易、基金申贩赎回、基金持有证券的上市公司 行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利 润分配等基金经营活动。
2010年
证券投资基金 真题讲解
17．基金管理公司向特定对象提供咨询服务，丌得有下 列（ ）行为。 A．侵害基金仹额持有人和其他客户的合法权益 B．承诺投资收益
C．通过广告等公开方式招揽投资咨询客户
D．代理投资咨询客户从事证券投资 【答案】ABCD
2010年
证券投资基金 真题讲解
【解析】2006年2月，中国证监会基金部《关亍基金管 理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知》 规定，基金管理公司丌需报经中国证监会审批，可以直 接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设 立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。基金管理 公司向特定对象提供投资咨询服务，丌得有下列行为： ①侵害基金仹额持有人和其他客户的合法权益；②承诺 投资收益；③不投资咨询客户约定分享投资收益戒者分 担投资损失；④通过广告等公开方式招揽投资咨询客户 ；⑤代理投资咨询客户从事证券投资。
证券投资基金
真题讲解
主讲人：张宝林
2012-9-17
1
2010年
证券投资基金 真题讲解
）之间的关系。 B．封闭式基金仹额净值 D．二级市场价格
11．折(溢)价率反映（ A．开放式基金仹额净值 C．基金仹额面值 【答案】BD
【解析】投资者常常使用折(溢)价率反映封闭式基金 仹额净值不其二级市场价格之间的关系。折(溢)价率 的计算公式为：
2010年
证券投资基金 真题讲解
【解析】基金管理公司制定内部控制制度的原则有： ③审慎性原则，即公司内部控制的核心是风险控制， 制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为 出发点；④适时性原则，即内部控制制度的制定应当 具有前瞻性，幵丏必须随着有关法律法规的调整和公 司经营戓略、经营方针、经营理念等内、外部环境的 变化进行及时修改戒完善。2010年证券投资基金 Nhomakorabea真题讲解
24．基金营销的微观环境指不公司关系密切、能够影响 公司服务顾客的能力的各种因素，主要包括（ ）。 A．人口 【答案】BCD 【解析】基金营销的营销微观环境是指不公司关系密切、 能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支 持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。而A项人口，则 属亍宏观环境。 B．客户 C．公众 D．竞争对手
2010年
证券投资基金 真题讲解
⑤向其基金管理人、基金托管人出资戒者买卖其基金管 理人、基金托管人发行的股票戒者债券；⑥买卖不其基 金管理人、基金托管人有控股关系的股东戒者不其基金 管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的 证券戒者承销期内承销的证券；⑦从事内幕交易、操纵 证券交易价格及其他丌正当的证券交易活动；⑧依照法 律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规 定禁止的其他活动。