理财指南(2012年第5期)
常用保险术语手册
二 O 一 O 年八月三十日
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目录 第一部分 产品类 ............................................................................................................... - 13 社会保险 ..................................................................................................... - 13 商业保险 ..................................................................................................... - 13 原保险 ......................................................................................................... - 13 再保险 ......................................................................................................... - 13 强制保险 ..................................................................................................... - 13 相互保险 ..................................................................................................... - 14 1.1 产险类 .................................................................................................................. - 14 财产保险 ..................................................................................................... - 14 企业财产保险 ............................................................................................. - 14 家庭财产保险 ............................................................................................. - 14 责任保险 ..................................................................................................... - 15 信用保险 ..................................................................................................... - 15 意外伤害险 ................................................................................................. - 15 健康险 ......................................................................................................... - 15 车辆损失险 ................................................................................................. - 15 商业三者险 ................................................................................................. - 16 交强险 ......................................................................................................... - 16 1.2 寿险类 .................................................................................................................. - 16 1.2.1 按照承保方式 ............................................................................................ - 16 人寿保险 ..................................................................................................... - 16 个人寿险 ..................................................................................................... - 16 团体寿险 ..................................................................................................... - 17 1.2.2 风险保障型人寿保险 ................................................................................ - 17 生存保险 ..................................................................................................... - 17 死亡保险 ..................................................................................................... - 17 定期死亡寿险 ............................................................................................. - 17 终身死亡寿险 ............................................................................................. - 17 两全险 ......................................................................................................... - 18 年金保险 ..................................................................................................... - 18 医疗保险 ..................................................................................................... - 18 重疾险 ......................................................................................................... - 18 1.2.3 投资理财型保险产品 ................................................................................ - 18 分红险 ......................................................................................................... - 18 万能险 ......................................................................................................... - 19 投连险 ......................................................................................................... - 19 1.3 其他类 .................................................................................................................. - 19 短期险 ......................................................................................................... - 19 -
银行客户经理考试：中国邮政储蓄银行理财考试必看题库
银行客户经理考试：中国邮政储蓄银行理财考试必看题库1、单选当客户购买产品时，对产品本身和企业的服务都抱有良好的愿望和期望值，如果这些愿望和期望值（要求）得不到满足，心理就会失去平衡，由此产生的抱怨和想（江南博哥）“讨个说法”的行为，就是（）。
A.客户投诉B.客户流失C.客户拒绝D.客户不满正确答案：A2、单选下列中国邮政存储发售的理财产品中，客户不能在开放日随时赎回的是（）。
A.邮银财富御享系列B.财富日日升C.财富鑫鑫向荣D.金种子正确答案：A3、多选捕捉成交良机要把握成交的时机是（）。
A.水到渠成时B.排除重大异议时C.认同重大利益时D.发出购买信号时正确答案：B, C, D4、单选集合资金信托计划的发行主体是（）。
A.银行B.基金公司C.证券公司D.信托公司正确答案：B5、单选对于某些产品，客户经理如果能够提出一些优惠方案，客户往往易于接受，这叫做（）。
A.循循善诱法B.优惠诱导法C.欲擒故纵法D.双选促成法正确答案：B6、单选一般而言，客户理财目标的弹性越大，其能够承受的投资风险越（）。
A.低B.高C.不确定D.没有关联性正确答案：B7、单选以下（）是引起外部营销风险的经济因素。
A.汇率变动B.通货膨胀率C.世界经济波动D.国际资本流动正确答案：B8、多选股票挂钩型理财产品包括以下产品（）。
A.申购新股理财计划B.金融期权C.金融互换D.金融远期E.股票组合挂钩理财计划正确答案：A, E9、单选目前中国邮政存储理财产品销售文件应当载明收取（）等相关收费项目、收费条件、收费标准和收费方式。
A.销售费B.开户手续费C.投资管理费D.托管费正确答案：B10、单选2008年初，中国邮政存储发行了首期美元理财产品，品牌为（）。
A.汇聚宝B.储汇聚财C.汇得盈D.安享回报正确答案：B11、多选金苹果专户理财产品的投资范围不包括（）。
A.国债B.央行票据C.短期融资券D.股票E.期货正确答案：C, D12、单选（）也就是让客户先买一点、投资一点试用看看的方法。
2012年会计从业资格备考诀窍：六大学习口诀-会计从业资格考试-考试吧
二、利用口诀理解记忆账户记账规则
借贷记账法下的记账规则是基础会计学习的入门规律，是需要同学们深刻记忆和理解的最基本知识点之一。我们一般把账户区分为资产、负债、所有者权益、成本、
损益五大类。资产、成本类账户一般都是借方登记增加，贷方登记减少;负债、所有者权益账户(二者合并称为权益)一般都是借方登记减少，贷方登记增加;损益
会计核算方法七，设置科目属第一。
复式记账最神秘，填审凭证不容易。
登记账簿要仔细，成本核算讲效益。
财产清查对账实，编制报表工作齐。
如果问你某项内容是否于会计核算方法，只要对照上面的口诀便一目了然。
三、利用口诀理解记忆跨期摊提账户的账务处理
跨期摊提账户主要包括待摊费用和预提费用账户。待摊费用实际是先付费后分摊的费用，主要属于资产性质。预提费用实际是先预计后付费的费用，主要属于负债性质。他们的共同点是收益期是若干个会计期间(月)。他们的核算规律可以结合以下的口诀进行理解记忆。
举例如下：假设以前已经冲减的投资成本是10，000，以前已经收取的累积股利是10，000.
①分派值30，000
累积股利10，000+30，000=40，000
累积净利润数40，000
借：应收股利30，000
长期股权投资10，000
贷：投资收益40，000
②分派值50，000累积股利10，000+50，000=60，000累积净利润数40，000差额20，000
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【公司理财】罗斯,中文第六版课后习题详细解答05
第三部分未来现金流量估价第5章估价导论：货币的时间价值财务管理中最重要的问题之一是：未来将收到的现金流量，它在今天的价值是多少？答案取决于货币的时间价值，这也是该章的主题。
第6章贴现现金流量估价本章拓展第5章的基本结论，讨论多期现金流量的估价。
我们考虑了许多相关的问题，包括贷款估价、贷款偿付额的计算以及报酬率的决定。
第7章利率债券是一种非常重要的金融工具。
该章示范如何利用第6章的估价技术来决定债券的价格，我们讲述债券的基本特点，以及财经报章如何报道债券的价格。
我们还将考察利率对债券价格的影响。
第8章股票估价第三部分的最后一章考察股票价格的确定，讨论普通股和优先股的重要特点，例如股东的权利，该章还考察了股票价格的报价。
第5 章估价导论：货币的时间价值◆本章复习与自测题5.1 计算终值假定今天你在一个利率为6%的账户存了10 000美元。
5年后，你将有多少钱？5.2 计算现值假定你刚庆祝完19岁生日。
你富有的叔叔为你设立了一项基金，将在你30岁时付给你150 000美元。
如果贴现率是9%，那么今天这个基金的价值是多少？5.3 计算报酬率某项投资可以使你的钱在10年后翻一番。
这项投资的报酬率是多少？利用72法则来检验你的答案是否正确。
5.4 计算期数某项投资将每年付给你9%的报酬。
如果你现在投资15 000美元，多长时间以后你就会有30 000美元？多长时间以后你就会有45 000美元？◆本章复习与自测题解答5.1 我们需要计算在6%的利率下，10 000美元在5年后的终值。
终值系数为：1.065= 1.3382终值为：10 000美元×1.3382 = 13 382.26美元。
5.2 我们要算出在9%的利率下，11年后支付的150 000美元的现值。
贴现系数为：1/(1.09)11= 1/2.5804 = 0.3875这样，现值大约是58 130美元。
5.3 假定你现在投资1 000美元，10年后，你将拥有2 000美元。
书
出版社
2012-01-01 /天津社会科学院出版社 2011-09-01 海南出版社 2015-08-01 /人民邮电出版社 2015-05-01 /北京时代华文书局 2014-04-01 /中国铁道出版社 2014-01-01 /四川文艺出版社 2013-05-01 /中信出版社 2007-02-01 机械工业出版社 2015-09-01 /中信出版社 2014-09-01 /北京大学出版社 2013-01-01 /机械工业出版社 2011-03-01 电子工业出版社 2014-10-01 中国人民大学出版社 2016-06-01 /四川人民出版社 2010-04-01 广西科学技术出版社 2013-08-01 /中信出版社 2016-06-01 /古吴轩出版社 2014-12-01 /四川人民出版社 2012-08-01 /地震出版社 2012-04-01 中国华侨出版社 2014-12-01 /中华工商联合出版社 2013-01-01 /地震出版社 2014-03-01 /广西科学技术出版社 2015-06-01 /中华工商联合出版社 2012-04-01 /生活.读书.新知三联书店 2015-01-01 /北京大学出版社 2014-07-01 /北京大学出版社
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周期研究之一：康波中的价格波动
三、康波中的能源和有色金属 ............................................................................................................................. 16 3.1 康波中的能源问题 .................................................................................................................................. 16 3.2 康波中的工业金属 ..................................................................................................... 错误!未定义书签。
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证券公司分支机构合规管理实务培训
强化信息披露义务
单章规定了上市公司及其 他信息披露义务人的信披 责任（第五章）,将发行 人控股股东虚假陈述的连 带过错责任上升至过错推 定责任（第八十五条）
经
经营行为的执行者
Hale Waihona Puke 营 单合规风险的诱发点位
合规管理的落脚点
• 证券公司应履行“了解投资者”和“适当性匹配” 义务，如实说明证券、服务的重要内容，充分揭 示投资风险（第八十八条）
• 首次规定证券公司违反投资者适当性管理义务的 行政处罚责任（第一百九十八条）
举证倒置原则
• 普通投资者与证券公司发生纠纷的，按照“举证 责任倒置”的原则，由证券公司举证。（第八十 九条）
《证券公司私募投资基金子公司管理规范》《证券公司另类投资子 公司管理规范》（2016年12月）
廉洁从 业
《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》（2018年6月） 《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》（2020年3月） 《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控 的意见》
• 新增对证券公司违反客户利益的罚则，可 最高处以违法所得十倍罚款，严重的或被 暂停或撤销相关业务许可（第一百九十四 条）；
• 出借证券账户的行为，最高罚款额提升至 五十万元（第一百九十五条）。
此次修订后法律责任章节是所有章节中条 文 最多的，从第180条至223条，共44 个条文。
扩充连带责任范围
完善证券交易制度 从严规范短线交易：短线交易限制扩展到了新三板股票；
扩大短线交易对象，纳入“其他具有股权性质的证券” 增加做市包销的豁免规定；将短线交易主体范围扩展到其亲属。
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理财指南2012年第5期兴业银行零售银行管理总部零售银行管理总部财富管理部产品营销处上海市江宁路168号9楼联系人：陈晓 IP电话 218021本期导读美国整体通胀继续缓和，但核心通胀仍处高位，制造业基本恢复至危机前的水平，就业形势继续改善，但制约因素仍然存在。
近期希腊政治局势的不稳定使金融市场承压，希腊退出欧元区的概率比以前显著增加。
最新民调显示，左翼和右翼党派的支持率仍旧不相上下，选战结果有很大不确定性。
在各党派激烈内斗的同时，政府也面临着“断粮”的风险。
假如希腊退出欧元区，如果中国要维持2012 年经济增长7.5%的目标，则政策逆周期操作的力度将加大。
欧美股市五月行情道琼斯工业平均指数-5.38% NASDAQ综合指数-6.80%标准普尔500指数-5.81%伦敦富时100指数-6.92%巴黎CAC40指数-5.23%法兰克福DAX指数-5.95%亚太股市五月行情东京日经225指数-10.13%恒生指数-10.99%沪深300指数-0.35%上证综合指数-1.37%重要商品五月行情美元指数 3.63%国际现货黄金-6.36% NYMEX轻质原油持续-13.35%宏观经济∙美国：整体通胀继续缓和∙欧洲：欧债危机高峰来临：希腊的困局∙中国：中国政策放松空间加大证券市场∙证监会：前四月IPO发行规模和节奏同比并未增加∙李稻葵：央行或今年开展利率市场化试点∙瑞银：维持股指震荡上行观点行业配置看两端∙国泰君安：市场或于7月面临先下后上机遇其他理财市场∙基金：权益类基金本期继续表现不佳∙黄金：美元持续走强，导致价格大跌∙债券：资金面则有望保持宽松1.宏观经济1.1 美国【整体通胀继续缓和】美国整体通胀继续缓和，但核心通胀仍处高位。
4 月美国CPI 环比零增长，与市场预期一致，低于3 月的0.3%。
同比增长为2.3%，低于3 月的2.7%，为去年2 月以来的最低值。
核心CPI 环比增长0.2%，与3 月相同。
核心CPI 同比增长保持在2.3%，为2008 年9 月以来的最高值。
CPI 同比增速自去年9 月以来持续下降，显示出通胀压力仍在逐步缓和。
从环比来看，能源价格下行是整体CPI 增速环比零增长的主要动力，而食品价格还有继续下行的可能。
总体来看，整体CPI 仍将继续趋势放缓。
但受二手车价格增长强劲推动，核心CPI 仍维持在2%以上的高位，并可能继续保持一段时间。
这在一定程度上将阻碍联储推出进一步宽松措施。
制造业基本恢复至危机前的水平。
工业产值(尤其是制造业)和产能利用率，已经恢复至本轮危机前的水平。
4 月美国工业产值环比增长1.1%（3 月修正后为-0.6%），高于市场预期的0.6%。
美国工业产值已经超过2008 年8 月的水平。
制造业环比上升0.6%（3 月为-0.5%）。
采矿业产出环比反弹1.6%，扭转了之前2 个月下降的趋势。
公用事业环比增加4.5%，为2010 年5 月以来的最快增速。
整体工业产能利用率继续回升至79.2%（3 月修正后为78.4%），仍然为2008 年4 月以来的最高点。
而ISM 等前瞻指数显示制造业的扩张势头仍将延续。
采矿业延续危机结束以来的稳健增长，有助于整体工业继续增长。
但数据中仍有3 点值得特别关注。
首先，4月共用事业产值，主要是电力和天然气，增长非常强劲，是4 月数据较好的原因之一，能否持续还有待观察。
其次，制造业中汽车生产情况较好，与汽车销售情况，以及汽车贷款需求强劲一致。
如果这种趋势能够保持，将继续支持经济增长。
再次，尽管产值增加，但制造业就业水平还远未恢复至危机前的水平。
未来几个月企业是否扩大招聘规模，对美国经济恢复的速度至关重要。
就业形势继续改善，但制约因素仍然存在。
就业市场仍在改善，反映在首次申请失业救济金4 周平均人数连续28 周低于40 万。
但本月的费城联储商业前景调查中，企业员工数和平均工作时间均大幅下跌。
54%的受访企业计划在未来6 个月扩大生产，但只有21%有意增加员工。
企业给出了制约招聘增加的原因，排在前5 位的是预期销售增长减缓、控制成本、健康保险成本不确定、无法找到合适的员工，以及监管政策的不确定性。
其中2 个与大选年政治上的不确定性相关，短期内无法解决，由此对增加就业所产生的负面影响将会持续到年底。
【欧债危机高峰来临：希腊的困局】最新民调显示，反对和支持国际援助的两大党派支持率仍旧不相上下。
希腊已经确定在6月17日重新选举。
从目前情况来看，希腊参与的是一场代价非常高昂的政治博弈，这一博弈的结果有三种情况：1.以新民主党为首的右派在选举中获胜，同时欧盟/IMF 坚持严格的财政紧缩。
结果是希腊留在欧元区，继续获得国际援助，代价和选举之前一样，需要忍受财政紧缩之痛。
短期来看，这一结果对全球金融市场来讲，成本是最低的。
2.以 Syzira 为首的左派在选举中获胜，但欧盟/IMF 在财政紧缩上作出让步。
结果是希腊留在欧元区，获得国际援助。
对希腊来讲，短期内财政紧缩造成的痛苦可能有所舒缓，但对经济的长远复苏的帮助并不确定。
重要的是，这将可能引起其他国家类似的诉求，降低市场对财政可持续的信心。
正因为这样，欧盟/IMF 不会轻易让步。
3.以 Syzira 为首的左派在选举中获胜，但欧盟/IMF 坚持严格财政紧缩。
由于Syriza 党反对国际援助，不愿执行严格财政紧缩，其结果是希腊退出欧元区，全面违约，银行体系崩溃，短期内经济受严重冲击，并可能陷入长期衰退。
连锁反应将严重冲击其他欧元区国家。
这一结果不论对希腊还是国际金融市场来讲，成本都是最高的。
希腊退出的影响：与2008 年时候不同，政府部门已经没有可以退出刺激经济的财政政策或者大范围救助本国主要银行的财政空间，而且欧央行的三年期的长期再融资操作也面临合格抵押品不足的障碍。
因此希腊的退出，很可能意味着一场全球性的金融危机。
但另一方面，欧债问题已经困扰全球经济与市场很长时间，市场对希腊退出欧元区已有一定预期，所以有可能“突然停止式”的冲击比雷曼倒闭时小。
就地区而言，根据IMF 4 月份全球经济展望的预测，如果欧债危机出现大规模的风险，两年内对欧洲经济增长的打击大约为-3.5 个百分点，对美国经济增长的打击大约为-1.4个百分点。
结合我们对欧元区和美国在欧债危机没有升级情况下的经济走势判断（基准情形下，今年两个地区分别增长-0.4%和2.2%），我们预计：如果希腊退出欧元区引发全球金融危机，欧元区经济今年将加剧衰退（约-2%）。
而美国经济今年增长比基准情形显著放缓（约1.5%），意味着在此冲击下，下半年美国可能步入经济衰退。
在这样的经济情况下，欧央行和美联储将不得不采取更加宽松的货币政策加以应对，也不排除欧盟各国加速在财政上的协作。
【假如希腊退出欧元区，中国政策放松空间加大】假如希腊退出欧元区，我国的贸易和投资增速下降将拖累经济增长，资本外流将导致国内货币条件紧缩，都将加大我国政策放松的压力。
同时，全球经济的恶化可能导致大宗商品价格下跌，全球通胀压力下降，甚至像2009 年那样陷入通缩，政策放松的空间也将加大。
我国政府今年将经济增长目标从过去的8%下调至7.5%，显示政府对增长放缓的容忍度提高，主要反映对潜在增长率下降的认同。
但是，如果希腊退出欧元区，对我国经济的总需求产生很大冲击，增长短期内可能大幅下降至潜在增长率之下，势必带来失业增加，宏观经济逆周期放松的压力将显著上。
如果资本外流导致国内货币条件显著收紧，央行将连续下调存款准备金率和基准利率。
为了防止国内经济增长大幅下滑，货币政策放松的力度要大于对冲资本流出所需要的力度。
但是，基于2008-09 年的经验教训，货币政策的放松需要把握合适的度，不大可能重复上次的放松力度。
在宏观逆周期调控中，增加政府投资对经济增长的拉动作用往往立竿见影。
2008-09 年全球金融危机中，我国政府实行4 万亿的投资刺激方案，资本形成对GDP 增长的贡献从2008 年的4.6 个百分点上升到2009 年的8.4 个百分点，主要反映政府投资对经济的拉动作用。
假如希腊退出欧元区，我国可能再度启动政府投资支持经济增长。
但是，受制于地方政府的负债率上升和地方融资平台的债务负担，再次进行2008-2009 年4 万亿元投资刺激政策的可能性不大。
考虑到希腊退出欧元区将导致全球通胀显著回落，2012 年PPI 通胀将从我们目前预测的基准情形0.6%降至0%甚至通缩，则固定资产投资(FAI)的名义增长需要比基准情形提高约2 个百分点，才能维持GDP 增长7.5%。
在此情形下，2012 年FAI增速将从我们原先预测的18%提高到20%，固定资产投资额将从原先预测的35.6万亿增加到36.2 万亿元，即增加约6000 亿元。
由于金融危机将加大房地产和制造业投资去泡沫化和去杠杆化的程度，且房地产和制造业投资主要由私人部门进行，因此，多增加的6000 亿元FAI 将主要集中在由政府主导的基础设施建设方面。
总之，假如希腊退出欧元区，我国的货币和财政的相机抉择都要求政策比目前的放松力度加大，但是放松力度将会低于2008-2009 年。
2.证券市场2.1 热点聚焦【证监会：前四月IPO发行规模和节奏同比并未增加】证监会网站消息，5月18日，中国证监会投资者保护局针对广大投资者关注的“市场扩容”、“新三板”、“T+0制度”、“上市公司分红除权除息”等八大方面的热点问题进行了回应。
证监会称，今年前四月IPO的发行规模和节奏与去年相比并未增加。
证监会称，从今年1至4月的发行规模和节奏看，沪深两市共有63家公司首发上市，比去年同期113家下降44%；融资额为464亿元，比去年同期1299亿下降64%，其中中小板下降68%，创业板下降66%。
IPO的发行规模和节奏与去年相比并未增加。
从证券市场发展的历史看，新股发行节奏与市场的涨跌并无必然联系。
从证券市场的历史看，2007年A股首发融资4，590.62亿元，居全球首位，沪深300指数上涨161%，而2004年、2008年停发新股后，A股市场仍然没有改变持续下跌的趋势。
从成熟市场的规律看，新股发行为市场输送了“新鲜血液”，有利于促进市场活跃，也为投资者提供了更多分享优质公司成长的机会，是资本市场资源配置功能有效发挥的重要途径之一。
同时，新股发行规模、节奏往往呈现出随行就市的特点，主要依靠市场供求机制自我调节。
市场低迷时新股发行困难，甚至无人问津、发行失败；市场向好时，新股发行相对容易，价量齐升。
我国2009年新股发行体制改革以来，监管部门逐步取消了对新股发行的行政管制，已不再对新股发行节奏进行人为控制，发行人可在核准批文6个月有效期内自主选择发行时机。
随着新股发行体制改革不断深入，买卖双方博弈更加充分，一级市场风险凸显，出现了发行失败的情形，市场的约束效果初步显现。