永利一期推介材料

张礼庆
现任平安信托有限责任公司副 总经理； 曾任平安证券有限责任公司副 总经理； 西南财经大学金融学博士；
顾攀
现任平安信托有限责任公司投资 评估部总经理； 曾任美国摩根大通银行集团风险 管理部副总及新兴市场固定收益产 品研究部门经理； 美国东北大学计算机系统工程博 士, 注册金融分析师(CFA)；
国际化视野与网络 强大的投资执行力 卓越的价值创造力 独具特色的平安文化
平安信托
数据摘自用益信托网，仅供参考
第四部分
平安突出的PE投资优势
中国平安独有的平台优势
“我们不仅是资本雄厚的机构投资者，还是全球金融市场中的良好品牌。” 一站式综合金融服务 中国唯一真正实现综合金融的金融集团。 为企业提供一站式的综合金融服务，帮助企业快速高质量成长。 业务横跨投资服务、保险服务、员工综合保障计划、银行贷款、财务顾问、IPO、M&A等 多个领域 领先的全球金融品牌 管理国内最大的PE资产（>300亿元） 管理亚洲最大PE基金（京沪高铁股权投资计划，总投资160亿元） 中国平安的投资参与对提升企业的实力和形象具有积极意义。 助力企业的长期发展 中国最大的机构投资者之一，拥有雄厚的财务及资本实力，可以满足企业的多次融资需求。 中国平安投资资金以20-30年负债期限的保险资金为主，契合企业长期成长愿景。
平安财富·永利一期集合资金信托
PE投资(信托)系列产品 2012年5月
目 录
• 产品概述 • 投资PE，布局未来中国经济 • 选择平安的理由 • 平安突出的PE投资优势 • 平安的投资模式 • 附件：PE简介及行业发展
第一部分
产品概述
产品简介
“永利系列”是继“鲲鹏系列”之后，平安信托重磅推出的自主管理型
品牌优势
• 平安集团专业化的品牌注入，及其提供国际 化的信息关系网络，提高项目投资的成功率 和议价能力； • 本信托计划是平安信托PE投资的主打产品， 公司对此倾注大量心血，将充分体现平安信 托股权投资的专业品牌。
风险共担
• 平安信托作为信托计划的受托管理人，投资 管理人或其关联公司将在被投资项目中进行 跟随投资，投资比例不高于该被投资项目投 资总规模的20%。200420062007
2008
2009
2010
资料来源：彭博资讯，截至2011年12月31日； 预测数字来源为国际货币基金组织的报告《世界经济展望》。
2011
结构转型期带来的投资机会
改革开放进入第二个“三十年”，当前正处在经济结构转型的关键时期。而“加快转变经济 增长方式、优化产业结构”也被提升为“十二五”期间的主要工作内容。
主要风险披露
风险 风险要素 信托计划期限内，货币政策、财政政策、产业 政策和证券市场监管政策、公司上市条件和程 序等国家政策的变化对目标公司经营及资本市 场产生一定的影响，导致市场价格波动及部分 项目投资无法成功退出，从而影响本。 应对措施 密切关注国家货币政策、财政政策、 产业政策和证券市场监管政策等国家 政策的变化，分析这些变化对目标公 司及其所在行业的影响，综合评价这 些变化对目标公司投资价值的影响。
市场主题 平安的优势 中国平安拥有广泛的企业合作伙伴资源 从高耗能向高技术/高附加值产业转移 对各行业有着深刻的理解和投资经验（例如许继集 升级换代带来的资本需求 团、南玻集团等） 中国平安管理着亚洲最大PE基金（京沪高铁股权投 与消费和各项建设大规模增长密切相关的行业 资计划，总投资160亿） 房地产行业、娱乐业及消费品零售行业增长潜力巨 中国平安在消费品、零售及房地产行业拥有丰富经 大 验（例如1号店等） 中国平安在医疗保健、制药行业拥有丰富经验，曾 投资于云南白药等大型项目） 投资机会
市场风险、项目投资管理风险、退出风险、间接投资目标公司的风险、保管人风险、证券经纪 商风险（如有）、信托财产独立性风险、利益冲突风险、税收风险、收益率波动风险和其它风 险，具体内容请详见信托文件。
第二部分
投资PE，布局未来中国经济
中国依旧是全球增长最快的大型经济体之一
2003－2007年连续5年GDP增速超过10%； 增速略有回落，但依旧是全球增长最快的大型经济体之一； 外汇储备居首，高达3.18万亿美元。
经验丰富的专业团队
“来自海内外的高管团队，用他们数十年的全球投资经验竭诚为您服务。” 专业团队 平安直投拥有一支来自国内外专家组成的高管投资团队，拥有数十年的全球投资经验。 平安直投拥有数十名优秀的投资经理队伍，他们来自中国和全球著名的投资机构，深谙全球 投资之道，深刻了解中国企业需求。 领先管理经验 中国平安拥有全球领先的公司治理能力和风险控制能力。 中国平安拥有科学完善的内部管理机制。 中国平安拥有先进的财务管理和绩效管理技术 丰富资源 中国平安拥有丰富的全球网络资源，可以为投资企业提供全球整合服务。 中国平安在中国拥有7000多家机构，2万名客户经理，30万销售人员，4000万个人客户， 400万企业客户，可以为投资企业提供多样化的成长资源要素。
平安信托产品线
预期收 益率%
截至2011年12月31日，平安信托受托资产规模1962.17亿元，实现净利润10.63亿元，净资产136.5亿元， 总资产153.87亿元。
平安信托及平安集团的竞争优势
雄厚的资本实力 综合金融服务 全方位资本市场运营
2011年底，集团总资产为人民币22,854.2亿元，实现净利润总额225.82亿元。保险、 银行和投资三大业务均实现了持续、快速、健康的发展。 为7,000万客户提供直接股权投资、证券市场投融资、债券市场投融资、国际银团贷款 、平安银行（信托）信贷融资、保险服务；控股深发展重大资产重組交易順利完成，銀 行业务整合平稳推进。 在投行顾问方面，平安证券在09年的基础上持续发力，2011年完成34家IPO和7家再融 资项目的主承销发行，股票总承销家数、新股承销收入均名列行业榜首。其丰富的资本 市场运营经验，有助于提升企业在公司治理、规范运作、申报等多个环节的规划性； 引入包括高盛、摩根、汇丰等多家战略投资者，协助完善公司治理结构、改革内部管理 、重塑业务流程、提升财务、IT、人力资源、投资、风险管理水平等；目前平安高层超 过一半来自海外著名机构，包括麦肯锡、万通、保诚、美林等； PE核心团队来自于海内外著名机构、政府、会计行和律所、跨国企业、国有龙头等机构 的专业投资和管理人士，并背靠平安集团在各地丰厚人脉，以及对宏观经济和行业脉络 的深刻把握可以帮助信托提升处理复杂问题的能力； 平安在进入企业后，从改善公司治理、提高经营绩效、发挥协同效力等多个方面共同参 与产业整合； 在20余年的发展中，始终以积极进取、开拓创新的精神和心态，走在金融业改革创新的 前列；并以其文化巨大的吸引力和凝聚力，吸引大量优秀的人才。
持续的产业升级
快速的城市化进程
中产阶级的崛起
人口老龄化和对医疗服务 供给老龄化人口所需新的基础设施 制药、医疗器材等行业前景广阔 需求的快速增长 金融行业改革创新加快
更好的为实体经济服务 中国唯一真正实现综合金融的全牌照金融集团 民间金融阳光化 曾经投资于兴业银行、深发展等大型项目 日益减少的资源：有色及稀有金属、林业资源/粮 中国平安在资源类投资上有着丰富的经验 越来越稀缺的资源 食/绿色食品、水资源/海洋资源等 能源：石油天然气/煤炭、新能源等 中国平安拥有丰富的全球网络资源，可以为投资企 业提供全球整合服务 中国平安在中国拥有7000多家机构，2万名客户经 有利于私募股权基金的市 政策积极且对股权私募基金更加开放 理，30万销售人员，4000万个人客户，400万企业 更活跃的并购及资产剥离市场的形成 场环境 客户，可以为投资企业提供多样化的成长资源要素。 中国平安的投资参与对提升企业的实力和形象具有 积极意义
60000
中国GDP增长情况 （名义GDP，十亿人民币）
实际GDP增长率（%） 15.00%
50000
12.00% 40000
30000
9.00%
20000 6.00% 10000
0 2012F 2013F
3.00%
2005
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
以领先的实力屡获业界殊荣， 以私人理财专家服务兑现对您的承 诺！
2010年5月，平安信托获首届阳光私募金牛奖之“金牛阳光私募信托公司”奖(中国证券报评定) 2010年6月，平安信托获首届中国阳光私募明星奖之“2009年度阳光私募明星信托公司奖”（证券时 报评定） 2010年6月，平安信托获第三届“金贝奖”评选“年度最佳服务团队”奖（21世纪经济报道评定） 2010年6月，平安信托获“2009年度诚信托卓越公司奖”（上海证券报、中国证券网评定） 2010年7月，平安信托获“中国优秀信托公司”、 “中国优秀信托经理”、“ 最佳证券投资类信托 计划”、 “最佳房地产信托计划”、 “最佳组合投资信托产品”和“最具影响力品牌（产品）”等 六项大奖（证券时报评定） 2011年1月，平安信托“安鑫一号房地产集合资金信托计划”获2010年深圳市金融创新奖优秀奖
第三部分
选择平安的理由
平安信托概览
平安信托是平安集团的高端投融资平台
公 司 愿 景
成为中国最大、最优秀、最具创新能力的信托公司。 成为中国最大、盈利最佳的财富管理服务商。 成为亚太区域最具影响力的非传统市场机构投资人之一。 为客户提供多元化、品种最齐全、最优质的产品服务。
平安信托概览
荣誉奖项，硕果累累
PE类信托计划。产品依托于平安信托私募股权投资团队，主要直接或间接 投资于非上市公司的股权、可转股债权等，力求信托财产的增值，并将由
此产生的收益分配给受益人。
对于投资人来说，该项投资会作为个人资产负债表中的资产项，一般 在长期股权投资项下表示。
产品要素
产品名称 期限 资金投向 投资限制 认购费率 固定管理费率 浮动管理费 保管费率 平安财富·永利一期集合资金信托计划 5年，但可延长2年 直接或间接投资于未上市公司股权、可转股债权等 单项投资规模不超过PE信托资金规模的30％ 单项投资规模占比不超过目标公司股权的20％ 2% 2%/年 信托收益的20%，于信托财产清算分配且信托计划盈利时提取。 0.1%/年（保管银行收取）