《证券投资》word版
证券投资学word版
证券投资学第一章导论第一节投资的概述一、证券与有价证券1、证券的定义证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
凭证证券有价证券2、证券的票面要素持有人、证券标的物、标的物的价值、权利3、证券的特征（1）法律特征（2）书面特征4、有价证券的定义及分类（1）定义指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
（2）分类商品证券货币证券资本证券二、投资的定义投资是指个人或机构投资者通过持有金融资产或实物资产，获得该资产产生的收益与风险的过程。
三、证券投资学定义证券投资是指投资者以盈利为目的，从事公司股票、公司债券等有价证券及其权利的买卖，从中通过债息、股息等方式获取收益而很少干预企业经营的一项经济活动。
四、投资和投机：1、投机的含义在商业或金融交易中，甘冒特殊风险获取特殊利润的行为。
2、投机的特点（1）必须冒险（2）投机是在商业和金融领域内的行为（3）投机只能靠价格变动获利3、投资和投机的区别和联系（1）以风险的大小作为划分的标志（2）以投资的时间作为划分的标志（3）以是否对证券本身进行分析作为划分的标志4、对投机的评价（1）投机不是赌博（2）投机分为合法投机和非法投机1）定义2）合法投机的积极作用3）防止过度投机过度投机的判断标准有三条（1）股价的暴涨暴跌。
（2）市盈率过高。
（3）股票的换手率高低五、证券投资的方法1、基本方法2、技术方法第二节证券市场参与者一、证券发行人1、公司（企业）2、政府3、金融机构二、证券投资人（一）机构投资者1、政府2、企、事业单位3、金融机构1）证券经营机构2）商业银行3）保险公司4、各类基金1）证券投资基金2）社保基金3）社会公益基金5、外国投资者（二）个人投资者三、证券中介机构1、证券公司2、证券服务机构四、自律性的组织1、证券交易所2、证券业协会五、证券监管机构第三节证券市场的发展一、证券市场的发展历程1、萌芽阶段2、初步发展阶段3、停滞阶段4、恢复阶段5、加速发展阶段二、中国证券市场的发展史1、旧中国的证券市场2、新中国的证券市场三、1990至2007年中国百余条政策大事盘点第二章股票第一节股票的的定义及特征一、股票的定义：股票是由股份公司发给投资者的能分享公司利益、也要承担公司责任和风险的入股凭证，是股份凭证的简称。
(完整word版)《证券投资学》(第四版)习题及答案
证券投资学（第四版)1、简述有价证券的种类和特征答：有价证券是一种具有一定票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入,并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。
有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类:(1）按发行主体的不同,可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。
（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。
(3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券.划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。
这种划分一般只适用于股票和债券。
按照证券的经济性质,有价证券可分为债券、股票和证券投资基金，他们的特点分别如下：债券的特征：（1）偿还性（2）流通性(3）安全性(4)收益性股票的特征：（1）不可偿还性（2）参与性（3)收益性（4）流通性(5）价格的波动性和风险性证券投资基金的特征：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；（3）利益共享、风险共担;（4)严格监管、信息透明;(5）独立托管、保障安全2、简述普通股的基本特征和主要种类答：普通股股票的每一股份对公司财产拥有平等权益。
普通股股票具有的特征：（1）普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类。
（2）这类股票是公司发行的标准股票，其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。
股票持有者就是公司的股东，平等地享有股东权利。
股东有参与公司经营决策的权利。
（3）普通股股票是风险最大的股票。
股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。
（1）按股票有无记名，可分为记名股和不记名股。
（2）按股票是否标明金额,可分为面值股票和无面值股票。
(3）按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等.(4)按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A 股、B 股、H 股和N 股等。
3、证券投资基金与股票、债券有哪些异同答：相同点：都是证券投资品种的一种；不同点：与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。
(完整word版)证券投资案例分析题及答案
案例分析题1.下图为某只股票日K线走势图。
请用证券投资技术分析中的形态理论对该股股价今后一段时间的走势进行预测。
（实体K线为阴线，空心K线为阳线）2.有三只债券甲、乙、丙。
下表中列出了有关这三只债券的期限、票面利率以及在不同的到期收益到期收益率债券甲价格5年期债券票面利率6％债券乙价格5年期债券票面利率8％债券丙价格10年期债券票面利率6％5％104.376 113.128 107.7956％100.000 108.530 100.0006.5％97.894 106.317 96.3657％95.842 104.158 92.8947.5％93.840 102.053 89.5788％91.889 100.000 86.410请根据表中数据说明马奇尔的债券价格定理。
3.据有关预测，2010年我国汽车需求量将突破1000万辆，这意味着未来若干年，我国汽车行业能保持20％左右的高速增长，市场潜力巨大；按销售量对GDP的弹性系数为1.5计算，在2001年至2010年间，我国汽车销售量也将以每年10.5％至11.85％的速度增长；新的供给将创造更多的需求，。
2002年全年累计新投放的轿车品牌就达十几个；政府的有力支持，今年国家有关部门相继推出了新的汽车产业发展政策征求意见稿、汽车金融公司管理办法，大大改善了汽车生产和消费的环境。
要求（1）请根据上述材料判断汽车行业属于行业生命周期的哪个阶段，这一阶段汽车厂商一般会采取何种价格策略？2）请描述行业生命周期各阶段的特征。
4.假定某股票指数编制者选定了6种股票A、B、C、D、E、F作为指数样本股，基期指数为100，基期定在2006年3月1日，采用基期固定权数加权法，权数为样本股已发行的流通股股份数。
每种股票股份数和基期收盘价如下表1所示：股票流通股股份数基期收盘价（元）A 5000 15B 7000 20C 8000 12D 10000 8E 12000 10F 15000 8表一2006年3股票流通股股份数3月31日收盘价（元）A 5000 14.5B 7000 20.5C 8000 12D 10000 8.5E 12000 11F 15000 8表二要求：（1）请计算2006年3月31日该种指数的收盘指数数值。
(完整word版)证券投资学计算题(1)
1．W公司的资本结构如下：普通股200万股，股本总额1 000万元，公司债券600万元。
现公司拟扩大资本规模，有两个备选方案：一是增发普通股50万股，每股发行价格为8元；二是平价发行公司债券400万元。
如果公司债券年利率为10％，所得税率为33％。
请回答：(1)这两个方案的每股收益无差异点?(2)如果该公司预计息税前利润为300万元，哪个增资方案最优?解：(1)这里，可以用利润代替销售额。
[(EBIT-600×10%)×(1-33%)]/(50+200)=[(EBIT-1000×10%)×(1-33%)]/200计算得：EBIT=260(万元)(2)因为预计息税前利润300万元大于260万元，所以，应选择增发债券筹措新资金。
2．A公司需要筹集990万元资金，使用期5年，有以下两个筹资方案：甲方案：委托某证券公司公开发行债券，债券面值为1000元，承销差价(留给证券公司的发行费用)每张票据是51.60元，票面利率14％，每年付息一次，5年到期一次还本。
发行价格根据当时的预期市场利率确定。
乙方案：向某银行借款，名义利率是10％，补偿性余额为10％，5年后到期时一次还本并付息(单利计息)。
假设当时的预期市场利率(资金的机会成本)为10％，不考虑所得税的影响。
请回答下列问题：(1)甲方案的债券发行价格应该是多少?(2)根据得出的价格发行债券，假设不考虑时间价值，哪个筹资方案的成本(指总的现金流出)较低?(3)如果考虑时间价值，哪个筹资方案的成本较低?解：(1)甲方案债券发行价格=面值的现值+利息的现值=1000×0.6209+1000×14%×3.7907=620.9+530.7=1151.6(元/张)(2)不考虑时间价值甲方案:每张债券公司可得现金=1151.60-51.60=1100元发行债券的张数=990万元÷1100元/张=9000张总成本=还本数额+利息数额=9000×1000×(1+14%×5)=1530万(2分)乙方案: 借款总额=990/(1-10%)=1100万元借款本金与利息=1100×(1+10%×5)=1650万元(1分)因此,甲方案的成本较低。
(完整word版)《证券投资学》题库试题及答案要点
二、单项选择题1.很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案: C2.证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门, 因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案: B3.直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案: D三、多项选择题1.投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案: ABCD2.证券投资在投资活动中占有突出的地位, 其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案: ABCD3.间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案: ABCD1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。
A 主体B 客体C 工具D 对象答案: A2.由于______的作用, 投资者不再满足投资品种的单一性, 而希望建立多样化的资产组合。
A 边际收入递减规律B 边际风险递增规律C 边际效用递减规律D 边际成本递减规律答案: C3.通常, 机构投资者在证券市场上属于______型投资者。
A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案: C4.商业银行通常将______作为第二准备金, 这些证券䠠??______为主。
A 长期证券长期国债B 短期证券短期国债C 长期证券公司债D 短期证券公司债答案: B5.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。
A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者答案: D6.有价证券所代表的经济权利是______。
A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权答案: D7、按规定, 股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。
(word版)《证券投资学》PPT3
幻灯片1第三章证券投资基本分析第一节证券投资的宏观经济分析第二节证券投资的产业分析第三节公司财务分析第四节公司价值分析幻灯片2第一节证券投资的宏观经济分析一、判断宏观经济形势的基本变量（一）判断经济增长与经济周期的主要指标1.GDP与经济增长率2.失业率3.通货膨胀（二）判断金融市场形势的主要指标1.货币供应量2.利率3.汇率（三）分析宏观经济形势的基本方法AD—AS分析法幻灯片3小资料：金砖国家高盛银行在2003年发表了对Brazil、Russia、India、China四个国家在未来50年的宏观经济预测研究报告，向高盛银行的主要客户提供证券投资在国别配置上的参考。
该报告发表之后，随即引起了金融投资界的广泛关注，并被特许金融分析师机构选为2008年三级考试的指定阅读资料。
由于四国首字母并列的读音（Bric）与金砖读音（Brick)相似，故被称为“金砖四国”。
2010年11月，20国集团领导人会议在韩国首尔举行，南非在此次会议期间申请加入“金砖四国”合作机制。
2010年12月，中国作为金砖国家轮值主席国，邀请南非加入金砖国家并出席2011年在华举办的金砖国家领导人第三次会晤。
金砖国家正式扩为五国，英文名称定为BRICS，改称“金砖国家”。
幻灯片4小资料：金砖国家2006年第61届联合国大会期间，中国、巴西、俄罗斯、印度举行首次金砖国家外长会晤，揭开金砖国家合作序幕。
2009年，首次金砖国家领导人会晤在俄罗斯叶卡捷琳堡举行。
后每年1次领导人会晤，迄今为止共举行9次。
金砖国家由中国、巴西、俄罗斯、印度、南非5国组成。
经过12年发展，金砖国家已成为新兴市场国家和发展中国家合作的重要平台。
5国分布于亚洲、非洲、欧洲、美洲，均为二十国集团成员。
5国国土面积占世界领土面积26.46%，人口占世界总人口42.58%，贸易额占全球贸易额的15%，在世界银行的投票权占3.24%，在国际货币基金组织的份额占14.91%。
(完整word版)证券投资分析习题
第六章证券投资技术分析（答案解析）一、单项选择题1。
开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为（）。
A.光头阳线B.光头阴线C.光脚阳线D。
光脚阴线2。
( ）是基于趋势线的一种方法。
A.支撑线B。
压力线C。
轨道线D。
黄金分割线3。
下面关于单根K线的应用，说法错误的是（）.A。
有上下影线的阳线,说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势B。
一般来说,上影线越长,阳线实体越短，越有利于空方占优C.十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向D.小十字星表明窄幅盘整,交易清淡4。
支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用,两者之间之所以能相互转化,很大程度是由于( ）方面的原因.A.机构主力斗争的结果B。
心理因素C。
筹码分布D.持有成本5。
在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是（）。
A.MACDB.RSIC。
BIASD.PSY6。
下面不属于波浪理论主要考虑因素的是（)。
A。
成交量B。
时间C.比例D.形态7.在双重顶反转突破形态中,颈线是（）。
A。
上升趋势线B.支撑线C。
压力线D.下降趋势线8.趋势线被突破后，这说明（）。
A。
股价会上升B。
股价走势将反转C.股价会下阵D.股价走势将加速9。
葛兰碧法则认为，在一个波段的涨势中,股价突破前一波的高峰,然而此段股价上涨的整个成交量水准低于前一个波段上涨的成交量水准。
此时( ）。
A。
缩量扬升，做好增仓准备B.股价趋势有潜在反转的信号，适时做好减仓准备C。
股价创新高。
强力买入D。
以上都不对10。
K线图中十字线的出现表明（）A.多方力量还是略微比空方力量大一点B.空方力量还是略微比多方力量大一点C.多空双方的力量不分上下D.行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义11。
波浪理论认为一个完整的上升阶段的8个浪，分为（）。
A.上升5浪、调整3浪B。
上升5浪、调整2浪C.上升3浪、调整3浪D。
上升4浪、调整2浪12.描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是（).A。
(完整word版)证券投资学题库试题及答案
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险,风险的大小与投资时间的长短成反比.答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益.答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______.A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案:C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______.A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位,其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______.A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案:ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案:是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案:是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案:是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票,是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书.答案：非7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。
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2010年5月份证券投资基金真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的个选项中，只有一项最符合题目要求。
)1.开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。
A.基金托管人B.基金受托人C.基金管理公司D.证券交易市场2.证券投资基金诞生于( )。
A.美国B.英国C.德国D.法国3.资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。
A.较高B.适中C.较低D.极高4.时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。
A.分红再投资B.1元投资C.100元投资D.基金份额净值投资5.在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为( )。
A. 0.0001元B.0.001元C.0.1元D.0.01元6.基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。
A.风险警示内容B.基金份额发售方式C.基金合同摘要D.基金持有人结构及前十名基金持有人7.通常，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是( )。
A.投资决策委员会B.风险控制委员会C.董事会D.基金份额持有人大会8.马柯威茨均值方差模型所需要的基本输入变量不包括( )。
A.证券的期望收益率B.收益率的方差C.证券间的协方差D.证券的贝塔值9.根据有关规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行开放基金的募集。
A. 2B.3C.1D.610.( )是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的，计算依据。
A.基金规模B.基金收益率C.基金资产净值D.基金赎回率11.( )阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。
A.签署基金合同B.基金终止C.基金运作D.基金募集12.积极型股票投资战略的重要标志之一是( )。
A.相机抉择B.指数化投资C.长期持有D.投资高风险高收益的产品13.一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为( )。
A. 9～10年B.6～8年C.3～5年D. 1～2年14.在契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是( )。
A.基金管理人B.基金托管人C.基金监管机构D.基金持有人15.我国基金管理公司全部为( )。
A.有限责任公司B.股份有限公司C.股份公司D.合伙公司16.目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为( )人民币。
A. 10000元B.5000元C.I000元D.100元17.下列基金类型中，实行实物申购、赎回机制的是( )。
A. ETFB.货币基金C.LOFD.封闭式基金18.基金会计核算的责任主体是( )。
A.基金持有人大会B.基金监管部门C.基金持有人D.基金管理公司19.消极债券组合的管理者通常把( )看作均衡交易价格。
A.买l方报价B.卖方报价C.市场价格D.债券面值20.已知基金的平均收益率、平均无风险利率和标准差，可以计算( )。
A.特雷诺指数B.詹森指数C.M2测度D.夏普指数21.关于货币市场基金的说法，正确的是( )。
A.只适合长期投资B.只适合短期投资C.没有投资风险D.既适合短期投资，也适合长期投资22.下列基金类型中，投资风险最高的是( )。
A.混合基金B.股票基金C.货币市场基金D.债券基金23.( )是指执行基金管理人的投资指令，办理基金名义的资金来往的结算账户。
A.资产保管B.资金清算C.资产核算D.资金交割24.不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制某一市场表现的基金是( )。
A.收入型基金B.平衡型基金C.指数型基金D.成长型基金25,基金上市交易公告书的编制主体是( )。
A.基金管理人B.基金托管人与基金管理人C.基金托管人D.基金份额持有人26.乖离率(BIAS)是技术分析指标之一，它属于( )。
A.摆动型指标B.震荡型指标C.量能指标D.超买超卖型指标27.基金清算账册以及有关文件由( )来保存。
A.基金托管人B.基金发起人C.基金管理人D.基金清算小组28.债券基金投资风格主要依据基金所持债券的( )来划分。
A.凸度B.收益C.久期与信用等级D.发行人29.下列不属于基金市场营销特殊性的是( )。
A.持续性B.营利性C.专业性D.服务性30.( )对威廉·夏普的资本资产定价模型(CAPM)的可检验性提出了质疑，并提出了替代的套利定价模型。
A.马柯威茨B.詹森C.法玛D.罗斯31.( )，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。
A.20世纪90年代末B.20世纪80年代以后C.20世纪60年代以后D.20世纪40年代以后32.基金管理人、基金托管人等有关信息披露义务人编制临时报告书，经( )核准后予以公告，同时报告中国证监会。
A.基金上市的证券交易所B.基金份额持有人大会C.中国人民银行D.证券业协会33.合理的基金费用可以从( )中支付。
A.管理人收益B.托管人收益C.基金资产D.投资人受益34.甲投资者投资10000元认购基金，假设管理人规定的认购费率为1%，则其可得到的认购份额为( )份。
A.9900B.9901C.9900.99D.1000035.证券投资基金市场营销的中心是( )。
A.确定目标客户B.扩大销量C.利润最大化D.分割市场二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。
以下各小题所给出的4个选项中，至少有两项符合题目要求。
)1.筹集的资金主要投向实业领域，的直接投资工具有( )。
A.股票B.债券C.公司型基金D.契约型基金2.基金份额持有人享有基金( )。
A.资产所有权B.资产管理权C.剩余资产分配权D.资产保管权3.下列属于证券投资基金市场服务机构的是( )。
A.基金销售机构B.基金投资咨询公司C.证券交易所D.基金评级公司4.影响封闭式基金交易价格的因素有( )。
A.基金名称B.利率变化C.基金资产净值D.市场供求关系5.下列关于封闭式基金和开放式基金的说法，正确的是( )。
A.前者一般有固定的存续期B.后者一般没有固定的存续期C.前者投资人少D.后者投资人多6.以下关于公司型基金的表述，正确的是( )。
A.公司型基金在形式上类似于一般股份公司B.美国的绝大多数基金都是公司型基金C.目前在我国公司型基金已逐步完善D.在国际上也可以是上市基金7.下列属于成长型基金的主要投资对象是( )。
A.有较大升值潜力的公司股票B.新兴行业股票C.大盘蓝筹股D.政府债券和公司债券8.证券投资基金对我国经济发展的积极作用有( )。
A.为中小型投资者拓宽了投资渠道B.促进证券市场的稳定和健康发展C.促进了产业发展和经济增长D.促进金融产品创新9.基金财产不得用于的投资或者活动是( )。
A.承销证券B.向他人贷款C.投资股票D.向他人提供担保10.根据《证券投资基金法》的规定，下列有关基金份额持有人大会的召开方式的说法，正确的有( )。
A.可以是现场方式B.可以是通讯方式C.必须是现场方式D.必须是通讯方式11.下列关于QDII基金份额净值的计算和披露的说法，正确的是( )。
A.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露B.基金份额净值应当在估值日的次日披露C.基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工日计算并披露D.基金资产的每一买人、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映12.下列属于定期报告的信息披露文件的是( )。
A.公开说明C.基金资产净值报告B.投资组合报告D.中期报告13.下列关于基金财产保管的基本要求的说法，正确的1有( )。
A.基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开B.不同基金财产的债权债务不得相应抵消C.基金托管人没有单独处分基金财产的权利D.基金托管人可以与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失14.下列需由基金份额持有人大会审议决定的事项包括( )。
A.提前终止基金合同B.基金扩募或者延长基金合同期限C.转换基金运作方式。
D. 提高基金管理人、基金托管人的报酬标准;更换基金管理人、基金托管人15.基金业委员会的主要职责包括( )。
A.调查、收集、反映业内意见和建议B.草拟或审议证券投资基金业务有关规则C.负责基金业务数据统计分析D.研究、论证业内相关政策与方案16.契约型基金与公司型基金的区别主要体现在( )。
A.法律形式不同B.投资者的地位不同C.投资策略不同D.基金的营运依据不同。
17.根据《证券投资基金法》规定，基金管理人不得有的行为是( )。
A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资B.不公平地对待其管理的不同基金财产C.利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益D.向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失18.按照基金流通方式分类，证券投资基金可分为( )。
A.公募基金B.私募基金C.上市基金D.非上市基金19.基金会计区别于其他会计的标志有( )。
A.以公允价值计算B.会计主体是证券投资基金C.会计分期细化到日D.对未实现利得进行确认20.封闭式基金可提前终止，以下属于可提前终止的情况是( )。
A.基金合同期限届满而未延期的B.基金份额持有人大会决定终止C.基金管理人职责终止，在6个月内没有新基金管理人承接的D.10%以上的基金份额持有人集体要求的2010年3月份证券投资基金真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的个选项中，只有一项最符合题目要求。
)1.常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是( )。
A.加权平均收益率B.算术平均收益率C.时间加权收益率D.几何平均收益率2.基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的( )。
A.50%B.33%C.25%D.10%3.信息披露人应在重大事件发生之日起( )日内编制并披露临时报告书。
A.5B.3C. 2D. 14.按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可以分为很多类型。
下列表述中不属于股利贴现模型的是( )。
A.现值增长模型B.固定增长模型C.三阶段股利贴现模型D.随机股利贴现模型5.下列关于基金托管人的内部控制的说法，错误的是( )。
A.基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开B.基金托管人应以自己名义代基金开立账户C.基金托管人应实行严格的岗位分离制度D.基金托管人应建立会计复核制度6.假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是。
( )A.两周累计收益为0B.两周累计上涨1%C.两周累计下跌1%D.两周累计收益率无法计算7.根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括( )。
A.基金份额总额超过核准的最低募集份额总额B.基金份额总额达到核准规模的60%以上C.基金份额总额达到核准规模的80%以上D.基金份额持有人人数达到10000人以上8.鉴于小型股票的流动性偏低，因此，从长期来看，小型资本股票的回报率( )大型资本股票。