7.企业赢利能力分析
企业盈利能力分析
企业盈利能力分析企业盈利能力分析是衡量企业经营状况的重要指标之一。
在市场竞争激烈的环境下，企业要想长久地生存和发展，必须保持良好的盈利能力。
盈利能力不仅关系到企业的生存和发展，也是投资者选择投资对象的重要参考指标之一。
本文将从企业盈利能力的定义、意义、分析方法和影响因素等方面进行分析。
一、盈利能力的定义和意义1. 盈利能力的定义盈利能力是指企业在一定时期内获得的盈利水平。
通常通过利润总额、营业利润率、净利润率等指标来衡量。
利润总额是企业在一定期间经营活动所获得的总利润，用以反映企业经营活动的盈利能力。
营业利润率是指企业在一定时期内营业利润占营业收入的比例，用来反映企业销售产品或提供服务的盈利能力。
净利润率是指企业在一定时期内净利润占营业收入的比例，用来反映企业综合经营能力的指标。
2. 盈利能力的意义盈利能力是企业生产经营的根本目的和经营活动的核心。
良好的盈利能力不仅可以为企业提供持续发展的资金支持，还可以为员工提供更好的福利待遇，为投资者提供更高的回报，为社会提供更多的税收和就业机会。
盈利能力是评价企业综合实力的重要指标之一，也是企业吸引投资和获得融资的重要基础。
二、盈利能力的分析方法企业盈利能力的分析方法主要包括横向分析、纵向分析和比较分析等。
1. 横向分析横向分析是通过对同一企业历史数据进行比较，分析企业盈利能力的变化趋势。
通过横向分析可以了解企业盈利能力的发展历程，及时发现问题所在，并制定相应的改进措施。
企业在过去几年的净利润率呈现下降趋势，可能是因为成本控制不力或者销售策略不当，需要引起企业重视并及时调整经营策略。
2. 纵向分析纵向分析是通过对同一时点不同年份的企业数据进行对比，评估企业盈利能力的变化情况。
通过纵向分析可以了解企业盈利能力的发展趋势，为企业未来的经营决策提供依据。
企业在今年的营业利润率较往年有所提升，可能是因为企业优化了产品结构或者提高了生产效率，对企业的发展具有积极的意义。
浅谈企业盈利能力的分析与评价
浅谈企业盈利能力的分析与评价
企业盈利能力是企业经营管理的核心指标之一，其好坏直接关
系到企业的生存与发展。
盈利能力的分析与评价应该结合企业的实
际情况，包括财务数据、市场环境、行业竞争等多个方面。
1. 财务数据分析：主要是通过企业的财务报表，如利润表、资
产负债表、现金流量表等，对企业盈利能力进行分析。
可以从盈利
规模、盈利速度、盈利贡献度等方面综合评价企业的盈利能力。
2. 市场环境分析：市场环境的变化对企业盈利能力有很大的影响。
通过分析行业市场发展趋势、政策法规变化等因素，可以评估
企业在未来市场中的盈利能力。
3. 行业竞争分析：行业竞争的激烈程度也会影响企业的盈利能力。
从行业市场份额、市场前景、产品研发能力、销售能力等方面
分析行业竞争情况，可以评估企业在行业中的优劣势和盈利潜力。
4. 绩效管理评价：通过对企业的绩效管理评价，如KPI（关键
绩效指标）等，对企业盈利能力进行评价。
通过对绩效管理过程中
各项指标的设定、实施、监控等方面进行评价，可以对企业盈利能
力的提高有更深入的了解。
综上所述，企业盈利能力的分析与评价需要综合考虑财务数据、市场环境、行业竞争和绩效管理等多个方面，从多维度进行评价，
以得出更客观、全面的结论。
同时，也需要关注企业的长期发展，
而不是短期的盈利水平。
企业盈利能力分析试题
第七章企业盈利能力分析复习思考题1.阐述资本经营与资产经营的关系。
2.为什么说净资产收益率是反映盈利能力的核心指标？3.分别阐述商品经营与产品经营、资产经营的关系。
4.为什么总资产报酬率的分子为息税前利润？是否可用其他指标做分子？5.商品经营盈利能力计算时应注意哪些问题？6.阐述资产经营盈利能力与资本经营盈利能力的关系。
7.阐述全部成本费用总利润率同营业成本费用利润率的分析不同之处。
8.上市公司盈利能力指标与一般企业的盈利能力指标的关系。
9.反映商品经营盈利能力的指标可分为几类？具体包括哪些内容？10.从企业经理人员的角度阐述企业盈利能力分析的目的。
11.阐述盈利能力分析的内容。
12.影响资本经营盈利能力的因素有哪些？13.为什么计算总资产报酬率指标时包括利息支出？14.阐述影响总资产报酬率的因素。
□练习题一、单项选择题1.总资产报酬率是指（）与平均总资产之间的比率。
A.利润总额B.息税前利润C.净利润D.息前利润2.（）是反映盈利能力的核心指标。
A.总资产报酬率B.股利发放率C.总资产周转率D.净资产收益率3.（）指标越高，说明企业资产的运用效率越好，也意味着企业的资产盈利能力越强。
A.总资产周转率B.存货周转率C.总资产报酬率D.应收账款周转率4.股利发放率的计算公式是( )。
A.每股股利/每股市价B.每股股利/每股收益C.每股股利/每股账面价值D.每股股利/每股金额5.在企业各收入利润率中，（）通常是其他利润率的基础。
A.产品销售利润率B.营业收入利润率C.总收入利润率D.销售净利润率6.上市公司盈利能力分析与一般企业盈利能力分析的区别关键在于（）。
A.利润水平B.股东权益C.股利发放D.股票价格7.商品经营盈利能力分析是利用（）资料进行分析。
A.资产负债表B.现金流量表C.利润表D.利润分配表8.反映商品经营盈利能力的指标可分为两类，一类统称收入利润率；另一类统称（）。
A.成本利润率B.销售成本利润率C.营业成本费用利润率D.全部成本费用利润率9.（）是指股东权益总额减去优先股权益后的余额与发行在外的普通股平均股数的比值。
习题企业盈利能力分析答案
一、单选题1.总资产报酬率是指（）与平均总资产之间的比率A．利润总额B．息税前利润C．净利润D．息前利润答案：B2.（）是反映盈利能力的核心指标[A．总资产报酬率B．股利发放率C．总资产周转率D．净资产收益率答案：D3.（）指标越高，说明企业资产的运用效率越好，也意味着企业的资产盈利能力越强。
A．总资产周转率—B．存货周转率C．总资产报酬率D．应收账款周转率答案：C4.股利发放率的计算公式是（）A．每股股利/每股市价B．每股股利/每股收益）C．每股股利/每股账面价值D．每股股利/每股金额答案：B5.在企业各种收入利润率，（）通常是其他利润率的基础。
A．产品销售利润率B．营业收入利润率C．总收入利润率>D．销售净利润率答案：A6.上市公司盈利能力分析与一般企业盈利能力分析的主要区别在于（）A．利润水平B．股东权益C．股利发放D．股票价格-答案：D7.商品经营盈利能力分析是利用（）资料进行分析。
A．资产负债表B．现金流量表C．利润表D．利润分配表答案：C、8.反映商品经营盈利能力的指标可分为两类，一类统称收入利润率，另一类统称（）A．成本利润率B．销售成本利润率C．营业成本费用利润率D．全部成本费用利润率答案：A{9.（）是指股东权益总额减去优先股权益后的余额与发行在外的普通股平均股数的比值。
A．每股收益B．每股股利C．每股金额D．每股账面价值答案：D10.每股收益主要取决于每股账面价值和（）两个因素。
?A．净利润B．普通股权益报酬率C．优先股股息D．普通股股数答案：B11.（）是普通股股利与每股收益的比值，反映普通股股东从每股全部获利中分到多少。
A．每股收益、B．普通股权益报酬率C．市盈率D．股利发放率答案：D12.托宾Q指标反映的是公司的哪两项财务数据的比值（）A．市场价值和重置成本B．账面价值与重置成本&C．账面价值与市场价值D．股票价值与债券价值答案：A13.对净资产现金回收率指标的分析可以为哪一指标的分析提供更好的补充（）A．总资产报酬率B．每股股利C．净资产收益率<D．盈余现金保障倍数答案：C14.市盈率又称（）A．价格与收益比率B．每股股利C．每股账面价值D．盈余现金保障倍数：答案：A二、多选题1.影响净资产收益率的因素主要有（）A．总资产报酬率B．负债利息率C．企业资本结构D．总资产周转率%E．所得税税率答案：ABCE2.反映企业盈利能力的指标有（）A．营业利润B．利息保障倍数C．净资产收益率D．成本利润率"E．净利润答案：CD3.影响总资产报酬率的因素有（）A．资本结构B．销售利润率C．产品成本D．销售息税前利润率\E．总资产周转率答案：DE4.反映商品经营能力的指标有（）A．营业收入利润率B．总资产报酬率C．普通股权益报酬率D．净资产收益率…E．营业成本利润率答案：AE5.反映上市公司盈利能力的指标有（）A．每股收益B．普通股权益报酬率C．股利发放率D．总资产报酬率`E．价格与收益比率答案：ABCDE6.资产经营盈利能力受（）的影响。
企业盈利能力分析报告范文
企业盈利能力分析报告范文1.引言1.1 概述概述:企业盈利能力是指企业在经营活动中所取得的盈利能力。
它是衡量一个企业盈利水平的重要指标，反映了企业经营管理水平和竞争优势。
盈利能力分析是对企业财务状况进行全面评估的重要环节，通过盈利能力分析可以了解企业的经营状况，为企业未来的发展提供重要依据。
本报告旨在对企业盈利能力进行深入分析，通过对盈利能力的指标进行分析，探讨企业在盈利能力方面存在的问题与挑战，并提出相应的解决方案和建议，以期帮助企业提升盈利能力，实现可持续发展。
1.2文章结构1.2 文章结构本报告将通过对企业盈利能力的分析，从三个指标角度进行评估。
首先，我们将介绍盈利能力指标一，并对其进行深入分析。
接着，我们将关注盈利能力指标二，揭示其对企业盈利能力的影响。
最后，我们将重点关注盈利能力指标三，探讨其在企业盈利能力中的作用。
通过对这三个关键指标的分析，我们将得出对企业盈利能力的整体评估和未来发展的建议。
1.3 目的本报告的目的是对企业的盈利能力进行全面分析，通过对盈利能力指标的研究和分析，找出企业在盈利方面的优势和劣势，为企业未来的经营决策提供可靠的参考依据。
同时，通过对企业盈利能力的评估，可以帮助企业管理层更好地了解企业的经营状况，及时发现经营中存在的问题和风险，并制定有效的改进措施，以提高企业的盈利能力和竞争力。
2.正文2.1 盈利能力指标一盈利能力指标一-利润率利润率是衡量企业盈利能力的重要指标之一，它反映了企业每一单位销售额中实现的利润水平。
利润率的计算公式为(净利润/营业收入)*100，其数值的大小直接反映了企业在生产经营过程中所取得的经济效益。
一般来讲，利润率越高，则企业盈利能力就越强；反之，则盈利能力较弱。
利润率的高低主要取决于企业的成本控制和管理，以及市场定位和产品定价等因素。
通过对比不同时间段或不同企业之间的利润率，可以有效地评估企业的经营状况和盈利能力，为企业的管理决策提供重要依据。
财务分析之盈利能力分析
财务分析之盈利能力分析盈利能力分析是财务分析中的重要环节，通过对企业盈利能力的评估，可以帮助投资者、管理者和其他利益相关者了解企业的经营状况以及未来的发展潜力。
本文将从利润率、资产回报率和现金流量等方面对企业的盈利能力进行分析。
一、利润率分析利润率是衡量企业盈利能力的重要指标之一，主要包括毛利率、净利率和营业利润率。
毛利率是指企业销售商品或提供服务所产生的毛利润与销售收入的比率，反映了企业的生产经营能力和成本控制能力。
净利率是指净利润与销售收入的比率，反映了企业在销售过程中的盈利能力。
营业利润率是指营业利润与销售收入的比率，反映了企业在经营活动中的盈利能力。
以某企业为例，该企业在过去三年的利润率表现如下：- 2018年毛利率为30%，净利率为15%，营业利润率为20%；- 2019年毛利率为35%，净利率为18%，营业利润率为22%；- 2020年毛利率为32%，净利率为16%，营业利润率为21%。
通过对比分析可以发现，该企业的毛利率在过去三年有所波动，但整体保持在30%以上，说明该企业在生产经营过程中能够有效控制成本。
净利率和营业利润率也呈现出一定的稳定性，说明该企业在销售过程中能够保持较高的盈利能力。
综合来看，该企业的盈利能力较为稳定且具有一定的提升趋势。
二、资产回报率分析资产回报率是衡量企业资产利用效率和盈利能力的指标，主要包括总资产回报率和净资产回报率。
总资产回报率是指净利润与平均总资产的比率，反映了企业利用全部资产实现盈利的能力。
净资产回报率是指净利润与平均净资产的比率，反映了企业利用净资产实现盈利的能力。
以某企业为例，该企业在过去三年的资产回报率表现如下：- 2018年总资产回报率为10%，净资产回报率为15%；- 2019年总资产回报率为12%，净资产回报率为18%；- 2020年总资产回报率为11%，净资产回报率为16%。
通过对比分析可以发现，该企业的资产回报率整体上呈现出一定的稳定性，并且有一定的提升趋势。
财务分析之盈利能力分析
财务分析之盈利能力分析盈利能力分析是财务分析的一个重要内容，它主要通过对企业的财务数据进行综合分析，评估企业的盈利水平和盈利能力。
本文将环绕盈利能力分析展开，从不同的角度对企业的盈利能力进行评估，并提供相关数据支持。
一、利润率分析利润率是衡量企业盈利能力的重要指标之一。
常见的利润率有毛利率、净利率和营业利润率等。
毛利率是指企业销售商品或者提供服务所获得的毛利润与销售收入的比率。
净利率是指企业净利润与销售收入的比率。
营业利润率是指企业营业利润与销售收入的比率。
通过对这些利润率进行分析，可以了解企业在销售过程中的盈利情况。
以某企业为例，根据其财务报表数据，我们计算得到该企业的毛利率为30%，净利率为15%，营业利润率为20%。
通过对照行业平均水平，我们可以发现该企业的毛利率高于行业平均水平，说明该企业在销售过程中能够有效控制成本，获得较高的毛利润。
净利率和营业利润率也高于行业平均水平，说明该企业在经营管理方面表现出色，具备较强的盈利能力。
二、资产利润率分析资产利润率是衡量企业资产利用效率和盈利能力的指标。
常用的资产利润率有总资产利润率和净资产利润率。
总资产利润率是指企业净利润与总资产的比率，净资产利润率是指企业净利润与净资产的比率。
通过对资产利润率的分析，可以评估企业在资产利用方面的效率和盈利能力。
以某企业为例，根据其财务报表数据，我们计算得到该企业的总资产利润率为10%，净资产利润率为20%。
通过与行业平均水平对照，我们可以发现该企业的总资产利润率高于行业平均水平，说明该企业能够有效地利用资产，获得较高的盈利水平。
净资产利润率也高于行业平均水平，说明该企业在净资产利用方面表现出色，具备较强的盈利能力。
三、经营效率分析经营效率是衡量企业盈利能力的重要指标之一。
常用的经营效率指标有资产周转率和应收账款周转率等。
资产周转率是指企业销售收入与平均总资产的比率，应收账款周转率是指企业销售收入与平均应收账款的比率。
企业盈利能力概念与指标分析
企业盈利能力概念与指标分析企业盈利能力是指企业通过经营活动所获得的利润水平。
企业盈利能力的高低反映了企业对资源的配置、经营管理和市场竞争的能力，是衡量企业经营状况和经济效益的重要指标之一、以下将对企业盈利能力的概念和相关指标进行分析。
一、企业盈利能力的概念企业盈利能力是指企业通过经营活动实现的利润水平。
它是反映企业经营状况、经济效益和管控水平的重要指标之一、企业盈利能力的高低主要取决于企业的营销能力、成本控制能力、资本运作能力等因素。
企业盈利能力的提高不仅可以增加企业的自身价值，还可以吸引投资者的关注，提升企业的市场竞争力。
二、企业盈利能力的指标1.销售毛利率销售毛利率指企业销售成本减去销售费用后与销售收入之比。
销售毛利率的高低反映了企业产品制造和销售的盈亏水平。
高销售毛利率意味着企业在产品制造和销售过程中能够控制成本，提高利润。
一般来说，销售毛利率越高，企业的盈利能力越强。
2.净利润率净利润率是企业净利润与销售收入之比。
净利润率反映了企业整体的经营状况和经济效益。
净利润率越高，企业的经营状况越好，盈利能力越强。
3.资产收益率资产收益率是企业净利润与资产总额之比。
资产收益率反映了企业对资产的利用效率。
高资产收益率意味着企业能够通过有效的资产配置和管理获得更高的利润。
资产收益率的提高可以优化企业的资本结构，增加资本回报。
4.营业利润率营业利润率是企业营业利润与销售收入之比。
营业利润率反映了企业销售活动的盈利能力。
高营业利润率意味着企业能够通过销售活动获得更高的利润。
营业利润率的提高可以优化企业的销售策略和产品组合。
5.毛利润增长率毛利润增长率是企业毛利润的增长速度。
毛利润增长率的高低反映了企业的盈利能力的变化趋势。
高毛利润增长率意味着企业的盈利能力不断提升，具有较强的发展潜力。
三、企业盈利能力的影响因素1.市场需求和竞争市场需求和竞争是影响企业盈利能力的关键因素之一、市场需求的增加可以提高产品价格和销售量，从而增加企业的利润。
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净资产收益率计算与分析
净利润
净资产收益率 ＝──────×100%
平均净资产
净资 总资 总资 负债 负债总额
产收＝【产报＋（产报－利息）×────】×（１－税率）
益率 酬率
酬率 率
资本总额
资本经营盈利能力分析案例
分析资料 分析方法 评价
第三节 资产经营盈利能力分析
反映资本经营盈利能力的指标
普通股的市场价格与当期每股收益之间 的关系，可用来判断企业股票与其他企 业股票相比较潜在的价值。其计算公式 如下： 价格与收益比率＝每股市价/每股收益 价格与收益比率分析
其他指标
每股净资产 每股经营现金流量
思考题
盈利能力指标分类的基础与作用 资本经营盈利能力与资产经营盈利能力
经济效益
经济效益内涵与形式 产出价值
经济效率= 投入价值
效率收益=投入价值×（实际经济效率－基准经济效率） 会计利润＝净资产×净资产收益率 经济利润＝净资产×(净资产收益率－正常利润率)
第二节 资本经营盈利能力分析
反映资本经营盈利能力的指标
净资产收益率
影响净资产收益率的因素 因素分析与评价
第7章 企业盈利能力分析
第一节 盈利能力分析的目的与内容 第二节 资本经营盈利能力分析 第三节 资产经营盈利能力分析 第四节 商品经营盈利能力分析 第五节 上市公司盈利能力分析
第一节 企业盈利能力分析目的与内容
盈利能力分析的内涵与目的 盈利能力分析的基础 盈利能力分析的内容 盈利能力分析指标体系
盈利能力的内涵与分析目的
盈利能力的内涵 利润与投入之间的比率
经济效率 盈利能力分析目的
盈利能力分析的基础
盈利能力与经营方式
产品经营 商品经营 资产经营 资本经营
盈利能力分析的基础
经营方式与会计报表 产品经营与成本表 商品经营与利润表 资产经营与资产表、利润表 资本经营与资本表、利润表
普通股权益平均额
普通股权益报酬率分析
股利发放率分析
股利发放率计算
每股股利
股利发放率＝───── ×100％
每股收益 每股市价
每股股利
＝─────×───── ×100％
每股收益 每股市价
＝价格与收益比率×股利报偿率
股利发放率分析
价格与收益比分析
价格与收益比率计算 价格与收益比率，亦称市盈率，是反映
的关系 上市公司盈利能力分析的特点
作业题与练习题
分析资料：根据某上市公司年度报告 分析要求：
1.计算反映该公司盈利能力的指标 2.对净资产收益率和总资产报酬率进行 因素分析 3.对主营业务利润进行因素分析
总资产报酬率
影响总资产报酬率的因素 因素分析与评价
总资产报酬率计算与分析
息税前利润 总资产报酬率＝──────×100%
平均总资产
总资产报酬率＝总资产周转率×销售利润率
式中： 销售收入
总资产周转率＝────── 平均总资产 息税前利润
销售利润率＝──────×100% 销售收入
资产经营盈利能力分析案例
品种构成变动影响
第三种方法：
品种构成
产品 产品
实际 基期
基期 基期综
变动对利＝∑[∑（实际×基期）×（品种－品种）×（销售－合销售）]
润的影响
销售量 单价
构成 构成
利润率 利润率
第四种方法：
品种构成 实际产 基期产 其他各因素
变动对利＝品销售－品销售－变动对销售
润的影响 利 润 利 润 利润的影响
分析资料 分析方法 评价
第四节 商品经营盈利能力分析
反映商品经营盈利能力的指标
收入利润率指标 成本费用利润率指标
主营业务利润因素分析
影响主营业务利润的因素 因素分析方法 评价及应注意的问题
影响主营业务利润的因素
销售量 销售品种结构 销售价格 销售成本
第二、分清影响产品销售利润的主观因素与客观 因素。
第三、分清生产经营中的成绩与问题。
质量与税金因素对利润的影响
优质优价：
等级产品 营业税、消费税
第五节 上市公司盈利能力分析
上市公司盈利能力分析的特点 上市公司盈利能力分析的指标
每股收益 普通股权益报酬率 股利发放率 价格与收益比率
价格变动影响
价格变动
产 品 实际 基期
对销售利＝ ∑[实 际×（销售－销售）]
润的影响
销售量 价格 价格
成本变动的影响
成 本 产 品 单位产品 单位产品 变动对利＝实 际×（基 期－实 际） 润的影响 销售量 成 本 成 本
主营业务利润分析案例
主营业务利润分析评价：
第一、分清影响产品销售利润的有利因素与不利 因素。
产品质量 税金
主营业务利润因素分析方法
1．销售量变动对利润的影响分析 销售量变 产品销 产 品 动对利润＝售利润×（销售量－１） 的影响 基期数 完成率
产 品 ∑[产品实际销售量×基期单价(或单位成本)] 销售量＝────────────────────×100% 完成率 ∑[产品基期销售量×基期单价(或单位成本)]
每股收益分析
每股收益计算
净利润－优先股股息
每股收益＝──────────
流通股股数 普通股权益 净利润－优先股股息
＝──────×─────────
流通股数
普通股权益
＝每股账面价值×普通股权益报酬率
每股收益因素分析
普通股权益报酬率分析
普通股权益报酬率计算
净利润－优先股股息 普通股权益报酬率＝──────────
资本增值
为什么资本增值是现代企业根本目标 资本的含义：财务资本与实物资本 资本保全 资本保值 资本增值
经济利润
会计利润=收入—会计成本 经济利润=收入—经济成本
=收入—会计成本—资本成本 =会计利润—资本成本 会计利润为零：资本保全 经济利润为零：资本保值 经济利润大于零：资本增值
品种构成变动影响
第一种方法：
品种构成
产 品 产品基 基期产 产 品
变动对利＝∑（实 际×期单位）－品销售×销售量
润的影响
销售量 利 润 利 润 完成率
第二种方法：
品种构成
产 品 产品
实际 基期 基 期
变动对利＝ ∑[∑ （实 际×基期）×（品种－品种）×销 售 ]
润的影响
销售量 单价
构成 构成 利润率
盈利能力分析的内容
资本经营盈利能力分析 资产经营盈利能力分析 商品经营盈利能力分析 上市公司盈利能力分析
盈利能力分析指标体系
现代企业根本目标：资本增值 现代企业直接目标：经济利润 现代企业核心目标：经济效益 资本经营核心目标：净资产收益率 资产经营核心目标：总资产报酬率 商品经营核心目标：销售利润率