2011年12月31日 基金管理人：诺安基金管理有限公司 基金托管人
国内的备案的s基金案例
国内的备案的s基金案例
S基金（Secondary Fund）是指主要投资于其他投资基金的基金。
国内备案的S基金案例包括但不限于：
1. 深创投盛世景S基金：成立于2018年11月，是深创投集团的全资子公司，专注于私募股权二级市场投资。
2. 春华厚朴S基金：成立于2018年7月，是春华资本集团旗下的私募股权二级市场基金，主要投资于成长型企业。
3. 盛世投资S基金：成立于2019年6月，是盛世投资集团旗下的私募股权二级市场基金，主要投资于Pre-IPO阶段的创新型企业。
这些基金均已在中国证券投资基金业协会完成备案，是国内较为知名的S基金案例。
国内黄金基金、信托
诺安黄金基金基金经理硕士,具有基金从业资格。
曾任职于长城证券公司、鹏华基金管理有限公司；2005年3月加入诺安基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理、基金经理,现任研究部副总监。
曾于2007年11月至2009年10月担任诺安价值增长股票证券投资基金基金经理,2009年3月至2010年10月担任诺安成长股票型证券投资基金基金经理,2011年1月起任诺安全球黄金证券投资基金基金经理，2011年9月起任诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）基金经理。
宋青先生学士学位，具有基金从业资格。
曾先后任职于香港富海企业有限公司、中国银行广西分行、中国银行伦敦分行、深圳航空集团公司、道富环球投资管理亚洲有限公司上海代表处，从事外汇交易、证券投资、固定收益及贵金属商品交易等投资工作。
2010年10月加入诺安基金管理有限公司,任国际业务部总监，2011年11月起任诺安全球黄金证券投资基金基金经理。
基金分红嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)名称嘉实黄金证券投资基金(LOF)简称嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)类型（资产配置）股票型选用基准100.0％×伦敦金价格折成人民币后的收益率交易代码160719运作方式契约型上市开放式管理人嘉实基金管理有限公司托管人中国工商银行股份有限公司合同生效日2011-08-04合同存续期不定期份额上市交易深圳证券交易所份额上市日期N/A基金总净值360,856,178.40元(2011-12-31)年度在管资产变动N/A份额总数388,083,475.54份(2011-12-31)每份额净值0.9770(2012-02-29)基金特色投资目标本基金主要投资于境外市场以实物黄金为支持的交易所交易基金等金融工具，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争实现对国际市场黄金价格走势的有效跟踪。
投资范围本基金主要投资于全球证券市场内依法可投资的公募基金（包括ETF）、固定收益债券、货币市场工具、及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。
中国证券协会会员名单
序号证券公司序号基金公司序号序号资产管理公司序号1爱建证券有限责任公司1宝盈基金管理有限公司1安徽大时代投资咨询有限公司1中国长城资产管理公司12安信证券股份有限公司2博时基金管理有限公司2安徽华安新兴证券投资咨询有限责任公司2中国华融资产管理公司23北京高华证券有限责任公司3长城基金管理有限公司3北京博星投资顾问有限公司3中国信达资产管理公司34渤海证券股份有限公司4长盛基金管理有限公司4北京东方高圣投资顾问有限公司45财富证券有限责任公司5长信基金管理有限责任公司5北京金美林投资顾问有限公司56财通证券有限责任公司6大成基金管理有限公司6北京京放投资管理顾问有限责任公司7恒泰长财证券有限责任公司7东方基金管理有限责任公司7北京君之创证券投资咨询有限公司8长城证券有限责任公司8东吴基金管理有限公司8北京清华紫光投资顾问有限责任公司9长江证券承销保荐有限公司9富国基金管理有限公司9北京股商证券投资顾问有限公司10长江证券股份有限公司10工银瑞信基金管理有限公司10北京首证投资顾问有限公司11川财证券经纪有限责任公司11光大保德信基金管理有限公司11北京新兰德证券投资咨询有限责任公司12大通证券股份有限公司12广发基金管理有限公司12北京中方信富投资管理咨询有限公司13大同证券经纪有限责任公司13国海富兰克林基金管理有限公司13北京中和应泰管理顾问有限公司14德邦证券有限责任公司14国联安基金管理有限公司14北京海问咨询有限公司会员单位名单15第一创业证券有限责任公司15国泰基金管理有限公司15北京盛世华商投资咨询有限公司16东北证券股份有限公司16国投瑞银基金管理有限公司16成都倍新投资咨询有限责任公司17东方证券股份有限公司17海富通基金管理有限公司17成都汇阳投资顾问有限公司18东海证券有限责任公司18华安基金管理有限公司18四川大决策证券投资顾问有限公司19东莞证券有限责任公司19华宝兴业基金管理有限公司19大连北部资产经营有限公司20东吴证券股份有限公司20华富基金管理有限公司20大连恒基投资顾问有限公司21东兴证券股份有限公司21华商基金管理有限公司21福建天信投资咨询顾问有限公司22方正证券有限责任公司22华夏基金管理有限公司22广东百灵信投资管理有限公司23高盛高华证券有限责任公司23汇添富基金管理有限公司23广东科德投资顾问有限公司24光大证券股份有限公司24汇丰晋信基金管理有限公司24广州博信投资咨询有限公司25广发华福证券有限责任公司25嘉实基金管理有限公司25广州汇正财经顾问有限公司26广发证券股份有限公司26建信基金管理有限责任公司26广州市万隆证券咨询顾问有限公司27广州证券有限责任公司27交银施罗德基金管理有限公司27广州新升咨询顾问有限公司28国都证券有限责任公司28金鹰基金管理有限公司28广州越声理财咨询有限公司29国海证券有限责任公司29金元比联基金管理有限公司29广州运财行理财投资有限公司30国金证券股份有限公司30景顺长城基金管理有限公司30哈尔滨大富证券投资顾问有限公司31国联证券股份有限公司31摩根士丹利华鑫基金管理有限公司31哈尔滨新思路投资咨询有限公司32国盛证券有限责任公司32南方基金管理有限公司32海南港澳资讯产业股份有限公司33国泰君安证券股份有限公司33诺德基金管理有限公司33海南精信资讯有限公司34国信证券股份有限公司34诺安基金管理有限公司34杭州三元证券投资咨询顾问有限公司35国元证券股份有限公司35农银汇理基金管理有限公司35杭州海能证券投资顾问有限公司36海际大和证券有限责任公司36鹏华基金管理有限公司36和讯信息科技有限公司37海通证券股份有限公司37浦银安盛基金管理有限公司37河北源达证券投资咨询有限公司38国开证券有限责任公司38融通基金管理有限公司38河南九鼎德盛投资顾问有限公司39航天证券有限责任公司39上投摩根基金管理有限公司39河南万国咨询开发有限公司40和兴证券经纪有限责任公司40申万巴黎基金管理有限公司40黑龙江省容维投资顾问有限责任公司41财达证券有限责任公司41泰达宏利基金管理有限公司41湖南金证投资咨询顾问有限公司42恒泰证券有限责任公司42泰信基金管理有限公司42吉林省北方万盛投资管理顾问有限公司43红塔证券股份有限公司43天治基金管理有限公司43江苏现代资产投资管理顾问有限公司44宏源证券股份有限公司44天弘基金管理有限公司44宁波海顺投资咨询有限公司45华安证券有限责任公司45万家基金管理有限公司45上海迈步投资管理有限公司46华宝证券经纪有限责任公司46新华基金管理有限公司46青岛市大摩投资咨询有限公司47华创证券有限责任公司47信诚基金管理有限公司47山东神光咨询服务有限责任公司48华林证券有限责任公司48信达澳银基金管理有限公司48山东英大投资顾问有限责任公司49华龙证券有限责任公司49兴业全球人寿基金管理有限公司49陕西巨丰投资资讯有限责任公司50财富里昂证券有限责任公司50易方达基金管理有限公司50陕西融泰投资咨询有限公司51华泰证券股份有限公司51益民基金管理有限公司51上海金汇信息系统有限公司52华西证券有限责任公司52银河基金管理有限公司52上海东方财富证券研究所有限责任公司53华融证券股份有限公司53银华基金管理有限公司53上海荣正投资咨询有限公司54华鑫证券有限责任公司54华泰柏瑞基金管理有限公司54上海森洋投资咨询有限公司55江海证券有限公司55招商基金管理有限公司55上海申银万国证券研究所有限公司56中航证券有限公司56中海基金管理有限公司56上海世基投资顾问有限公司57金元证券有限责任公司57中欧基金管理有限公司57上海天力投资顾问有限公司58华泰联合证券有限责任公司58中银国际基金管理有限公司58上海大智慧投资咨询有限公司59联讯证券有限责任公司59中邮创业基金管理有限公司59上海万盛投资咨询有限公司60民生证券有限责任公司60民生加银基金管理有限公司60上海新兰德证券投资咨询顾问有限公司61南京证券有限责任公司61纽银梅隆西部基金管理有限公司61上海新资源证券咨询有限公司62平安证券有限责任公司62上海亚商投资顾问有限公司63齐鲁证券有限公司63上海益邦投资咨询有限公司64日信证券有限责任公司64上海证联投资咨询服务有限责任公司65瑞银证券有限责任公司65上海证券综合研究有限公司66瑞信方正证券有限责任公司66上海中广信息传播咨询有限公司67山西证券有限责任公司67深圳华鼎财经资讯股份有限公司68陕西开源证券经纪有限责任公司68深圳市芙浪特证券投资顾问有限公司69上海证券有限责任公司69首华证券咨询（深圳）有限公司70申银万国证券股份有限公司70深圳市国诚投资咨询有限公司71诚浩证券有限责任公司71深圳市怀新企业投资顾问有限公司72世纪证券有限责任公司72深圳市珞珈投资咨询有限公司73首创证券有限责任公司73深圳市前沿投资顾问有限公司74太平洋证券股份有限公司74深圳市新兰德证券投资咨询有限公司75天风证券有限责任公司75深圳市智多盈投资顾问有限公司76天源证券经纪有限公司76深圳市中证投资资讯有限公司77万和证券经纪有限公司77深圳市天生人和经济信息咨询有限公司78万联证券有限责任公司78深圳市尊悦证券投资顾问有限公司79五矿证券经纪有限责任公司79沈阳世纪金龙投资咨询有限公司80中邮证券有限责任公司80天津市中融投资咨询有限公司81西部证券股份有限公司81天津证券投资咨询有限公司82西藏同信证券有限责任公司82天相投资顾问有限公司83西南证券股份有限公司83无锡金百灵投资咨询有限公司84厦门证券有限公司84武汉新兰德证券投资顾问有限公司85湘财证券有限责任公司85厦门高能投资咨询有限公司86新时代证券有限责任公司86厦门市新汇通投资咨询有限公司87信达证券股份有限公司87厦门市鑫鼎盛证券投资咨询服务有限公司88兴业证券股份有限公司88云南产业投资管理有限公司89银泰证券有限责任公司89浙江国金投资咨询有限公司90英大证券有限责任公司90上海益同投资咨询有限公司91招商证券股份有限公司91重庆博股通金证券投资咨询有限公司92浙商证券有限责任公司92重庆东金管理顾问有限公司93中国国际金融有限公司93珠海博众证券投资咨询有限公司94中国建银投资证券有限责任公司94北京中资北方投资顾问有限公司95中国民族证券有限责任公司95江苏天鼎投资咨询有限公司96中国银河证券股份有限公司97中山证券有限责任公司98中天证券有限责任公司99中信建投证券有限责任公司100中信金通证券有限责任公司101中信万通证券有限责任公司102中信证券股份有限公司103中银国际证券有限责任公司104中原证券股份有限公司105众成证券经纪有限公司106中德证券有限责任公司资信评估机构序号基金评价机构序号特别会员中诚信证券评估有限公司1晨星资讯(深圳)有限公司1安徽省证券期货业协会上海新世纪资信评估投资服务有限公司2北京济安金信科技有限公司2北京证券业协会鹏元资信评估有限公司3中国证券报社3大连市证券期货业协会大公国际资信评估有限公司4上海证券报社4福建省证券期货业协会联合信用评级有限公司5深圳证券时报社有限公司5甘肃证券期货业协会6广东证券期货业协会7广西证券期货业协会8贵州证券业协会9海南证券业协会10河北省证券期货业协会11河南省证券期货业协会12黑龙江省证券业协会13湖南省证券业协会14吉林省证券业协会15江苏省证券业协会16江西省证券期货业协会17辽宁证券业协会18宁波市证券期货业协会19宁夏回族自治区证券期货业协会20青岛证券业协会21青海证券业协会22山东省证券期货业协会23山西省证券业协会24陕西证券期货业协会25上海市证券同业公会26深圳市证券业协会27四川证券期货业协会28天津市证券业协会29武汉证券业协会30厦门证券期货业协会31新疆维吾尔自治区证券期货业协会32云南省证券业协会33浙江证券期货业协会34重庆市证券期货业协会35西藏自治区证券业协会36内蒙古证券期货业协会37华夏银行基金托管部38交通银行证券投资基金托管部39兴业银行资产托管部40招商银行资产托管部41中国工商银行股份有限公司资产托管部42中国光大银行基金托管部43中国建设银行投资托管服务部44中国农业银行证券投资基金托管部45中信银行股份有限公司托管中心46中国民生银行股份有限公司资产托管部47上海浦东发展银行48汇丰银行（中国）有限公司证券服务部49中国邮政储蓄银行50北京银行资产托管部51深圳发展银行资产托管部52南京银行股份有限公司53北京农村商业银行股份有限公司54上海农村商业银行股份有限公司55上海银行股份有限公司56杭州银行股份有限公司57上海证券交易所58深圳证券交易所59中国证券登记结算公司。
2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(一)及答案
2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(一)及答案单选题（共40题）1、合格境内机构投资者，简称为( )。
A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII【答案】 B2、根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（）.A.市价指令B.限价指令C.止损指令D.触价指令【答案】 D3、（）即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。
A.历史信息B.公开可得信息C.内部信息D.内幕信息【答案】 B4、用复利法计算第n期末终值的计算公式为（）。
A.FV=PV(1+in)B.PV=FV(1+in)C.PV=FV(1+i)^nD.FV=PV(1+i)^n【答案】 D5、下列关于货币时间价值的说法，错误的是（）。
A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值B.两笔数额相等的资金，发生在不同的时期实际价值也是不同的C.净现金流量=现金流入-现金流出D.货币时间价值跟时间的长短无关【答案】 D6、关于零息债券，以下表述错误的是（）A.投资收益全部源于资本利得B.可以计算到期收益率C.可以折价、平价或溢价发行D.期间不支付利息【答案】 C7、进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是（）。
A.基金管理规模B.基金公司股权稳定性C.基金经理从业年限D.基金公司资产管理规模【答案】 A8、关于上海证券交易所收盘价的确定，下列说法错误的是（）。
A.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价B.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）C.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（不含最后一笔交易）D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价【答案】 C9、下列关于资本结构和债权资本的说法错误的是（）。
A.资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。
小牛安心债权基金PPT课件
基金管理团队介绍-3
李瀚波女士 毕业于厦门大学，获经济学学士学 位，中国注册会计师；曾任职于中科智担保集团、中 科时富（深圳）公司等准金融集团公司，在中科创金 融控股集团担任集团副总裁；有近20年的财务管理工 作经验，精通财务和企业管理，熟悉融资、并购、上 市运作，有丰富的投融资以及海外上市工作经验，成 功运作亚洲开发银行、美国花旗、美国通用、凯雷投 资以及太盟集团的股权投资项目。现任小牛投资公司 副总裁。
赎楼业务运作
融资方因其经营、消费或者出售在押不动产的需要，向基 金申请一笔解押资金，赎出其在押不动产；解押后的不动产用 于出售，或者再次办理经营性或消费性贷款，用出售款或新的 贷款来偿还基金解押贷款。
赎楼业务举例
何先生、徐小姐拥有福田区的房产，目前市场价值为300万元。原在GS 银行深圳湾支行做按揭贷款人民币126万元，目前还欠款余额约95.1万元。 业主因企业经营的需要，拟用其房产在ZS银行蛇口支行做个人经营性贷款人 民币210万元，现业主向我司申请赎楼资金。
谢谢！
基金管理团队介绍-4
李先林先生 毕业于武汉大学，获经济学学士学 位；曾在国有大型银行任资深理财经理、知名财经杂 志社任研究员、大型金融控股集团担任高层；拥有多 年私人银行财富管理工作经验，对各个行业经营模式 有独到的研究，熟悉投资融资市场，组织发行及管理 过 多 只 地产基金、矿产基金、定向增发基金和产业并 购基金等，拥有丰富的基金、信托的募集与运作经验 。现任小牛投资公司副总裁。
基金管理团队介绍-2
曾昭勇先生，毕业于武汉大学经济学院，经济学 学士，中级经济师，参加了清华大学工商管理课程的 研修，在读江西财大EMBA。曾到美国纽约通用电气公 司（GE）全球总部克劳顿维尔管理培训中心和GE中国 区总部学习经营管理。曾在全国最大的担保集团担任 首席信贷官、副总裁。拥有超过22年的银行、担保、 小额贷款公司行业经验。对债权融资、股权投融资等 有超过2000家企业的实战运作经验。现任小牛投资公 司执行总裁。
陈光明如何做时间的朋友
《投资经典分享》02 陈光明如何做时间的朋友来源：中国基金报基金业20年，资本市场经历了数次大起大落的轮回，一批优秀的基金管理人秉持价值投资的理念和方法，经受住了市场牛熊转换的考验，获得了长期持续优异的投资业绩。
睿远基金创始人陈光明无疑是其中的代表性人物。
陈光明在东方证券服务了整整20年：1998年，陈光明作为资产管理部的实习生进入东方证券，2005年出任东方证券资产管理部总经理，2010年转任东方证券资产管理有限公司总经理，2016年任董事长，2018年初辞职。
20年中，陈光明成长为中国资管行业的重量级人物：论投资，他是国内顶尖的投资经理，是国内价值投资的旗帜式人物。
公开资料显示，陈光明曾管理过东方红4号、东方红5号、东方红-新睿1号、东方红领先趋势、东方红稳健成长、东方红6号等产品，长期业绩优异。
成立时间最早的东方红4号，9年获得了超过7倍的回报，年化回报高达30%。
论管理，在陈光明任期内,东方证券资管近年来异军突起，投资者极力追捧，银行渠道高度认可，同业无不艳羡。
旗下东方红系列基金、集合计划屡屡成为爆款产品，作为2014年才进入公募行业的公司，到今年一季度末，公司偏股主动型基金规模已达735亿，名列全行业第六，公司受托资产管理规模超过2000亿元。
东方证券资管以追求长期绝对收益著称，其独创的优异的长期业绩+封闭式产品的模式，成功地保护投资者的利益，赢得了业内的广泛尊敬。
在公募基金20年的历史中，身兼公司掌舵人和投资经理双重角色，并在这两个岗位上都为行业创造了标杆式的成绩，陈光明可谓是罕有其匹的人物。
时值公募基金20年，在上海浦东，中国基金报记者独家采访了近年来鲜少接受采访的陈光明。
他也是个很好的采访对象，坦率直接，有问必答，绝无空话套话。
在三个多小时的采访中，他既讲述了20年中，他如何从偏价值的趋势投资，转型为深度价值投资，到最终蜕变为成长价值投资的投资历程，也揭密了以价值投资为核心理念的公司管理、价值观和发展历程，并透露了他对新公司的设想和愿景。
中级会计师-财务管理-基础练习题-第六章投资管理-第五节基金投资与期权投资
中级会计师-财务管理-基础练习题-第六章投资管理-第五节基金投资与期权投资[单选题]1.某投资基金近3年的收益率分别为8%、8.6%、11.4%。
则（江南博哥）华海投资基金近3年的几何平均收益率约为()。
A.9.32%B.9.23%C.9.78%D.8.92%正确答案：A参考解析：（（1+8%）*（1+8.6%）*（1+11.4%））^（1/3）-1=9.32%[单选题]2.w投资基金在2019年4月5日购买某上市公司股票的价格为每股6.58元，半年后出售的市场价格为7.64元，期间每股分得现金股利0.031元，则W投资基金的持有期间收益率约为()。
A.16.47%B.0.094%C.16.58%D.33.16%正确答案：C参考解析：（7.64-6.58+0.031）/6.58=16.58%[单选题]3.某基金近四年的收益率分别为5%、7%、6%、4%，则其几何平均收益率为()。
A.5.5%B.5.49%C.7%D.6%正确答案：B[（1+5%）*（1+7%）*（1+6%）*（1+4%）]^（1/4）-1=5.49%[单选题]4.某基金资产的25%投资子股票，70%投资于债券，5%投资于货币市场工具，则该基金为()。
A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.混合基金正确答案：D参考解析：根据中国证监会对基金类别的类标准，股票基金为基金资产80%以上投，于股票的基金。
债券基金为基金资产80%以上投资于债券的基金。
仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。
混合基金是指投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的基金[单选题]5.下列各项中，不属于私募股权投资基金特点的是()。
A.投资收益的波动性较大B.对投资决策与管理的专业要求较高C.具有较长的投资周期D.投后不需要进行非财务资源注入正确答案：D参考解析：私募股权投资基金在投资后会向被投资方提供商业资源与管理支持，并进行有效监督，帮助被投资企业快速发展，为自己寻找退出获利的机会。
证监会关于公开募集基金销售支付结算机构名录(2015年4月)
证监会关于公开募集基金销售支付结算机构名录(2015年4月)文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2015.05.13•【文号】•【施行日期】2015.05.13•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】其他金融机构监管正文公开募集基金销售支付结算机构名录(2015年4月)为公开募集基金销售机构提供支付结算服务的第三方支付机构（36家）编号机构名称网址联系地址电话首次备案时间1 上海汇付数据服务有限公司（汇付数上海市虹梅路1801号凯科国际大厦8-9层4008202819 2010 年 5 月监督银行监督银行指定部门监督银行联系地址监督银行联系电话民生银行电子银行北京市东城区安定门************据）部外大街136号合作的基金销售机构基金管理公司：国泰、南方、华夏、华安、博时、鹏华、长盛、嘉实、大成、富国、易方达、宝盈、银华、长城、银河、泰达宏利、金鹰、招商、华宝兴业、国联安、海富通、长信、泰信、景顺长城、广发、兴业全球、申万菱信、中海、光大保德信、上投摩根、东方、东吴、天弘、华泰柏瑞、汇添富、工银瑞信、信诚、建信、华商、汇丰晋信、诺德、浙商、平安大华、富安达、方正富邦、英大、鑫元。
（47家）独立基金销售机构：诺亚正行、天天基金、好买基金。
（3家）2 通联支付网路服务股份有限公司（通网址联系地址电话首次备案时间上海浦东新区新金桥路28号新金桥大厦10楼9515640066951562010年10月监督银行监督银行指定部门监督银行联系地址监督银行联系电话联支付）浦发银行资产托管部上海市北京东路689号东银大厦19楼************合作的基金销售机构基金管理公司：国泰、南方、华安、博时、鹏华、大成、富国、易方达、宝盈、长城、银河、国投瑞银、万家、金鹰、招商、华宝兴业、国联安、海富通、长信、景顺长城、广发、兴业全球、中海、光大保德信、上投摩根、中银、国海富兰克林、天弘、汇添富、工银瑞信、交银施罗德、建信、汇丰晋信、浙商、富安达、财通、长安。
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诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）2011年第4季度报告2011年12月31日基金管理人：诺安基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：2012年1月20日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况2.1基金基本情况基金简称 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)交易代码 163208基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日 2011年9月27日报告期末基金份额总额 868,253,761.78份投资目标 在有效控制组合风险的前提下，通过在全球范围内精选优质的石油、天然气等能源行业类基金（包括ETF）以及公司股票进行投资，为投资者实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金具体的投资策略由资产配置策略，“核心”组合投资策略，“卫星”组合投资策略，债券投资策略和现金管理策略五部分构成。
1、资产配置策略本基金在资产配置上采用“双重配置”策略。
第一层是大类资产类别配置， 第二层是在权益类资产内的“核心”组合和“卫星”组合的配置。
权益类资产包括基金（包括ETF）和股票。
2、“核心”组合投资策略在“核心”组合中，本基金将主要投资于石油天然气等能源行业基金，主要包括：（1）以跟踪石油、天然气等能源类行业公司股票指数为投资目标的ETF及指数基金；（2）以超越石油、天然气等能源类行业公司股票指数为投资目标的主动管理型基金。
3、“卫星”组合投资策略在“卫星”组合中，本基金将主要投资于：（1）以跟踪石油、天然气等能源品商品价格或商品价格指数为投资目标的能源类商品ETF；（2）全球范围内优质的石油、天然气等能源类公司股票。
4、债券投资策略本基金将在全球范围内进行债券资产配置，根据基金管理人的债券选择标准，运用相应的债券投资策略，构造债券组合。
5、现金管理策略现金管理是本基金投资管理的一个重要环节，主要包含以下三个方面的内容：现金流预测、现金持有比例管理、现金资产收益管理。
业绩比较基准 标普能源行业指数（净收益）（S&P 500 Energy Sector Index （NTR））风险收益特征 本基金将会投资于全球范围内优质的石油、天然气等能源行业基金（包括ETF）及公司股票，在证券投资基金中属于较高预期风险和预期收益的基金品种。
基金管理人 诺安基金管理有限公司基金托管人 招商银行股份有限公司注：本基金上市交易的证券交易所为“深圳证券交易所”,基金的场内交易简称为“诺安油气”,交易代码为“163208”。
2.2 境外投资顾问和境外资产托管人项目境外投资顾问境外资产托管人英文 无 Brown Brothers Harriman & Co. 名称中文 无 布朗兄弟哈里曼银行§3 主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 报告期（ 2011年10月1日－2011年12月31日 ）1.本期已实现收益 3,634,300.142.本期利润 3,742,155.563.加权平均基金份额本期利润 0.00404.期末基金资产净值 871,785,016.455.期末基金份额净值 1.004注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③ ②－④过去三个月0.40% 0.04% 17.02% 2.32%-16.62% -2.28%注：本基金的业绩比较基准为：标普能源行业指数（净收益）（S&P 500 Energy Sector Index （NTR））。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注:①本基金的基金合同于2011年9月27日生效，截至2011年12月31日止，本基金成立未满1年。
②本基金的建仓期为2011年9月27日至2012年3月26日，截至2011年12月31日止,本基金建仓期尚未结束。
§4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期 证券从业年限说明梅律吾 研究部副总监、诺安全球黄金证券投资基金基金经理、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）基金经理2011年9月27日- 13硕士,具有基金从业资格。
曾任职于长城证券公司、鹏华基金管理有限公司；2005年3月加入诺安基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理、基金经理,现任研究部副总监。
曾于2007年11月至2009年10月担任诺安价值增长股票证券投资基金基金经理,2009年3月至2010年10月担任诺安成长股票型证券投资基金基金经理,2011年1月起任诺安全球黄金证券投资基金基金经理，2011年9月起任诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日；②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介注：本基金无境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明报告期间,诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。
本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.4 公平交易专项说明4.4.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程,并通过系统和人工等方式在各环节严格控制,保证了公平交易的严格执行,本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
4.4.3 异常交易行为的专项说明报告期内,本基金不存在异常交易情况。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析2011年第四季度美国经济加速复苏，美国的就业与消费均呈现回暖态势。
在美国经济形势好转的背景之下，国际资本市场的避险情绪大为缓解。
因此在美国股市以及石油等商品价格均有较大幅度的上涨。
2011年第四季度WTI油价重新上涨至100美元附近，可以说2011年第四季度美国经济加速复苏，推动了石油价格上涨。
但是目前美国经济基本面尚不足以支持100美元的高油价。
目前WTI 油价在100美元附近居高不下，更重要的原因是中东地缘政治危机。
2011年第四季度美国从伊拉克撤军以后，伊朗核问题浮出了水面。
伊朗核问题导致了美国与伊朗对峙的紧张局势。
美国及其西方盟友国家开始对伊朗实行经济制裁，并且考虑石油禁运。
尽管面临巨大的压力，但伊朗不轻易放弃核计划，并宣称将封锁全球最大的石油运输通道霍尔木兹海峡。
美伊之间紧张对峙局面，导致了石油市场的恐慌预期，因此WTI油价短期内在100美元居高不下。
石油价格更值得关注的一个问题是，2011年第四季度WTI油价涨幅远远超过BRENT油价。
2011年第四季度欧洲市场的BRENT油价涨幅不到5%。
因此2011年底WTI油价与BRENT油价的价差收窄至8美元。
2011年第四季度WTI油价涨幅高达25%，其背后有一个重要原因。
由于石油输送管道的疏通，NYMEX在美国库欣的交割基地石油库存大幅度下降，由此导致WTI油价大幅度上涨。
本基金成立于2011年9月27日。
成立以后恰逢WTI油价快速上涨。
但本基金对100美元附近的高油价抱以谨慎态度，因此在2011年第四季度没有大规模建仓。
展望2012年度，全球经济增速放缓趋势比较明确。
因此石油价格回归至适应全球经济基本面的合理水平，没有太多疑问。
本基金将在合理的油价水平完成建仓，争取在2012年度为本基金持有人创造满意的投资回报。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现截至报告期末,本基金份额净值为1.004,本报告期基金份额净值增长率为0.40%,同期业绩比较基准收益率为17.02%。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（人民币元 ）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 --其中：普通股 --优先股 --存托凭证 --房地产信托凭证 --2 基金投资 7,147,425.920.813 固定收益投资 --其中：债券 --资产支持证券 --4 金融衍生品投资 --其中：远期 --期货 --期权 --权证 --5 买入返售金融资产 513,201,394.8057.99其中：买断式回购的买入返售金融资产--6 货币市场工具 270,000,000.0030.517 银行存款和结算备付金合计 93,413,179.2110.568 其他资产 1,167,932.150.139 合计 884,929,932.08100.005.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。