金融制度的建立
世界近现代经济史
世界近现代经济史第一章金融制度的建立1、银行和信用工具的发展2、清算制度的建立3、股票市场的形成4、南海泡沫事件金融：资金融通金融革命：17世纪末18世纪初，欧洲银行制度、结算制度、证券交易市场的建立，促进经济发展。
一、硬币缺乏——对信用工具的需求资金分配和使用不均衡——产生信贷业务信用工具和信贷业务的发展——近代银行制度的结算制度发展原因：1、金银复本位制2、货币量增长推动了贸易的发展磨损和贮藏的损失人口的增加新兴工业发展与东方贸易逆差3、17世纪20年代欧洲采银业萧条4、货币短缺二、商业银行的借贷业务大宗借贷业务经常发生在民间金融家和政府之间近代政府面临突发性货币匮乏，因货币缺乏，私人借贷普遍存在。
由于对贷款的广泛需求，出现早期“商业银行家”（最早出现于意大利，商业银行发展困难，破产的很多，社会上对放债人存有敌意，银行家经营无力，直到利率革命出现，缓解危机。
）利率革命是近代金融制度建立的关键一步汇票：具有法律约束力的书面承诺支票：信用工具意大利首先采用转让支票的国家荷兰阿姆斯特丹世界贸易结算中心18世纪伦敦挑战阿姆斯特丹英格兰银行、法兰西银行、瑞典国家银行——中央银行Be lombard street to a china orange. 英国金融界比喻“悬殊极大，十拿九稳”“华尔街2号”伦敦证券交易所17中叶正式的股票交易市场出现了南海泡沫——近代首次金融危机近代金融制度建立伊始，不完善，不稳定人类历史上第一次有记载的金融泡沫1、密西西比泡沫2、郁金香狂热——人类历史上第一次有记载的金融泡沫第二章工业革命的准备一、市场制度的创新农村：圈地运动城市：行会制度瓦解二、竞争有序化限制过度竞争，建立规则竞争三、政府行为的界定政府是把双刃剑，一方面，保证市场秩序，另一方面，限制经济活力自由放任成为成熟市场上政府的行为特征四、资本原始积累基础：对农民剥削1、圈地运动2、对土地掠夺殖民掠夺和对外贸易技术革命是工业革命最重要的表现纺织业的技术革命（棉布价格上涨，刺激棉纺织业技术更新，毛纺织业受传统束缚和政府保护，没有创新）采矿业和冶金业的创新交通运输的变革航运业、公路的建设和铁路的兴起三、生产方式转变分散——集中工厂制度建立四、劳动力市场形成教会安置制度及其废除学徒条例废除自由工资制度的建立五、人民生活的变化收入受供求关系影响收入不仅表现在总量上，而且表现在结构上新的生产方式影响人们生活水平英国是第一个进行工业革命的国家英国的强大引起其他国家的效仿第三章亚洲起飞尝试印度起飞尝试：1、东印度公司对印度的统治印度最早遭受侵略，最早接受西方文明，英国对印度采取直接掠夺四种方式1）索取战争赔款2）征收天赋3）掠夺大量棉花，转运纺织品4）渗入印度手工业生产部门2、实行片面自由贸易政策为了保护英国工业发展和便于商品输出3、近代工业的产生铁路、采矿业和原料初加工4、民族资本发展1）第一次世界大战前，轻纺工业主要是棉纺织业，国外市场需求的刺激2）第一次世界大战期间，建立了钢铁工业5、民族工业特点：1）工业化水平不高2）浓重的殖民主义色彩3）有买办性，封建性特点中国起飞尝试：一、洋务运动闭关锁国，专制主义色彩浓厚，国家投资兴办的军事工业工厂管理模式：封建管理模式19世纪70年代，“官办”，“官商合办”，“官督商办”创办民用工业19世纪70年代，民营工业出现甲午战争后，民营工业突破困境，中国近代第一次工业化尝试，提出中学为体，西学为用的原则二、民国初年的工业发展第二次工业化尝试1）主张工商自由，颁布鼓励法令2）列强无暇顾及第一次世界大战，工业投资增加，自然经济逐渐解体封建土地关系仍然存在三、20世纪30年代的工业化1927-1937年，消灭军阀割据，国家初步统一，国民政府开始着手与经济建设问题1）争取关税自主2）健全金融体系，统一改革币制日本工业化一、废除封建割据和封建特权1）1853年，美国贝里将军冲开日本海关2）沦为西方原料产地和商品销售市场3）1871年，废藩置县二、地制改革和租税改革三、贸易立国与富国强兵日本每一次经济繁荣都与战争有关欧美国家的城市化主要国家的城市化进程城市化与工业化的关系。
我国金融制度
我国金融制度我国的金融制度是指通过法律、经济等手段建立起来的一套金融管理体系和金融市场机制。
我国金融制度的发展经历了多个阶段，不断完善和改进，目前已经成为一个较为完善的体系。
我国的金融制度主要由中央银行、商业银行、证券市场、保险市场、非银行金融机构等构成。
中央银行是我国金融制度的核心，主要负责货币发行、利率调控等职能，确保货币供应量的稳定和经济的稳定增长。
商业银行是我国金融制度的重要组成部分，主要负责存款、贷款、支付结算等功能，为实体经济提供融资支持。
证券市场是我国金融制度中的一个重要组成部分，通过发行股票、债券等证券，为企业和个人提供融资渠道。
保险市场是我国金融制度中的另一个重要组成部分，提供各类保险产品，为个人和企业提供风险保障。
非银行金融机构主要包括信托、租赁、担保、金融资产管理等机构，为市场提供多样化的金融服务。
我国的金融制度在发展过程中取得了一系列成果。
首先，我国的金融体系经过长期的改革和发展，已经形成了以商业银行为主导的金融网络，为实体经济提供了良好的金融支持。
其次，我国的证券市场和保险市场的发展迅速，已经成为金融制度的重要组成部分，为企业和个人提供了多样化的融资和保险工具。
再次，我国的金融监管体系得到了不断完善，确保了金融市场的稳定和安全，提高了金融机构的风险管理能力。
然而，我国的金融制度仍然存在一些问题。
首先，金融体系过度依赖银行间贷款市场和信贷投放，导致金融资源配置不合理。
其次，金融体系中存在资本市场发展不充分、民营企业融资难等问题，制约了实体经济的发展。
再次，金融监管存在不完善和监管层级重叠的问题，导致监管效果不佳。
此外，金融风险也时刻存在，需要进一步加强金融监管。
为了解决这些问题，我国需要进一步深化金融改革，完善金融制度。
首先，要推动利率市场化改革，减少对银行信贷的依赖，使资金更加从市场集中配置到实体经济中。
其次，要加快发展资本市场，促进直接融资，为民营经济提供更多融资渠道。
金融制度
监管机构 证券业监管、部门 以证券业监管、部门为主 证券业监管、 以证券业监管、
商业银行与投资银行的区别
商业银行 时期 资金来源 主要业务 主要功能 利润主要来 源 监管机构 过去 活期存款为 主 存、贷款 间接融资 存贷利差 中央银行 目前 各种存款及其他借入资金 存贷款及金融服务 间接融资 存贷利差及服务收益 中央银行为主
3. 城市合作银行
(三) 政策性银行 三
国家开发银行主要是为国家重点项目、 国家开发银行主要是为国家重点项目、重点产品 和基础产业提供金融支持； 和基础产业提供金融支持；中国进出口银行主要是为 扩大我国机电产品和成套设备出口提供政策性金融支 中国农业发展银行主要对农业基础建设、 持；中国农业发展银行主要对农业基础建设、农副产 农业发展等提供资金支持。 品、农业发展等提供资金支持。 政策性银行的特点： 政策性银行的资本金多由政 政策性银行的特点：(1)政策性银行的资本金多由政 府财政拨付； 其资金来源主要靠发行政策性金融债 府财政拨付；(2)其资金来源主要靠发行政策性金融债 券及财政拨款； 其经营活动不以盈利为目的 其经营活动不以盈利为目的， 券及财政拨款；(3)其经营活动不以盈利为目的，但要 坚持银行经营管理的基本原则，力争保本微利； 政 坚持银行经营管理的基本原则，力争保本微利；(4)政 策性银行一般不设分支机构，其业务一般由商业银行 策性银行一般不设分支机构， 代理。 代理。
1．投资银行 ．
业务的银行。 业务的银行。
是指专门对工商企业办理投资和长期信贷
是指专门为满足长期投资需要而设立的银 行，它以基本建设项目和资源开发项目为主要投资对象，不以 它以基本建设项目和资源开发项目为主要投资对象， 盈利为目的，以促进某一区域的经济建设的发展为宗旨， 盈利为目的，以促进某一区域的经济建设的发展为宗旨，所以 一般都由国家或政府组建。 一般都由国家或政府组建。 开发银行分为以下三种： 开发银行分为以下三种： （1）国际性的开发银行，如联合国的国际复兴开发银行． ）国际性的开发银行，如联合国的国际复兴开发银行． 又称世界银行，其主要业务是对发展中的会员国提供长期开发 又称世界银行， 性贷款，解决成员国经济的复兴和开发对资金的需求。 性贷款，解决成员国经济的复兴和开发对资金的需求。贷款需 要成员国政府出面担保，期限最长可达30年 利息率较低， 要成员国政府出面担保，期限最长可达 年，利息率较低，贷 款要专款专用，审查严格。 款要专款专用，审查严格。 （2）区域性开发银行（亚洲开发银行、泛美开发银行）。 ）区域性开发银行（亚洲开发银行、泛美开发银行）。 （3）本国性开发银行 ）
金融行业内控管理制度的建立和优化
金融行业内控管理制度的建立和优化随着金融行业的快速发展，内控管理制度的建立和优化成为了金融机构的重要任务。
本文将探讨金融行业内控管理制度的建立和优化的方法与策略，并提出一些建议，以帮助金融机构更好地管理和控制风险。
一、内控管理制度的重要性内控管理制度是金融机构为保障业务合规性、防范风险、提高运营效率而建立的一整套制度和控制措施。
它对于金融机构的发展和稳定具有重要意义。
首先，内控管理制度能够规范金融机构的运营行为，提高内部管理水平，保障公司和客户的利益。
其次，内控管理制度能够有效防范风险，减少操作风险、信用风险和市场风险等，提高金融机构的自身抵抗风险的能力。
最后，内控管理制度还能够提高金融机构的运营效率，降低成本，提高盈利能力。
二、内控管理制度的建立要建立一套完善的内控管理制度，金融机构应该从以下几个方面入手。
1.明确内控的目标和职责金融机构应明确内控管理目标，根据自身的特点和定位，制定相应的内部控制制度。
同时，还要明确各部门的内部控制职能和责任，确保内控的有效实施。
2.制定内控政策和流程内控政策是内控管理制度的基础，金融机构应该制定相应的内控政策和流程，明确各项业务和操作的相关要求和流程，并设立相应的审核与监督机构，确保内控政策的有效实施。
3.建立制度框架和流程金融机构应根据自身的业务特点和风险特征，建立一套完善的内控制度框架和流程，确保各项业务和操作符合合规要求，且能够有效预防和控制风险。
4.完善内控工作机制金融机构应建立健全的内控工作机制，包括内控培训和教育、内部审计、风险管理和内部控制自评等，以保证内控制度的有效实施。
三、内控管理制度的优化随着金融行业的发展和环境的变化，金融机构需要及时对内控管理制度进行优化和调整。
以下是一些建议。
1.不断完善内控制度金融机构需要持续关注内控管理制度的有效性和适应性，及时对内控制度进行修订和完善，以满足新的业务和监管要求。
2.加强信息技术支持金融机构应充分利用信息技术手段，建立一套先进、高效的信息系统，以提高内控管理水平和运营效率。
金融机构建立内部控制制度
金融机构建立内部控制制度金融机构的内部控制制度是保障其正常运营和可持续发展的重要保障，对于提升金融机构的管理效率、风险控制能力、提高客户满意度具有重要意义。
本文将就金融机构内部控制制度的重要性、建立过程、内容要点以及应用的指导意义进行详细阐述。
首先，金融机构的内部控制制度在金融市场中扮演着非常重要的角色。
它不仅有助于提高金融机构的整体管理能力，也是保护投资者利益，维护金融市场秩序的重要手段。
内部控制制度能够帮助金融机构减少操作风险，保证资金的安全性，提升管理的灵活度和透明度，增强合规管理能力，有效防范和化解各类风险。
其次，金融机构建立内部控制制度需要经历以下几个关键步骤。
首先，明确内部控制的目标。
这些目标包括有效性、效率、合规性、信息披露和可靠性等。
明确目标能够为金融机构制定相应的控制措施提供方向和指导。
其次，开展内部控制风险评估。
金融机构需要全面梳理和识别自身的风险点和薄弱环节，准确评估和量化风险可能带来的损失，并制定相应的风险应对策略和控制措施。
再次，建立合适的内部控制框架。
内部控制框架是整个内部控制制度的基础和骨架，要确保框架设计合理、完备，并符合相关监管要求和国际最佳实践。
最后，进行内部控制制度的实施和监督。
金融机构应当制定相应的制度和标准，定期对内部控制制度的运行情况进行自查和评估，对存在问题进行整改，并确保内部控制体系的有效运行。
第三，金融机构内部控制制度的内容要点主要包括以下几个方面。
首先，明确风险管理和控制的职责。
金融机构应当明确风险管理和控制的组织结构、职责划分和工作流程，确保各级别的内部控制责任人能够按照职责履行管理职责，做到各负其责，形成有效的监督和协同机制。
其次，加强内部审计和合规管理。
金融机构应该建立独立的内部审计部门，加强对内部控制制度的全面检查和评估。
同时，要加强合规管理，确保金融机构在业务开展的过程中始终符合法律法规和监管要求。
再次，健全风险防控措施和流程。
金融机构应该制定全面的风险防控政策和措施，包括信贷风险、市场风险、操作风险等，健全流程和机制，提升金融机构的风险管理能力。
国家金融制度
国家金融制度国家金融制度是指一个国家为了保护和发展本国金融体系，维护金融市场稳定和经济可持续发展而制定的一系列法律、法规、政策和监管措施的总称。
一个健全的国家金融制度对于一个国家经济的发展和国家财富的积累具有重要意义。
首先，国家金融制度能够维护金融市场的稳定。
金融市场的稳定对于一个国家的经济发展至关重要。
金融市场的不稳定会导致金融危机，甚至可能引发经济危机。
国家金融制度通过制定一系列的监管措施来防范金融风险，预防金融危机的发生，确保金融市场的健康稳定。
其次，国家金融制度能够推动金融创新和金融业的发展。
金融创新是指通过创造新的金融产品、服务和商业模式来提高金融效率、降低金融成本，从而推动经济发展和财富创造的过程。
国家金融制度应该为金融创新提供良好的环境和条件，通过制定相关政策和法规来引导金融机构和企业进行创新，激发金融创新的活力，提升金融业的发展水平。
再次，国家金融制度能够保护金融消费者的权益。
金融消费者的权益保护是金融制度的重要职责之一。
金融消费者包括存款人、投资者、贷款人等，他们是金融市场的参与者，享有相应的权益和利益。
国家金融制度应该建立健全的金融消费者保护机制，加强金融产品和服务的监管，规范金融市场行为，保护金融消费者的合法权益。
最后，国家金融制度能够促进经济可持续发展。
一个健全的金融体系对于经济的发展起着重要的支撑作用。
国家金融制度通过引导金融机构发放合理、稳健的贷款，引导金融机构合理配置金融资源，支持和引导企业进行技术创新和产业升级，推动经济发展和转型升级。
综上所述，国家金融制度是一个国家金融体系的重要组成部分，对于一个国家的经济发展和国家财富的积累至关重要。
一个健全的国家金融制度能够保持金融市场的稳定，推动金融创新和金融业的发展，保护金融消费者的权益，促进经济的可持续发展。
因此，国家应该加强对金融领域的监管，不断完善金融制度，为经济的发展提供良好的金融环境和条件。
金融行业产品质量管理制度
金融行业产品质量管理制度产品质量是金融行业发展中至关重要的一环。
良好的产品质量管理制度对于确保金融机构顺利运营、增强客户信任和维护金融行业形象具有重要意义。
本文将围绕金融行业产品质量管理制度展开论述，从制度建立、质量控制流程、监督机制等方面进行深入分析。
一、制度建立良好的产品质量管理制度是建立在合理的制度架构之上。
金融机构应建立完善的产品质量管理制度，包括但不限于以下要素：1.1 质量目标与责任分工金融机构应在产品质量管理制度中明确质量目标，并制定相应的责任分工，确保各相关部门明确职责，形成一套科学合理的质量控制机制。
1.2 质量方针与流程规范制定适应金融行业特点的质量方针和流程规范，明确产品研发、生产、销售等各个环节的要求，并指定相应的工作程序和标准，确保产品质量符合国家法律法规和行业标准。
1.3 内部审核与改进机制建立内部质量审核和改进机制，定期对产品质量进行全面自查，及时发现问题并进行改进措施，不断提高产品质量水平。
二、质量控制流程良好的质量控制流程是保障产品质量的关键。
金融机构应在产品质量管理制度中建立科学合理的质量控制流程，以确保产品生产流程规范有序。
2.1 原材料采购与供应商管理金融机构应建立严格的原材料采购制度，确保采购的原材料符合标准要求，并与供应商建立良好的合作关系，定期对供应商进行评估与管理。
2.2 设备与工艺控制严格控制生产工艺，确保设备和工艺符合要求，减少生产过程中可能产生的质量问题，确保产品质量的稳定性和一致性。
2.3 检测与监控建立完善的质量检测与监控体系，对产品进行全面的检测与监控，包括原材料检验、生产过程监测以及出厂产品抽检等环节，以确保产品质量符合标准要求。
三、监督机制严格的监督机制是产品质量管理制度的重要组成部分。
金融机构应建立全面有效的监督机制，以监控和持续改进产品质量。
3.1 内部监督金融机构应建立内部质量监督和评估机制，加强对各个环节的监督，及时发现和纠正问题，以确保产品质量的稳定性和一致性。
建立现代农村金融制度促进农村金融发展
现代农村金融体 系的总体要 求主 构 的主 体。 这些 商业 性 金融 机 构要 农 民的组织程度 一一个是 可以发展大 要是要建立商业性金融 、合作性 金融 处 理 好 规 模 经 营 与 微 小 金 融 业 务 的 农 场 ，还 有 就 是 把农 民组 织起 来 ，发
与政 策性 金融相结 合 的，资本充 足 、 关 系 ，强 化 为县 域 经济 和农 村 经济 腱合作经济 。我认 为 ， 发展生产合作 、
去。金融体 系中一个非常重要的方面 集 型 的 作 大 银 行做 小业 务本身 陔办 成 农 民 的新 、真 正 合 作 的 金 融
就 是政 策 性 金 融 政 策 金 融 的本 质 就 就 是… 个矛 盾 ，这 也是 这 几年 以来 组织 ，和专业合作社结合在一起 ，成 足 财 政 一 定 的钱 ，分 担 一 定 的 金 融 很 多大 银行 撤 离农 村 的 一个很 重要 为大的金融 机构在农 村的一个贷款零
风险。政策金融既可 以是专 门的机构 的 原 冈 。 农 业 银 行 在 股 改 之 后 ， 中 售商 、这是一个 比较好的制度设计 。
来 办 ，也 可 以是 作 为 一项 业 务 南 商业 央 要求 其 不减 少 『 点 ，适 增 加 存 一 奴 】
第 １ ，小额信贷组织。小额信贷 Ｊ ｕ
资金投 向农村 、 农业和农户。我认 为 ， 用 社 只有 稳定 县域 的法人 ，才 能 够 贷款零售商的角色。中目的农村金融
农业 发展银行 的功能 ，除 了要加强 向 更 好地 社 区之 内贴 近 客 ｒ ，为 中 】 机构发腱划今天 ，不缺存 款服务 ，邮 开发性 的项 日和基 础性项 目的长期信 小 企 业 、微 小 业 和农 户 提 供 服 ｊ ’ 政储蓄银行 、农信社 ，在 乡里都有服
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五、中央银行制度
初创时期的中央银行，具有典型代表意 义的是瑞典国家银行和英格兰银行。英 格兰银行被认为是近代中央银笔的鼻祖。
从19世纪初到一战前，很多西方国家都
成立了中央银行。
五、中央银行制度
法兰西银行（1800）、普鲁士银行
（1875）、荷兰国家银行（1814）、奥地
利国家银行（1817）、哥本哈根银行
第二章 金融制度的建立
第二章 金融制度的建立
第一节 银行和信用工具的发展 第二节 证券市场的发展
第一节 银行和信用工具的发展
一、银行和信用工具发展的原因 二、商业银行的借贷业务 三、信用工具的发展 四、清算制度的建立 五、中央银行制度
一、银行和信用工具发展的原因
货币需求增加，但货币的供给量缺乏弹性
洲合法运抵西班牙的白银达16886吨。
一、银行和信用工具发展的原因
货币需求增加，但货币的供给量缺乏弹性
2. 货币增长推动贸易发展，但并未解决硬币 缺乏困难。
一、银行和信用工具发展的原因
硬币缺乏困难：
• 磨损或贮藏会损失一部分货币。
• 与东方贸易的逆差使欧洲流失更多货币。 • 人口迅速增加、新兴工业发展等一系列新 出现的的或扩大了的经济活动都需要货币。
•
• •
国家与私人的借贷
私人与私人的借贷 早期“商业银行家”的出现
二、商业银行的借贷业务
国家与私人间的借贷
•
•
是近代初期最为显著的借贷现象
通常的做法是以税收做为抵押，向民间金 融家借贷。如“包税制”和“派税制”。
二、商业银行的借贷业务
私人与私人间的借贷
• •
私人间的借贷也很普遍，在农村和城市中 都有。 通常是由当铺老板或放债人提供，借款人 以财产作为抵押，或立下字据。
公共银行很快成了重要的信用交易中心，
它们都企业垄断所在地区的票据交换业务。
真正成为世界贸易结算中心的是荷兰的阿
姆斯特丹汇兑银行。
四、清算制度的建立
阿姆斯特丹汇兑银行于1606年经市场议会
批准，1609年正式营来。接受存款、转账、开
发汇票的业务，还有权兑换货币、买进金银和 外国货币，铸造法定货币等。当时规定所有价 值在600弗罗林以上的票据只有通过银行才能办 理，所以几乎每个商人都在银行开立账户。但
所得罚资用于赔偿；其次清算南海公司所有债
权债务，议会偿还其余债务，之后英格兰银行 同间再接收价值420万英镑的南海股票，5%股 息由政府支付。同时，南海公司新董事将剩余 股票出售给英格兰银行以换取现金，恢复公司
正常经营。
商业银行的发展促进了信用工具的发 展。 • 随着商业交易量的增加和交易范围的 扩大，现金交易显得落后而可笑。 • 产生于中世纪时期的商业票据得到发 展和完善。（汇票和支票）
三、信用工具的发展
汇票在14世纪开始广泛使用。为异地 异国间的贸易提供了便捷的结算方式。 汇票意味着一笔短期的贷款。 16世纪70年代起汇票背书后可以转让。
（1856）、俄罗斯银行（1860）、日本银
行（1882）、比利时国民银行（1850）、 西班牙银行（1856）、丹麦国家银行 （1818）、美国联邦储备体系（1913）
第二节 证券市场的形成
一、股票市场 二、债券市场 三、南海泡沫事件
一、股票市场
股票与债券的雏形
家族合伙企业增加资本的途径有两条：
二、商业银行的借贷业务
尼德兰和安特卫普的公共贷款利率从 1500年的25%降至1550年的9%；荷兰在17 世纪60年代可以借到利率低于4%的贷款； 英国的利率也由1500年的10%降至1624年 的8%，1714年之后降至5%，16世纪20年代 后的热纳亚共和国可以获得利率为1.5%的 贷款。
三、信用工具的发展
输出50万达克，1700年为125万达克。
一、银行和信用工具发展的原因
随着商业的开展，人们的日常生活被 卷入商品经济的洪流，购买面包、服装、 纳税、支付年金都需要货币。
一、银行和信用工具发展的原因
货币需求增加，但货币的供给量缺乏弹性
3. 17世纪20年代后，贵金属输入减少。
一、银行和信用工具发展的原因
17世纪20年代之后，欧洲采银业全面 萧条，同时来自美洲的白银输入量急剧下 降，此时欧洲贵金属存时也减少了。1700 年后，巴西发现黄金，欧洲的货币重又增 多。这种周期性的货币短缺总会使资金周 转不灵的商人陷入困增，甚至破产。为此 人们想方设法改进对黄金和白银的依赖。
二、商业银行的借贷业务
商业银行的借贷业务内容
四、清算制度的建立
16世纪以后。国际集市场逐渐丧失了 它的商业重要性，越来越多的商人在 一些主要商业中心建立了常驻办事处 与货栈，一年四季都不间断的贸易活 动需要大型的，管理得当的银行，于 是由政府创办的公共银行应运而生。
四、清算制度的建立
公共银行主要执行存取款、账户转账、将
应付汇票汇入客户的贷方等业务。
四、清算制度的建立
清算制度是在私人银行和信用工具发 展的基础上由一般的票据交换发展而 来的。
四、清算制度的建立
最早的票据交换在定期举行的集市上进行。 在集市场上有一些不地参加集市的银行家 为商人提供服务，商人将其所有的承付款 项都记在银行的账簿上，集市结束后，银 行家将各个客户的借款与贷款汇总起来结 算 ，其收付着额用现金支付。 这其实就是早期清算制的产生过程。
涨，法国公债减少。
三、南海泡沫事件
与中国面临同样债务危机的英国也采用了 同样的办法，允许用年金换南海公司的股
票，南海公司股价上涨，引起整个股票行 情看涨，新的股份公司纷纷成立，但并未 有业绩。1720年欧洲各国股市相继崩溃， 硬币从流通中消失，在爱尔兰甚至回到物
物交换的阶段。
三、南海泡沫事件
此后英法两国采取了不同的应对危机的办法。 在法国，专门成立了一个机构——财政调查委
政府，然后在规定时间内按照双方商定的 利息从政府取得年金。 年金分为三种类型：永久性年金、偿债性 年金、数人寿期年金。
但年金利息常因政府的财政状况恶化而被 拒付。
三、南海泡沫事件
1719-1721年的南海泡沫事件是近代首次金 融危机。
法国面对严峻的财政状况，允许用国债票 面值购买印度公司的股票，由于国债交易 价格低于其票面值，因此债券持有都迫切 将手中的国债换成股票。于是股票价格疯
一是接受外界的有息存款；二是原先合伙
人追加资本。追加资本以提供款项的多少
取得固定利息收入。相当于债券的雏形。
而原始资本由根据公司盈利与亏损情况
取得报酬。相当于股票雏形。
一、股票市场
股票交易的发展
1600年后股票可以转让，逐渐开始了
股票的交易，17世纪中叶，正式的股票交
易市场出现。
在股票交易中不仅有买方和卖方间的
银行不向客户提供处人贷款，客户存款由阿姆
斯特丹公司担保，直到1683年，该银行都为票 据交换提供免费服务。
四、清算制度的建立
18世纪英格兰银行取代了阿姆斯特丹银行
在国际结算中的地位。
1694年英格兰银行以股份公司的开展在伦敦
成立，起初，该行只向政府贷款和发行银行券，
但不久它便承担了多项业务：接受存款、金银 贸易、发行货币、处理税收、为政府转移海外
二、商业银行的借贷业务
早期的“商业银行家”出现（银行）
•
• •
充当放债人与借款人的中介。
最早在中世纪的意大利出现，1630年后， 这种性质的银行数目剧增。 这种角色最早由金匠扮演，后发展为专业 的商业银行。
二、商业银行的借贷业务
存贷业务发展并不顺利
•
•
社会上对放债人及其行业长期存有敌意。
银行家经营无方。
二、商业银行的借贷业务
“利率革命”及其意义：
• •
•
政府取消对贷款利率的限制，从而增加了 贷款的供给。 行业竞争的加剧，最终使利率全面下调。
意义：不仅在于利率的降低，更在于形成 了以资金供求决定利率高低的机制。
二、商业银行的借贷业务
宗教革命后使借贷情况发生变化。 1545-1551英国议会允许最高借贷利率达 10%，1571年解除了对高利贷的禁忌。荷 兰国会1685年下令取消对银行家及其雇员、 家属参加圣餐礼的限制，人们借贷的看法 发生了根本转变。
1. 16世纪西欧货币存量大幅度增长
Байду номын сангаас
一、银行和信用工具发展的原因
1526--1535年，欧洲本土的蒂罗尔银矿与萨
克森银矿的产量达到顶峰，每年大约生产70吨白
银；148--1520年每年从西非运往里斯本的黄金在 半吨以上；1500—1650年，从美洲合法运入西班 牙的黄金达181吨，通过走私、海盗和直接贸易形 式流入的黄金数量甚至更多，此外这10年间从美
财富等。此外，还为国内外客户贴现支票，贴
现率为5%或6%。
五、中央银行制度
中央银行是由200多年前的普通商业银行演
变而来。在银行发展早期，银行不但数目众 多，而且独自发行银行券，银行经营和银行 券的兑现在地区间割裂开来。随着市场范围 的扩大，迫切需要统一银行券的发行。经过 银行业竞争和重组，实力雄厚、信用程度高 的大银行逐渐发展成中央银行。
直接转让，而且有通过越来越多的证券经
纪人进行的间接转让。
二、债券市场
债券市场上有公司债券和国家债券之分。
英国和荷兰的公司大都选择发行公司债券
作为筹资手段。
债券期限灵活、收益稳定、风险较小，受
到人们普遍欢迎，一些大公司的债券有很
好的流通性。可在1小时内兑换成现金。
二、债券市场
政府向公众举债是通过“年金”方式实现 的。年金是投资者将一笔款项一次性借给
一、银行和信用工具发展的原因
据史料记载，欧洲与东印度、中东地区的贸
易始终处于逆差状态。16世纪西班牙大量贵金属