财务分析作业
财务分析作业答案
财务分析作业答案一、财务分析概述财务分析是指通过对企业财务数据进行采集、整理、分析和解释，评估企业的经营状况、财务健康状况以及未来发展潜力的过程。
它是管理者、投资者、债权人等利益相关方进行决策和评估的重要依据。
本文将从财务报表分析、财务比率分析和财务趋势分析三个方面，对某公司的财务状况进行详细分析。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析资产负债表是反映企业在特定日期的资产、负债和所有者权益状况的财务报表。
通过分析资产负债表，我们可以了解企业的资产结构、负债结构以及净资产状况。
例如，某公司在2022年的资产总额为X万元，较上一年度增长了X%，这表明公司的资产规模扩大。
2. 利润表分析利润表是反映企业在特定会计期间内的收入、成本和利润情况的财务报表。
通过分析利润表，我们可以了解企业的盈利能力和收入结构。
例如，某公司在2022年实现净利润X万元，较上一年度增长了X%，这表明公司的盈利能力有所提升。
三、财务比率分析财务比率分析是通过计算和比较财务指标，评估企业的经营状况和财务健康状况。
以下是一些常用的财务比率及其分析意义：1. 偿债能力比率偿债能力比率反映企业偿还债务的能力，包括流动比率、速动比率和利息保障倍数等。
例如，某公司的流动比率为X，速动比率为X，利息保障倍数为X，这表明公司具备较强的偿债能力。
2. 盈利能力比率盈利能力比率反映企业实现盈利的能力，包括净利润率、毛利率和营业利润率等。
例如，某公司的净利润率为X%，毛利率为X%，营业利润率为X%，这表明公司具备较好的盈利能力。
3. 运营能力比率运营能力比率反映企业资产的利用效率，包括总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等。
例如，某公司的总资产周转率为X次，存货周转率为X次，应收账款周转率为X次，这表明公司的资产利用效率较高。
四、财务趋势分析财务趋势分析是通过对企业财务数据的历史变化进行比较和分析，预测企业未来的发展趋势。
例如，某公司的销售收入在过去三年内呈现稳定增长的趋势，这表明公司具备较好的发展潜力。
财务分析作业题 (1)
财务分析作业题 (1)引言概述：财务分析是评估企业财务状况和经营绩效的重要工具。
本文将通过解答一系列财务分析作业题，详细阐述财务分析的相关概念和方法，以帮助读者更好地理解和应用财务分析。
一、财务比率分析1.1 偿债能力分析- 通过计算流动比率、速动比率和现金比率等指标，评估企业偿还短期债务的能力。
- 分析企业的长期债务比率和利息保障倍数，判断企业的长期偿债能力。
1.2 资产管理分析- 分析企业的应收账款周转率、存货周转率和固定资产周转率等指标，评估企业的资产利用效率。
- 通过计算总资产周转率和净资产收益率，判断企业的整体资产管理水平和盈利能力。
1.3 盈利能力分析- 通过计算毛利率、净利率和营业利润率等指标，评估企业的盈利能力。
- 分析企业的资本回报率和股东权益报酬率，判断企业的投资回报水平和股东利益。
二、财务报表分析2.1 资产负债表分析- 分析企业的资产结构、负债结构和所有者权益结构，了解企业的资金来源和运用情况。
- 评估企业的流动性、偿债能力和财务稳定性。
2.2 利润表分析- 分析企业的营业收入、成本和利润情况，了解企业的盈利能力和经营效益。
- 评估企业的销售增长率、毛利率和净利率等指标，判断企业的盈利能力和成本控制能力。
2.3 现金流量表分析- 分析企业的经营、投资和筹资活动对现金流量的影响，了解企业的现金流量状况。
- 评估企业的经营活动现金流量比率和自由现金流量，判断企业的经营现金流量能力和财务稳定性。
三、财务比较分析3.1 横向比较分析- 比较企业不同期间的财务数据，了解企业的发展趋势和变化情况。
- 分析企业的收入增长率、利润增长率和资产增长率等指标，判断企业的经营状况和成长潜力。
3.2 纵向比较分析- 比较企业与同行业其他企业的财务数据，了解企业在行业中的地位和竞争力。
- 评估企业的市场份额、盈利能力和资产规模等指标，判断企业的市场地位和竞争优势。
3.3 综合比较分析- 结合横向比较和纵向比较，综合评估企业的财务状况和竞争力。
公司财务分析作业
公司财务分析作业公司财务分析是对企业财务状况和经营情况进行全面评估和分析的过程。
该分析可帮助企业了解自身的财务状况，找出问题所在，从而制定相应的经营策略和决策。
本文将围绕公司财务分析展开讨论，包括财务指标分析、财务比率分析、财务报表分析等方面，以期认清公司财务现状并提出相应的建议。
一、财务指标分析财务指标是反映企业财务状况的量化指标，常见的有净资产收益率、总资产周转率、销售净利率等。
通过对这些财务指标的分析，我们可以了解企业的盈利能力、偿债能力和经营效益等情况。
1. 净资产收益率净资产收益率是衡量企业投资回报率的重要指标，其计算公式为：净利润/净资产。
净资产收益率的高低可以反映出企业的盈利能力，较高的净资产收益率意味着企业利润水平较高。
通过对净资产收益率的分析，我们可以判断企业的盈利情况是否稳定，是否具备发展潜力。
2. 总资产周转率总资产周转率是衡量企业资产有效利用程度的指标，其计算公式为：销售收入/总资产。
总资产周转率越高，说明企业在同等资产条件下实现了更多的销售收入，反之则表示企业资产利用效率较低。
通过对总资产周转率的分析，我们可以了解企业在运营中的资产利用情况，以及是否存在资源浪费的问题。
3. 销售净利率销售净利率是反映企业营业收入与净利润之间关系的指标，其计算公式为：净利润/销售收入。
销售净利率越高，说明企业在同等销售收入条件下实现了更高的净利润，反之则表示企业经营盈利能力较低。
通过对销售净利率的分析，我们可以判断企业的盈利水平，以及经营成本的合理性。
二、财务比率分析财务比率是以财务指标为基础，通过进行比较和计算得出的指标，常见的有流动比率、速动比率、偿债比率等。
财务比率分析可以帮助我们更加深入地了解企业的财务状况，并与同行业的企业进行比较。
1. 流动比率流动比率是衡量企业偿债能力的指标，其计算公式为：流动资产/流动负债。
流动比率越高，说明企业有足够的流动资金来偿还短期债务，反之则表示企业偿债能力较弱。
财务分析作业
1财务分析部分习题一、单项选择题1.1.某公司年末会计报表上的部分数据为：某公司年末会计报表上的部分数据为：流动负债60万元，流动比率为2，速动比率为1.21.2，，销售成本为100万元，年初存货为52万元，则本年度存货周转次数为（）。
A.1.65 B.2.0 C.2.3 D.1.452.2.从股东的角度看，在企业所得的全部资本利润率（从股东的角度看，在企业所得的全部资本利润率（）借款利息时，负债比例越大越好。
A. A.高于高于 B. 低于 C. C.等于等于等于 D. D. D.不等于不等于3.3.某企业上年度和本年度的流动资产平均占用额分别为某企业上年度和本年度的流动资产平均占用额分别为100万元和120万元，流动资产周转率分别为６次和８次，则本年度比上年度的销售收入增加了（）。
A.180万元 B.360万元 C.320万元 D.80万元4．评价企业短期偿债能力强弱最苛刻的指标是（）。
A ．已获利息倍数已获利息倍数B B B．速动比率．速动比率．速动比率C C C．流动比率．流动比率．流动比率D D D．现金比率．现金比率5．流动比率小于1时，赊购材料将会（）。
A ．增大流动比率增大流动比率B B B．降低流动比率．降低流动比率．降低流动比率C C C．降低营运资本．降低营运资本．降低营运资本D D D．增大营运资本．增大营运资本6．下列经济业务会使企业的速动比率提高的是（）。
A ．销售产品．销售产品B B B．收回应收账款．收回应收账款C ．购买短期债券．购买短期债券D D D．用固定资产对外进行长期投资．用固定资产对外进行长期投资7．下列经济业务会影响到企业的资产负债率的是（）。
A ．以固定资产的账面价值对外进行长期投资以固定资产的账面价值对外进行长期投资B B 收回应收账款C ．接受所有者以固定资产进行的投资接受所有者以固定资产进行的投资D D 用现金购买股票8．在计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的原因不包括（）。
财务分析作业
一、单项选择题1.企业投资者最关心的是（）A.营利能力B.营运能力C.偿债能力D.支付能力2.公司需要对公司的销售收入进行分析，通过分析可以得到2007、2008、2009 年销售收入的环比动态比率分别为110%，115%和95%。
如果该公司以2007年作为基期，2009年作为分析期，则其定基动态比率为（）A.126.5%B.109.25%C.104.5%D.120.18%3.趋势分析法中环比分析是各年数均与（）比较，计算出趋势百分比.A第一年数 B上年数 C各年平均数 D同行业先进数4.流动资产和流动负债的比值被称为（）.A流动比率 B.速动比率 C.菅运比率 D.资产负债比率5.如果某公司流动比率很高，而速动比率很低，原因可能是（）.A.有大量的应收账款B.有大量的存货C.有大量的流动负债D.现金比率太高6.一般来说，下面关于企业管运能力的正确说法是（）。
A资产周转次数越多越好 B资产周转天数越多越好C营运资金越多越好 D销售额越大越好7.从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（）A.主营业务收入B.赊销净额C.销售收入D.营业利润8.以下对市盈率表述正确的是（）.A.过高的市盈率蕴含着较高的风险B.过高的市盈率意味着较低的风险C.市盈率越高越好D.市盈率越低越好9.权益乘数是（）A.1➗（1－产权比率）B.1➗（1－资产负债率）C. 1－资产负债率D. 1－净资产收益率10.某企业2010年年初与年末所有者权益分别为250万元和400万元，则资本保值增值率为（） A. 62.5% B. 160% C. 60% D. 40%11.如果营运资金大于0，则以下结论正确的有（）。
A.速动比率大于1B.现金比率大于1C.流动比率大于1D.短期偿债能力绝对有保障12.（）指标不是评价企业短期偿债能力的指标.A.流动比率B.速动比率C.现金比率D.产权比率13.（）是企业财务结构稳健与否的重要标志.A.资产负债率B.产权比率C.现金比率D.流动比率14.当企业流动比率大于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率（）。
财务案例分析作业一
财务案例分析作业一一、概述本文旨在对某公司的财务情况进行分析。
通过对该公司的财务报表和相关数据进行综合分析，揭示该公司的财务状况、经营能力和盈利能力，并提出相应的建议。
二、公司背景该公司是一家在创造业领域具有一定规模的企业，主要从事电子产品的研发、生产和销售。
公司成立于2005年，目前拥有员工500人，年销售额达到1亿美元。
公司的主要产品包括智能手机、平板电脑和电视等。
三、财务分析1. 资产负债表分析根据公司最近一期的资产负债表，总资产为8000万美元，其中流动资产占总资产的60%，固定资产占总资产的30%，其他资产占总资产的10%。
总负债为6000万美元，其中流动负债占总负债的40%，长期负债占总负债的60%。
净资产为2000万美元。
2. 利润表分析根据公司最近一期的利润表，总收入为1.2亿美元，销售成本为9000万美元，毛利润为3000万美元。
营业费用为1500万美元，营业利润为1500万美元。
税前利润为1200万美元，净利润为1000万美元。
3. 现金流量表分析根据公司最近一期的现金流量表，经营活动产生的现金流量净额为800万美元，投资活动产生的现金流量净额为-500万美元，筹资活动产生的现金流量净额为-300万美元。
期末现金及现金等价物余额为1000万美元。
四、财务指标分析1. 流动比率流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率 = 60% / 40% = 1.5流动比率为1.5，说明公司有足够的流动资产来偿还流动负债，具备良好的偿债能力。
2. 速动比率速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债速动比率 = (60% - 20%) / 40% = 1速动比率为1，说明公司除了存货外没有其他的流动资产，对偿债能力的评估较为保守。
3. 资产负债率资产负债率 = 总负债 / 总资产资产负债率 = 6000万美元 / 8000万美元 = 0.75资产负债率为0.75，说明公司的资产负债比例较高，存在较大的债务风险。
财务分析 作业提交
财务分析作业提交标题：财务分析引言概述：财务分析是对企业财务状况进行评估和解读的过程。
它通过对财务报表和相关数据的分析，帮助投资者、管理层和其他利益相关者了解企业的盈利能力、偿债能力和经营效率。
本文将从五个方面详细阐述财务分析的重要性和方法。
一、盈利能力分析：1.1 销售收入分析：通过分析企业的销售收入变化趋势，了解企业的市场份额和销售策略的有效性。
1.2 毛利率分析：计算毛利率可以评估企业的生产和销售成本之间的差异，进而判断企业的盈利能力。
1.3 净利润分析：通过净利润的变化趋势，评估企业的盈利能力是否稳定，并与同行业企业进行比较。
二、偿债能力分析：2.1 流动比率分析：计算流动比率可以评估企业的流动性，即企业是否能够及时偿还短期债务。
2.2 速动比率分析：速动比率考虑了企业的流动资产中不易变现的部分，更准确地评估企业的偿债能力。
2.3 资本结构分析：通过分析企业的资本结构，即债务和股权的比例，评估企业的偿债能力和财务风险。
三、经营效率分析：3.1 库存周转率分析：库存周转率反映了企业的库存管理效率，高周转率意味着企业能够更快地将库存转化为销售收入。
3.2 应收账款周转率分析：应收账款周转率可以衡量企业的信用销售政策和收款效率。
3.3 总资产周转率分析：总资产周转率可以评估企业利用资产创造销售收入的效率，高周转率意味着企业能够更有效地利用资产。
四、现金流量分析：4.1 经营活动现金流量分析：通过分析经营活动现金流量，了解企业的经营能力和现金流量的稳定性。
4.2 投资活动现金流量分析：评估企业的投资决策和资本支出计划的效果，以及资本回报率。
4.3 筹资活动现金流量分析：分析筹资活动现金流量可以评估企业的融资能力和负债风险。
五、比较分析：5.1 横向比较分析：通过比较企业在不同时间期间的财务指标，了解企业的发展趋势和变化情况。
5.2 纵向比较分析：通过比较企业与同行业其他企业的财务指标，了解企业在行业中的竞争地位和相对优势。
《财务分析》在线作业答案
东财《财务分析》作业答案集【知识点1】1、财务报表分析的首要主体是（ ）答案：AA、投资者B、债权人C、经营者D、政府管理机构2、企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（）答案：AA、盈利能力B、营运能力C、偿债能力D、增长能力3、从企业债权者角度看,财务分析的最直接目的是看（ ）答案：CA、盈利能力B、营运能力C、偿债能力D、增长能力4、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是（）答案：AA、投资者B、债权人C、经营者D、政府管理机构5、财务分析的作用在于（ ）答案：ABCDEA、评价企业过去B、反映企业现状C、评估企业未来D、进行全面分析E、进行专题分析6、企业财务报表分析的主体包括（ ）答案：ABCDEA、投资者B、债权人C、经营者D、政府管理部门E、企业员工7、财务分析的主要目的是分析企业的（ ）答案：ABCDA、盈利能力B、营运能力C、偿债能力D、增长能力E、综合能力【知识点2】8、下列有关财务报表的表述中不正确的是（ ）答案：D、A、基本财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表 B、利润表和资产负债表是以权责发生制为基础编制的 C 现金流量表是收付实现制（现金）为基础编制的动态会计报表 D、资产负债表、利润表以及利润分配表均属于动态会计报表9、下列选项中，不属于资产负债表提供的财务信息是（）答案：CA、资产结构B、负债水平C、经营成果D、资金来源状况10、提高企业营业利润的方式可以通过（ ）答案：DA、增加营业外收入B、降低营业外支出C、降低所得税D、增加销售收入11、息税前利润就是利润表中未扣除利息费用和所得税之前的利润，可以用另一种方式来测算，即：利息费用和所得税加（）答案：BA、利润总额B、净利润C、主营业务利润D、利润分配12、资产负债表中的资产项目罗列是（ ）答案：AA、按流动性由强到弱自上而下罗列B、按流动性由弱到强自上而下罗列C、依据资产的使用年限长短D、依据资产的价值大小13、资产负债表中的负债项目罗列是（ ）答案：A、依据负债的先后顺序罗列A、按到期日的远近自上而下罗列B、按流动性自上而下罗列C、依据负债金额的大小罗列 D14、资产负债表中的所有者权益项目罗列是（）答案：BA、依据权益的流动性B、永久程度高的在前，低的在后C、依据投资顺序D、永久程度高的在后，低的在前15、我国企业的利润表普通采用的格式是（ ）答案：CA、账户式B、报告式C、多步式D、单步式16、普通而言，对于一个健康发展的企业而言，企业现金流量的主要来源应该是（）答案：A、筹资活动产生的现金流量 D、企业内部留存收益、投资活动产生的现金流量 CA、经营活动产生的现金流量 B17、股东权益变动表是（ ）答案：BA、月份报表B、年度报表C、季度报表D、半年度变动表18、能使经营现金流量减少的项目是（ ）答案：CA、无形资产摊销B、出售长期资产利得C、存货增加D、应收账款减少19、现金流量表的编制基础是（ ）答案：DA、永续盘存制B、定期盘存制C、权责发生制D、收付实现制20、货币资金包括（ ）答案：ABEA、库存现金B、银行存款C、应收账款D、应收票据E、其他货币资金21、在资产负债表中，流动资产项目包括（ ）答案：ABCDEA、货币资金B、交易性金融资产C、预付账款D、应收票据E、存货22、下列选项中，流动资产项目包括（ ）答案：ABCDA、货币资金B、应收票据C、应收账款D、存货E、无形资产23、下列选项中，流动负债项目包括（ ）答案：ABCD24、资产负债表的作用包括（ ）答案：ABCEA、揭示经济资源总量及其分布形态B、获取企业资产流动性水平信息C、提供分析企业偿债能力的信息D、反映企业盈利能力E、反映企业资金来源及其构成情况25、我国企业利润表包括的利润形式有（ ）答案：ABCA、营业利润B、利润总额C、净利润D、每股收益E、稀释每股收益26、利润表的作用包括（ ）答案：ABCDA、有助于企业进行合理经营决策B、揭示企业经营成果C、有助于考核评价经营者经营业绩D、反映企业盈利能力E、反映企业资金来源及其构成情况27、现金流量表中现金所包括的具体内容是（）答案：ABCA、库存现金B、银行存款C、短期证券D、发行债券E、发行股票28、通过现金流量分析所揭示的信息，其作用主要是（）答案：ABCDA、了解现金流变动情况及其原因B、评价企业的支付能力C、评价企业的盈利质量D、预测未来现金流量E、获取企业资产流动性水平信息29、股东权益变动表所反映的信息包括（ ）答案：ABCDEA、会计政策变更和前期差错更正的积累影响金额B、净利润C、直接计入股东权益的利得和损失项目及其总额D、股东投入资本和减少资本 E、利润分配【知识点3】30、公司对外提供的反映公司某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件是指（）答案：BA、财务报表B、财务报告C、财务状况说明书D、资产负债表31、对企业一定会计期间内生产经营、资金周转和利润实现及分配等情况的综合性说明是指（）答案：CA、财务报表B、财务报告C、财务状况说明书D、财务报表附注32、注册会计师可能对所审计的财务报告提出的意见中，属于有利意见的是（）答案：AA、无保留意见B、有保留意见C、否定意见D、无法表示意见33、以上市公司为例，财务报告体系普通包括（）答案：ABCEA、财务报表B、审计报告C、财务状况说明书D、财务比率E、财务报表附注34、财务情况说明书（ ）答案：ABCDEA、是企业管理当局对企业业绩的自我评价B有助于报表使用者对企业作出良好的判断C能衡量出企业管理当局对存在问题的认识和分析的深刻程度D有助于报表使用者有更全面、更深刻的理解E有助于报表使用者客观地评价企业经营者的业绩35、按照《企业会计准则第30号——财务报表列报》的要求，在报表附注中至少应披露（）答案：ABCDEA、企业的基本情况B、财务报表编制的基础，遵循会计准则的声明C、重要会计政策和会计估计的说明D、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 E、重要报表项目的说明等36、审计意见可划分的类型有（ ）答案：ABCDEA、无保留意见B、带强调事项段的无保留意见C、保留意见D、否定意见E、无法表示意见【知识点4】37、将企业报告期的分析数据直接与基期进行对照求出增减变动量和增减变动率并加以分析的方法是（）答案：AA、水平分析法B、垂直分析法C、趋势分析法D、比率分析法万元，期末存货余额为3000万元，则其变动率为（ ）答案：A年期初存货余额为200038、某企业2022、20%、25% D、150% CA、50% B39、下列分析方法中属于静态分析方法的有（）答案：ABDEA、水平分析法B、垂直分析法C、趋势分析法D、比率分析法E、因素分析法【知识点5】40、（ ）是通过计算财务报表中各项目占总体的比重或者结构，反映财务报表中各项目的相对重要性以及财务报表的总体结构关系。
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3 偿债能力财务指标分析
2.3.1 短期2.3.1 短期偿债能力分析
（1）.流动比率
（2）.速动比率
表3-20 短期偿债能力分析表单位：百万元项目2012年2011年2010年
平均流动资产1968.423 1436.028 1687.567平均货币资金735.853796.073752.054 平均存货478.113312.562309.801平均流动负债2794.5112427.972227.913流动比率0.760.590.61 速动比率0.620.460.41 数据来源：根据康师傅财务报表计算得来
分析结论：
由上述数据表明，该企业12年、11年、10年流动比率0.76、0.59、0.61,流动比率是流动资产与流动负债的比值，流动比率低于2:1，可见企业流动负债所占比重较大，速动比率分别为0.62、0.46、0.41，而速动比率是速动资产与流动负债的比值，而速动资产为能够立即变现用来偿还流动负债的那部分资产，该企业的速动比率均低于1:1，也可粗略判断企业的短期偿债能力很低。
但是企业短期的偿债能力，我们还应进行其他比率进一步分析。
表3-21 短期偿债能力趋势与对比分析
指标企业2012 2011 2010
流动比率康师傅0.760.590.61统一 2.67 1.520.91
分析结论：
根据此表可得康师傅2010年、2011年、2012年的流动比率分别为0.61、0.59和0.76，总体呈上升趋势。
统一集团2010年、2011年、2012年的流动比率分别为0.91、1.52和2.67，呈持续上升趋势，而且上升幅度较大。
截止到2012年，康师傅每年的流动比率均小于统一，也均低于2。
此处也能体现康师傅短期偿债能力不足。
流速比率表分析
年份2012年2011年2010年
康师傅0.62 0.46 0.41
统一 2.27 1.12 0.66
由上述数据可得到，康师傅2010年、2011年、2012年的速动比率分别为0.41、0.46和0.62，呈持续上升的趋势。
统一集团2010年、2011年、2012年的速动比率分别为0.66、1.12和2.77，持续上升。
相比较之下。
康师傅每年的速动比率均小于统一，甚至不到二分之一。
并且，康师傅的速动比率即使一直上升，但截止2012年，康师傅的速动比率仍然低于1，由此可得，康师傅的短期偿债能力不足。
3.现金流量比率（辅助指标：应收账款周转率、应付账款周转率、存货周转率）
表3-22 现金流量比率分析表单位：百万元项目2012年2011年2010年
平均存货478.113312.562309.801
平均应收账款233.104155.04127.73
平均应付账款1043.295974.1131083.913
平均流动负债499.711337.4815456.876
经营活动现金流量净
1155.95925.111260.349额
营业成本6457.3645778.6115178.21
7866.58 营业收入
8756.6817447.035
存货周转率 4.57 4.64 4.21 应收账款周转率13.7313.9113.64
应付账款周转率 1.40 1.35 1.41
现金流量比率0.400.240.35
数据来源：根据康师傅财务报表计算得来
分析结论：
康师傅2010、2011.2012年现金流量比率分别为0.35、0.24、0.35均小于1，而现金流量净额反应的是一个企业生产经营活动产生现金的能力，现金流量比率小于1可以看出，仅靠生产经营活动产生的现金流量满足不了偿债的需要，公司必须采取其他方式获得现金，才能保证债务及时清偿。
2010、2011、2012年应收账款周转率分别为13.64、13.91、13.73，说明康师傅采用了比较宽松的信用政策和收账政策。
由数据表明，应收账款周转率均大于应付账款周转率1.41、1.35、1.40，可以说明收回的应收帐款可以偿还应付帐款。
表3-23 现金流量比率趋势与对比分析
企业2010 2011 2012 康师傅0.770.180.11统一0.480.100.04
分析结论：
康师傅2010年、2011年、2012年的现金流量比率分别为77%、18%和11%，
呈持续下降趋势。
统一集团2010年、2011年、2012年的现金流量比率分别为48%、10%和4%也呈现持续下降的趋势。
虽然如此，康师傅每年的现金流量比率均小于1，仍然无法满足偿还短期流动的负债。
2.3.2 长期偿债能力分析
长期偿债能力分析表单位：百万元项目2012年2011年2010年
经营现金流量净额1155.95 925.11 1260.349 到期本金2166.268 1243.92 671.571 利息费用28.478 19.156 10.243 到期债务本金及利息2194.746 1273.076 681.814 到期债务本息偿付比率
53% 72% 185% （%）
分析结论：
从表中可以看出，康师傅.2010年，2011年，2012年到期债务本息偿还比率为185%.，72%，53%可以看出公司的到期债务本息偿还比率逐渐下降，经营现金净流量不能满足偿债的需要,造成的原因到期本金比重差较大，然而康师傅几年经营现金流量净额相差不大，所以最终造成期债务本息偿还比率相差较大。
强制性现金资支付比率计算分析表单位：百万元
项目2012年2011年2010年
现金流入2079.936 2535.933 2275.293
经营活动现金流入1155.95 925.11 1260.349
投资活动现金流入658.873 1239.817 963.071
筹资活动现金流入265.563 318.006 51.873
强制性项目现金流出3180.539 2020.966 1762.882
经营活动现金流出978.548 752.347 1078.521
偿还到期本金2166.268 1243.92 671.571
利息费用28.478 19.156 10.243
筹资费用7.245 5.543 2.547
强制性现金资支付比率（%）67% 123% 130%
分析结论：从表中可以看出康师傅公司2010到2012年强制性现金支付比率为130%，123%，67%，逐渐呈下降状态，特别是2012年下降的程度很大.平且下降到了1以下，强制性现金支付比率=现金流入总量/（经营现金流出量+偿还到期本息付现），比率减小，要么是现金流入量减少，要么是经营现金流出量和偿还到期本息付现增加，无论是哪一点，都表明企业2012年偿债能力变弱了，没
有多余的钱来满足企业其他方面的现金需求。
造成这样的原因是强制强制性项目现金流出2012-2010年分别为3180.539，2020.966，1762.882这三年相差过大的原因。
长期偿债能力分析表
单位：百万元项目2012年2011年2010年
平均总资产6641.019 5350.093 4149.251
平均负债3108.077 2707.601 2104.704
固定资产4514.245 3421.196 2994.514
股东权益946.312 586.521547.929
非流动负债1181.507694.538294.312
资产负债率0.67 0.63 0.62
有形资产负债率0.65 0.53 0.62
固定资产长期适合率1．41 1．44 1．38 数据来源：根据康师傅财务报表计算得来
分析结论：
康师傅2012、2011年、2010年资产负债率分别为0.67、0.63、0.62资产负债比率适中，2012年、2011、2010年固定资产长期适合率为1.41、1.44、1.3，均大于1，相比较差。
2012年、2011、2010年有形资产负债率分别为0.65、0.53、0.62。
总的看来康师傅的长期偿债能力还是不错的，资产足以偿还负债。
表3-25 长期偿债能力趋势与对比分析
指标企业2010 2011 2012
资产负债率康师傅62%63%67%统一20%30%50%
分析结论：
康师傅2010年、2011年、2012年的资产负债率为62%、63%和67%，持续上升。
统一2010、2011年、2012年的资产负债率分别为20%、30%和50%，也是一直上升，且浮动较大。
但由数据可得：康师傅每年的资产负债率适中，而统一每年的资产负债率有些偏低，没有充分利用财务杠杆效应。
指标企业2010 2011 2012
固定资产长期适合率康师傅138%142%141%统一33% 46% 65%
分析结论：
康师傅固定资产长期适合率2010、2011、2012年分别为1.38、1.44和1.41，均大于1，说明康师傅使用了一部分短期资金进行了固定资产投资，而流动资产的投资全部由流动负债来解决，这对企业短期偿债能力是一个非常危险的信号。
统一2010、2011、2012年分别为0.33、0.46和0.65，均小于1，表明统一集团有一部分长期资金用于流动资产投资，这可以减轻企业短期偿债的压力。