201X年《证券投资基金》习题-第二章
《证券投资基金》分章练习1500题(答案)
第一章一、单项选择题1. A P ：12. B P ：23. C P ：2-34. A P ：25. B P ：56. A P ：67. C P ：108. C P ：49. C P ：110. A P ：1011. A P ：1012. C P ：413. C P ：214. A P ：515. B P ：816. D P ：917. B P ：818. A P ：1019. B P ：1020. C P ：1021. A P ：1022. C P ：1023. C P ：824. B P ：625. B P ：626. C P ：627. B P ：728. D P ：529. B P ：730. D P ：631. B P ：6 。
32. D P ：633. A P ：234. A P ：1135. B P ：1236. B P ：1537. D P ：1438. D P ：1839. D P ：1740. A P ：1841. B P ：942. C P ：243. C P ：444. B P ：645. A P ：746. C P ：12 47. B P ：1548. C P ：1549. A P ：1650. C P ：16二、不定项选择题1. ABC P ：22. ABCD P ：63. ABCD P ：24. ABC P ：25. AB P ：36. AC P ：57. ABCD P ：68. ABC P ：49. B P ：1010. ABC P ：411. AC P ：2012. ABCD P ：613. AC P ：714. ABCD P ：615. D P ：816. ABCD P ：1017. A P ：1718. B P ：1819. AB P ：820. ABCD P ：521. BCD P ：522. ACD P ：623. ABCD P ：524. ABC P ：925. A P ：626. ABC P ：1527. AB P ：1228. ABCD P ：21-2229. CD P ：830. BC P ：8-931. ABCD P ：13-1432. ABD P ：18-2033. ABCD P ：534. BCD P ：535. ABCD P ：16-1736. BC P ：237. AB P ：438. AD P ：539. ABCD P ：540. BCD P ：1441. ACD P ：15-1642. ACD P ：15-1643. BC P ：1744. ABCD P ：1845. ABCD P ：18三、判断题1. X P ：22. √ P ：13. X P ：24. √ P ：35. X P ：36. X P ：37. √ P ：38. X P ：109. X P ：610. √ P ：1011. √ P ：1012. X P ：1013. √ P ：914. √ P ：915. X P ：1016. X P ：1017. √ P ：1018. √ P ：1019. X P ：1020. √ P ：821. √ P ：822. √ P ：8-923. √ P ：524. √ P ：525. X P ：626. X P ：627. X P ：1128. √ P ：1129. √ P ：1430. X P ：1531. X P ：1532. X P ：1633. √ P ：2134. X P ：635. √ P ：636. √ P ：937. √ P ：938. √ P ：1039. X P ：440. √ P ：641. X P ：942. X P ：943. √ P ：11第二章一、单项选择题1. ：D P49。
证券投资基金科目考试第二章经典真题回顾
证券投资基金科目考试第二章经典真题回顾
【真题1】（单项选择题）放弃追求超额回报，以获得市场平均收益为目的的是（）基金。
A．指数
B．主动型
C．积极成长
D．灵活配置
【答案】A
【名师解析】题目描述的是指数基金的主要特点，它承认证券市场的有效性，不追求超出
市场的表现。
【真题2】（单项选择题）以非公开方式向特定投资者募集基金资金并以证券为投资对象
的证券投资基金，称为（）。
A．公募基金
B．私募基金
C．非上市基金
D．上市基金
【答案】B
【名师解析】基金按是否向不特定的社会公众筹集资金可以划分为公募基金和私募基金。
公募基金是指向不特定的社会公众筹集资金的一类基金；私募基金是指只向特定范围内的投资者发行的一类基金。
【名师解析】基金管理人必须加强自身道德修养，否则，即使在法律束缚下也会发生基金管理人为自身利益而伤害基金持有人权益的现象。
[考试复习题库精编合集]2021年证券投资基金第二章证券投资基金的类型同步测试习题
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D、QFII的推出使我国基金行业开始迈入国际市场
答案：BC
10、【多选题】
ETF的申购对价、赎回对价包括（ ）。[1分]
A、组合证券
B、现金替代
C、现金差额
D、其他对价
答案：ABCD
11、【多选题】
依据投资理念不同，可把基金分为（ ）基金。[1分]
A、主动型
下列是ETF特点的是（ ）。[1分]
A、被动操作
B、实物申购赎回
C、设置保本期
D、两级市场并存
答案：ABD
15、【多选题】
货币市场基金禁止投资的有（ ）。[1分]
A、股票
B、可转换债
C、剩余期限超过397天的债券
D、AA级企业债
答案：ABCD
16、【多选题】
根据投资目标的不同，可以将基金分为（ ）基金。[1分]
D、20%
答案：B;
5、【单选题】
（ ）证券交易所于l990年推出了世界第一只ETF—指数参与份额。[1分]
A、多伦多
B、纽约
C、芝加哥
D、法兰克福
答案：A;
6、【单选题】
小盘股是指股票市值在（ ）亿元人民币以下的公司的股票。[1分]
A、20
B、10
C、5
D、3
答案：C;
7、【单选题】
以下不能反映基金风险的指标的是（ ）。[1分]
A、标准差
B、贝塔值
C、净值增长率
D、持股集中度
答案：C;
8、【单选题】
下列不是特殊基金类型的是（ ）。[1分]
A、系列基金
B、保本基金
C、交易型开放式指数基金
D、离岸基金
证券投资基金章节试题库及答案
证券投资基金章节试题库及答案第1章证券投资分析概述一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．预期收益水平和风险之间存在（）的关系。
A．正相关B．负相关C．非相关D．线性相关2．1922年，（）在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。
A．威姆斯B．凯恩斯C．希克斯D．汉密尔顿3．下列表述不正确的是（）。
A．道氏理论是波浪理论的发展和补充B．成交量是股价的先行指标C．“V”形是一种较为典型的股价反转突破形态D．三角形属于持续整理形态4．20世纪60年代，美国财务学家（）提出了著名的有效市场假说。
A．马可维茨B．尤金•法玛C．夏普D．艾略特5．在（）中，技术分析和基本分析方法将无效。
A．新兴市场B．中小企业板市场C．半强势有效市场D．弱势有效市场6．根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。
A．被动型B．主动型C．指数化D．战略性7．下列各项中，最直接决定证券投资分析质量的要素是（）。
A．方法B．步骤C．经验D．目标8．证券投资技术分析是建立在（）基础之上的。
A．市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复的假设B．经济学、财政金融学、财务管理学、投资学C．宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析D．波浪理论9．基本分析法与技术分析法相比较，下列说明正确的是（）。
A．基本分析法与技术分析法各有所长B．技术分析法优于基本分析法C．基本分析法就是技术分析法D．基本分析法优于技术分析法10．相比之下，（）在证券投资分析中起着最为重要的作用。
A．市场效率的高低B．信息的占有量C．证监会的指导D．媒体的宣传11．对于半强势有效市场，下列说法错误的是（）。
A．证券当前价格反映公开和未公开信息B．证券当前价格反映公开可得的信息C．公司公开良好的业绩报告时，立即购买该股，不能获得超过平均利润的超额利润D．证券当前价格反映价格序列信息12．下列各项中，属于证券投资基本分析方法优点的是（）。
证券投资基金基础知识第二套
证券投资基金基础知识（二）1.当股价很高时，可转换债券的价值主要体现了（D）的属性。
A.期权B.固定收益类C.期货D.权益证券解析：当股价很高时，可转换债券的价值主要体现了权益证券的属性。
（上册177页）2.下列属于我国债券市场的场外交易场所的是（B）A.深圳证券交易所B.银行间市场C.上海证券交易所D.融资融券市场解析：我国债券市场的场外交易场所主要指场外银行间市场（上册209页）3.美式权证持有人行权的时间（A）A.可以在权证交易日之前的任何交易日B.可以在失效日当日C.可以在失效日之前一段规定时间内D. 可以在失效日之后一段规定时间内解析：美式权证持有人行权的时间可以在权证交易日之前的任何交易日（上册178页）4.下列关于债券的表述错误的是（A）A.发行人的信用等级改变会使固定利率债券发行人要对偿付的利息发生变化B．浮动利率债券和固定利率债券主要区别是前者的票面利率不是固定不变的C.固定利率债券和零息债券均有一定的偿还期D.零息债券在偿还期内不支付利息，到期一次性支付利息和本金解析：发行人的信用等级改变不会使固定利率债券发行人要对偿付的利息发生变化（上册201页）5.关于互换合约，以下表述正确的是（A）A.货币互换通常指两种货币资金的本金和利息交换B.利率互换是指两种货币资金不同种类利率之间的交换合约C.利率互换通常伴随本金D.现实生活中较为常见的是货币互换合约和信用违约互换解析：利率互换是指同种货币资金不同种类利率之间的交换合约；利率互换不交换本金；现实生活中较为常见的是货币互换合约和利率互换合约（上册251页）6.关于债券发行主体论述不正确的是( C)A.政府债券的发行主体是政府B.公司债券的发行主体是股份公司C.凭证式债券的的发行主体是股份制企业D.金融债券的发行主体是银行或其他金融机构解析：此题考查债券的发行主体问题（上册201页）7.（）是财政部代表中央政府发行的债券A.地方政府债券B．商业银行债券C．国债D.政策性金融债解析：国债是是财政部代表中央政府发行的债券（上册201页）8.在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是（D）A.增加交易量B.方便交易C.增加收益D.转移风险解析：在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是转移风险（教材页码：无页）9.在无保证券中，受偿最高等级的是（A），这也是公司债的主要形式。
基金科目二《证券投资基金基础知识》真题测试二
1、某家公司用部分现金购买了存货，那么该公司流动比率和速动比率的变化将是（）。
A.流动比率不变，速动比率变小B.流动比率不变，速动比率不变C.流动比率变小，速动比率不变D.流动比率变小，速动比率变小答案：A；《证券投资基金》教材上册P192-197【解析】流动比率=流动资产/流动负债，速动比率=（流动资产-存货）/流动负债，现金购买存货会导致现金减少，存货增加，流动资产不变，流动比率不变，速动比率降低。
2、杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是（）。
Ⅰ.盈利能力，用利润率衡量Ⅱ.盈利能力，用资产周转率衡量Ⅲ.营运能力，用资产周转率衡量Ⅳ.财务杠杆，用权益乘数衡量A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ答案：A；《证券投资基金》教材上册P197【解析】杜邦等式：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数。
盈利能力，用利润率衡量；营运能力，用资产周转率衡量；财务杠杆，用权益乘数衡量。
3、假设其他因素不变，当企业用现金购买存货时，流动资产（）。
A.增加B.无法确定增减C.减少D.不变答案：D；《证券投资基金》教材上册P192-P197【解析】现金购买存货会导致现金减少，存货增加，流动资产不变。
4、2014年上市公司W销售收入为10亿元，总资产收益率5%，净资产收益率10%，销售利润率20%。
则W公司2014年的总资产为（）。
A.10亿元B.40亿元C.20亿元D.5亿元答案：B；《证券投资基金》教材上册P196【解析】总资产收益率=净利润/总资产，由此可以到处：总资产=净利润/总资产收益率。
销售利润率=净利润总额/销售收入总额，净利润总额=销售利润率×销售收入总额=10亿元×20%=2亿元；总资产=净利润/总资产收益率=2/5%=40亿元，所以此题选B。
5、以下属于财务风险的是（）。
A.某企业发行的债券在付息日无法及时支付利息B.某上市公司股票在资本市场不景气时，价格出现较大波动C.某公司由于某重大投资项目的亏损，使得公司息税前利润大幅度减少D.某公司的海外资产由于汇率波动遭受损失答案：A；《证券投资基金》教材上册P233【解析】财务风险（financial risk），又称违约风险（default risk），是企业在付息日或负债到期日无法以现金方式支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
证券投资分析真题及答案第二章.doc
证券投资分析真题及答案第二章【- 证券投资分析】历年真题精选第2章有价证券的投资价值分析与估值方法一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将（）。
A．下跌B．盘整C．上涨D．不变2．当前，某投资者打算购买面值为100元，票面利率为8%，期限为3年，到期一次还本付息的债券，假定债券当前的必要收益率为9%，那么该债券按单利计算的当前的合理价格（）。
A．介于95．75元至95．80元之间B．介于96．63元至96．64元之间C．介于97．63元至97．64元之间D．介于98元至99元之间3．假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券，面值100元，市场价格99．2556元，那么市场6个月的即期利率为（）。
A．O．7444%B．1．5%C．0．75%D．1．01%4．某债券的面值为1000元，票面利率为5%，剩余期限为10年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么，（）。
A．按复利计算的该债券的当前合理价格为995元B．按复利计算的该债券4年后的合理价格为1000元C．按复利计算的该债券6年后的合理价格为997元D．按复利计算的该债券8年后的合理价格为998．5元5．在流动性偏好理论中，流动性溢价是指（）。
A．当前长期利率与短期利率的差额B．未来某时刻即期利率与当期利率的差额C．远期利率与即期利率的差额D．远期利率与未来的预期即期利率的差额6．运用回归估计法估计市盈率时，线性方程截距的含义是（）。
A．因素的重要程度B．因素对市盈率影响的方向C．因素为零时的市盈率估计值D．因素对市盈率影响的程度7．（）不是影响股票投资价值的外部因素。
A．行业因素B．宏观因素C．市场因素D．股份分割8．股票未来收益的现值是股票的（）。
A．内在价值B．清算价值C．账面价值D．票面价值9．可变增长模型中的”可变”是指（）。
A．股票内部收益率增长的可变B．股票市价增长的可变C．股息增长的可变D．股票预期回报率增长的可变10．某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换平价为（）。
证券投资学(第2版)课后习题参考答案
证券投资学（第2版）课后习题参考答案程蕾邓艳君黄健第一章导论1、证券投资与证券投机的关系？答：联系：二者的交易对象都是有价证券，都是投入货币以谋取盈利，同时承担损失的风险。
二者还可以相互转化。
区别：1）交易的动机不同。
投资者进行证券投资，旨在取得证券的利息和股息收入，而投机者则以获取价差收入为目的。
投资者通常以长线投资为主，投机者则以短线操作为主。
2）投资对象不同。
投资者一般比较稳健，其投资对象多为风险较小、收益相对较高、价格比较稳定或稳中有升的证券。
投机者大多敢于冒险，其投资对象多为价格波动幅度大、风险较大的证券。
3）风险承受能力不同。
投资者首先关心的是本金的安全，投机者则不大考虑本金的安全，一心只想通过冒险立即获得一笔收入。
4）运作方法有差别。
投资者经常对各种证券进行周密的分析和评估，十分注意证券价值的变化，并以其作为他们选购或换购证券的依据。
投机者则不大注意证券本身的分析，而密切注意市场的变化，以证券价格变化趋势作为决策的依据。
2、简述证券投资的基本步骤。
答：1）收集资料；2）研究分析；3）作出决策；4）购买证券；5）证券管理。
3、试述金融市场的分类及其特点。
答：1）按金融市场的交易期限可分为：货币市场和资本市场。
2）按金融市场的交易程序可分为：证券发行市场和证券交易市场。
3）按金融交易的交割期限可分为：现货市场和期货市场。
4）按金融交易标的物的性质可分为：外汇市场、黄金市场、保险市场和各种有价证券市场。
第二章证券投资工具1、简述债券、股票、投资基金的性质和特点。
答：债券是发行人对全体应募者所负的标准化证券，具有公开性、社会性和规范性的特点，一般可以上市流通转让。
债券具有一般有价证券共有的特征，即期限性、风险性、流动性和收益性，但它又有其独特之处。
股票只是代表股份资本所有权的证书，它本身并没有任何价值，不是真实的资本，而是一种独立于实际资本之外的虚拟资本。
股票在发行与流通中，具有收益性、风险性、非返还性、参与性、流通性、价格的波动性。
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第二章证券投资基金的类型（答案解析）
一、单项选择题
1、根据（）的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。
A、运作方式
B、法律形式
C、投资对象
D、资金来源和用途
2、以下基金类型中，不是从基金的投资目标来划分的是（）。
A、成长型基金
B、混合型基金
C、平衡型基金
D、收人型基金
3、（）的投资对象主要是那些大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益的的有价证券。
A、成长型基金
B、主动型基金
C、平衡型基金
D、收入型基金
4、以下关于股票基金的说法正确的是（）。
A、与其他类型基金相比，投资风险小，回报率高
B、适合于投资于短期金融工具
C、适合长期投资
D、无法抗御通货膨胀
5、在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为（）。
A、离岸基金
B、在岸基金
C、国内股票基金
D、国外股票基金
6、在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是（）。
A、净值增长率
B、贝塔值
C、已实现收益
D、基金分红
7、在基金的风险分析指标中，（）将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。
A、标准差
B、持股集中度
C、贝塔值
D、行业投资集中度
8、偏股型混合基金中股票的配置比例一般为（）。
A、50%～80%
B、60%～70%
C、 50%～60%
D、50%～70%
9、关于保本基金，以下说法不正确的是（）。
A、保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间
B、其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例较低
C、常见的保本比例介于80%～l00%之间
D、保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费
10、以下不属于保本基金的分析指标的有（）。
A、投资比例B、保本期C、安全垫D、赎回费
11、反映股票基金操作策略的指标是（）。
A、净值增长率
B、贝塔值
C、周转率
D、费用率
12、交易型开放式指数基金（ETF）的主要特点不包括（）。
A、被动操作的指数型基金
B、独特的实物申购赎回机制
C、实行一级市场与二级市场并存的交易制度
D、在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报
二、多项选择题
1、根据募集方式的不同，基金可分为（）等类别。
A、主动型基金
B、被动型基金
C、公募基金
D、私募基金
2、成长型基金具有（）特点。
A、以追求资本增值为基本目标
B、较少考虑当期收入
C、以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等为投资对象
D、主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象
3、平衡型基金具有（）特点。
A、既注重资本增值又注重当期收入
B、兼具成长与收入双重目标
C、风险、收益介于成长型基金与收入型基金之间
D、
以追求稳定的经常性收入为基本目标
4、公募基金主要具有的特征有（）。
A、可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广
B、基金募集对象不固定
C、投资金额要求高
D、必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管
5、以下关于系列基金的说法正确的是（）。
A、我国目前共有10只系列基金
B、多个基金共用一个基金合同
C、子基金独立运作
D、子基金之间可以进行相互转换
6、反映股票基金经营业绩的指标主要有（）。
A、基金分红
B、持股集中度
C、已实现收益
D、净值增长率
7、反映股票基金风险大小的指标主要有（）。
A、标准差
B、贝塔值
C、净值增长率
D、持股数量
8、依据股票基金所持有的全部股票的（）等指标，可以对股票基金的投资风格进行分析。
A、平均市值
B、平均市盈率
C、平均市净率
D、平均费用率
9、关于ETF的说法正确的是（）。
A、实行一级市场与二级市场并存的交易制度是ETF的最大特色
B、有“最小申购、赎回份额”的规定
C、本质上是一种指数基金
D、折价套利会导致ETF总份额增加，溢价套利会导致ETF总份额减少
10、境外保本基金提供的保证类型有（）。
A、本金保证
B、流动性保证
C、红利保证
D、收益保证
11、股票基金面临的投资风险包括（）。
A、成本—收益风险
B、系统性风险
C、非系统性风险
D、管理运作风险
12、ETF与LOF的区别有（）。
A申购、赎回的标的不同B、申购、赎回的场所不同C、对申购、赎回限制不同D、基金投资策略不同
13、非系统性风险包括（）。
A、信用风险B、经营风险C、利率风险D、财务风险
三、判断题
1、股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险，但却不能回避非系统性投资风险。
（）
2、与公募基金相比，私募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。
3、指数基金是选取特定的指数作为跟踪对象，力图取得超越基准组合表现的基金。
（）
4、如果某基金的贝塔值大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金。
（）
5、与成长型基金相比，收入型基金的风险大，收益高。
（）
6、标准差将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。
（）
7、债券基金的价值会受到市场利率变动的影响，债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。
8、与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越小，所承担的利率风险就越低。
9、当市场利率降低时，持有附有提前赎回权债券的基金将不能再获得高息收益，而且还会面临再投资风险。
（）
10、我国首只ETF—上证50ETF是采用抽样复制的方法进行构建的。
（）
11、QDII基金只能以人民币、美元为计价货币募集。
（）
12、保本期越长，投资者承担的机会成本越高。
（）
13、与QDII基金一样，公募基金也可以进行国际市场投资。
（）
14、货币市场工具通常是指到期日在1～3年的短期金融工具。
（）
参考答案一、单项选择题
1A 2B 3D 4C 5B 6A 7C 8D 9B 10A 11C 12、D
二、多项选择题1CD 2ABD 3ABC 4 ABD
5 BCD 6、ACD 7、ABD 8、ABC 9、BC 10、ACD
11、BCD 12、ABCD 13ABD
三、判断题1、错2、对3、错 4对5错
6、错
7、对
8、错
9、对10错11错12对
13错14错
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