投资基金第4章基金的募集与设立
募集基金管理制度
募集基金管理制度第一章总则第一条为规范募集基金管理行为，保护基金投资者合法权益，促进基金行业健康发展，制定本制度。
第二条基金管理公司应当严格遵守有关基金管理的法律法规、行业规范和公司制度，加强募集基金管理工作，承担募集基金保管义务，严格遵守诚实信用、勤勉尽责、谨慎勤勉、保护投资者合法权益的义务。
第三条募集基金管理工作应当依法监管、自律规范，切实有效保障基金投资者的合法权益。
第四条本制度适用于所有从事募集基金管理业务的基金管理公司及其相关人员。
第二章募集基金的设立和备案第五条募集基金的设立应当符合有关法律法规和行政规定，由基金管理公司按照设立初衷、募集基金管理公司能力和所管理投资者资产规模进行充足风险提示。
第六条基金管理公司应当向基金监管部门报备募集基金的设立方案，包括基金合同、招募说明书、基金募集公告等文件。
第七条基金管理公司应当对拟设立的募集基金进行充足的尽职调查，确保募集基金投资对基金管理公司整体业务和风险管理能力的合理配置。
第八条基金管理公司应当根据募集基金的类型和投资特点，合理确定基金募集的日期、方式和期限，确保募集基金的合理运作。
第九条基金管理公司应当建立募集基金的备案档案，并严格按照备案要求予以备案。
第三章募集基金的运作第十条募集基金的募集工作应当遵循公平、公正、诚信原则，严格履行信息披露义务，保障投资者的知情权。
第十一条募集基金的投资者应当具备相应的风险认知能力和风险承受能力，基金管理公司应当合理评估投资者的风险承受能力，并根据其投资目标和风险偏好进行合理配置。
第十二条基金管理公司应当严格按照募集基金合同和招募说明书的约定，履行募集基金投资管理职责，保障基金投资者的合法权益。
第十三条募集基金的投资属性和运作模式应当得到基金监管部门的备案，并严格按照备案要求进行运作。
第十四条基金管理公司应当建立健全基金投资决策、执行和风险管理的制度和风控体系，确保募集基金的投资运作符合约定，风险受控。
产业投资基金管理管理办法
第一章总则第一条为规范产业投资基金（以下简称“基金”）的设立、运作和管理，促进产业投资基金健康发展，根据《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法律法规，制定本办法。
第二条本办法所称产业投资基金，是指以非公开方式向投资者募集资金，主要用于投资于特定产业领域的股权、债权或其他投资权益的基金。
第三条基金管理应当遵循市场化、专业化、规范化的原则，坚持风险控制，实现投资者利益最大化。
第四条产业投资基金的设立、运作和管理，应当符合国家产业政策，支持国家重点产业和战略性新兴产业发展。
第二章基金设立第五条设立基金，应当符合以下条件：（一）符合国家产业政策和行业监管要求；（二）基金管理人具有健全的组织机构、完善的内部控制制度和风险管理制度；（三）基金募集说明书真实、准确、完整，符合法律法规要求；（四）基金投资领域明确，投资策略清晰，投资目标合理；（五）基金投资者具备相应的风险识别和承担能力；（六）法律法规规定的其他条件。
第六条基金管理人应当具备以下条件：（一）注册资本不低于1000万元人民币；（二）具有从事基金管理业务的专业人员，具备基金从业资格；（三）具有健全的内部控制制度和风险管理制度；（四）最近三年内无重大违法违规记录；（五）法律法规规定的其他条件。
第七条基金设立程序：（一）基金管理人向中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）提交基金设立申请材料；（二）协会对基金设立申请材料进行审核，对符合条件者出具基金设立备案通知书；（三）基金管理人向投资者披露基金募集说明书，募集资金；（四）基金募集期限届满，基金管理人将基金设立备案材料报送协会；（五）协会对基金设立备案材料进行审核，对符合条件者出具基金设立备案证明。
第三章基金运作第八条基金运作应当遵循以下原则：（一）风险控制原则；（二）市场化运作原则；（三）信息披露原则；（四）投资者利益优先原则。
第九条基金投资范围：（一）投资于国家重点产业和战略性新兴产业；（二）投资于高新技术企业、创新型企业；（三）投资于符合国家产业政策的其他企业；（四）法律法规规定的其他投资范围。
科目三-私募股权投资基金共十章教材
第一章股权投资基金概述第一节股权投资基金的概念国内所称“股权投资基金"，其全称应为“私人股权投资基金"，是指主要投资于“私人股权"即企业非公开发行和交易股权的投资基金。
私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股依法可转换为普通股的优先股和可转换债券.在国际市场上,股权投资基金既有以非公开方式募集(私募）的，也有以公开方式募集（公募）的。
在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集.因此，所谓“私募股权投资基金”的准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。
与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有“高风险高期望收益”的特点。
第二节股权投资基金的起源和发展一、股权投资基金的起源与发展历史股权投资基金起源于美国。
在第二次世界大战结束以前，股权投资比较零散，尚不构成组织化的力量，也没有成为一个行业。
1946年成立的美国研究与发展公司（ARD），被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金.早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在.1953年,美国小企业管理局（SBA）成立，该机构直接向美国国会报告，专司促进小企业发展职责.1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”（SBIC），以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司,通过小企业投资公司增加对小企业的股权投资。
从此，美国的创业投资市场开始迅速发展。
1973年美国创业投资协会（NVCA）成立,标志着创业投资在美国发展成为专门行业。
20世纪50年代至70年代创业投资基金主要投资于中小成长型企业,此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。
20世世纪70年代以后，创业投资基金开始将其领域拓展到对大型成熟企业的并购投资，相相应地,“创业投资”概念从狭义发展到广义.1976年KKR成立以后,开始出现了专业化运作的并购投资基金，即经典的狭义意义上的私人股权投资基金。
第四章 证券投资基金-基金按组织形式分类
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第四章 证券投资基金知识点：基金按组织形式分类● 定义：按基金的组织形式划分，分为契约型基金和公司型基金● 详细描述：契约型基金又称为单位信托基金，契约型基金起源于英国，契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，通过基金契约来规范三方当事人的行为。
基金管理人负责基金的管理操作；基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。
公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。
公司型基金的特点有两个方面：（1）基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构。
（2）基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和股东大会。
基金资产归公司所有。
例题：1.一般而言，证券投资基金的收益有可能高于债券，投资风险有可能小于股票。
A.正确B.错误正确答案：A解析：一般而言，证券投资基金的收益有可能高于债券，投资风险有可能小于股票。
2.公司型基金的投资者比契约型基金的投资者对基金运作的影响要大一些。
A.正确B.错误正确答案：A解析：考察契约型基金与公司型基金的区别。
公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。
3.公司型基金反映的经济关系是信托关系。
A.正确B.错误正确答案：B解析：契约型基金反映的经济关系是信托关系。
4.关于公司型基金，下列描述正确的有（）。
A.公司型基金对基金运作的影响比契约型基金的投资者小B.设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构C.基金的组织结构与一般股份公司类似D.公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有法人独立地位的股份投资公司正确答案：B,C,D解析：公司型基金对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。
5.公司型基金的特点有()。
A.基金的设立程序类似于一般股份公司B.它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理人来经营、管理基金财产C.基金的组织结构与一般股份公司类似D.没有基金章程，也没有公司董事会正确答案：A,B,C解析：没有基金章程，也没有公司董事会是契约型基金的特点。
第四章 证券投资基金的募集与认购 《证券投资基金》PPT课件
以判断证券实质要件的形式资料，以便做出投 资决定 ▪ 三是注册程序不保证注册申报书和公开说明书 中陈述事实的准确性
4.2.1 基金设立方式
▪ 2）核准制 ▪ 核准制又被称为准则制或实质审查制，是指根
据实质管理原则，发行人在发行证券时，不仅 要公开全部的、可以供投资者做出投资判断的 材料，还要符合证券发行的实质性条件，政府 主管部门有权依照相关法规的规定，对发行人 提出的申请以及有关材料进行实质性审查，发 行人得到批准以后才可以发行证券。
4.1.4 基金产品线及其类型
▪ 基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不 同种类基金产品及其组合。
4.1.4 基金产品线及其类型
▪ 一般来说,基金产品线包括以下三个方面的内容:
▪ 一是基金产品线的长度：一家基金管理公司所拥有的 基金产品的总数。
▪ 二是基金产品线的宽度：一家基金管理公司所拥有的 基金产品的大类有多少。
4.2.3 基金募集程序
▪ 不论是封闭式基金还是开放式基金,在募集期限 届满时基金不满足有关募集要求的,基金不能成 立。
▪ 基金募集失败,基金管理人应承担下列责任:① 以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费 用;②在基金募集期限届满后30日内返还投资 者已缴纳的款项,并加计银行同期存款利息。
4.2.3 基金募集程序
▪ (3)基金份额的发售 ▪ 不论是封闭式基金的发售还是开放式基金的发售,基金
管理人应当自收到准予注册之日起6个月内进行基金募 集。超过6个月开始募集,原注册的事项未发生实质性 变化的,应当报国务院证券监督管理机构备案;发生实质 性变化的,应当向国务院证券监督管理机构重新提交注 册申请。基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布 招募说明书、基金合同及其他有关文件，公布的文件 应当真实、准确、完整。基金募集不得超过国务院证 券监督管理机构准予注册的基金募集期限。基金募集 期限自基金份额发售之日起计算,目前规定为3个月。
2023年2月基金从业考试《股权投资基金基础知识》考试真题答案(考生回忆版)
2023年2月基金从业考试《股权投资基金基础知识》考试真题答案（考生回忆版）第1题单项选择题（每题1分，共32题，共32分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一，作为基金托管人的基础服务和首要职责是（）。
A．资金清算B．资产保管C．投资监督D．账户管理【答案】B【解析】基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。
【考查考点－第二章第一节股权投资基金当事人】2．引起股权投资基金所有者权益变动的情形包括（）。
I投资人缴付出资II基金进行收益分配III基金向普通合伙人支付业绩报酬IV基金有限合伙人向第三方转让其在基金中的份额A．I II III IVB．I III VC．I II VD．I III【答案】C【解析】当基金出现权益变动，包括新的投资者参与、老的投资者退出以及基金收益分配等情况时，应当进行所有者权益核算。
公司型股权投资基金的增资、减资、股权/股份转让、收益分配及清算退出等操作，涉及权益变动和权益登记。
合伙型股权投资基金的入伙/增加出资、退伙/减少出资、财产份额转让、收益分配及清算退出等操作，也涉及权益变动和权益登记。
信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出、份额转让、收益分配及清算退出等操作，同样涉及权益变动和权益登记。
3．第一拒绝权条款作为股东权利，通常在公司（）的股权被出售时触发。
I创始股东II董事会成员股东III公司高管股东IV监事会成员股东A．I、II、III、IVB．I、III、IVC．II、III、IVD．I、II、IV【答案】A【解析】第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。
第四章证券投资基金PPT课件
证，增持基金单位份额。
封闭式基金与开放式基金的区别： （1）期限不同。 （2）发行规模限制不同。 （3）基金单位交易方式不同。 （4）基金单位的交易价格计算标准不同。 （5）投资策略不同。
（二）根据投资标的划分 以投资标的为标准，基金可分为国债
基金、股票基金、和其它基金如：货币基 金、黄金基金、衍生证券基金等。
第四章 证券投资基金
第一节 证券投资基金概述 一、证券投资基金(Investment Fund) （一）证券投资基金的概念
证券投资基金（以下简称基金）是指 一种利益共享、风险共担的集合证券投资 方式，即通过发行基金单位，集中投资者 的资金，由基金托管人托管，由基金管理 人管理和运用资金，从事股票、债券等金 融工具的投资，并将投资收益按基金投资 者的投资比例进行分配的一种间接投资方
封闭式基金的期限是指基金的存续期，
即基金从成立之日起到结束之日止的整个 时间。
(2)开放式基金是指基金发起人在设立基金 时，基金单位的总数是不固定的，可视投 资者的需要追加发行。投资者也可资产值扣除手续费后赎回股 份或受益凭证，或者再买入股份或受益凭
一定的报酬。
写在最后
成功的基础在于好的学习习惯
The foundation of success lies in good habits
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结束语
当你尽了自己的最大努力时，失败也是伟大的， 所以不要放弃，坚持就是正确的。
When You Do Your Best, Failure Is Great, So Don'T Give Up, Stick To The End 演讲人：XXXXXX 时 间：XX年XX月XX日
式。
投资基金的称谓在不同的国家有所区 别，美国称为“共同基金”，英国称为 “单位信托基金”，日本则称为“证券投 资信托基金”。其他国家和地区有称之为 “互助基金”、“互惠基金”、“投资基
基金经理证券投资法律知识考试《基金经理证券投资法律知识》复习全书【核心讲义+章节练习】
基金经理证券投资法律知识考试《基金经理证券投资法律知识》复习全书【核心讲义＋章节练习】目录第一章证券投资基金基本法律知识第二章基金管理人和基金托管人第三章基金从业人员操守第四章基金募集、基金份额的销售和交易第五章基金的投资交易第六章其他资产管理业务第七章基金信息披露、估值和收益分配第八章监督管理与法律责任本书是基金经理证券投资法律知识考试科目《基金经理证券投资法律知识》的复习全书。
参考多部法律法规和资料精心编写而成，严格遵循最新考试大纲的内容和要求编写，共分8章，每章包括以下2部分内容：①核心讲义，根据考试相关资料及最新相关法律、法规和规范性文件对考试大纲的所有考点进行了讲解，特别是针对一些难点和重点进行了详细的分析和说明；②章节练习，根据高频考点，精选习题，便于考生检验学习效果，巩固知识点。
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【核心讲义】一、《证券法》的适用范围《证券法》是为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展而制定。
《证券法》规定，在中华人民共和国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《公司法》和其他法律、行政法规的规定。
政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。
证券衍生品种发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。
二、《证券法》有关证券发行和交易活动的原则性规定《证券法》规定，证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则。
1．公开原则公开原则又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。
此原则要求证券交易参与各方依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。
2．公平原则公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会。
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第四章 基金的募集与设立
一、基金的募集设立 1、基金的发起人 封闭式基金：证券公司、信托投资公司、基 金管理公司——三者为主发起人； 封闭式基金发起人要求认购基金一定份额。 （如3%） 开放式基金：基金管理公司。
基金单位
基金单位又称受益权单位 基金单位在首次发行时通常确定一个整数票 面价格，首次发行结束后，对于开放式基金 来说，不管认购还是赎回价，基金单位都是 以净资产价值为计价的基准。
2、基金的发行成本
印刷费 手续费 宣传广告费
基金的发行方式
按发行对象不同 公募 私募 按发行销售渠道不同 自办发行 承销
基金管理公司名录2006年9月
公司名称 注册资本（万元） 成立时间 国泰基金管理有限公司 11000 1998年3月 南方基金管理有限公司 10000 1998年3月 华夏基金管理有限公司 13800 1998年3月 华安基金管理有限公司 15000 1998年5月 博时基金管理有限公司 10000 1998年7月 鹏华基金管理有限公司 15000 1998年12月 嘉实基金管理有限公司 10000 1999年3月 长盛基金管理有限公司 10000 1999年3月 大成基金管理有限公司 10000 1905年6月 富国基金管理有限公司 12000 1999年4月
2、基金证券的认购
开放式基金的认购 封闭式基金的认购 海外基金的认购
复习思考题
在我国申请设立募集基金需要哪些条件？ 基金合同的重要意义体现在哪些方面？ 以一个开放式基金的实例，简要说明基金合 同与报募说明书的区别 简述投资基金的认购方式
招募说明书
基金概况 有关当事人的权利与义务 基金运运作方式 基金的变更、结业与清盘 基金合同条款
四、基金的募集与认购
1、基金证券的发行 基金证券与基金单位 基金证券是基金发起人或其委托的证券机构 向投资者发行的，表示其持有人有按其所持 基金份额享有基金资产所有权、收益分配权、 剩余财产分配权和其他相关权利，并同时承 当相应义务的可转让或可赎回的凭证 对公司型基金来说，表现为公司股份 对合同型基金来说，表现为受益凭证
3、投资基金的设立程序
设计基金方案 聘请基金管理人、基金保管人、投资顾问、 注册会计师、律师、财务顾问等，并签订相 关契约 制订各项申报文件，向主管机关报批 公布基金募集说明书，发售基金证券
二、基金合同
是指基金管理人、基金托管人、基金发起人 为设立投资基金而订立的用以明确基金当事 人各方权利和义务的书面文件。 基金合同的主要内容 基金概况 有关当事人的权利与义务 基金运作方式 基金的变更结业与清盘
2、申请募集基金的基本条件
证券投资基金法，2004，6 证券投资基金运作管理办法，2004，7
中国市场的基金第一
第一只封闭式基金 基金开 元 1998.3 20.00亿份 第一只开放式基金 华安创 新 2001.9 50.00亿份 第一只偏债型基金 南方宝 元 2002.9 49.02 亿份 第一只纯债型基金 华夏债 券 2002.10 51.32 亿份