[职业资格类试卷]证券从业资格(证券投资分析)模拟试卷62.doc

[职业资格类试卷]证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷62一、单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1 常见的战术性投资策略不包括( )。

（A）交易型策略（B）多一空组合策略（C）投资组合保险策略（D）事件驱动型策略2 证券投资基本分析的重点是( )。

（A）宏观经济分析（B）行业分析（C）区域分析（D）公司分析3 假定某投资者以800元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10％、剩余期限为5年的债券，则该投资者的当前收益率为( )。

（A）10％（B）12．5％（C）8％（D）20％4 一般来讲，在下列( )经济背景条件下证券市场呈上升走势最有利。

（A）持续、稳定、高速的GDP曾长（B）高通胀下的GDP增长（C）宏观调控下的GDP减速增长（D）转折性的GDP变动5 只有在( )时，财政赤字才会扩大国内需求。

（A）政府发行国债时（B）财政对银行借款且银行不增加货币发行量（C）财政对银行借款且银行增加货币发行量（D）财政对银行借款且银行减少货币发行量6 食品业和公用事业属于( )。

（A）增长型行业（B）周期型行业（C）防守型行业（D）成长型行业7 实质性重组一般要将被并购企业( )以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。

（A）30％（B）50％（C）60%（D）90％8 若速动比率大于1，下列说法不成立的是( )。

（A）流动比率大于1（B）营运资金大于零（C）不能反映资产负债率的大小（D）短期偿债能力偏低9 金融期货的标的物不包括( )。

（A）股票（B）利率（C）外汇（D）小麦10 在行业分析数理统计法的回归模型中，判定回归效果的重要依据是( )。

（A）自变量（B）因变量（C）回归系数（D）相关系数11 在实际应用MACD时，常以( )日EMA为快速移动平均线，( )日EMA为慢速移动平均线。

（A）12；26（B）13；26（C）26；12（D）15；3012 金融期权与金融期货的不同点不包括( )。

（A）标的物不同，且一般而言，金融期权的标的物多于金融期货的标的物（B）投资者权利与义务的对称性不同，金融期货交易的双方权利与义务对称，而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性（C）履约保证不同，金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金，而金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户（D）从保值角度来说，金融期权通常比金融期货更为有效13 头肩顶形态的形态高度是指( )。

（A）头的高度（B）颈线的高度（C）头到颈线的距离（D）左、右肩连线的宽度14 西方投资者以( )天移动平均线作为长期投资的依据。

（A）100（B）200（C）250（D）36015 提出套利定价理论的是( )。

（A）夏普（B）特雷诺（C）理查德.罗尔（D）史蒂夫.罗斯16 在证券组合管理的基本步骤中，确定投资目标是( )阶段的任务。

（A）确定证券投资政策（B）进行证券投资分析（C）构建证券投资组合（D）投资组合业绩评估17 在股指期货中，由于( )，从制度上保证了现货价与期货价最终一致。

（A）实行现金交割且以现货指数为交割结算指数（B）实行现金交割且以期货指数为交割结算指数（C）实行现货交割且以现货指数为交割结算指数（D）实行现货交割且以期货指数为交割结算指数18 证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的( )个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。

（A）1（B）3（D）1219 关于β系数，下列说法错误的是( )。

（A）β系数是由时间创造的（B）β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数（C）β系数的绝对值数值越小，表明证券承担的系统风险越小（D）β系数反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性20 开盘价与最低价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为( )。

（A）光头阳线（B）光头阴线（C）光脚阳线（D）十字星21 上市公司预计在未来无限时期每年支付每股股利3元，相应的贴现率(必要收益率)为30％，该公司股价15元，计算该股票的内在价值为( )元。

（A）10（B）10（D）5022 ( )是国务院直属正部级事业单位，依法统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。

（A）国家发展和改革委员会（B）中国证券监督管理委员会（C）国务院国有资产监督管理委员会（D）中国人民银行23 素有“经济晴雨表”之称的是( )。

（A）利率（B）证券市场（C）汇率（D）税率24 ( )属于紧缩的货币政策手段。

（A）增加货币供应量（B）降低利率（C）放松信贷控制（D）中央银行大量卖出有价证券25 下列不是宏观经济分析意义的是( )。

（A）判断证券市场的总体变动趋势（B）掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向（C）把握单个证券市场的风险价值（D）了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济26 ( )是判断整个证券市场投资价值的关键。

（A）宏观经济分析（B）微观经济分析（C）投资风险分析（D）投资收益分析27 套利定价理论(APT)是描述( )但又有别于CAPM的均衡模型。

（A）利用价格的不均衡进行套利（B）资产的合理定价（C）在一定价格水平下如何套利（D）套利的成本28 结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析，其性质( )。

（A）是一种静态分析（B）是一种动态分析（C）主要是一种动态分析，还包括静态分析（D）主要是一种静态分析，还包括动态分析29 ( )是最高国家权力机关的执行机关和最高国家行政机关，对证券市场产生全局性的影响。

（A）全国人民代表大会（B）国务院（C）中国人民银行（D）国家发展和改革委员会30 在道.琼斯指数中，公用事业类股票取自( )家公用事业公司。

（A）6（B）10（C）20（D）3031 名义无风险收益率一般用相同期限零息国债的( )来近似。

（A）预期通货膨胀率（B）内部回报率（C）到期收益率（D）真实无风险收益率32 全价报价的缺点是( )。

（A）所见即所得，比较复杂（B）含混了债券价格涨跌的真实原因（C）双方都需要计算实际支付的价格（D）不能充分反映债券价格的波动程度33 通常会选择能够带来基本收益的附息债券、优先股及一些避税债券并追求基本收益最大化的证券组合是( )。

（A）收入型证券组合（B）增长型证券组合（C）货币市场型证券组合34 马柯威茨提供的证券组合方法在投资者只关注( )的假设前提下是完全精确的。

（A）证券组合的期望收益率和方差（B）证券组合的风险和方差（C）证券组合的投资目标和β值（D）证券组合的分散化程度和实际收益率35 ( )是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。

（A）证券组合（B）证券投资（C）证券持有（D）证券分类36 1952年，哈理.马柯威茨发表了一篇题为( )的论文。

这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。

（A）《证券组合策略》（B）《证券组合选择》（D）《证券组合理论》37 ( )突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论(APT)。

（A）威廉.夏普（B）理查德.罗尔（C）哈里.马柯威茨（D）史蒂夫.罗斯38 在不允许卖空的情况下，A、B、C三种证券所能得到的所有合法组合将落入并填满坐标系中组合线AB、BC、AC围成的区域，该区域称为不允许卖空时证券A、B和C的( )。

（A）证券组合有效边界（B）证券组合有效前沿线（C）证券组合有效区域（D）证券组合可行域39 ( )主要指运用金融工具和其他手段实现既定目标的程序和策略，不仅包括金融工具的创新，而且还包括金融工具运用的创新。

（A）金融创新（B）金融工程（C）金融策略（D）金融工序40 1998年，美国金融学教授( )首次给出了金融工程的正式定义：金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，并为金融问题提供创造性的解决办法。

（A）马柯威茨（B）费纳蒂（C）夏普（D）奥斯本41 影响利率期限结构的三种因素不包括( )。

（A）对未来利率变动方向的预期（B）债券预期收益中可能存在的流动性溢价（C）债券预期收益中可能存在的时间溢价（D）市场效率低下或者资金在长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍42 某企业2012年流动资产平均余额为300万元，流动资产周转率为5次。

若企业2013年净利润为600万元，则2013年营业净利率为( )。

（A）50%（B）10%（C）40%（D）15%43 下列指标中，不能用来反映企业偿付长期债务能力的是( )。

（A）资产净利率（B）产权比率（C）有形资产净值债务率（D）资产负债率44 确保股东充分行使权力的最基础的制度安排是( )。

（A）董事会制度（B）股东大会制度（C）独立董事制度（D）监事会制度45 下列有关影响股票投资价值因素的说法，错误的是( )。

（A）一般来讲，影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割等（B）从理论上讲，公司净值增加，则股价上涨；净值减少，则股价下跌（C）增加股利分配往往比股份分割对股价上涨的刺激作用更大（D）公司增资在没有产生相应效应前可能会促使股价下跌46 某公司发行无期限限制的每年年末支付的股利为3元／股，且必要收益率为10%的股票，则采用零增长模型计算出该公司股票在期初的内在价值为( )元。

（A）10（B）20（C）30（D）5047 若流动比率大于1，则下列关系式成立的是( )。

（A）营运资金>0（B）速动比率>1（C）资产负债率<1（D）资产负债率>148 现金流量表反映企业一定期间现金的流人和流出，通常分为三部分，但不包括( )。

（A）投资活动产生的现金流量（B）筹资活动产生的现金流量（C）经营活动产生的现金流量（D）利润分配产生的现金流量49 总资产周转率是与( )无关的经济指标。

（A）营业收入（B）营业成本（C）年末固定资产（D）平均资产总额50 波浪理论考虑三方面的因素，其中，( )是最重要的，也是波浪理论赖以生存的基础。

（A）股价走势所形成的形态（B）完成某个形态所经历的时间长短（C）股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置（D）股价走势图中各个高点和低点所处的绝对位置51 计算优先股股票的内在投资价值通常采用的模型是( )。

（A）不变增长模型（B）二元增长模型（C）贴现现金流模型（D）零增长模型52 直接监督管理我国证券市场的国务院直属事业单位是( )。

（A）国务院（B）中国人民银行（C）中国证监会（D）国家发展和改革委员会53 在( )中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益。