余额宝的法律性质及其监管原则
余额宝会被取缔吗
余额宝会被取缔吗余额宝（Yu'EBao）是蚂蚁金服推出的一款货币基金理财产品，于2013年6月上线，成为了中国互联网金融领域的一股创新力量，并快速扩大了其用户群体。
然而，近几年来，余额宝频频受到质疑和监管压力，引发了对其未来的担忧。
那么，余额宝会被取缔吗？以下分析三个方面的因素。
首先，余额宝被指责违反了监管规定。
余额宝以实现资金的快速流动为亮点，具备高收益性、灵活性和便利性。
然而，由于余额宝的规模不断扩大，引起了中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）的担忧。
2014年，银监会发布了相关规定，明确余额宝属于货币市场基金，要求余额宝要遵循相应的存款准备金比例和流动性管理要求。
虽然蚂蚁金服作出了一系列的调整，但仍不能彻底解决监管方面的问题。
此外，近年来监管层对互联网金融的整顿力度不断加强，对余额宝的监管趋严也是一个不容忽视的因素。
其次，余额宝的高收益率引发了金融风险。
余额宝的高收益率一直是其吸引用户的主要原因之一。
然而，随着投资规模的扩大，余额宝对市场流动性的需求也越来越大。
在极端情况下，如果大量用户选择赎回余额宝，可能会导致资金链断裂等问题，引发金融风险。
此外，余额宝的高收益率也对传统银行的存款业务形成了竞争，给银行带来了一定的压力，因此，银行业也对余额宝的存在持有戒备态度。
最后，余额宝在提供理财服务的同时，也存在一定的隐患。
余额宝的资金流向和使用情况并不完全透明，存在资金被用于不符合风险偏好的项目，造成投资风险的可能。
此外，余额宝的用户并非专业投资者，对风险的认知可能不足，容易受到市场波动的影响。
这些问题也引起了监管层的关注，担心可能会对用户权益产生不良影响。
综上所述，余额宝在发展过程中面临着监管、风险和服务问题。
虽然蚂蚁金服一直在努力解决这些问题，但当前来看，余额宝的前景并不乐观。
未来，监管层可能会进一步加大对互联网金融的监管和整顿力度，对于违规行为会采取相应的制裁措施。
因此，作为用户，我们需要保持警醒，在享受便利和高收益的同时，也要合理评估风险，选择适合自己的理财产品。
“余额宝的是否违法”
‚余额宝‛业务推出，让使用支付宝的人多了一份理财收入， 大大增加了支付宝客户的黏性，让支付宝在对付各类银行支付 手段时又多了一件利器。随着‚余额宝‛的崛起，可能会有越 来越多的人将自己的活期存款转入支付宝，这种类似‚揽储‛ 的方式可能会让银行逐步‚失血‛。毕竟，电子金融代表着未 来。
关于‚余额宝‛违规但未被叫停的评论
P2P网络借贷监管渐近：山雨还是春风？
第一财经日报 对于P2P行业的监管，央行在多个场合表示‚鼓 励与支持‛。具体要求提到，P2P网络借贷平台要注 重防范信用风险和操作风险，不能搞‚资金池‛， 不能集担保、借贷于一体，更不能非法集资和非法 吸收公众存款，同时要求建立第三方存管制度。
民营银行开放面临的机遇和挑战
ห้องสมุดไป่ตู้
《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》
第九条 ：账户开立人应当自销售账户开立之日 起5个工作日内将有关监督协议和账户信息报中国证 监会及账户开立人所在地派出机构备案。中国证监 会或者账户开立人所在地派出机构15个工作日内出具 无异议回复的，账户开立人可以启用销售账户。
信托‚余额宝‛引违规争议
余额宝小科普
余额宝由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增 值服务。通过余额宝用户不仅能够得到较高的收益， 还能随时消费支付和转出，用户在支付宝网站内就 可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收 益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、 支付宝转账等支付功能。 转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进 行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。余 额宝的优势在于转入余额宝的资金不仅可以获得较 高的收益，还能随时消费支付，灵活便捷。
【声音】 如果中国传统的金融体制不进行深入彻底的改革， 那么对于资金需求方来讲，设立民营银行，充其量 只是多了一个融资渠道，民营银行的价值就大打折 扣。 /zl/post/detail/i/2014-0313/pid_8444500.htm ——南京易讯通CEO于斌撰文称，我国只有金融 体制改革到一定程度，价格信号真正能反映市场供 求关系，才可能出现真正的民营银行。但另一方面， 如果金融体制进行市场化改革，又将使一些中小银 行面临巨大的生存和发展压力。
论余额宝存在的法律问题及其法律规制(最终稿)
论余额宝存在的法律问题及其法律规制[摘要] 余额宝上线后，由于其操作的便捷性、随时可以支取及所获收益远高于同期银行存款利率等优势，吸引了大量的年轻投资者进行投资、消费。
然而，余额宝本身所存在的法律风险、我国对其监管存在相对的真空及一定的滞后性等问题也日益突出。
如何快速、有效地防范其法律风险，完善我国对余额宝的法律规制，对于维护投资者合法权益、促进我国第三方理财机构的健康、有序发展及完善我国社会主义法制体系均有重要的现实意义。
[关键词]余额宝第三方理财机构功能监管法律规制On the legal issues and legal regulation of the balance treasureAbstract After the balance of treasure launched, because of its ease of operation, ready to be drawn and the proceeds much higher than the same period in bank deposit interest rates and other advantages, attracting a large number of young investors to invest, spend.However, the balance of the legal risks that exist treasure in itself, there is a relative vacuum of a certain lag and its regulatory and other issues have become increasingly prominent. How to quickly and effectively to prevent their legal risks, and improve the balance of our treasure of legal regulation, to safeguard the legitimate rights and interests of investors and promoting the health of our third-party financial institutions and orderly development and improvement of China's socialist legal system has important practical significance.Keywords Balance treasure Third-party financial institution Functional regulatory Legal regulation引言 (1)第一章概述 (2)第一节余额宝产生的背景简介 (2)第二节余额宝的特点及意义 (3)第二章余额宝存在的主要问题及我国对余额宝的法律规制 (5)第一节余额宝存在的主要问题 (5)第二节我国对余额宝的法律规制 (7)第三章境外类似余额宝理财产品法律规制的先进经验及对我国的启示 (9)第一节境外类似余额宝理财产品法律规制的先进经验简介 (9)第二节境外有关网络理财法律规制的先进经验对我国的启示 (10)第四章完善我国余额宝法律规制的若干思考 (12)第一节完善我国余额宝法律规制应坚持的原则 (12)第二节完善我国余额宝法律规制的建议 (13)结论 (15)致谢语 (16)参考文献 (17)附录 (18)2013年6月阿里巴巴公司宣布余额宝网络理财产品正式上线，它的出现是我国网络理财的伟大创新，[1]客观上促进了我国网络理财的发展。
余额宝法律问题与解决建议
摘要：余额宝凭借其操作简单、收益高等显著特征，自成功上线以来便得到广大消费者的青睐。
然而在高收益的背后也存在着巨大的风险，其安全隐患、销售资格、信息披露不完善问题亟待解决。
笔者主要从这几个方面分析余额宝存在的法律问题并提出解决意见。
关键词：余额宝；法律问题；解决建议。
一、余额宝的法律问题。
（一）余额宝片面强调货币基金高收益，风险揭示不足。
余额宝自身宣传、推介行为不够规范。
余额宝从其本质上来说，是一种借助具有基金支付机构资信的第三方电子商务平台进行销售的货币基金，主要投资于国债、央行票据、商业票据、银行定期存单等短期、风险小的货币市场工具。
与其他类型的基金相比，货币基金具有风险低、流动性好的显著特征。
货币基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或是暂时存放现金的理想场所。
但是，尽管货币基金的风险较低，并不意味着货币基金没有投资风险。
即货币基金与银行存款不同，并不保证收益水平，其同样会存在利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险。
同时，笔者进入余额宝官方主页，看到的是其收益稳健、被盗１００％赔付、灵活存取等宣传内容，仅用一行小字提示货币基金不等同于银行存款，过往业绩不预示其未来表现，市场有风险，投资需谨慎。
因此，余额宝较高收益、安全保障与不足的风险提示相结合，极易对消费者产生误导作用，投资者权益难以得到有效保障，行业系统性风险增加。
（二）基金信息披露不完善，不利于投资者利益保护。
基金信息披露不仅能培养和完善市场运行机制，也能够增强市场参与各方对市场的理解和信心。
同时，真实、准确、完整、及时的基金信息披露是树立整个基金行业公信的基石。
根据《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行规定》，基金销售机构通过第三方电子商务平台开展基金销售活动的，应当在第三方电子商务平台的醒目位置披露其工商登记信息和基金销售业务资格信息，并提示基金销售服务由基金销售机构提供。
支付宝里面的余额宝存钱安全吗
支付宝里面的余额宝存钱安全吗对于很多人来说，余额宝是一种非常便捷的理财工具。
它可以让用户将闲置资金存入支付宝账户中，享受一定的收益。
然而，很多人也对余额宝的安全性存在疑虑，担心自己的存款会不会受到损失。
那么，支付宝里面的余额宝存钱到底安不安全呢？接下来，我们就来探讨一下这个问题。
首先，我们需要了解余额宝的运作原理。
余额宝是由支付宝推出的一种货币基金，用户可以将闲置资金存入余额宝账户中，享受货币基金的收益。
货币基金是一种相对低风险的投资工具，主要投资于短期金融工具，如国债、银行存款等。
因此，余额宝的本质是一种货币基金投资，而非传统意义上的存款。
其次，我们需要明确的是，余额宝并非银行存款，因此不受存款保险法律的保护。
银行存款在中国受到存款保险法律的保护，每位存款人在同一家银行的存款可以获得一定额度的保险赔偿。
而余额宝作为一种货币基金，其资金并不受到存款保险法律的保护。
因此，如果货币基金出现亏损，用户将面临资金损失的风险。
然而，虽然余额宝并非银行存款，但其实际上也有一定的安全性保障。
首先，余额宝的资金是由支付宝委托第三方基金公司进行投资，具有一定的专业性和风险控制能力。
其次，支付宝作为一家知名的互联网金融平台，具有严格的资金监管制度和风险控制体系，能够有效保障用户资金的安全。
此外，余额宝的收益也是由货币基金的投资收益所决定，因此用户可以通过货币基金的历史收益率来评估其投资风险。
总的来说，支付宝里面的余额宝存钱是相对安全的。
然而，用户在使用余额宝的时候也需要注意一些风险。
首先，货币基金是一种投资工具，其收益并不是固定的，存在一定的市场风险。
其次，用户需要了解货币基金的投资范围和风险收益特点，做好风险评估和资产配置。
最后，用户需要选择信誉良好、实力雄厚的货币基金产品，避免选择风险较高的产品。
综上所述，支付宝里面的余额宝存钱是相对安全的，但并非完全无风险。
用户在使用余额宝的时候需要做好风险评估，选择合适的货币基金产品，合理配置资产，以保障自己的财产安全。
余额宝的法律规制
余额宝的法律规制阿里的支付宝公司和天弘基金公司合作推出了余额宝这一金融理财产品，支付宝客户存到支付宝里的资金可以产生收益。
从余额宝的产生之日起，对于其存废的讨论就甚嚣尘上。
余额宝是我国利率市场化和互联网技术发展的产物，对于这类的金融理财产品，我国还存在法律和监管上的空白，如何从法律监管的层面给余额宝一个合法的身份是本文探讨的问题。
标签：余额宝；金融理财；监管2013 年6 月13 日，阿里巴巴旗下的支付宝公司和天弘基金公司合作开发的“余额宝”正式面世，余额宝兼具有消费和理财的双重功能，余额宝里的资金除了能在各大电商网站上进行消费，还可以用于购买货币基金增值，而且其收益率明显高于银行的同期活期存款利率。
这是天弘基金专门为支付宝定制的一只兼具金融理财和消费双重功能的基金理财产品，即天弘增利宝货币基金（简称“余额宝”），用户投资的收益变化则视天弘基金经营业绩而定。
余额宝刚面世之初，七日年化收益率是7%以上，高收益率吸引着大批“吃螃蟹”的人，如此高的收益率使得天弘基金迅速成为国内第一大基金公司。
余额宝资金规模已超过2500亿元，客户数超过4900万户，根据WIND数据，截至2014年1月14日，天弘增利宝自成立日以来万份收益总值为309.24元，在所有A类货币基金中排名第一。
一、余额宝特点在余额宝面世之前，国内也出现了一些利用互联网进行金融理财的活动。
如，多家银行通过自己的网上银行推出了自己的金融理财产品，但是这些金融理财产品跟传统的金融理财产品相比，没有什么明显的特色，只不过办理这些金融产品的地点从实体网点挪到了网上，并没有实质性的创新，也并没有受到客户的更多关注。
而余额宝相对于传统的理财产品却有着明显的创新和优势，余额宝一方面依附支付宝已经建立起来的庞大的客户群体，另一方面利用天弘基金的营业收益，在互联网金融的大背景下，一跃成为最受欢迎的金融理财产品。
与传统的互联网金融理财产品相比，余额宝有以下显著的特点：1.余额宝兼具消费和收益双重功能与传统的互联网金融产品相比，余额宝兼具有消费和收益的双重功能，这是余额宝最大的一个创新点。
余额宝的法律性质及其监管原则
余额宝的法律性质及其监管原则作者：方琪赖华子来源：《审计与理财》2014年第08期【摘要】余额宝是支付宝公司基于第三方支付平台的金融创新，是一款具有支付与增值双重属性的证券托管凭证。
余额宝运作的本质是B-TO-C金融电子商务，支付宝公司在余额宝业务中所担当的法律角色是金融居间人。
余额宝所涉及金融产品的风险主要由金融产品的发行人与投资者承担，作为居间商的金融电商在业务中有过错的应该承担连带责任。
我国应加强互联网金融的监管，采取先入金融分业核准，后入金融分业备案，工商管理部门统一规范监管，金融部门功能监管的监管原则，鼓励互联网金融企业在维护金融安全前提下的创新，强化互联网金融企业的行业自律，切实保护投资者合法权益，维护公平竞争的金融秩序。
【关键词】余额宝；互联网金融；金融创新；居间商；金融监管【中图分类号】D912.28余额宝是支付宝（中国）网络技术有限公司（以下简称支付宝公司）于2013年6月13日正式推出的一款理财产品，至其满周年时余额宝用户超越8千万户，资产余额超越5 300亿元，使与之合作的天弘基金由此成为国内最大基金管理公司。
余额宝还推动了“活期宝”等“宝类基金”的繁荣，引领了一场具有颠覆性的互联网金融革命。
面对金融创新，民众褒贬不一，有人将余额宝看成趴在银行身上的“金融寄生虫”，抬高了社会总体融资成本。
有人则认为它是推动利率市场化的“鲶鱼”。
政府的声音是“支持金融创新，但要加强监管”。
余额宝该如何监管？本文试图从余额宝的法律性质出发，探析以余额宝为代表的互联网金融创新业务的法律监管。
一、余额宝的性质定位支付宝官方网站介绍，余额宝是支付宝为个人用户推出的通过余额进行基金支付的服务。
把资金转入余额宝即为向与支付宝公司签订合作协议的基金公司等机构购买相应理财产品，目前支持天弘基金“增利宝”货币基金。
也就是说将钱转入余额宝实际上等于授权支付宝公司向天弘基金管理公司购买了一款由天弘基金管理的名为“增利宝”的货币基金。
把大额资金存到余额宝是否安全
把大额资金存到余额宝是否安全生活中很多朋友都利用网络进行金钱方面的交易，而支付宝给人们的交易带来非常大的便利。
正是因为这样，余额宝吸收了很多的资金，自然人们也在关注存余额宝安全吗这个问题。
下面是为大家整理的关于把大额资金存到余额宝的安全性，一起来看看吧!把大额资金存到余额宝的安全性网络资金的安全性始终都是各位朋友关注的内容，而通过对于密码的设置更好的保护了网络财产的安全性。
从余额宝的安全性来看，只要能够更好的保护个人的账号密码相关的信息，那么资金还是比较安全地。
而目前很多朋友都使用手机客户端来操作余额宝，手机客户端又有着多重的密码，所以存余额宝安全吗还是比较安全的。
保障个人余额宝财产安全不过如果各位朋友的手机发生丢失的话，各位朋友第一时间需要做的便是冻结支付宝内所有的金钱。
因为通过手机号码和银行号码的绑定等方面的内容，这样余额宝以及支付宝内所有的钱都有可能丢失。
所以说存余额宝安全吗的答案并不是绝对的，还需要各位朋友平日里对于网络内的资金多加看护，加强相关网络资金安全知识的丰富。
由于余额宝灵活性比较高，而且收益又比较高，所以越来越多的朋友选择将大额的资金放入余额宝中。
为了能够给予资金更好的保护，各位朋友不必一直寻找存余额宝安全吗的答案，因为网络资金存在风险是必然的。
而各位朋友可以通过投保个人财产保险的模式来给予个人资金更好的保护，这样便能够降低个人资金方面的损失。
而对于每日里操作使用支付宝余额宝的朋友而言，应该多多加强相关网络财产安全知识，将个人的账户以及密码进行更好的保护。
存余额宝安全吗的答案已经显而易见，所以对于经常使用余额宝的朋友而言投保保险至关重要。
投保保险的时候，平安保险理赔服务好，投保者可以多加了解，为自己的资金全面保驾护航。
余额宝的风险分析一是放在余额宝里的钱会被盗取;余额宝作为支付宝的一项业务，账户的资金安全必将同支付宝一样，成为一个重点保护对象，根据淘宝及支付宝这几年的发展状况，我们完全可以相信支付宝的保护能力，在这里，有余额宝做出的承诺保证，大家可以看下图，如果还真出问题，直接打支付宝客服，要回自己的个人资产。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
一
、
余额 宝是支付 宝公司 ２ ０ １ ３年 推 出 的一 款 旨在 使 客 户 躺 在 支 付 宝 账 户 里 面 的 资 金 增 值 的 理 财 服 务 ，支 付 宝 公 司 本 身 不 是 理 财 公 司 ，也 不 是 金 融 投 资 公 司 与 基 金管理公 司 ， 它 是 金 融 产 品投 资 的 商 事 代 理 人 ， 支 付 宝 公 司 创 设 的 初 衷 是 为 了解 决 网 络 购 物 买 卖 双 方 交 易 付 款 的 信 用 担 保 问题 ，使 网 络 商 城 的 交 易 买 方 能 安 心 挑 选 网上 商 城 展 示 的 货 物 并 按 照 其 标 示 的价 款 安 心 地 付
或数据 ， 所 以该 托 管 凭证 又 是一 种 电 子 凭 证 。 支 付 宝 公 司 负责 代 理 金 融 产 品 的购 买 ， 将 购 买后 的 结 果 以余 额 宝 的方式显示 出来 ， 并 托管余额宝 ， 同 时 又 赋 予 余 额 宝 以 网 购 消 费 和转 账 结算 的 功 能 。 同 时利 用 余 额 宝 购 买 证 券 投 资金 等 金 融产 品 的成 本 较低 廉 ， 目前 购 买 “ 增利宝” 货币基金的佣金费用为零。 具 备 网 购 支 付 功 能 是余 额 宝
该 如 何 监 管 ？本 文 试 图从 余 额 宝 的 法 律 性 质 出发 ， 探 析
以余 额 宝 为代 表 的互 联 网 金 融 创 新 业 务 的法 律 监 管 。
余 额 宝 的 性 质 定 位
１ ． 支付 宝 公 司在 第 三 方 支付 结 算 业 务 中 的法 律 角 ห้องสมุดไป่ตู้
是 居 间人 。
政 府 的声 音 是 “ 支持金融创新 ， 但要加 强监管” 。余 额 宝
余额 宝是 具 有 网 上支 付 功 能 和 投 资功 能 的数 字 化 证 券 托 管凭 证 ， 也 是 一 款 具有 支 付 功能 的 电子有 价 证 券 。
二、 支 付 宝 公 司 在 余 额 宝 经 营 中 所 担 当 的 角 色
相 比互 联 网 直 销 基 金 取 得 比较 优 势 的 根本 。
称 支付 宝 公 司 ） 于２ ０ １ ３年 ６月 １ ３日正 式 推 出 的 一 款 理 财 产 品 ，至 其 满 周 年 时余 额 宝 用 户 超 越 ８千 万 户 ，资 产 余额超 越 ５ ３ ０ ０亿 元 ，使 与 之 合 作 的 天 弘 基 金 由此 成 为 国 内 最 大 基 金 管 理 公 司 。余 额 宝 还 推 动 了 “ 活期宝 ” 等
“ 宝类基金 ” 的繁荣 ， 引 领 了一 场具 有 颠 覆性 的 互 联 网 金
融革命 。面对金融创 新 ， 民众 褒 贬 不 一 ， 有 人 将 余 额 宝 看成趴在银行身上 的 “ 金 融 寄生 虫 ” ，抬 高 了社 会 总 体
融 资 成 本 。有 人 则 认 为 它 是 推 动 利 率 市 场 化 的 “ 鲶鱼 ” 。
权 支 付 宝 公 司 向 天 弘 基 金 管 理 公 司 购 买 了 一 款 由 天 弘 基金管理 的名为 “ 增利 宝” 的 货 币 基 金 。用 户 还 可 以 根 据 自己 的 选 择 购 买 支 付 宝 公 司 网站 提 供 的 其 它 理 财 产
品， 包括证 券投资基 金与保 险产品 ， 只 不 过 需 要 客 户 主 动 选 择 而 不 是 自动 购 买 。余 额 宝 内 的 资 金 还 能 随 时 用 于 网购 消 费 和 转 账 。支 持 支 付 宝账 户 余 额 支 付 、 储 蓄 卡
全前提 下的创新 ， 强 化 互 联 网 金 融 企 业 的行 业 自律 ， 切实保护投 资者合法权益 ， 维护公平竞 争的金融秩序ｏ
【 关键词 】 余额宝 ； 互 联 网金 融 ； 金融创新 ； 居间商 ； 金融监 管
【 中 图分 类 号 】 Ｄ ９ １ ２ ． ２ ８
余 额 宝 是 支付 宝 （ 中国） 网 络 技 术 有 限公 司 （ 以下 简
金 融 居 间 人 。 余 额 宝 所 涉 及 金 融 产 品 的 风 险 主 要 由 金 融 产 品 的 发 行 人 与投 资 者 承 担 ， 作 为 居 问商 的 金 融 电 商 在 业 务 中 有 过 错 的 应 该 承 担 连 带 责 任 。我 国 应 加 强 互 联 网 金 融 的 监 管 ， 采 取 先入 金 融 分 业核 准 ， 后 八 金 融 分业备案 ， 工 商 管 理 部 门统 一 规 范 监 管 ， 金 融 部 门 功 能 监 管 的监 管 原 则 ， 鼓 励 互 联 网 金 融 企 业 在 维 护 金 融 安
款， 使 卖 方 能 安 心 地 发 送 网 购 者 选 中 的货 物 ， 以 避 免 钱 财 与 货 物 两 空 的 状 态 。 网 络 交 易 一 般 是 买 方 先 将 购 物 款 项 提 交 给 支 付 宝 这 一 第 三 方 支 付 方 ，卖 方 看 到 买 方
支 付 宝 官 方 网 站 介 绍 ，余 额 宝 是 支 付 宝 为 个 人 用 户 推 出 的 通 过 余 额 进 行 基 金 支 付 的 服 务 。把 资 金 转 入 余 额 宝 即 为 向与 支 付 宝 公 司签 订 合 作 协 议 的 基 金 公 司 等 机 构 购 买 相 应 理 财 产 品 ， 目前 支 持 天 弘 基 金 “ 增 利 宝” 货 币 基 金 。也 就 是 说 将 钱 转 入 余 额 宝 实 际 上 等 于 授
国ｌ ｛ ④疆 强
－ Ｉ 皿 法 律 性 质 及 其 管 原 则
一 方 琪
赖 华 子
基于 第三方支付平 台的金融创新 ， 是 一 款具 有 支 付 与 增 值 双 重 属 性 的证 券 托
Ｂ—Ｔ Ｏ —Ｇ金 融 电 子 商 务 ， 支 付 宝 公 司 在 余 额 宝 业 务 中 所担 当的 法 律 角 色 是