银行监管的经济学分析西财金融学院货币金融学米什金版课件
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2024年货币金融学西南财经大学课件PPT学习教案
债券
是债务人向债权人出具的、承诺在一定时期支付利息和到期归还本金 的债权债务凭证，具有收益性、安全性和流动性等特点。
股票
是股份公司发行的所有权凭证，代表股东对公司资产和收益的所有权 ，具有高风险、高收益和流动性等特点。
其他信用工具
还包括存款、贷款、租赁、信托等信用工具，各具特点，满足不同的 信用需求。
现自身发展和盈利目标
03 金融市场和金融机构相互促进，共同推动金融体 系的发展和完善
05
货币政策与宏观调控
货币政策的目标与工具
货币政策目标
物价稳定、经济增长、充分就业、国际收支平衡
货币政策工具
存款准备金率、再贴现率、公开市场操作
货币政策的传导机制与效应
传导机制
通过改变货币供应量影响利率、汇率等变量，进而影响总需求与总供给
与支出总额。
B
C
D
国际储备构成
包括货币性黄金、外汇储备、在IMF的储 备头寸和特别提款权。
国际储备概念
指一国政府持有的，用于弥补国际收支逆 差、维持本币汇率稳定和作为对外偿债保 证的国际间可接受的资产总额。
外汇与汇率制度
外汇概念
指以外币表示的、可用于国际 间结算的支付手段。包括外币 现钞、外币支付凭证或支付工
信用在经济社会中的作用
促进资金融通 降低交易成本 扩大经济规模 调节经济周期
信用可以加速资金的周转和融通，提高资金的使用效率。
信用可以降低交易双方的信息不对称和搜寻成本，提高交易效 率。
信用可以促进生产和流通的发展，扩大经济规模，增加就业机 会。
信用可以通过调节货币供应量、利率和信贷规模等手段，对经 济周期进行逆周期调节，保持经济的稳定增长。
国际资本流动类型
是债务人向债权人出具的、承诺在一定时期支付利息和到期归还本金 的债权债务凭证，具有收益性、安全性和流动性等特点。
股票
是股份公司发行的所有权凭证，代表股东对公司资产和收益的所有权 ，具有高风险、高收益和流动性等特点。
其他信用工具
还包括存款、贷款、租赁、信托等信用工具，各具特点，满足不同的 信用需求。
现自身发展和盈利目标
03 金融市场和金融机构相互促进，共同推动金融体 系的发展和完善
05
货币政策与宏观调控
货币政策的目标与工具
货币政策目标
物价稳定、经济增长、充分就业、国际收支平衡
货币政策工具
存款准备金率、再贴现率、公开市场操作
货币政策的传导机制与效应
传导机制
通过改变货币供应量影响利率、汇率等变量，进而影响总需求与总供给
与支出总额。
B
C
D
国际储备构成
包括货币性黄金、外汇储备、在IMF的储 备头寸和特别提款权。
国际储备概念
指一国政府持有的，用于弥补国际收支逆 差、维持本币汇率稳定和作为对外偿债保 证的国际间可接受的资产总额。
外汇与汇率制度
外汇概念
指以外币表示的、可用于国际 间结算的支付手段。包括外币 现钞、外币支付凭证或支付工
信用在经济社会中的作用
促进资金融通 降低交易成本 扩大经济规模 调节经济周期
信用可以加速资金的周转和融通，提高资金的使用效率。
信用可以降低交易双方的信息不对称和搜寻成本，提高交易效 率。
信用可以促进生产和流通的发展，扩大经济规模，增加就业机 会。
信用可以通过调节货币供应量、利率和信贷规模等手段，对经 济周期进行逆周期调节，保持经济的稳定增长。
国际资本流动类型
Mishkin 米什金 货币银行学 课件
x t x t 1 x t 1
G ro w th R a te
100
G D P G ro w th R a te
$ 9 .5 trillio n $ 9 trillio n $ 9 trillio n
113 111 111
1 0 0 5 .6 %
In f la tio n R a te
3
Chapter 1
Why Study Money, Banking, and Financial Markets?
Why Study Money,Banking and Financial Markets
Why Study Financial Markets?
1. Channel funds from savers to investors, thereby promoting economic efficiency 2. Affect personal wealth and behavior of business firms
3. Financial Innovation
Why Study Money and Monetary Policy?
1. Influence on business cycles, inflation, and interest rates
5பைடு நூலகம்
Bond Market
6
Stock Market
7
Foreign Exchange Market
Why Study Banking and Financial Institutions?
1. Financial Intermediation
Helps get funds from savers to investors
G ro w th R a te
100
G D P G ro w th R a te
$ 9 .5 trillio n $ 9 trillio n $ 9 trillio n
113 111 111
1 0 0 5 .6 %
In f la tio n R a te
3
Chapter 1
Why Study Money, Banking, and Financial Markets?
Why Study Money,Banking and Financial Markets
Why Study Financial Markets?
1. Channel funds from savers to investors, thereby promoting economic efficiency 2. Affect personal wealth and behavior of business firms
3. Financial Innovation
Why Study Money and Monetary Policy?
1. Influence on business cycles, inflation, and interest rates
5பைடு நூலகம்
Bond Market
6
Stock Market
7
Foreign Exchange Market
Why Study Banking and Financial Institutions?
1. Financial Intermediation
Helps get funds from savers to investors
《货币金融学》西南财经大学课件
现在则一般指单纯由信用等级较高的企业或公 司向市场公开发行的无抵押担保的短期期票。
第二节 金融市场
（1）商业票据市场
商业票据的发行者主要是高信用级别的工商企业或公用 事业部门及金融公司。 商业票据不记名，方式为直接发行和间接发行。 商业票据无票面利率，按折扣面额的一定比率发售。 商业票据的投资者包括：投资公司，主要是货币市场共 同基金；商业银行的信托部；保险公司；工商企业及州 和地方政府机构。
第一节 金融体系的构成与功能
再例：
如果你的公司失败了，价值降为2万元，按照 债权投资者优于股权投资者的清算原则，这2万 元应该归银行，这样银行损失了借给你的3万元 中的1万元，而投资者损失了7万元的全部投资。 这样，放款者和投资者在资金流动给你的同时， 也分担了一部分商业风险。
第一节 金融体系的构成与功能
第一节 金融体系的构成与功能
3.聚集资源的功能
以大额可转让存单为例，100万美元的面值超出了 许多家庭的投资能力。但个人可以通过购买基金，再 由基金公司来购买存单，基金的这种资金聚集功能就 帮助了个人间接实现了参与大额可转让存单的目标。
第一节 金融体系的构成与功能
4.管理风险的功能
金融体系能提供多种管理风险的方法。
现代信用关系是在商品货币关系的基础上产生 的，并随着商品货币关系的发展而发展。
第一节 金融体系的构成与功能
（三）信用的三要素 1.债权和债务关系。 2.时间的间隔。 3.融资工具。
第二节 金融市场
一、金融市场(financial market)的基本涵义：
简单地说，金融市场就是资金融通的场所。
1、 广义的金融市场
货币市场
金融工具本身的 区别
金融工具新旧
股票市场
第二节 金融市场
（1）商业票据市场
商业票据的发行者主要是高信用级别的工商企业或公用 事业部门及金融公司。 商业票据不记名，方式为直接发行和间接发行。 商业票据无票面利率，按折扣面额的一定比率发售。 商业票据的投资者包括：投资公司，主要是货币市场共 同基金；商业银行的信托部；保险公司；工商企业及州 和地方政府机构。
第一节 金融体系的构成与功能
再例：
如果你的公司失败了，价值降为2万元，按照 债权投资者优于股权投资者的清算原则，这2万 元应该归银行，这样银行损失了借给你的3万元 中的1万元，而投资者损失了7万元的全部投资。 这样，放款者和投资者在资金流动给你的同时， 也分担了一部分商业风险。
第一节 金融体系的构成与功能
第一节 金融体系的构成与功能
3.聚集资源的功能
以大额可转让存单为例，100万美元的面值超出了 许多家庭的投资能力。但个人可以通过购买基金，再 由基金公司来购买存单，基金的这种资金聚集功能就 帮助了个人间接实现了参与大额可转让存单的目标。
第一节 金融体系的构成与功能
4.管理风险的功能
金融体系能提供多种管理风险的方法。
现代信用关系是在商品货币关系的基础上产生 的，并随着商品货币关系的发展而发展。
第一节 金融体系的构成与功能
（三）信用的三要素 1.债权和债务关系。 2.时间的间隔。 3.融资工具。
第二节 金融市场
一、金融市场(financial market)的基本涵义：
简单地说，金融市场就是资金融通的场所。
1、 广义的金融市场
货币市场
金融工具本身的 区别
金融工具新旧
股票市场
银行监管和经济学分析西财金融学院货币金融学
为存款人建立政府安全网， 有效抑制银行挤兑和银行恐
慌现象发生。
银行 恐慌
11-4
安全网的一种具体形式是存款Hale Waihona Puke 险制度联邦 存款 保险 公司
处理
破产 银行
1.偿付法（Payoff method）
2.收购和接管法 （Purchase and assumption method ）
政府存款保险制度在世界范围内的 普及：这是好事吗？
大了其发生倒闭的可能性
提高了那些在政府安全网保护 下的非银行金融机构的道德风
险动力
结果：大型和相互关联的金融机构更加愿意从事高 风险的业务活动，加大了金融危机爆发的可能性。
11-7
• 金融并购与政府安全网 • 由于政府安全网的存在，金融并购活动向金融监管部门提出
了两个挑战。 • 第一，使“大而不能倒闭”问题更加严重。 • 第二，银行与其他金融服务企业的并购意味着政府安全网需
• 风险权数划分为0％、10％、20％、50％和100％ 五类，以此来计算商业银行的加权风险资产。
• 风险加权资产总额 = 表内资产×风险权数 + 表外资
产×转换系数×风险加权数
11-13
《巴塞尔协议》
监管 套利
《巴塞尔协议2》 次贷
各国央行行长及监管当局负责人会议
宣布提高全球银行业最低资本要求
危机
• 逆向选择与政府安全网
• 那些最有可能造成保险项目所保障的逆向选择（银行破产）的 人正是那些最积极利用保险的人。
11-6
• 太大而不能倒闭
• 由政府安全网和防止金融机构破产的意愿所产生的道德风险 问题，使金融监管者陷入进退两难的困境。
政府向那些最 大银行中没有 投保的大额债 权人提供还款
金融行业的利益冲突(西财金融学院 货币金融学 米什金版)课件
信托业的利益冲突
信托公司在开展业务时，可能因追求高额利润，将投资者的资金投入到高风险领 域，增加了投资者的风险。
03
解决金融行业利益冲突的策 略与措施
监管机构的角色与责任
制定和执行监管政策
处罚与制裁
监管机构应制定明确的监管政策，确 保金融机构遵守相关法律法规，防止 利益冲突的发生。
对于违反监管规定的金融机构，监管 机构应依法进行处罚和制裁，维护市 场公平和秩序。
内部审计与风险评估
金融机构应定期进行内部审计和风险评估，及时发现和解决潜在的 利益冲突问题。
提高金融行业透明度与信息披露
1 2 3
增加信息披露的透明度 金融机构应增加信息披露的透明度，及时、准确、 完整地披露相关信息，减少信息不对称。
公开业务操作与决策过程 金融机构应公开业务操作与决策过程，让投资者 更好地了解其经营状况和风险情况。
应对金融行业利益冲突的策略与建议
加强内部管理
金融机构应建立健全的内部管 理制度，明确利益冲突的识别、 评估和管理流程，强化员工培
训和教育。
完善信息披露
加强信息披露和透明度建设， 让投资者充分了解金融产品的 特点和风险，以便做出明智的 决策。
强化外部监管
政府和监管机构应加强对金融 行业利益冲突的监管力度，制 定严格的法规和处罚措施，提 高违规成本。
03
金融机构应积极处理投资者的投诉与纠纷，维护市场的公平与
公正。
04
国际金融行业利益冲突的监 管实践与经验
国际金融行业利益冲突监管框架与标准
巴塞尔协议
巴塞尔协议是国际银行业监管的重要标准，其中对利益冲突 的监管也有明确规定，要求银行建立有效的内部控制机制来 防范利益冲突。
证券监管机构
信托公司在开展业务时，可能因追求高额利润，将投资者的资金投入到高风险领 域，增加了投资者的风险。
03
解决金融行业利益冲突的策 略与措施
监管机构的角色与责任
制定和执行监管政策
处罚与制裁
监管机构应制定明确的监管政策，确 保金融机构遵守相关法律法规，防止 利益冲突的发生。
对于违反监管规定的金融机构，监管 机构应依法进行处罚和制裁，维护市 场公平和秩序。
内部审计与风险评估
金融机构应定期进行内部审计和风险评估，及时发现和解决潜在的 利益冲突问题。
提高金融行业透明度与信息披露
1 2 3
增加信息披露的透明度 金融机构应增加信息披露的透明度，及时、准确、 完整地披露相关信息，减少信息不对称。
公开业务操作与决策过程 金融机构应公开业务操作与决策过程，让投资者 更好地了解其经营状况和风险情况。
应对金融行业利益冲突的策略与建议
加强内部管理
金融机构应建立健全的内部管 理制度，明确利益冲突的识别、 评估和管理流程，强化员工培
训和教育。
完善信息披露
加强信息披露和透明度建设， 让投资者充分了解金融产品的 特点和风险，以便做出明智的 决策。
强化外部监管
政府和监管机构应加强对金融 行业利益冲突的监管力度，制 定严格的法规和处罚措施，提 高违规成本。
03
金融机构应积极处理投资者的投诉与纠纷，维护市场的公平与
公正。
04
国际金融行业利益冲突的监 管实践与经验
国际金融行业利益冲突监管框架与标准
巴塞尔协议
巴塞尔协议是国际银行业监管的重要标准，其中对利益冲突 的监管也有明确规定，要求银行建立有效的内部控制机制来 防范利益冲突。
证券监管机构
米什金货币金融学第八章银行业与金融机构管理
2、具有高利率和流动性相结合的特点，对客户有较强吸 引力，可以提高商业银行筹资的速度和数量；
3、通过发行金融债券所筹集资金不属于存款，不缴纳法 定存款准备金，可以提高银行资金利用效率；
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米什金货币金融学第八章银行业与金 融机构管理
我国的金融债券发行
从金融债券发行类型看，我国金融债券主要包括以下两种：1994年以 前，主要为特种金融债券。1994年以后，主要为政策性金融债券。
大额可转让定期存单集中定期存款和有 价证券的优点：对于银行来说是定期存款 ，可用于放款和投资；对于存款人来说既 有较高利息、又能转让出售；是一种理想 的金融工具。
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米什金货币金融学第八章银行业与金 融机构管理
⑵ 可转让支付命令账户（Negotiable Order of Withdrawal Account，NOW账户）
款 种
创 新
超级可转让支付命令 账户
Account， NOW
Super Negotiable Order of withdrawal Account，Super，Now
类型
货币市场存款账户 Money Market Deposit Account，
存
MMDA
款
协定账户 个人退休金账户
Agreement Account Individual Retirement Account，
一般来说，按照期限长短，商业银行的非存 款资金被划分为短期借入资金和长期借入资金。
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米什金货币金融学第八章银行业与金 融机构管理
短期非存款业务
• 短期非存款业务，是指期限在一年以内的 各种银行借款。主要是保持正常资金周转 、满足资金流动性需要。取得短期借入资 金的途径。
3、通过发行金融债券所筹集资金不属于存款，不缴纳法 定存款准备金，可以提高银行资金利用效率；
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米什金货币金融学第八章银行业与金 融机构管理
我国的金融债券发行
从金融债券发行类型看，我国金融债券主要包括以下两种：1994年以 前，主要为特种金融债券。1994年以后，主要为政策性金融债券。
大额可转让定期存单集中定期存款和有 价证券的优点：对于银行来说是定期存款 ，可用于放款和投资；对于存款人来说既 有较高利息、又能转让出售；是一种理想 的金融工具。
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米什金货币金融学第八章银行业与金 融机构管理
⑵ 可转让支付命令账户（Negotiable Order of Withdrawal Account，NOW账户）
款 种
创 新
超级可转让支付命令 账户
Account， NOW
Super Negotiable Order of withdrawal Account，Super，Now
类型
货币市场存款账户 Money Market Deposit Account，
存
MMDA
款
协定账户 个人退休金账户
Agreement Account Individual Retirement Account，
一般来说，按照期限长短，商业银行的非存 款资金被划分为短期借入资金和长期借入资金。
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米什金货币金融学第八章银行业与金 融机构管理
短期非存款业务
• 短期非存款业务，是指期限在一年以内的 各种银行借款。主要是保持正常资金周转 、满足资金流动性需要。取得短期借入资 金的途径。
米什金货币金融学课件PPT课件
监管要求
金融机构应遵守相关监管要求，包括资本充足率、流动性比率等， 以确保其稳健运营。
米什金货币金融学对经济发展的影响
经济增长
投资与储蓄
通过货币政策和金融市场的有效运作， 促进经济增长和就业。
影响人们的投资和储蓄行为，进而影 响经济发展。
金融稳定
维护金融市场的稳定，降低金融危机 发生的可能性。
THANKS
货币政策与货币供给
总结词
解释货币政策的目标、工具及如何影响货币供给。
详细描述
货币政策通常以稳定物价、促进经济增长和维持金融稳定为目标，通过调整利率 、存款准备金率等工具来影响货币供给，从而调控经济。
货币需求与货币流通速度
总结词
分析影响货币需求的因素以及货币流 通速度的变化规律。
详细描述
货币需求受到收入水平、利率、通货 膨胀预期等因素的影响，而货币流通 速度则与经济周期、金融市场发展等 因素相关，两者共同影响经济运行。
金融体系构成
金融机构、金融市场和金融监管 机构等在金融体系中的作用和相 互关系。
金融市场的功能与结构
金融市场的功能
提供资金供求匹配、风险分散和价格 发现等机制，促进资源优化配置。
金融市场的结构
场内交易与场外交易、现货市场与衍 生品市场、一级市场与二级市场等不 同类型市场的特点。
金融创新与金融监管
通货膨胀与价格水平
总结词
阐述通货膨胀的定义、成因及对价格水平的影响。
详细描述
通货膨胀是指物价普遍上涨的现象，成因包括货币供应过多、需求拉动、成本推动等，通货膨胀对价格水平的影 响表现为价格水平的上涨。
03
金融市场与金融机构
金融市场的构成与功能
金融市场的构成
金融机构应遵守相关监管要求，包括资本充足率、流动性比率等， 以确保其稳健运营。
米什金货币金融学对经济发展的影响
经济增长
投资与储蓄
通过货币政策和金融市场的有效运作， 促进经济增长和就业。
影响人们的投资和储蓄行为，进而影 响经济发展。
金融稳定
维护金融市场的稳定，降低金融危机 发生的可能性。
THANKS
货币政策与货币供给
总结词
解释货币政策的目标、工具及如何影响货币供给。
详细描述
货币政策通常以稳定物价、促进经济增长和维持金融稳定为目标，通过调整利率 、存款准备金率等工具来影响货币供给，从而调控经济。
货币需求与货币流通速度
总结词
分析影响货币需求的因素以及货币流 通速度的变化规律。
详细描述
货币需求受到收入水平、利率、通货 膨胀预期等因素的影响，而货币流通 速度则与经济周期、金融市场发展等 因素相关，两者共同影响经济运行。
金融体系构成
金融机构、金融市场和金融监管 机构等在金融体系中的作用和相 互关系。
金融市场的功能与结构
金融市场的功能
提供资金供求匹配、风险分散和价格 发现等机制，促进资源优化配置。
金融市场的结构
场内交易与场外交易、现货市场与衍 生品市场、一级市场与二级市场等不 同类型市场的特点。
金融创新与金融监管
通货膨胀与价格水平
总结词
阐述通货膨胀的定义、成因及对价格水平的影响。
详细描述
通货膨胀是指物价普遍上涨的现象，成因包括货币供应过多、需求拉动、成本推动等，通货膨胀对价格水平的影 响表现为价格水平的上涨。
03
金融市场与金融机构
金融市场的构成与功能
金融市场的构成
西财货币金融学PPT第10章银行业和金融机构管理
• 银行资本防范银行倒闭的运行机制
资本规模较大的银行
资产
负债
资本规模较小的银行
资产
负债
准备金
$10M 存款
$90M 准备金
$10M 存款
$96M
贷款
$90M 银行资本
$10M 贷款
$90M 银行资本
$4M
假设两家银行发现自己有500万美元的房地产贷款已经一文不值，资产总值减少500万美元， 银行资本也减少500万美元。
资产（资金运用，%）
准备金和现金项目
8
证券
美国政府和政府机构证券
10
州和地方政府证券以及其他证券 12
贷款
工商企业贷款
13
房地产贷款
31
消费者贷款
7
银行间同业拆借
3
其他贷款
7
其他资产（例如实物资产）
9
合计
100
负债（资金来源，%）
支票存款
6
非交易性存款
小额定期存款（少于10万元）
+储蓄存款
37
大额定期存款
16
借款
31
银行资本
10
合计
100
西财货币金融学PPT第10章银行业和 金融机构管理
• 非交易性存款 • 银行资金的主要来源（在表10-1中占据了银行负债的53%
）。包含：储蓄存款和定期存款。 • 借款 • 银行可以向联邦储备体系、各家联邦住宅贷款银行、其他银
行以及公司借取资金。从联邦储备体系借款称为贴现贷款。 • 银行资本 • 即银行的净值，它等于资产总额和负债总额之间的差额（在
$90M
贷款
$80M 银行 资本
$10 贷款
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存款人缺乏关于银行 资产质量的信息
传染效应
成立后
为存款人建立政府安全网， 有效抑制银行挤兑和银行恐
慌现象发生。
银行监管的经济学分析西财金融学院货币金融学米什金版
银行 恐慌
安全网的一种具体形式是存款保险制度
联邦 存款 保险 公司
处理
破产 银行
1.偿付法（Payoff method）
2.收购和接管法 （Purchase and assumption method ）
银行监管的经济学分析西财金融学院货币金融学米什金版
• 加权风险资产是根据风险权数（权重）计算出来的资 产。1994年2月人民银行发布的《关于商业银行实行 资产负债比例管理的通知》的附件二《关于资本成分 和资产风险权数的暂行规定》，
• 金融资产划分为现金、对中央政府和人民银行的授信、 对公共企业的债权、对一般企业和个人的贷款、同业 拆放和居住楼抵押贷款等六大类表内资产，按风险程 度设定风险权数。
两种
必须高于5%。
形式
《巴塞尔协议》，基于风险的资本要求，
8%。
银行监管的经济学分析西财金融学院货币金融学米什金版
第9章 商业银行业务与管理
9.2.2 商业银行的资本管理
四、《巴塞尔协议》
《巴塞尔协议》是国际银行业的一种联合协议监管。该 协议也泛指国际清算银行各成员国达成的一系列重要协 议。主要有下面三个协议（P.200）
政府存款保险制度在世界范围内的 普及：这是好事吗？
银行监管的经济学分析西财金融学院货币金融学米什金版
• 政府安全网的其他形式 • 由中央银行向陷入财务困境的金融机构提供贷款，最后贷款人。
正如2008年次贷危机过程中美联储所做的那样。 • 应对次贷危机：稳定金融市场是目标 • 美国次贷危机中最后贷款人政策研究 • 道德风险与政府安全网 • 存款保险制度的存在进一步加大了从事冒险活动的动力，进而导
银行监管的经济学分析西财金融学院货币金融学米什金版
• 11.1 信息不对称与银行监管
• 信息不对称导致逆向选择和道德风险问题的产生，从而对金 融体系产生严重影响的运行机制。金融监管措施具有九种基 本类型：政府安全网、对银行持有资产的限制、资本要求、 促进政治行动、注册和审查制度、风险管理评估、信息披露 要求、消费者保护和竞争的限制等。
银行监管的经济学分析西财金融学院货币金融学米什金版
• 11.1.2 对持有资产的限制
缺
目的
减少给纳税人带来沉重负担的道德风险问题。
乏 市
场
银行 严格限制其持有普通股股票等好风险资产； 约
监管 促进银行资产多样化。
束
• 11.1.3 银行资本金要求
• 政府强制性的资本要求是实现金融机构道德风险最小化的另 一种方法。 杠杆比率，资本与银行资产总额之间的比率，
致理赔事件的发生。金融机构的赌博：“赢了我发财，输了纳税 人买单。” • 逆向选择与政府安全网 • 那些最有可能造成保险项目所保障的逆向选择（银行破产）的人 正是那些最积极利用保险的人。
银行监管的经济学分析西财金融学院货币金融学米什金版
• 太大而不能倒闭 • 由政府安全网和防止金融机构破产的意愿所产生的道德风险
• 11.1.1 政府安全网
• 银行存款与建立存款保险的必要性 • 银行破产（bank failure）：银行无法履行其对储户和其他债
权人的支付义务而被迫停止经营的现象。
银行监管的经济学分析西财金融学院货币金融学米什金版
1934年 联邦存 款保险 公司成 立之前
银行破产，存款人收回的资金可能 仅仅是其存款价值的一部分。
利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。目的是监测银行抵
御风险的能力.
• 资本充足率= （资本-资本扣除项）
（风险加权资产+市场风险资本× 12.5%）
• 资本=核心资本+附属资本
扣除：
（1）购买外汇资本金支出；
（2）不合并列帐的银行和财务附属公司资本 中的投资； （3）在其他银行和金融机构资本中的投资； （4）呆帐损失尚未冲销的部分。
问题，使金融监管者陷入进退两难的困境。
政府向那些最 大银行中没有 投保的大额债 权人提供还款
保证ห้องสมุดไป่ตู้
增强了大银行的道德风险动机， 大银行冒更大的风险，从而加
大了其发生倒闭的可能性
提高了那些在政府安全网保护 下的非银行金融机构的道德风
险动力
结果：大型和相互关联的金融机构更加愿意从事高 风险的业务活动，加大了金融危机爆发的可能性。
1988年7月的巴塞尔协议
1997年9月的巴塞尔协议
2004年4月的巴塞尔协议
银行监管的经济学分析西财金融学院货币金融学米什金版
• 资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本 充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，
该银行能以自有资本承担损失的程度。规定该项指标的目的
在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的
第 11章 银行监管 的经济学
分析
银行监管的经济学分析西财金融学院货币金融学米什金版
本章学习目标
在经济体系中，金融体系是受到最严格管制 的部门之一，而银行又是受到最严格管制的金融 机构之一。在本章中，我们为银行监管采取目前 这种形式的原因进行经济分析。通过本章的学习， 你需要掌握银行监管的基本理论和基本内容，了 解次贷危机对银行监管的启示。
资本对存款的比率、 资本对负债的比率、 资本对总资产的比率、 资本对风险资产的比率等
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12.5倍的市场风险资本则是指商业银行交易性 的资产达到一定比例和额度之后，必须计提 单独的市场风险资本。例如商业银行股票交 易交易，外汇交易风险以及商品和期权等市 场交易风险。简而言之一句话就是银行拿钱 当炒家的这部分资产都必须单独计提风险资 本。由于银行是杠杆经营，由于资本充足率 的8%要求，杠杆的理论最大限度为12.5倍。为 了限制风险，所以要求这些资产必须要乘以1 2.5倍。
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• 金融并购与政府安全网 • 由于政府安全网的存在，金融并购活动向金融监管部门提出
了两个挑战。 • 第一，使“大而不能倒闭”问题更加严重。 • 第二，银行与其他金融服务企业的并购意味着政府安全网需
要扩展至其他活动，增加了风险，弱化了金融体系的稳定性。 • 奥巴马借势再提金融监管改革
传染效应
成立后
为存款人建立政府安全网， 有效抑制银行挤兑和银行恐
慌现象发生。
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银行 恐慌
安全网的一种具体形式是存款保险制度
联邦 存款 保险 公司
处理
破产 银行
1.偿付法（Payoff method）
2.收购和接管法 （Purchase and assumption method ）
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• 加权风险资产是根据风险权数（权重）计算出来的资 产。1994年2月人民银行发布的《关于商业银行实行 资产负债比例管理的通知》的附件二《关于资本成分 和资产风险权数的暂行规定》，
• 金融资产划分为现金、对中央政府和人民银行的授信、 对公共企业的债权、对一般企业和个人的贷款、同业 拆放和居住楼抵押贷款等六大类表内资产，按风险程 度设定风险权数。
两种
必须高于5%。
形式
《巴塞尔协议》，基于风险的资本要求，
8%。
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第9章 商业银行业务与管理
9.2.2 商业银行的资本管理
四、《巴塞尔协议》
《巴塞尔协议》是国际银行业的一种联合协议监管。该 协议也泛指国际清算银行各成员国达成的一系列重要协 议。主要有下面三个协议（P.200）
政府存款保险制度在世界范围内的 普及：这是好事吗？
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• 政府安全网的其他形式 • 由中央银行向陷入财务困境的金融机构提供贷款，最后贷款人。
正如2008年次贷危机过程中美联储所做的那样。 • 应对次贷危机：稳定金融市场是目标 • 美国次贷危机中最后贷款人政策研究 • 道德风险与政府安全网 • 存款保险制度的存在进一步加大了从事冒险活动的动力，进而导
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• 11.1 信息不对称与银行监管
• 信息不对称导致逆向选择和道德风险问题的产生，从而对金 融体系产生严重影响的运行机制。金融监管措施具有九种基 本类型：政府安全网、对银行持有资产的限制、资本要求、 促进政治行动、注册和审查制度、风险管理评估、信息披露 要求、消费者保护和竞争的限制等。
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• 11.1.2 对持有资产的限制
缺
目的
减少给纳税人带来沉重负担的道德风险问题。
乏 市
场
银行 严格限制其持有普通股股票等好风险资产； 约
监管 促进银行资产多样化。
束
• 11.1.3 银行资本金要求
• 政府强制性的资本要求是实现金融机构道德风险最小化的另 一种方法。 杠杆比率，资本与银行资产总额之间的比率，
致理赔事件的发生。金融机构的赌博：“赢了我发财，输了纳税 人买单。” • 逆向选择与政府安全网 • 那些最有可能造成保险项目所保障的逆向选择（银行破产）的人 正是那些最积极利用保险的人。
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• 太大而不能倒闭 • 由政府安全网和防止金融机构破产的意愿所产生的道德风险
• 11.1.1 政府安全网
• 银行存款与建立存款保险的必要性 • 银行破产（bank failure）：银行无法履行其对储户和其他债
权人的支付义务而被迫停止经营的现象。
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1934年 联邦存 款保险 公司成 立之前
银行破产，存款人收回的资金可能 仅仅是其存款价值的一部分。
利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。目的是监测银行抵
御风险的能力.
• 资本充足率= （资本-资本扣除项）
（风险加权资产+市场风险资本× 12.5%）
• 资本=核心资本+附属资本
扣除：
（1）购买外汇资本金支出；
（2）不合并列帐的银行和财务附属公司资本 中的投资； （3）在其他银行和金融机构资本中的投资； （4）呆帐损失尚未冲销的部分。
问题，使金融监管者陷入进退两难的困境。
政府向那些最 大银行中没有 投保的大额债 权人提供还款
保证ห้องสมุดไป่ตู้
增强了大银行的道德风险动机， 大银行冒更大的风险，从而加
大了其发生倒闭的可能性
提高了那些在政府安全网保护 下的非银行金融机构的道德风
险动力
结果：大型和相互关联的金融机构更加愿意从事高 风险的业务活动，加大了金融危机爆发的可能性。
1988年7月的巴塞尔协议
1997年9月的巴塞尔协议
2004年4月的巴塞尔协议
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• 资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本 充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，
该银行能以自有资本承担损失的程度。规定该项指标的目的
在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的
第 11章 银行监管 的经济学
分析
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本章学习目标
在经济体系中，金融体系是受到最严格管制 的部门之一，而银行又是受到最严格管制的金融 机构之一。在本章中，我们为银行监管采取目前 这种形式的原因进行经济分析。通过本章的学习， 你需要掌握银行监管的基本理论和基本内容，了 解次贷危机对银行监管的启示。
资本对存款的比率、 资本对负债的比率、 资本对总资产的比率、 资本对风险资产的比率等
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12.5倍的市场风险资本则是指商业银行交易性 的资产达到一定比例和额度之后，必须计提 单独的市场风险资本。例如商业银行股票交 易交易，外汇交易风险以及商品和期权等市 场交易风险。简而言之一句话就是银行拿钱 当炒家的这部分资产都必须单独计提风险资 本。由于银行是杠杆经营，由于资本充足率 的8%要求，杠杆的理论最大限度为12.5倍。为 了限制风险，所以要求这些资产必须要乘以1 2.5倍。
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• 金融并购与政府安全网 • 由于政府安全网的存在，金融并购活动向金融监管部门提出
了两个挑战。 • 第一，使“大而不能倒闭”问题更加严重。 • 第二，银行与其他金融服务企业的并购意味着政府安全网需
要扩展至其他活动，增加了风险，弱化了金融体系的稳定性。 • 奥巴马借势再提金融监管改革