投资基金常识：首次发行开放式基金的规模上限
基金押题六(解析)
基金押题六（解析）单选题(1) 相对于发达国家，我国基金监管所特有的监管目标是（）。
A、保护投资者利益B、保证市场的公平、效率和透明C、降低系统风险D、推动基金业的规范发展专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：211我国基金监管还担负着推动基金业发展的使命。
(2) 下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是（）。
A、集中托管，保障安全B、组合投资，分散风险C、严格监管、信息透明D、利益共享，风险共担专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：3证券投资基金特点有：集合理财，专业管理；组合投资，分散风险；利益共享，风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。
(3) 根据我国的实践，在基金投资决策中，负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的()。
A、投资决策委员会B、风险控制委员会C、投资部D、研究部专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：88负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的投资部。
(4) 基金管理公司的督察长应由（）任命。
A、总经理B、董事会C、全体独立董事D、证监会专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：241督察长是由总经理提名，董事会聘任，并应经全体独立董事同意。
(5) 关于有效市场下列说法错误的是（）。
A、股票的价格反映了影响它的所有信息B、股票市场上不存在被高估或者低估的股票C、投资者可以通过寻找错误定价的股票来获取超出市场平均水平的收益D、投资者应努力获取与大盘相同的收益水平，减少交易成本专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：314投资者不可能通过寻找错误定价的股票来获取超出市场平均水平的收益。
(6) 信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括（）。
A、记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息B、具备交易清算、资金处理的能力C、监管系统信息报送D、系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：中页码：157信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括：系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年。
2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》考试试卷481
****2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、单选题（58分，每题1分）1. ETF最大的特色是（）。
A．被动操作B．指数型基金C．实物申购、赎回机制D．一级市场与二级市场并存的交易制度答案：C解析：ETF指交易型开放式指数基金，具有以下三大特点：①被动操作的指数型基金；②独特的实物申购、赎回机制；③实行一级市场与二级市场并存的交易制度。
其中，实物申购、赎回机制是ETF最大的特色。
2. 下列不属于基金公司业务持续风险管理系统应包括的内容的是（）。
A．日常运营中公司主要业务的风险评估和监测办法B．重要部门风险指标考核体系C．危急情况下的风险处置D．公司新业务操作缺乏操作流程和授权答案：D解析：公司的业务持续风险管理系统应该包括两方面内容：①日常运营中，公司主要业务的风险评估和监测办法，重要部门风险指标考核体系以及业务人员的道德风险防范系统等；②危急情况下的风险处置，公司需要有灵活有效的应急、应变措施和危机处理机制。
D项属于操作风险中的制度和流程风险。
3. 下列不属于中国证监会证券基金机构监管部职责的是（）。
A．负责涉及证券投资基金行业的重大政策研究B．对基金从业人员实施资格管理和资格考试C．对于有关证券投资基金的行政许可项目进行审核D．草拟或制定证券投资基金行业的监管规则答案：B解析：证券基金机构监管部的主要职责有：①负责涉及证券投资基金行业的重大政策研究；②草拟或制定证券投资基金行业的监管规则；③对有关证券投资基金的行政许可项目进行审核；④全面负责对基金管理公司、基金托管银行及基金代销机构的监管；⑤指导、组织和协调证监局、证券交易所等部门对证券投资基金的日常监管；⑥对证监局的基金监管工作进行督促检查；⑦对日常监管中发现的重大问题进行处置。
开放式基金交易规则
开放式基金交易规则一、什么是开放式基金交易规则？开放式基金交易规则是指在开放式基金市场中，投资者进行基金交易时需要遵守的一系列规定和制度。
开放式基金是一种由基金公司发行的、投资者可以随时申购和赎回的基金产品，其交易规则旨在保护投资者的权益，维护市场的公平和透明。
二、开放式基金交易规则的重要性开放式基金交易规则的制定和执行对于保障基金市场的健康发展具有重要意义。
首先，交易规则能够规范市场交易行为，防范操纵和内幕交易等违法行为。
其次，交易规则能够保护投资者的利益，明确投资者的权益和义务，提高市场的透明度和公平性。
最后，交易规则能够促进市场的稳定运行，防止系统性风险的发生。
三、开放式基金交易规则的主要内容3.1 申购和赎回规则开放式基金交易的核心是申购和赎回。
申购是指投资者向基金公司购买基金份额，赎回是指投资者将持有的基金份额卖回给基金公司。
申购和赎回规则主要包括以下几个方面：1.申购和赎回的时间：规定了基金的申购和赎回时间段，一般为工作日的特定时间段。
2.申购和赎回的费用：规定了申购和赎回所需支付的费用，包括申购费和赎回费等。
3.申购和赎回的方式：规定了投资者可以通过哪些渠道进行申购和赎回，例如银行柜台、网上交易平台等。
3.2 基金净值计算规则基金净值是指基金资产净值与基金份额总数的比值，是投资者购买和赎回基金份额的依据。
基金净值计算规则主要包括以下几个方面：1.基金净值计算的频率：规定了基金净值的计算频率，一般为每个工作日。
2.基金净值计算的方法：规定了基金净值的计算方法，一般采用市值法或成本法。
3.基金净值公告的时间和方式：规定了基金净值公告的时间和发布方式，一般为工作日的特定时间段，并通过基金公司的官方网站或其他媒体进行公告。
3.3 交易限制规则为了保护基金公司和投资者的利益，开放式基金交易规则通常会设置一些交易限制。
交易限制规则主要包括以下几个方面：1.最低申购金额：规定了投资者进行申购时的最低金额，以保证基金公司的运营和管理成本。
开放式基金投资常识（3）
四、开放式基⾦申购赎回价格的确定 所谓基⾦的申购价格，是指基⾦申购申请⽇当天基⾦单位每份净资产值再加上⼀定⽐例的申购费所形成的价格，它是投资者申购每份基⾦时所要付出的实际⾦额；基⾦的赎回价格，是指基⾦赎回申请⽇当天基⾦单位每份净资产值再减去⼀定⽐例的赎回费所形成的价格，它是投资者赎回每份基⾦时可实际得到的⾦额。
⽽基⾦净值（英⽂缩写为NAV），是指某⼀时点上某⼀基⾦每份基⾦单位实际代表价值。
开放式基⾦申购和赎回的价格是建⽴在每份基⾦净值基础上的，以基⾦净再加上或减去必要的费⽤，就构成了开放式基⾦的申购和赎回价格。
开放式基⾦申购和赎回有何限制 开放式基⾦相对于封闭式基⾦的优点就在于其基⾦的规模并不固定，投资者可根据需要随时申购或赎回基⾦。
但是，根据有关法规及基⾦契约的规定，投资者进⾏开放式基⾦的申购和赎回时，也将会有⼀引起限制。
⼀、基⾦申购限制 基⾦在刊登招募说明书等法律⽂件后，开始向法定的投资者对象进⾏招募，依据国内基⾦管理公司已披露的开放式基⾦⽅案来看，⾸期募集规模⼀般都有⼀个上，在⾸次募集期内，若最后⼀天的申购份额超过规定的上，则投资者只能按⽐例进⾏公平分摊，⽆法⾜额认购了。
开放式基⾦除规定有认购价格外，通常还规定有最低认购额，如同股票的最⼩买⼊单位为⼀⼿⼀样。
另外，根据有关法律和基⾦契约的规定，对单⼀投资者持有基⾦的总份额还有⼀定的限制，如不得超过本基⾦总份额的10%等。
在开放式基⾦⽇常的申购中，基⾦规模原来的上限仍有效，当基⾦规模达到上，该基⾦就只能赎回⽽不能申购了。
⼆、基⾦赎回限制 开放式基⾦赎回⽅⾯的限制，主要是对巨额赎回的限制。
根据《开放式证券投资基⾦试点办法》的规定，开放式基⾦单个开放⽇中，基⾦净赎回申请超过基⾦总份额的10%时，将被视为巨额赎回。
巨额赎回申请发⽣时，基⾦管理⼈在当⽇接受赎回⽐例不低于基⾦总份额的10%的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。
也就是说，基⾦经理根据情况可以给予赎回，也可以拒绝这部分的赎回，被拒绝赎回的部分可延迟⾄下⼀个开放⽇办理，并以该开放⽇当⽇的基⾦资产净值为依据计算赎回⾦额。
2022年基金从业资格考试《基金法律法规》试题及答案(最新)
2022年基金从业资格考试《基金法律法规》试题及答案(最新)1、[选择题]2000年10月8日，()发布并实施了《开放式证券投资基金试点办法》，由此揭开了我国开放式基金发展的序幕。
A.中国银监会B.基金业协会C.国务院财政部D.中国证监会【答案】D【解析】2000年10月8日，中国证监会发布并实施了《开放式证券投资基金试点办法》，由此揭开了我国开放式基金发展的序幕。
2、[选择题]公司型基金依据()设立并营运。
A.公司法B.公司章程C.基金法D.基金合同【答案】B【解析】公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任。
3、[选择题]基金从业人员在向客户推荐或销售基金时，应当了解并考虑客户信息不包括()。
A.投资经验B.风险承受能力C.保证收益率D.流动性要求【答案】C【解析】常识题。
4、以下不属于证券投资基金特点的是( )。
A.组合投资、分散风险B.集合理财、专业管理C.独立托管、保障安全D.投入较少、回报较高【答案】D【解析】本题考查证券投资基金的特点。
证券投资基金的特点包括：5、[选择题]()机构的营业网点数量众多，受众范围广。
A.代销B.直销C.包销D.承销【答案】A【解析】代销机构的营业网点数量众多，受众范围广。
6、[选择题]私募基金经理在销售私募基金时，投资者应当签订的文件不包括()。
A.投资者风险评估和风险承受能力调查问卷B.风险说明书C.投资者符合合格投资者的承诺函D.投资说明书【答案】D【解析】选项D不包括在内：私募基金管理人自行销售私募基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估(选项A符合)，由投资者书面承诺符合合格投资者条件(选项C符合);应当制作风险揭示书(选项B符合)，由投资者签字确认。
7、[选择题]下列说法中，错误的是( )。
A.合规管理部门要保持行使权力的独立性，因此要与其他部门之间保持绝对的独立B.管理人要将合规考核工资和高管人竞聘考核相结合C.合规文化建设要充分发挥人的主观能动性，将合规理念贯穿到每一业务操作环节和所办理的每笔业务做到全自参与，各负其责D.公司领导是合规管理制度的制定者和传达者，应当明确合规文化建设的重要性【答案】A【解析】合规管理部在一定程度上要保持行使权力的独立性，但并不是说与其他部门之间保持绝对的独立，A错误。
开放式基金交易规则
开放式基金交易规则
开放式基金交易规则
开放式基金是一种投资工具，它允许投资者在任何时候购买或赎回份额。
以下是开放式基金交易的一些规则：
1. 购买份额
投资者可以通过证券交易所或基金公司直接购买开放式基金份额。
购买时需要填写申购表格并支付相应的费用，通常为基金净值的一定比例。
2. 赎回份额
持有开放式基金份额的投资者可以在任何时候向基金公司赎回份额。
赎回时需要填写赎回表格并支付相应的费用，通常为基金净值的一定比例。
3. 交易时间
开放式基金可以在证券交易所上市交易。
交易时间通常与证券市场相
同，即周一至周五上午9点半至下午3点半。
4. 基金净值
开放式基金净值是指每个份额对应的资产净值。
每日计算并公布该日
净值，以便投资者了解其持有份额价值。
5. 申购与赎回费用
申购和赎回时需要支付一定比例的费用，该费用通常包括销售服务费、管理费和托管费等。
这些费用可能会影响投资者的收益率，因此需要
在购买前进行评估。
6. 最低投资额
开放式基金通常设定了最低投资额。
如果投资者的投资金额低于该金额，则可能会被拒绝申购。
7. 交易费用
在证券交易所上市的开放式基金需要支付一定的交易费用，包括证券
交易所收取的手续费和经纪人收取的佣金等。
总之，开放式基金是一种灵活多样、便捷高效的投资工具。
但是，在进行开放式基金交易时需要了解相关规则和费用，并根据自身情况进行评估和选择。
2014年6月证券投资基金真题及答案解析
2014年6月证券投资基金真题及答案解析一、单选（60题，每题0.5分，共30分）1.基金管理公司的最高投资决策机构为（）。
A、投资决策委员会B、总经理C、风险控制委员会D、股东会答案：A解析：投资决策委员会是基金管理公司的最高投资决策机构。
2.关于债券收益率，以下叙述正确的是（）。
A、债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低B、国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差C、不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差D、不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差答案：B解析：债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越高；基础利差是投资者要求的最低利率。
3.一般来说，当利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度（）短期债券价格的变化幅度。
A、大于B、等于C、小于D、无关于答案：A解析：在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。
4.《证券投资基金销售适用性指导意见》发布并实施于（）。
A、2007年10月B、2006年10月C、2004年7月D、2002年10月答案：A解析：《证券投资基金销售适用性指导意见》发布并实施于2007年10月。
5.关于免疫策略，以下表述错误的是（）。
A、多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等B、多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广C、规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险D、或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平答案：B解析：多重负债下的组合免疫策略，组合内的各种债券的久期分布必须比负债的久期分布更广。
6.关于两证券之间协方差与相关系数的描述，正确的是（）。
A、协方差与相关系数无关B、不相关和协方差为零是等价的C、协方差是相关系数的标准化D、协方差与相关系数的符号总是一正一负答案：B解析：考察协方差与相关系数的关系。
【基金基本知识点】基金基本知识基金基础知识
【基金基本知识点】基金基本知识基金基础知识基金基本知识基金基础知识基金的基本知识什么是开放式基金?开放式基金：是指基金设立后，基金规模不固定，投资者可随时申购、赎回基金单位的一种基金。
认购：是指投资人在基金募集期按照基金的单位面值加上少量手续费购买基金的行为。
申购：是指投资人在基金成立之后，按照基金的最新单位资产净值加上少量手续费购买基金的行为。
赎回：是指投资人将已经持有的开放式基金单位出售给基金管理人，收回资金的行为。
巨额赎回：是指当开放式基金的当日净赎回量超过基金规模的10%时，基金管理人可以在接受赎回比例不低于基金总规模的10%的情况下，对其余的赎回申请延期办理。
巨额赎回申请发生时，投资人可选择连续赎回或取消赎回两种方式，连续赎回是指投资者对于延期办理的赎回申请部分，选择依次在下一个基金开放日进行赎回。
开放式基金与封闭式基金的主要区别期限不同：封闭式基金期限固定，一般为10-15年。
而开放式基金则没有固定期限，投资者可以随时向基金发起人或银行等中介机构提出交易。
发行规模不同：封闭式基金发行规模固定，而开放式基金则没有发行规模限制，通过认购、申购和赎回，其基金规模随时都在发生变化。
交易方式不同：封闭式基金只能在证券交易所以转让的形式进行交易。
开放式基金的交易是点以申购、赎回的形式进行。
交易价格决定因素不同：封闭式基金的交易价格受市场供求关系等因素影响较大，不完全取决于基金资产净值。
开放式基金的价格则是严格由基金单位净值所决定。
投资开放式基金的主要风险流动性风险基金面临巨额赎回或暂停赎回的极端情况时，基金投资人有可能不能以当日单位基金资产净值全额赎回。
如投资人选择延迟赎回，则要承担后续赎回日单位基金资产净值下跌的风险。
申购、赎回价格未知的风险投资人在当日进行基金买卖时，所参考的单位基金资产净值是上一个基金交易日的数据，而当日基金净值和买卖价格尚无法确定。
因此投资者要承担一定的未知风险。
基金投资风险和封闭式基金一样，开放式基金也面临由于证券市场价格波动引起的投资风险。
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大家知道，开放式基金的特征之一就是没有基金规模的限制。
我国《试点办法》也没有规定基金有规模上限。
在《暂行办法》中，对基金规模下限有规定，即基金募集不足2亿元，不能成立。
但据媒体公开披露，华安创新基金的发行方案中，华安创新基金却有50亿元的发行限量。
华安基金管理公司认为，50亿规模的制定是基于市场调查的结果。
该公司的市场调查显示，市场对第一只开放式基金颇为看好，超额认购的可能性极大，可能出现300亿元左右的认购资金。
但测算市场的结果是，100亿元以内的资金投资效率最高。
出于保护投资者利益、使投资者投资收益最大化的考虑，将首次发行规模确定在50亿。
如果认购踊跃，总规模可以适当扩大。