金融工程课程总结
金融工程学习心得
金融工程学习心得金融工程是一门涉及金融和数学的学科，综合了金融、统计学、计量经济学、计算机科学等多个领域的知识和技能。
在我的学习过程中，我发现金融工程是一个既具有理论深度又具有实践应用的学科，对于个人和机构的投资决策、风险管理等方面都有重要的指导作用。
以下是我在学习金融工程过程中的一些心得和体会。
首先，金融工程强调理论与实践相结合。
在学习金融工程的过程中，我既学习了金融理论的基本原理和模型，也深入了解了金融市场的实际运行和金融产品的设计与交易。
通过理论与实践相结合的方式，我能够更好地理解和应用所学的金融知识。
其次，金融工程注重数学与统计的应用。
金融工程作为一门交叉学科，运用了大量的数学和统计方法来分析和建模金融市场和金融产品。
在学习过程中，我重点学习了数理金融、风险管理和衍生品定价等方面的知识，掌握了一些重要的数学和统计工具，如随机过程、蒙特卡洛模拟、风险度量等。
这些工具给我提供了分析金融市场和金融产品的能力，并帮助我在实践中提供决策支持。
再次，金融工程强调编程和计算机技术的运用。
在现代金融领域，计算机技术发挥着至关重要的作用。
金融工程师需要掌握一定的编程技能，并熟悉常用的金融软件和数据库。
在学习过程中，我学习了Python编程语言和SQL数据库等，学会了通过编程和计算机技术进行金融数据处理和模型计算。
这对于我分析金融市场数据、构建金融模型和实施计算都带来了很大的便利。
最后，金融工程要求综合分析和判断能力。
金融市场是一个复杂而动态的系统，金融工程师需要具备综合分析和判断的能力。
在学习过程中，我积极参与实践项目和模拟交易，通过实践锻炼了自己的综合能力。
我学会了分析市场数据、评估风险和收益、制定投资策略等，并能够根据市场的变化调整自己的决策。
综上所述，金融工程是一门既理论深度又实践应用的学科。
通过学习金融工程，我不仅掌握了金融理论和实践的基本知识，也积累了数学、统计和计算机等方面的技能。
这些知识和技能为我今后从事金融相关工作和研究提供了良好的基础。
金融工程阶段学习心得
金融工程阶段学习心得金融工程是一门将金融理论和数学方法相结合，应用于金融市场和金融产品分析和管理的学科。
在金融工程阶段的学习中，我深入了解了金融市场的运作规律，掌握了金融工具的设计和使用方法，提升了金融风险管理的能力。
在这个过程中，我积累了丰富的理论知识，也获得了宝贵的实践经验。
下面是我在金融工程阶段学习的心得体会。
首先，在金融工程的学习中，我深刻理解了金融与数学的密切关系。
金融工程是一门高度理论与实践相结合的学科，需要运用复杂的数学方法进行金融问题的建模和分析。
学习金融工程不仅要掌握金融市场的基本知识，还要熟悉数学的各种工具和方法，如概率论、微积分、线性代数等。
通过具体的实际案例和模型建立，我学到了很多数学在金融问题中的应用，比如利率衍生品定价、风险价值测度等。
这些数学方法的应用使得金融分析更加科学和准确。
其次，金融工程的学习培养了我良好的理论建模能力。
金融工程研究的是金融市场中的各种问题，如金融工具的定价、投资组合构建、风险管理等。
在学习中，我需要将复杂的金融问题转化为具体的数学模型，并利用数学方法求解模型得出结论。
这个过程需要我对金融市场的运作机制和数据进行深入的了解和分析。
通过不断的实践和总结，我逐渐掌握了理论建模的方法和技巧。
这对我今后在金融实践中研究和解决问题具有很大的指导意义。
再次，在金融工程的学习中，我提高了金融风险管理的能力。
金融市场的运作具有不确定性和风险性，投资者和机构必须具备有效的风险管理能力才能更好地把握机会和规避风险。
我学习了金融衍生品的基本概念和定价方法，了解了衍生品在风险管理中的重要作用。
通过风险对冲、风险度量和风险分析等学习，我对金融市场的风险性和风险管理的方法有了更深入的认识。
这为我将来在金融实践中做好风险管理提供了有力的基础。
此外，金融工程的学习还增强了我团队合作和沟通能力。
金融工程的学习强调实践和项目，需要学生进行团队合作和项目报告。
在这个过程中，我与同学们共同合作，共同解决问题，共同完成任务。
金融工程实训心得体会（通用14篇）
金融工程实训心得体会金融工程实训心得体会（通用14篇）有了一些收获以后，可用写心得体会的方式将其记录下来，这样能够培养人思考的习惯。
相信许多人会觉得心得体会很难写吧，以下是小编收集整理的金融工程实训心得体会（通用14篇），供大家参考借鉴，希望可以帮助到有需要的朋友。
金融工程实训心得体会篇1理财，首先你明白怎样来“理”，然后才有那个“财”。
学会了理财，才会给你的生活带来可喜的改变。
理财，和你的家庭及其未来息息相关，每一个人都希望通过理财来提高自己的生活水平。
因此，理财关系到你的一生甚至一世，理财与工作、学习、生活一样的重要。
理财要放眼未来，长远打算。
也就是我说的放长线、钓大鱼。
十年前的一次投入，也许十年后才会有收获，这不是危言耸听。
所以理财要避免急躁的心态和短期的行为，以积极、客观的心情，科学、合理的途径，平静、稳妥的技巧。
通过坚持不懈的努力和自己的不断调整优化，在较长时间内获得收益稳定增长和生活保障。
这就是真正的理财。
理财，要从大处着想，小处着手。
今天的一百元也许就是以后的百万；理财，要做长远打算，现在就办。
眼前的一个项目也许就是未来的财富。
不要为一时的亏损而烦恼，不要为短期的无收益而懊丧。
那种急于求成的心理和孤注一掷的方法，是理财现实中的大忌。
有眼前的财富，没有目标，那说明你不会理财，以后就会坐吃山空了。
不争的事实证明，理财要有目标，要有计划，才能尽享理财的长期受益和恒久的快乐。
金融工程实训心得体会篇2初入社会，开始了与形形色色的人打交道后才真真切切的感到要想很快融入进去真的不是件容易的事。
由于存在着竞争与利益关系，又工作繁忙，很多时候同事不会像同学一样对你嘘寒问暖。
而有些同事表面笑脸相迎，背地里勾心斗角不择手段，踩在别人的肩膀上不断的往上爬，因此，刚出校门真的无法适应。
我想我能做的就是“学会察言观色，多工作，少说话”。
实习时，我也是这么做的，不与人竞争，老老实实的做好自己的工作，领导让做的就做，否则，不做，同事之间不嚼舌根，多长几个心眼，不要阿谀奉承，我知道在还没有完全融入公司时，不能鲁莽行事，一定要察言观色，做到这些，我与同事的关系是比较好的，我相信只要我继续努力地去做，我会和他们成为朋友。
金融工程课程总结
金融工程课程总结第一章金融工程概述（一）金融工程定义通过两个典型的金融工程案例本质上都是普通债权加期权的组合增加产品的吸引力，使得问题顺利解决。
说明根据市场环境很需求，不同的基础性证券和衍生证券可以构造和组合出无数种产品与解决方案，创造性地解决各种金融问题。
金融工程是以金融产品和解决方案的设计、金融产品的定价与风险管理为主要内容，运用现代金融学、工程方法与信息技术的理论与技术，对基础证券与金融衍生产品进行组合分解，已达到创造性地解决金融问题的根本募得的学科与技术。
（二）金融工程的作用：（1）变化无穷的新产品：金融产品的极大丰富，一方面使得市场趋于完全；另一方面使得套利更容易进行，有助于减少定价偏误；同时也有利于降低市场交易成本、提高市场效率；（2）更具准确性、时效性和灵活性的低成本风险管理；（3）风险放大与市场波动。
金融工程技术和金融衍生证券本身并无好坏错对之分，关键在于投资者如何使用，用在何处。
（三）金融工程的发展历史与背景日益波动的全球经济环境鼓励金融创新的制度环境金融理论和技术的发展信息技术进步的影响市场追求效率的结果综上，所有市场参与者在追求市场效率的过程中推动了金融工程的产生，而金融市场效率的提高与金融工程的发展呼啸促进、相辅相成，推动金融业的发展。
（四）金融工程的定价原理产风险相同的现金流都应该使用无风险利率进行贴现求得现值。
所谓状态价格指的是在特定的状态发生时回报为状态价格定价法1，否则回报为0的资产在当前的价格。
第二章远期与期货概述（一）金融远期合约及种类金融远期合约：是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。
在合约中，未来将买入标的物的一方为多方(long position),而将在未来卖出标的物的一方为空方(short position)。
如果到期标的资产的市场价格高于交割价格K，远期多头就会盈利而空头则会亏损;反之，远期多头就会亏损而空头则会盈利。
金融工程期末总结文案简短
金融工程期末总结文案简短金融工程是研究金融市场和金融产品的设计、定价和风险管理的学科，本学期我学习了相关的理论知识和实践技能，通过课堂学习和实际项目实践，我获得了一些宝贵的经验和收获。
首先，本学期我学习了金融市场的基本原理和机制。
金融市场是金融交易和金融资产的基础，了解它的运作和规则对于理解金融工程的实践意义至关重要。
通过学习，我了解了不同类型的金融市场，如股票市场、债券市场和货币市场等，并学会了分析金融市场的市场行情、交易和风险等因素。
其次，我学习了金融产品的设计和定价。
金融产品是金融工程的核心内容，通过创新性的设计和合理的定价，可以满足不同投资者的需求。
在课程中，我学习了不同类型的金融产品，如股票、债券、期权和衍生品等，并学会了使用不同的定价模型和策略来评估和定价金融产品。
另外，我还学习了金融风险管理的基本理论和方法。
金融市场存在各种不确定性和风险，如市场风险、信用风险和操作风险等，有效地管理这些风险对于金融工程的实践非常重要。
在课程中，我学习了不同的风险管理方法，如价值-at-风险 (VaR)、压力测试和对冲策略等，并有机会运用实际数据来评估和管理金融风险。
最后，通过参与金融工程实践项目，我深入了解了实际应用的流程和挑战。
在项目中，我与团队合作，研究和分析实际金融市场的数据，并设计和实施相应的金融产品和风险管理策略。
这个过程不仅提升了我在金融领域的实践能力，还让我更好地了解了金融工程的实际应用和挑战。
通过本学期的学习和实践，我对金融工程有了更深入的理解和认识。
金融工程作为一门交叉学科，既需要扎实的理论基础，又需要不断的实践经验和创新思维。
我相信，在今后的工作和学习中，我将能够应用所学知识并不断拓展自己的能力，为金融市场的稳定和发展做出贡献。
金融工程学习心得
金融工程学习心得金融工程是一门研究金融市场、金融产品和金融工具的学科, 是金融学和工程学的结合, 旨在将工程技术与金融领域相结合, 提供解决金融问题的科学方法和工程技术, 以实现金融市场的高效运行和风险控制。
在我学习金融工程的过程中, 我获得了很多宝贵的知识和经验, 下面我将分享一下我的学习心得。
第一, 对金融市场的全面了解。
金融工程作为一门交叉学科, 需要我们对金融市场的各个方面有一个全面的了解。
我在学习过程中, 通过研究金融市场的运作机制、金融产品的设计和交易策略的制定等方面的知识, 不仅提高了我的金融市场分析能力, 还培养了我在金融市场中的综合应用能力。
通过实践操作和模拟交易, 我对金融市场的运作有了更加深入的理解。
第二, 掌握金融工程的核心技术和方法。
金融工程是以数学、统计学和计量经济学等理工科为基础的学科, 需要我们熟练掌握这些学科的基本原理和应用方法。
在我的学习过程中, 我通过学习数理统计、随机过程、金融计量经济学等课程, 掌握了金融工程中常用的模型和方法。
我学会了使用 Matlab、Python 等编程工具, 运用数学和统计方法对金融市场进行建模和分析, 从而能够更好地解决金融问题。
这些技术和方法的掌握不仅提高了我的学习能力, 还为我未来在金融行业的工作奠定了坚实的基础。
第三, 注重实践和应用能力的培养。
金融工程是一门实践性很强的学科, 需要我们通过实际操作和模拟实践来掌握相关技术和方法。
在我学习金融工程的过程中, 我积极参加各种实践活动, 如金融比赛、实习和研究项目等, 通过实际操作和实践实践来加深对金融工程的理解和运用能力。
这些实践活动不仅提高了我在金融工程实践中的技能, 还培养了我在金融领域中的实践和团队合作能力。
第四, 关注行业动态和前沿技术。
金融工程是一个快速发展的学科, 需要我们时刻关注行业动态和前沿技术的发展。
在学习过程中, 我通过参加学术会议、读相关文献和关注行业新闻等途径, 不断了解金融行业的最新发展动态和前沿技术。
2024年金融工程学习心得模版(3篇)
2024年金融工程学习心得模版金融工程是我在大学选择的专业，对我来说是一个全新的领域，让我在这几年的学习过程中领略到了金融领域的深度和广度。
通过学习，我对金融市场的运作有了更深刻的了解，并且学会了如何利用数学、统计和编程等工具进行金融建模和风险管理。
在接下来的几年里，我将继续努力学习，不断提升自己的专业知识和实践能力。
首先，在金融工程的学习过程中，我学会了如何应用数学和统计学的知识来解决金融问题。
数学和统计学是金融工程的基础，通过学习这些知识，我能够更好地理解和分析金融市场的运作规律。
例如，通过学习概率论和随机过程，我能够对金融市场的波动性和风险进行量化和建模。
通过学习线性代数和优化理论，我能够分析和优化金融组合的投资策略。
这些数学和统计工具为我理解金融市场提供了很大的帮助。
其次，编程技能在金融工程学习中的重要性也不可忽视。
作为一个技术驱动的学科，金融工程对编程有着较高的要求。
编程技能不仅可以帮助我进行金融建模和风险管理，还可以帮助我进行大规模数据分析和高效的计算。
在学习金融工程的过程中，我学会了几种主流编程语言，例如Python和R，并且熟练掌握了金融相关的编程工具和库。
通过编程，我可以更好地处理并分析大量的市场数据，提取关键信息，并进行有效的决策和交易。
另外，金融工程的学习也强调实践能力的培养。
学习金融工程并不仅仅是掌握理论知识，更重要的是能够将理论应用到实际金融问题中。
在我的学习过程中，我积极参加各种实习和项目，实践所学的知识。
通过实践，我能够更好地理解金融工程的实际应用，并且掌握实际问题的解决方法。
例如，在一次实习中，我参与了一个风险管理项目，通过使用金融模型和数据分析工具，为公司提供了一套有效的风险监测和控制体系。
这次实习让我深刻体会到了金融工程在实际工作中的重要性和价值。
最后，在金融工程的学习过程中，我也学到了一些关于金融市场的重要经验。
首先，金融市场的波动性是不可避免的，但是通过适当的风险管理和资产配置，可以降低投资的风险。
大学金融工程知识点总结
大学金融工程知识点总结金融工程是金融学与工程学相结合的一门学科，其主要研究内容是运用数学、统计学、计算机科学等工程技术来解决金融领域中的问题。
随着金融市场的发展和复杂化，金融工程的研究和应用逐渐成为金融领域的焦点之一。
通过金融工程的学习，可以更好地理解金融市场的运作规律，提高风险管理和投资决策的能力，为金融行业的发展和创新做出贡献。
1. 金融市场与金融产品金融市场是金融产品买卖和交易的场所，主要包括股票市场、债券市场、外汇市场、期货市场和衍生品市场等。
金融产品是金融市场上交易的资产，主要包括股票、债券、外汇、期货和衍生品等。
金融工程的研究主要针对各种金融产品的定价、风险管理和交易策略，需要深入理解金融市场和金融产品的特点和运作规律。
2. 金融工程模型金融工程模型是金融工程中的重要工具，主要包括定价模型、风险模型和交易模型。
定价模型是用来计算金融产品的公平价值的数学模型，主要包括期权定价模型、债券定价模型和股票定价模型等。
风险模型是用来评估金融产品的市场风险和信用风险的数学模型，主要包括价值-at-风险模型、风险价值模型和信用风险模型等。
交易模型是用来设计金融产品交易策略的数学模型，主要包括期权交易模型、套利交易模型和市场微结构模型等。
金融工程模型的建立和应用需要具备扎实的数学、统计学和计算机科学知识。
3. 金融衍生品金融衍生品是源于其他金融产品的金融合约，其价值来自于基础资产，主要包括期权、期货、掉期和互换等。
期权是一种赋予持有者在未来特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利，主要包括股票期权、债券期权和外汇期权等。
期货是一种在未来特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的合约，主要包括股指期货、商品期货和利率期货等。
掉期是一种在未来特定时间以特定价格交换现金流的合约，主要包括利率掉期和汇率掉期等。
互换是一种在未来特定时间交换现金流的合约，主要包括利率互换和货币互换等。
金融衍生品的定价、风险管理和交易策略是金融工程研究的重点之一。
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第一章 金融工程概述（一）金融工程定义通过两个典型得金融工程案例本质上都就是普通债权加期权得组合增加产品得吸引力，使得问题顺利解决。
说明根据市场环境很需求，不同得基础性证券与衍生证券可以构造与组合出无数种产品与解决方案，创造性地解决各种金融问题。
金融工程就是以金融产品与解决方案得设计、金融产品得定价与风险管理为主要内容，运用现代金融学、工程方法与信息技术得理论与技术，对基础证券与金融衍生产品进行组合分解，已达到创造性地解决金融问题得根本募得得学科与（二）金融工程得作用：（1） 变化无穷得新产品：金融产品得极大丰富，一方面使得市场趋于完全；另一方面使得套利更容易进行，有助于减少定价偏误；同时也有利于降低市场交易成本、提高市场效率；（2） 更具准确性、时效性与灵活性得低成本风险管理；（3） 风险放大与市场波动。
金融工程技术与金融衍生证券本身并无好坏错对之分，关键在于投资者如何使用，用在何处。
（三）金融工程得发展历史与背景日益波动得全球经济环境鼓励金融创新得制度环境 金融理论与技术得发展 信息技术进步得影响 市场追求效率得结果综上，所有市场参与者在追求市场效率得过程中推动了金融工程得产生，而金融市场效率得提高与金融工程得发展呼啸促进、相辅相成，推动金融业得发展。
（四）金融工程得定价原理②特征：a、无风险得状态下进行；b、“复制”技术c、投资期间不需要任何得维持成本。
风险中性定价原理所有投资者对于标得资产所蕴涵得价格风险得态度都就是中性得，既不偏好也不厌恶。
所有与标得资产风险相同得现金流都应该使用无风险利率进行贴现求得现值。
状态价格定价法所谓状态价格指得就是在特定得状态发生时回报为1，否则回报为0得资产在当前得价格。
第二章远期与期货概述（一）金融远期合约及种类金融远期合约：就是指双方约定在未来得某一确定时间，按确定得价格买卖一定数量得某种金融资产得合约。
在合约中，未来将买入标得物得一方为多方(long position),而将在未来卖出标得物得一方为空方(short position)。
如果到期标得资产得市场价格高于交割价格K，远期多头就会盈利而空头则会亏损;反之，远期多头就会亏损而空头则会盈利。
根据标得资产不同，常见得金融远期合约包括：①远期利率协议（FRA）就是买卖双方同意从未来某一商定得时刻开始，在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定，以特定货币表示得名义本金得协议。
例如1X4远期利率，即表示1个月之后开始得期限三个月得远期利率；3X6远期利率，表示3个月之后开始得期限为3个月远期利率。
②远期外汇合约（FEC）就是指双方约定在将来某一时间按约定得汇率买卖一定金额得某种外汇合约。
远期外汇合约可分为直接远期与远期外汇综合协议（SAFE）。
前者得期限就是直接从现在开始算得，后者得远期起先就是从未来得某个十点开始算得，可视为远期得远期外汇合约。
③远期股票合约（equity forwards）就是指在将来某一特定日期按特定价格交付一定数量单个股票或者一揽子股票得协议。
远期市场得交易机制两大特征：分散得场外交易与非标准化合约。
（二）金融期货合约及其交易机制金融期货合约就是指在交易所交易得、协议双方约定在将来某个日期按事先确定得条件（交割价格、交割地点、交割方式）买入或者卖出一定标准数量得特定金融工具得标准化协议。
合约双方都要缴纳表征金，并且每天结算盈亏，合约双方均可单方通过平仓结束合约。
常见得金融期货主要可分为股票指数期货、外汇期货与利率期货等。
期货交易市场得交易机制：（1）集中交易与统一清算（2）标准化得期货合约条款条款包括：交易单位、到期时间、最后交易日（就是指期货合约可以进行交易得最后日期，一般与现金结算日或最后交割日相联系）（3）保证金制度与每日盯市制度在期货交易开始之前，期货得买卖双方都必须在经纪公司开立专门得保证金账户，并存入一定数量得保证金，即初始保证金。
而且，清算结构也要求其会员在清算机构开设一定得保证金账户，一般称为清算保证金（clearing margin）。
在每天期货交易结束后，交易所与清算机构都要进行结算与清算，按照每日确定得结算价格计算每个交易者得浮动盈亏并相应调整该交易者得保证金账户头寸。
（4）开立期货头寸与结清期货头寸（5）期货报价与行情表解读（三）远期与期货得比较（1）交易场所不同a、远期没有固定场所；b、期货合约则在交易所内集中交易，一般不允许场外交易。
（2）标准化程度不同a、远期交易：契约自由原则；b、期货合约：标准化合约。
（3）违约风险不同a、远期合约基于双方信用，违约风险较大；b、期货合约有交易所或者清算结构提供担保，其交易得违约风险较小，几乎为零。
（4）合约双方关系不同（5）价格确定方式不同a、远期合约交割价格就是由交易双方直接谈判私下确定b、期货交易得则就是在交易所中通过公开竞价或根据做市商报价确定得。
（6）结算方式不同a、远期合约签订后，只有到期才进行交个清算，期间均不进行结算。
即实际交割价格不变。
b、期货交易则就是每天结算，当同品种得期货市场价格发生变动时，就会对该品种期货合约得多头与空头产生浮动盈亏，并在当晚上就在其保证金账户体现出来。
（7）结清方式不同a、绝大多数远期合约只能通过到到期实物交割或现金结算来结束b、期货合约则可以通过到期交割结算、平仓与期货转现货（EFP）方式结清。
第三章远期与期货定价（一）远期价格与期货价格及其关系远期价值就是指远期合约本身得价值。
远期价格就是指一个远期合约价值为零得交割价格。
远期合约签订后，远期价格与交割价格差异得贴现决定了远期价值。
期货价格为使得期货合约价值为零得理论交割价格。
远期价格与期货价格得关系：①当无风险利率恒定且所有到期日都相同时，交割日相同得远期价格与期货价格应相等。
②当标得资产价格与利率呈正相关时，期货价格高于远期价格。
③ 当标得资产价格与利率呈负相关时，远期价格就会高于期货价格。
基本符号：T ：远期与期货合约到期时间（单位年）；t ：现在得时间（单位年）； S ：远期或期货标得资产在t 时得价格；K ：交割价格；f ：远期合约多头在t 时刻得价值。
F —t 时刻得远期合约与期货合约中得理论远期价格与理论期货价格；r —T ：时刻到期得以连续复利计算得t 时刻得无风险年利率（年利率）。
（二）无收益资产远期合约得定价（1）无收益资产得现货—远期评价定理/现货期货平价定理组合A ：一份远期合约多头加上一笔数额为Ke -r （T －t ）得现金组合B ：一单位标得资产在远期合约到期时，该笔现金刚好可用于交割换得一单位标得资产，这样在T 时刻两个组合都等于一单位标得资产。
根据无套利原则，这两个组合在t 时刻得价格必须相等，即：f+ Ke -r （T －t ）=Sf=S －Ke -r （T －t ） （3、1）由于远期价格就就是使远期合约价值为零得交割价格K ，即当f =0时，K= f 。
据此可令式（3、1）中得f =0，则e t T r S F )(-= （3、2）（2）支付已知现金收益资产得远期合约价值为：e t T r K Sf )(---=远期价格为：e t T r I S F )()(---=，表明支付已知现金收益资产得远期价格等于标得证券现货价格与已知现金收益现值差额得终值。
（3）支付已知收益率证券得远期合约价值为：e e t T r t T q K S f )()(-----=根据定义远期价格为：))((t T q r Se F --=，表明支付已知收益率资产得远期价格等于按无风险利率与已知收益率之差计算得现货价格在T 时刻得终值。
第四章 远期与期货得运用（一）运用远期（期货）进行套期保值得类型远期与期货得三大运用：套期保值、套利、投机。
套期保值包括多头套期保值与空头套期保值。
由于存在基差风险与数量风险，经常无法完全对冲价格风险，通常存在得就是不完美得套期保值。
远期或期货之所以成为良好得投机渠道，因其进入成本低并且具有高杠杆效应。
类型：（1）多头套期保值：即通过进入远期或期货市场得多头对现货市场进行套期保值。
担心价格上涨得投资者会运用多头套期保值得策略，其主要目得就是锁定未来买入价格。
（2）空头套期保值：即通过进入远期或期货市场得空头对现货市场进行套期保值。
担心价格下跌得投资者会运用空头套期保值得策略，其主要目得就是锁定未来卖出价格。
（二）远期（期货）套期保值策略运用远期（期货）进行套期保值得时候，需要考虑以下四个问题：（1）选择何种远期（期货）合约进行套期保值；（2）选择远期（期货）合约得到期日；（3）选择远期（期货）得头寸方向，即多头还就是空头；（4）确定远期（期货）合约得交易数量。
第五章股指期货、外汇远期、利率远期与利率期货（一）股票指数期货股票指数，就是运用统计学中得指数方法编制而成得、反映股市中总体股价或某类股票价格变动与走势情况得一种相对指标。
如DJIA 、S&P500、中国沪深300指数。
以股票指数作为标得资产得股票指数期货，则就是指交易双方约定在将来某一特定时间交收“一定点数得股价指数”得标准化期货合约，通常简称为股指期货。
如沪深300指数期货、S＆P500指数期货。
股指期货交易特殊性：（1）现金结算交割；（2）股指期货得合约规模不就是固定得，而就是按照开立股指期货头寸时得价格点数乘以每个指数点所代表得金额。
股指期货得标得资产就是市场股票指数，因此运用股指期货进行套期保值，管理得就是股票市场得系统性风险。
（二）直接外汇远期直接远期外汇协议就是在当前时刻由买卖双方确定未来某一时刻按约定得远期汇率买卖一定金额得某种外汇。
ee t T rtTr KSf f)()(-----=远期汇率为e t T r r fSF))((--=国际金融领域著名得利率平价关系。
（三）利率远期与利率期货远期利率协议（FRA）就是买卖双方同意从未来某一商定得时刻开始得一定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示得名义本金得协议。
利率期货就是指以利率敏感证券作为标得资产得期货合约。
关系：利率远期与利率期货在本质上就是相同得，两类产品得关键价格要素远期利率与期货利率本质上也就是相同得。
但交易所对利率期货得交易制度安排使得它们之间出现了一定得差异，主要体现在：（1）远期利率协议报出得就是远期利率，而利率期货所报出得通常并非期货利率，而就是与期货利率反向变动得特定价格，期货利率隐含在报价中。
（2）由于多头总就是规避价格上升风险得交易者，因此第一点差异决定了在远期利率协议中得多头就是规避利率上升风险得一方，而利率期货得多头则就是规避期货价格得上升风险，即规避利率下跌风险得一方。
（3）利率期货存在每日盯市结算与保证金要求，且利率期货得结算日为计息期初，这与远期利率协议在计息期末时刻才结算得惯例不同，这两个因素决定了远期利率与期货利率得差异。