金融学教程[3]金融机构

金融机构
• 银行金融机构一般是以存款、放款、汇兑结算等传统银 行业务为主要内容，如商业银行、中央银行和一些专业 银行；非银行金融机构是一个庞杂的体系，它包括保险、 证券、信托、租赁、投资等等。投资银行虽然也被冠以 银行的名字，但是一般并不经营存、放、汇业务，而是 专注于证券以及资本市场的重组、并购等业务。
• （Ｄ）为其它市场参与者提供投资建议，进行资产组合 管理。这两项服务属于咨询和信托功能。金融机构可以 向参与者提供投资和融资的建议和策略，帮助市场参与 者管理金融资产或指导参与者重组、并购、上市等等。
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二、 金融机构的类型
• （一）按在金融体系中的职能作用及业务性质分， 金融机构有中央银行与一般金融机构
• （Ｃ）、最后贷款人问题。若遇到大的危机，银行自身 无能为力时。客观上就需要一家权威机构，适当地集中 各家银行的准备金，充当“最后贷款人”的角色。
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（一） 中央银行
• 1、 中央银行产生的客观经济基础
• （Ｄ）政府融资问题。政府设立或指定一家银行作为中 央银行，可以方便其融资。
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二、 金融机构的类型
• （三）按照是否能够接受公众存款，可划分为存 款性金融结构与非存款性金融机构。
• 存款性金融机构主要通过存款形式向公众举债而获得其 资金来源，如商业银行、储蓄贷款协会、合作储蓄银行 和信用合作社等；非存款性金融机构则不得吸收公众的 储蓄存款。
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三、 金融机构体系的组成
• 世界各国都根据本国的政治、经济、金融、社会等特点 建设有自己特色的金融机构体系。在西方世界的各发达 国家，金融机构体系大多是以中央银行为核心，商业银 行为主体，多种金融机构并存的格局。
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（一） 中央银行
• 中央银行是商品信用经济发展到一定阶段的产物。中央 银行的习惯称呼也叫货币当局，它是一个由政府组建的， 负责控制国家货币供给、信贷条件，监管金融体系的机 构，其特殊地位在于它是发行货币的银行、政府的银行 和银行的银行。它是一个国家金融体系的中心和主导环 节；对内它代表国家对整个金融体系实行领导和管理， 维护金融体系的安全运行，实施宏观金融调控，是统领 全国货币金融的最高机构；对外它是一国货币主权的象 征。
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二、 金融机构的类型
• （四）按照是否承担国家政策性融资业务，可划 分为政策性金融机构和非政策性金融机构。
• 政策性金融机构是指由政府投资创办、按照政府意图与 计划从事金融活动的机构；非政策性金融机构则不承担 国家的政策性融投资任务。
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二、 金融机构的类型
• （五）按照活动的领域分，金融机构有间接金融 机构和直接金融机构。
• 两者之间最明显的区别是：间接金融机构发行以自己为 债务人的融资工具来筹集资金，然后又以各种资产业务 分配这些资金；而直接金融机构在融资过程中，一般不 发行以自己为债务人的融资工具，只是协助筹资者将发 行的融资工具销售给投资者，完成投资目标。商业银行 是最典型的间接金融机构。
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一、金融机构的形成与功能
• 金融机构通常可以提供以下一种或几种金融服务：
• （Ａ）转换各种从市场上获得的金融资产，并将其变成 一种更受欢迎的不同的资产类型，它构成金融机构的负 债；也可以通过金融工程的理念设计出新的金融产品， 让投资者来购买。这是金融机构中最重要的功能——存 储功能。
• 在金融市场里，参与者可以简单的概括为政府机构、金 融机构、非金融机构和个体；其中，金融机构是金融市 场的主要参与者。
• 狭义的金融机构仅指那些通过参与或服务金融市场交易 而获取收益的金融企业；而广义的定义则是不仅包括所 有从事金融活动的组织，还包括金融市场的监管者，如 中央银行等以及国际金融机构。本书采用的是广义的金 融机构概念。
• （Ｅ）金融监管问题。为了保证金融业的有序竞争，保 证金融市场的健康、稳定，减少金融运行的风险，也需 要一个由政府指定或组织的专门机构对金融业、金融活 动加以监管。
• 中央银行处于一国金融机构体系的中心和主导环节，承 担宏观金融调控，进行金融监管的重任，自然不以盈利 为目的；而一般金融机构则是商业化经营，通过向社会 提供各种金融产品和服务取得收入，如商业银行、专业 银行和其他金融机构等，绝大部分金融机构都属此类。2020/10/12 Nhomakorabea6
二、 金融机构的类型
• （二）按主营业务特征及创造货币、创造交换媒 介和支付手段的能力分为银行金融机构和非银行
第四章 金融机构
本章要点
●金融机构概述 ●中央银行 ●商业银行 ●其它金融机构
第一节 金融机构概述
• 一、金融机构的形成及功能
• 二、金融机构的类型
• 三、金融机构体系的组成
• 四、国际性的金融机构
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一、金融机构的形成与功能
• 金融体系包括金融机构体系、金融运行体系和金融监管 体系三个部分，其中，金融机构是作为金融体系的骨骼 和载体而存在的，它不仅是金融运行和金融监管的组织 保证，还是金融体系的核心部分。
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（一） 中央银行
• 1、 中央银行产生的客观经济基础
• （Ａ）、银行券发行问题。在银行初创时期，为保证银 行所发行的银行券从容兑现，客观上要求有一家实力雄 厚的、具有权威的银行来发行一种能在全国范围内流通 的货币。
• （Ｂ）、票据交换与清算问题。随着银行业务的扩大， 不同银行之间的清算存在困难，客观上也需要一个统一 的、权威的票据交换和债权、债务的清算中心。
• （Ｂ）代理客户进行金融资产交易。这涉及到金融机构 的经纪与交易功能。也就是经常所提到的代客理财业务， 金融机构通过提供这种服务来收取相关的手续费用或服 务费。
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一、金融机构的形成与功能
• （Ｃ）协助客户开发金融资产，并将其销售给金融市场 中的其它参与者。这项服务被称为承销功能，提供承销 的金融机构一般也提供经济或交易服务。例如证券公司 可以承销上市公司的部分或全部股票的发行与买卖，并 收取相应的管理费和交易费。