第五章其他金融机构
第五章 金融机构体系 《货币银行学》
2)政策性银行的职能
–信用中介 –补充职能 –选择职能
此外，政策性银行还有倡导或传导 政策意图，提供某些金融服务的职能。
5.2.4投资银行
1)投资银行的定义
投资银行是专门经营长期金融投资的 业务,即主要从事资本市场的证券承销、 公司理财、收购与兼并、提供咨询、基 金管理和风险资本管理等业务的专业银 行。
证券公司 非银行金融机构 信托投资公司
财务公司
其他非银行金融机构
(1)中央银行的性质 –①发行的银行 –②银行的银行 –③政府的银行
(2)中央银行的职能 –①调控职能 –②服务职能 –中央银行除上述调控和服务两项职能 以外，有些国家中央银行还兼有金融 监管职能。
(3)中央银行的类型 ①单一式的中央银行制 ②复合式的中央银行制 ③跨国式的中央银行制 ④准中央银行制
(4)财务公司
• 因我国目前的财务公司业务限定于企业 集团内部，所以在非银行金融机构体系 中不占重要位置。
• 除以上机构以外，我国还存在其他一些 非银行金融机构，如金融租赁公司、邮 政储蓄机构及专门处理银行不良资产的 金融资产管理公司等。
5)在华外资金融机构
• 目前在我国境内设立的外资金融机构主 要分为两类，一类是外资金融机构在华 的代表处 ；另一类是外资金融机构在华 设立的营业性机构 。
5.2.2商业银行
• 商业银行是以获取利润为目标，以经营 金融资产和负债为主要内容的综合性、 多功能的金融企业。
(1)商业银行的性质 –①商业银行是企业 –②商业银行是经营货币商品的特殊企 业
(2)商业银行的职能 –①信用中介职能 –②支付中介职能 –③信用创造职能 –④金融服务职能
• (3)商业银行的组织形式
从融资方式来看,投资银行向企业提 供的是直接融资,而商业银行提供的是间 接融资。
金融机构信用管理 第五章
信用管理研究中心
第二节 基于金融模型的信用风险度量
三、简约模型：Intensity 模型
简约模型对公司债券违约的探讨上采用完全不同于结构 模型的方法，其将债券违约的发生对应为一个跳跃过程，
即公司在任意时刻可以从无违约跳到违约，发生跳跃的 条件概率的大小取决于违约强度。
第二节 基于金融模型的信用风险度量
一、结构模型：莫顿模型
Credit Management Research Center
信用管理研究中心
第二节 基于金融模型的信用风险度量
一、结构模型：莫顿模型
图5-3 资产价格 的波动趋 势
Credit Management Research Center
信用管理研究中心
信用管理研究中心
第二节 基于金融模型的信用风险度量
四、简约模型与结构模型的对比
违约可预测性 模型假设条件
模型操作性
Credit Management Research Center
信用管理研究中心
第三节 基于经验与统计模型的信用风险度量
一、专家打分法
专家打分法是指专家根据评价对象的具体要求选定若干 个评价项目，结合自己的专业知识和实践经验，并依据
信用管理研究中心
Credit Management Research Center
第二节 基于金融模型的信用风险度量
三、简约模型：Intensity 模型
简约模型的简易形式
Credit Management Research Center
信用管理研究中心
第二节 基于金融模型的信用风险度量
三、简约模型：Intensity 模型
金融机构体系
Case：爱立信倒戈事件
2002年3月21日，花旗银行上海分行首先获准
向中国境内各类客户开办外汇业务，这是我 国履行对世贸组织的承诺，进一步开放银行 业的第一项举措。但几乎与此同时，媒体也 爆出了爱立信放弃中资银行、投奔花旗银行 的新闻。 03月26日 ，南京爱立信公司突然作出惊人之 举，凑足巨资提前还完了南京工商银行、交 通银行19.9亿元贷款，转而再向花旗银行上 海分行贷回同样数额的巨款。
的账簿、确定所有银行的准备金要求
储蓄监管局：
储蓄贷款协会，审核账簿、对资产范围作出限制
二．存款机构
1．商业银行 2．储蓄贷款协会
储蓄贷款协会的主要资金来源是储蓄存款以及定期存款
和支票存款，其资金运用主要是发放长期抵押贷款。
3．互助储蓄协会
接受存款筹措资金，并主要发放抵押贷款
在企业结构方面与储蓄贷款协会有重要的不同，它们是
－－东方早报07.4.2
四大外资银行可办理的业务 １．吸收公众存款 ２．发放短期、中期和长期贷款 ３．办理票据承兑与贴现 ４．买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外 币有价证券 ５．提供信用证服务及担保 ６．办理国内外结算 ７．买卖、代理买卖外汇 ８．代理保险 ９．从事同业拆借 １０．从事银行卡业务 １１．提供保管箱服务 １２．提供资信调查和咨询服务 １３．经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务
本世纪70年代以来，西方国家金融机构呈 现出的发展趋势：
(一)在业务上不断创新，混业经营与多元化趋势 (二)跨国银行的建立使银行的发展更趋国际化 （三)按照《巴塞尔协议》的要求，重组资本结构和 经营结构
第五章金融机构体系作业和答案
第五章金融机构体系一、填空题1、凡专门从事各种金融活动的组织，均称（）。
答案：金融机构2、（）是由政府投资设立的、根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。
答案：政策性银行3、我国四家国有商业银行是（）、（）、（）、（）。
答案：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行4、我国第一家民营性质的商业银行是（）。
答案：中国民生银行5、一国金融机构体系的中心环节是（）。
答案：中央银行6、专业银行的存在是（）在金融领域中的表现。
答案：社会分工7、（）是西方各国金融机构体系中的骨干力量。
答案：商业银行8、（）是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。
答案：投资银行9、不动产抵押银行的资金主要是靠发行（）来筹集的。
答案：不动产抵押债券10、（）是通过金融渠道支持本国对外贸易的专业银行。
答案：进出口银行11、1988年以前，我国的保险业由（）独家经营。
答案：中国人民保险公司12、新中国金融体系诞生以（）的建立为标志。
答案：中国人民银行13、70年代末以前，我国金融领域的“大一统”格局取决于高度集中的（）体制。
答案：财政信贷管理14、目前我国规模最大的商业银行是（）。
答案：中国工商银行二、单选题1、下列不属于中国人民银行具体职责的是（）A、发行人民币B、给企业发放贷款C、经理国库D、审批金融机构答案：B2、政策性金融机构发挥一般职能时，与商业银行的最大差别在（）问题上。
答案：CA、信用中介B、支付中介C、信用创造D、分配职能3、我国现行的中央银行制度下的金融机构体系，其核心银行是（）。
答案：AＡ、中国人民银行Ｂ、国有专（商）业银行Ｃ、股份制银行Ｄ、非银行金融机构4、我国的财务公司是由（）集资组建的A、商业银行B、政府C、投资银行D、企业集团内部答案：D5、下列不属于证券机构的是（）答案：DA、证券交易所B证券公司C证券经纪人和证券商D证券监督委员会6、我国最晚完成股份制改造并成功上市的的国有商业银行是（）A、中国工商银行B、中国银行C、中国农业银行D、中国建设银行答案：C7、投资银行是专门对（）办理投资和长期信贷业务的银行。
中国人民银行关于印发《金融机构反洗钱监督管理办法(试行)》的通知
中国人民银行关于印发《金融机构反洗钱监督管理办法(试行)》的通知文章属性•【制定机关】中国人民银行•【公布日期】2014.11.15•【文号】银发〔2014〕344号•【施行日期】2014.11.15•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】银行业监督管理,其他金融机构监管正文中国人民银行关于印发《金融机构反洗钱监督管理办法(试行)》的通知银发〔2014〕344号中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部，各省会(首府)城市中心支行，各副省级城市中心支行;国家开发银行，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，中国邮政储蓄银行:为加强反洗钱监督管理，督促金融机构有效履行反洗钱义务，根据《中华人民共和国反洗钱法)》、《中华人民共和国中国人民银行法》、《金融机构反洗钱规定》(中国人民银行令[2006]第1号发布)等法律和规章，中国人民银行制定了《金融机构反洗钱监督管理办法(试行)》，现印发给你们，请遵照执行。
请中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部，各省会(首府)城市中心支行，各副省级城市中心支行将本通知转发至辖区内有关金融机构和支付机构。
执行中如发现问题，请及时报告中国人民银行。
附件:金融机构反洗钱监督管理办法(试行)中国人民银行2014年11月15日附件金融机构反洗钱监督管理办法（试行）第一章总则第一条为规范反洗钱监督管理工作，督促金融机构有效履行反洗钱义务，根据《中华人民共和国反洗钱法》、《中华人民共和国中国人民银行法》、《金融机构反洗钱规定》（中国人民银行令〔2006〕第1号发布）等法律和规章，制定本办法。
第二条本办法适用于中国人民银行及其分支机构对在中华人民共和国境内依法设立的下列金融机构的监督管理：（一）政策性银行、商业银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行；（二）证券公司、期货公司、基金管理公司；（三）保险公司、保险资产管理公司；（四）金融资产管理公司、信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司；（五）中国人民银行明确须履行有关反洗钱义务的其他金融机构。
黄达《金融学》讲义：第五章 金融机构体系
第五章金融机构体系第一节金融机构及其包括的范围联合国统计署的划分（国际标准产业分类法）其中金融中介分为：（一）不包含保险和养老基金的金融中介活动1、货币中介中央银行其他货币中介－存款货币银行2、其他金融中介金融租赁其他信用活动－如农业信贷、进出口信贷、消费信贷等专业信贷活动（二）保险和养老基金－不包括强制性社会保障1、生命保险活动；2、养老基金活动；3、非生命保险活动（三）辅助金融中介活动1、金融市场组织－证券交易所2、证券交易活动－投资银行、投资基金等的活动3、与金融中介有关的其他辅助活动按中心产品分类：（一）金融中介服务－不含投资银行、保险和养老基金服务1、中央银行服务2、存款、贷款服务3、中间业务服务4、金融租赁等（二）投资银行服务（三）保险和养老基金服务－不包括强制性社会保障1、生命保险和养老基金服务；2、意外伤害和健康保险服务；3、非生命保险服务等（四）再保险服务（五）金融中介辅助服务－投资银行服务、经纪服务证券交易结算服务、资产信托委托服务、金融市场运营管理服务（六）保险和养老基金辅助服务等国民核算体系对金融业的划分（一）中央银行（二）其他存款公司（三）通过在金融市场上筹集资金并利用资金获取金融资产的其他金融中介机构－投资公司、金融租赁公司、消费信贷公司等（四）金融辅助机构－证券经纪人、贷款经纪人、债券发行公司、保险经纪公司、衍生工具公司等（五）保险和养老基金金融机构体系基本构成第二节西方国家的金融中介体系一、西方国家的金融机构体系构成银行机构：商业银行和中央银行非银行金融机构：二、发展中国家的金融中介体系现代型的金融中介机构：中央银行、商业银行、专业银行和为数不多的非银行金融机构非现代型的金融中介机构：钱庄、当铺、放债公司等三、跨国金融中介第三节我国金融中介体系一、我国金融中介体系的建立和发展过程P193（一）解放前的金融机构体系“四行两局一库”：旧中国国民党统治区金融机构体系的主体。
世界主要经济体政策性金融机构结构分析
世界主要经济体政策性金融机构结构分析第一章介绍世界主要经济体政策性金融机构是指由国家政府创立和管理的金融机构，其目的是为了支持和促进国家经济的发展和稳定。
这些金融机构在经济政策的制定和执行过程中起到了重要的作用。
本文将对世界主要经济体政策性金融机构的结构进行分析，并探讨其在经济发展中的作用。
第二章北美地区北美地区是世界经济的重要组成部分，美国和加拿大作为该地区的主要经济体，拥有一系列政策性金融机构。
美国的政策性金融机构包括美国联邦储备银行系统（Federal Reserve System）和美国进出口银行（Export-Import Bank of the United States）等。
这些机构的任务是维护货币和金融稳定，提供贷款和资金支持以促进经济增长。
加拿大的政策性金融机构包括加拿大银行（Bank of Canada）和加拿大政府出口开发局（Export Development Canada）等。
第三章欧洲地区欧洲地区是世界主要经济体之一，欧洲联盟成员国拥有各自的政策性金融机构。
欧洲央行（European Central Bank）是欧元区国家的中央银行，负责维护货币稳定。
此外，欧洲重建与发展银行（European Bank for Reconstruction and Development）是促进中东欧和中亚国家经济发展的重要机构。
欧洲投资银行（European Investment Bank）则提供贷款和融资支持，以推动欧洲的基础设施建设和可持续发展。
第四章亚洲地区亚洲地区是全球经济增长的重要引擎，拥有众多政策性金融机构。
中国的政策性银行包括中国人民银行（People's Bank of China）、中国进出口银行（China Exim Bank）和中国农业发展银行（Agricultural Development Bank of China）等。
这些机构在中国的金融体系中起到了关键作用，为产业升级、基础设施建设等提供资金支持。
第五章 金融机构往来
（一）办理再贴现时的处理
商业银行将未到期的商业汇票向中央银行办 理再贴现时，应填写一式五联的再贴现凭证， 与商业承兑汇票或银行承兑汇票一并提交中 央央行。
中央银行审核同意签署意见后，按规定的再 贴现率计算出再贴现利息和实付再贴现金额。 其计算公式如下：
再贴现利息=汇票金额×再贴现天数×日贴 现率
（一）借入款项的核算 商业银行向中央银行申请借款时，要填写
“贷款申请书”，经央行审查同意后，填写 一式五联的借据，加盖印鉴后，提交人民银 行办理有关手续。
商业银行收到中央银行退回的借据第三联即 收款通知，填制转账借、贷方传票，然后办 理转账，其会计分录为：
借：存放中央银行款项 贷：向中央银行借款
汇出行为单设结构地区，汇入行为双设结构 地区，可采取“先直后横”的划款方式。 “先直后横”转汇是指汇出行将大额汇款， 先通过系统内联行划往汇入行所在地的联行 转汇行，由其通过同城票据交换将款项划往 汇入行给收款人入账。其程序如图7-2所示。
汇出行通过系统内联行将款项汇到汇入行所 在地的联行转汇行时，其会计分录为：
参加票据交换的行处按规定的交换场次和时间参加 票据交换时，应将提出的代收、代付票据，按提入 行分别填制“票据交换借方汇总表”和“票据交换 贷方汇总表”一式两联，一联与所提出的票据一并 提出交换，另一联留存作传票或传票附件。
1.提出行的处理 （1）提出行的处理程序 ①受理客户代收凭证（或代付凭证）； ②登记“代收代付凭证交换登记簿”；
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第五章其他金融机构一、填空题1.银行类金融机构是指以_______为主要负债,以________为主要资产以________为主要中间业务的金融机构。
2.美国和欧洲一些工业化国家通称的投资银行，在英国称为___________,在其他国家和地区也被称作实业银行、公司、投资公司等。
3.作为专业银行重要组成部分的不动产抵押银行，其主要的资金来源是___________。
4.资金从盈余单位向赤字单位的流动和转化就是____________。
5.作为一种特殊的企业，金融机构的经营对象是________。
6.1948年12月1日，在原华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上建立的__________，标志着新中国金融体系的开始。
7.证券公司是我国主要为投资者在金融市场上买卖证券提供服务的投资机构。
其最本源、最基础的业务活动是_______________。
8.投资基金管理公司通常简称为基金公司，是一种专门为投资者服务的投资机构，它通过发行_______________汇集众多分散的个人或企业的闲置资金，并通过多元化的资产组合进行投资。
9.企业先将自己拥有的设备、厂房的所有权按照重估价值出售给租赁公司，然后再作为承租人将其租回来使用的租赁业务是_________。
10.存款型金融机构主要有______、______和_______。
11.契约型金融机构主要包括_______和_______。
12.投资型金融机构主要包括_______、________和________。
13.投资基金的机制特点即_______、______、_____、______。
14.根据组织形式不同，共同基金可以分为______和_______两类。
15.根据发行股份份额是否固定及可否被赎回，共同基金可分为________和______两类。
二、单项选择1.开发银行多属于一个国家的政策性银行，其宗旨是通过融通长期性资金以促进本国经济建设和发展，这种银行在业务经营上的特点是（）。
A.不以盈利为经营目标B.以盈利为经营目标C.为投资者获取利润D.为国家创造财政收入2.下列（）不属于存款型金融机构。
A.商业银行B.储蓄银行C.信用社D.投资基金3.下列（）属于契约型金融机构。
A.金融公司B.封闭型基金C.保险公司D.信用社4.下列（）不属于投资型金融机构。
A.共同基金B.金融公司C.货币市场共同基金D.养老基金5.（）股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回旧股。
A.公司型基金B.契约型基金C.封闭型基金D.开放型基金6.下列（）不属于政策性银行。
A.中国人民银行B.中国进出口银行C.中国农业发展银行D.国家开发银行7.信用合作社属于（）。
A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构8.养老基金属于（）。
A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构9.共同基金属于（）。
A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构10.下列（）不是投资基金的特点。
A.专家理财B.投资组合C.规模经营D.收益率特别高11.以受托人身份，代人理财的金融机构是（）。
A.租赁公司B.财务公司C.信托投资公司D.证券公司12.现代租赁中最重要的一种租赁形式是（）。
A.融资租赁B.经营租赁C.服务租赁D.杠杆租赁13.专门为工商业办理投资和长期信贷业务的银行是（）。
A.投资银行B.中国人民银行C.中国银行D.中国工商银行三、多项选择题1.投资类金融中介机构主要有（）。
A.证券公司B.保险公司C.投资基金公司D.信托投资公司E.租赁公司2.保险公司运作保险基金的主要方式有（）。
A.银行存款B.证券投资C.投资不动产D.发放抵押贷款E.发放信用贷款3.银行类金融机构按其在经济中的功能可分为（）。
A.国有银行B.中央银行C.商业银行D.专业银行E.政策性银行4.信用合作社作为群众性互助合作组织，其贷款主要用于解决成员的资金需要，而它的主要资金来源途径有（）。
A.国家拨付资金B.社会集资C.合作社成员交纳的股金D.公积金E.吸收的存款5.投资基金依据变现方式的不同，可分为（）。
A.公司型基金B.契约型基金C.开放式基金D.封闭式基金E.合作式基金6.政策性银行的资金来源主要有（）。
A.财政拨款B.发行金融债券C.金融市场上借款D.吸收存款E.向中央银行借款7.构成我国目前商业银行体系的主要有（）。
A.国有独资商业银行B.外国独资商业银行C.股份制商业银行D.城市商业银行E.农村商业银行四、找出每个词汇的正确含义词汇1.商业性金融机构______2.金融中介机构________3.管理性金融机构____4.政策性金融机构_______ 5.国际金融机构________6.区域性金融机构________7.保险公司_______ 8.储蓄银行_______９.信用社________10.养老基金________11.金融公司_________12.共同基金________ 13.公司型基金________14.契约型基金________15.封闭型基金__________16.开放型基金________17. 财务公司_______含义a.一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构。
b.成员国主要在区内，但也有区域外国家参加，或者完全由地区内国家组成的金融机构。
c.专业化的融资中介人。
d.经营工商业存放款、证券发行与交易、资金管理等业务，以利润为主要经营目标的金融企业。
e.专门配合宏观经济调控，根据政策要求从事各种政策性金融活动的金融机构。
f.多国共同建立的金融机构的总称，包括全球性的和区域性的金融机构。
g.我国由大型企业集团内部成员单位出资组建并为各成员单位提供金融服务的非银行金融机构，经营目的是支持国家重点集团或重点行业的发展。
h.一种其资金来源于合作社成员缴纳的股金和吸收存款的互助性合作金融组织。
i.由委托者、受托者和受益者三方订立信托投资契约而组织起来的基金，由委托者根据契约运用信托财产进行投资，并由受托者负责保管信托财产，并提供会计核算及其它服务，而投资成果由受益者享有。
j. 收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的机构组织。
k.办理居民储蓄，并以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。
l.一种向参加养老金计划者以年金形式提供退休收入的金融机构，其资金主要来自劳资双方的资金积累和运用积聚资金的收益。
m.一种通过向投资者发行股份或受益凭证募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各种金融资产，从而为投资者谋取最高利益的间接金融投资机构或工具。
n. 指基金发行的股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回旧股，但投资者可以将基金股份在二级市场按市场价格买卖的投资基金。
o.是指通过出售商业票据、发行股票或债券以及向商业银行借款等方式筹集，并用于向购买大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款的金融机构。
p. 指基金发行的股份总额不固定，投资者可随时从基金购买更多股份或要求基金将自己手中的股份赎回变现，购买和变现价格取决于基金的净资产价值的投资基金。
q.是指基金本身为一家股份有限公司，发行自身的股份，投资者通过购买基金的股份成为基金的股东，并凭股份领取股息或红利。
五、判断并改错1.由于存款型金融机构创造存款，而这些存款又是货币供应的重要组成部分，所以这类机构是货币银行学特别关注的机构。
2.共同基金又称投资基金，它是一种直接的金融投资机构或工具。
3.契约型基金本身并不是一个法人。
4.开放型基金的发行总额是固定的。
5.货币市场共同基金的投资对象仅限于安全性高、流动性大的货币市场金融工具。
6.在我国，住房储蓄银行属于政策性银行。
7.信用合作社属于契约型金融机构。
8.共同基金属于契约型金融机构。
9.专业银行是指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行。
同政策性银行相同，一般有其特定的客户群和业务范围。
因此，专业银行应归属于政策性银行。
10.在分业经营的金融机构体系中，投资银行.储蓄银行和商业银行等银行性金融机构都能吸收使用支票的活期存款。
11.证券投资是保险公司保险资金的主要运作方式。
在我国，保险公司的资金可按比例投资于股票和债券。
12.经纪业务是证券公司最本源、最基础的业务活动。
六、简答题1.什么是存款型金融机构？什么是契约型金融机构？其主要类型和主要区别是什么？2.为什么说购买共同基金属于间接投资？共同基金的特点是什么？3.什么是政策性银行？它和商业银行的主要区别是什么？4.政策性银行有哪些特征？5.信用合作社在经营和管理上有哪些特点？七、美国共同基金美国现代的共同基金已经经历了70多年的发展历程，96年末以35390亿美元的资产总额雄居全美第二大金融资产，占全世界共同基金资产总额的55%。
截止96年年末，美国有超过6200个共同基金，代表着广大的、多种类型的投资目标，从保守型到进攻型，投资于包罗万象的证券中，美国投资公司研究会根据基金的基本投资目标将共同基金大概分成3大类：股票基金：（1）进攻成长型基金寻求最大的资本成长，现实的收入不是重要的因素，而未来的资本所得才是主要目标，这种基金投资于非主流的股票，非热门股票，他们运用投资技术卷入巨大的风险，以期获得巨大的利润。
（2）成长型基金投资在发展前景非常好的公众公司的股票，但风险性比进攻成长型要小。
（3）成长和收入型基金寻求长期资本成长和现在的收入相结合，这种基金投资于股票的标准是价值的增长的和展示出良好的、连续的支付红利的记录。
（4）贵金属／黄金基金主要投资于与黄金和其他贵金属发生联系的股票。
（5）国际基金主要投资于美国以外的公司的股票。
（6）全球性综合基金这种基金投资于全世界的股票，包括美国的公司。
（7）收入股票基金寻求收入的高等级，主要投资于有良好的红利支付记录的公司股票。
债券和收入基金：（1）灵活组合基金允许基金管理者去预先处理或对市场条件的变化作出相应的反应，去决定投资于股票、债券或货币市场。
（2）余额基金通常在寻求保值投资者的资本，支付现在的红利收入的基础上实现资本的长期增值，他们的组合由债券、优先股和公众股混合而成。
（3）收入混合基金寻求收入的高等级，这种基金主要投资于能产生现实收入的证券，包括股票和债券。
（4）收入债券基金寻求高等级的现实收入，这种基金投资于混合的企业和政府债券。
（5）美国政府收入债券基金投资于多样的政府债券，包括美国国库券、联邦政府担保抵押证券和其他政府票据。
（6）全国政府抵押协会基金主要投资于全国政府抵押协会担保的抵押证券。
（7）全球性债券基金这种基金投资于全世界的国家和企业债券，包括美国在内。
（8）企业债券基金这种基金主要投资于企业债券，部分投资于国库券或联邦政府机构发行的债券。