浅析金融信贷收紧对房地产市场的影响
金融危机对房地产市场的冲击
金融危机对房地产市场的冲击随着金融危机的到来，全球各个行业都遭受了严重的冲击，其中包括房地产市场。
本文将探讨金融危机对房地产市场的影响，从房价、销售量和投资等方面进行分析。
一、房价的下降金融危机导致经济衰退，企业倒闭，大规模裁员等一系列负面影响。
这些因素导致人们购买力下降，购房需求减少。
供大于求的情况下，房产开发商为了出售房屋，不得不降低房价。
因此，金融危机对房地产市场的首要冲击就是房价的下降。
二、销售量的减少随着房价的下降，购房者倾向于观望，期待更低的房价出现。
这导致了房地产市场的销售量急剧下降。
购房者普遍选择观望，只有在价格下跌趋于平缓时才会选择购买。
因此，金融危机对房地产市场的第二个冲击是销售量的减少。
三、投资热情下降房地产市场一直以来都是投资的热门领域，但金融危机给投资者带来了巨大的不确定性。
由于金融危机的影响，股市、债券市场等投资领域受到了很大的冲击，这使得投资者开始重新考虑投资房地产的风险。
投资者的热情下降导致了房地产市场的投资规模减小，对房地产市场造成了负面的影响。
四、信贷紧缩金融危机导致银行信贷紧缩，贷款难度加大，这对购房者来说是一个巨大的阻碍。
由于金融危机的影响，银行开始提高贷款利率，降低放贷额度。
这使得购房者购买房屋的资金来源变得更加困难。
信贷紧缩让更多的购房者难以负担购房的压力，从而进一步抑制了房地产市场的发展。
总结起来，金融危机对房地产市场造成了诸多负面影响，包括房价下降、销售量减少、投资热情下降和信贷紧缩等。
这些冲击导致了市场的不稳定和发展速度的放缓。
然而，随着时间的推移，经济的回暖和政府的刺激政策将逐渐改善房地产市场的形势。
值得注意的是，不同国家和地区对金融危机的影响程度以及房地产市场的复苏速度也会有所不同。
因此，针对具体情况采取相应的措施和政策是至关重要的，以促进房地产市场的恢复和发展。
综上所述，金融危机对房地产市场带来了巨大的冲击，不仅影响了房价和销售量，也对投资热情和信贷环境产生了负面影响。
金融危机对房地产市场的影响与应对策略
金融危机对房地产市场的影响与应对策略金融危机是指金融系统发生严重失控，引发信贷紧缩、股市崩盘等一系列金融问题的事件。
此类危机对整个经济体系都会产生重大影响，尤其是对房地产市场。
房地产市场作为一项重要的经济支柱，其运行状况对整个经济发展具有重要意义。
本文将探讨金融危机对房地产市场的影响，并提出相应的应对策略。
一、金融危机对房地产市场的影响：1.信贷紧缩导致购房难度加大：金融危机爆发后，银行信贷政策收紧，贷款门槛提高，购房者融资难度增加，使得购房者购房意愿下降，导致房地产市场交易量大幅减少。
2.资金链断裂导致开发商破产：金融危机爆发后，不少投资房地产的企业受到冲击，资金链面临断裂，购房者的购买力下降，导致部分开发商破产倒闭。
3.市场恐慌情绪使房价下跌：金融危机爆发后，市场恐慌情绪蔓延，投资者积极减少房地产投资，房屋供大于求，导致房价下跌。
4.市场需求不断收缩：由于金融危机的影响，消费者购买力下降，购房需求减少，市场需求不断收缩，使得房地产市场遭遇低迷。
二、应对策略：1.完善金融体系：加强金融监管，提高信贷政策的透明度，防范金融风险，减轻金融危机对房地产市场的冲击。
2.刺激购房需求：通过减税、降息等措施刺激购房需求，增加购房者购房的积极性，促进房地产市场的复苏。
3.加大政府投资力度：加大基础设施建设和公共服务设施建设的投资力度，提高投资者对房地产市场的信心，刺激市场需求的回升。
4.鼓励市场多元化发展：推动房地产市场的多元化发展，加大对住房租赁市场以及房地产衍生品市场的支持，降低市场波动对整体经济的冲击。
5.加强供给侧改革：加大房地产市场供应的稳定性和灵活性，提高供应效率，确保市场供应与需求的平衡。
结论：金融危机对房地产市场的冲击是显而易见的，但是通过合理的应对策略，可以缓解其对房地产市场的不利影响并实现市场的复苏。
各政府部门、金融机构和市场参与者应加强沟通合作，共同制定和实施有效的对策，以促进房地产市场稳定发展，为经济的健康发展提供有力支撑。
金融危机对房地产市场的影响
金融危机对房地产市场的影响在全球经济发展过程中，金融危机是一种无法忽视的现象。
金融危机既是对金融体系的一次巨大考验，也是对房地产市场的一次严峻挑战。
本文将从多个角度探讨金融危机对房地产市场的影响，并分析其可能带来的变化和挑战。
1. 金融危机与房地产市场之间的关系金融危机对房地产市场的影响是复杂而深远的。
首先，金融危机往往导致金融机构的资金链断裂，从而削弱了对房地产市场的信贷支持。
缺乏足够的信贷资金将限制购房者的购买能力，进一步导致房地产需求下降，从而影响房地产市场的供需关系。
其次，金融危机造成的经济衰退和就业压力也会使人们对房地产市场产生犹豫和担忧，进一步抑制了购房者的购买意愿。
2. 金融危机对房地产市场供需关系的影响金融危机对房地产市场的供需关系产生重要影响。
首先，金融危机造成的信贷紧缩和金融机构倒闭使得购房者很难获得贷款，导致购房需求减弱。
其次，由于金融危机导致的经济衰退，失业率上升，购房者的购买力受到严重压制，进一步拖累了房地产市场的需求。
3. 金融危机对房地产市场价格的影响金融危机对房地产市场价格产生重要影响。
首先，由于购房需求下降，供大于求的情况出现，房地产市场的价格往往会受到一定程度的冲击。
其次，金融危机使得部分投资者面临资金周转困难，不得不低价抛售房产，进一步推动房地产市场价格的下跌。
4. 金融危机对房地产市场投资信心的影响金融危机对投资者的信心有着重要影响。
金融危机不仅削弱了投资者对金融市场的信心，也影响了他们对房地产市场的信心。
由于经济的不稳定和金融环境的不确定性，投资者往往会对房地产市场投资持观望态度，从而增加了市场的不确定性。
5. 金融危机对房地产市场的机会与挑战尽管金融危机对房地产市场造成了一系列的负面影响，但也同时带来了一些机会与挑战。
首先，在金融危机之后，房地产市场的价格可能会下跌，为有购买能力的人提供了购买房产的机会。
其次，金融危机也可能加速市场结构和调整，推动行业的洗牌和整合。
金融危机对房地产业的影响
金融危机对房地产业的影响金融危机是指由于金融机构出现系统性风险而引发的金融市场崩溃，世界各地的经济都可能受到其冲击。
房地产业作为全球经济的重要组成部分，也无法避免金融危机的影响。
本文将探讨金融危机对房地产业的影响，并分析可能出现的一些变化。
一、金融危机对销售市场的影响金融危机的出现往往会导致人们对经济前景的担忧，这种担忧会对房地产销售市场产生直接影响。
首先，由于人们对未来的经济不确定性，他们可能会更加谨慎地购买房地产。
此外，金融危机往往导致银行对于房地产贷款的紧缩，使得购房者难以获得贷款，从而降低了购房的意愿。
因此，金融危机往往会导致房地产销售市场的疲软。
二、金融危机对价格的影响金融危机会对房地产市场价格产生重要的影响。
一方面，房地产市场的疲软会导致供过于求的局面，从而使得价格下跌。
购房者会更倾向于观望，等待价格下降再入市，这进一步扩大了供大于求的现象。
另一方面，房地产开发商也面临资金链紧张的问题，他们可能会采取减价的方式促销，以尽快变现。
因此，金融危机会导致房地产市场价格的下降。
三、金融危机对土地市场的影响金融危机对土地市场也会产生重要影响。
由于经济的不确定性，开发商会更加谨慎地购买土地，这减少了土地市场的交易量。
另外，金融危机导致资金链紧张，开发商面临着较大的融资压力，从而限制了他们对土地的购买能力。
因此，金融危机可能会导致土地市场的疲软。
四、金融危机对投资市场的影响房地产作为一种投资工具，会受到金融危机的影响。
一方面，金融危机导致股市下跌和金融市场动荡，投资者可能会将资金从金融市场转移到相对稳定的房地产市场，以寻求保值增值的机会。
这可能促使房地产市场的投资需求增加。
另一方面，金融危机也可能导致投资者对房地产市场的担忧，他们可能会减少对房地产的投资，转而选择其他避险资产。
综上所述，金融危机对房地产业产生了重要的影响。
它对销售市场、价格、土地市场和投资市场都带来了一定的变化。
房地产行业应该密切关注金融危机的动态，及时调整策略，以应对可能出现的市场变化。
金融市场与房地产市场的关联性
金融市场与房地产市场的关联性近年来，金融市场和房地产市场的关联性日益显现。
金融市场作为经济的核心，与房地产市场之间存在着密切的相互影响关系。
本文将从宏观和微观两个层面，探讨金融市场与房地产市场的关联性。
一、宏观层面在宏观层面上，金融市场与房地产市场的关联性主要体现在以下几个方面。
首先，金融市场的波动对房地产市场产生直接影响。
金融市场的波动会引起资金的流动性变化，从而影响到房地产市场的供求关系和价格水平。
例如，金融市场的暴跌可能导致投资者信心下降，资金流向房地产市场减少，进而导致房地产市场的需求减弱，房价下降。
其次，房地产市场的波动也会对金融市场产生间接影响。
房地产市场的波动会影响到房地产企业的盈利能力和信用状况，进而对金融机构的贷款风险产生影响。
当房地产市场出现调整或下滑时，房地产企业的盈利能力下降，还款能力减弱，容易引发金融风险。
此外，金融市场与房地产市场之间还存在着融资渠道的互动关系。
金融市场为房地产市场提供了多样化的融资渠道，包括银行贷款、债券融资、股权融资等。
而房地产市场的发展也为金融市场提供了大量的融资需求，推动了金融市场的发展和创新。
二、微观层面在微观层面上，金融市场和房地产市场的关联性主要体现在以下几个方面。
首先，金融市场的利率水平对房地产市场的购房成本产生重要影响。
利率是金融市场的核心变量之一，对于购房者而言，利率的高低直接影响到其贷款成本。
当金融市场的利率上升时，购房者的贷款成本增加，购房需求减弱，房地产市场的交易活动也会受到影响。
其次，金融市场的资金流动性对房地产市场的资金供给产生影响。
金融市场的资金流动性决定了房地产市场的资金供给状况。
当金融市场的流动性较好时，房地产市场的融资条件较为宽松，有利于房地产市场的发展。
相反，当金融市场的流动性收紧时，房地产市场的资金供给将受到限制，对房地产市场的发展产生负面影响。
此外，金融市场的风险偏好也会对房地产市场的投资行为产生影响。
金融市场的投资者风险偏好决定了他们对不同资产的配置偏好，进而影响到房地产市场的投资行为。
金融危机对房地产市场的影响
金融危机对房地产市场的影响在全球化的今天，金融危机越来越成为许多国家面临的共同问题。
金融危机不仅会对银行业、证券业等行业造成破坏性的影响，也会对房地产市场产生影响。
本文将从多个方面分析金融危机对房地产市场的影响，并提出相应的对策。
一、房地产市场的融资难度加大金融危机给银行业造成冲击，直接导致银行的贷款审批标准变严格，所以对于中小型房地产开发商而言，融资难度加大，房地产开发项目的资金链会变得紧张，这样也会对市场的供给和价格带来一定的影响。
对此，政府可以采取缓解措施，比如减免税费、降低房地产开发的融资门槛等方式，保障房地产开发商的融资渠道畅通，促进行业的发展。
二、房价下跌导致市场信心下降金融危机与房地产市场的关系是相互影响的。
如果金融危机导致股市暴跌，人们在保值方面会更偏向于购买房地产，这可能会使房价增长。
但是，如果金融危机导致市场信心下跌，导致房价下跌，购房者会感到被愚弄。
此时，如果市场信心下降，购房的人会减少，这就会对房地产市场形成一定压力。
政府可以通过稳定市场情绪和加强对市场的宣传、营销等方式，让购房者重新提振购房信心，从而推动市场回暖。
三、对不良资产的清理金融危机后，一些银行大量的不良资产出现，导致该银行在房地产市场方面的投资变得谨慎。
此外，由于银行行业大量不良资产的出现，银行也倾向于将贷款收敛到安全的房地产开发商和购房者中。
政府应该清理不良资产，让市场回归到正常的轨道上来。
对于那些持有不良资产的机构，政府应该采取积极的措施，比如重组和拆分等方式，将这些不良资产转变为有价值的东西，从而成为长期发展的基础。
四、加强行业合作房地产市场与金融行业有着千丝万缕的联系。
当金融行业受到的冲击达到一定程度时，房地产市场会难以避免地被波及。
如果房地产行业不存在信心缺失、市场化程度不足的问题，那么房地产市场就能够通过与金融行业合作，保持交锋，进一步发展和巩固。
因此，政府应鼓励房地产业参与金融产业的合作，共同打造互利共赢的产业生态。
金融危机对中国房地产市场影响的研究
金融危机对中国房地产市场影响的研究一、引言全球金融危机对全世界经济产生了不可估量的影响，而这种影响不仅仅限于金融行业，房地产行业同样也受到了波及。
在中国，由于经济制度的特殊性和位于全球经济的位置，房地产市场一直是许多人关注的焦点。
本文主要研究全球金融危机对中国房地产市场的影响和变化。
二、全球金融危机对中国市场的影响全球金融危机对中国经济的影响不仅局限于国内市场，同样影响了中国企业的海外经营和跨国并购，并对全球市场的流动性和稳定性造成严重影响。
同时，由于中国的大量外汇储备和近年来的经济增长，中国成为全球金融危机爆发后资本的主要吸引点。
与此同时，全球市场对中国业务的信心也得到了提高。
三、房地产市场受到的影响1. 价格金融危机后，银行不再像以前一样愿意贷款给房地产开发商，投资者变得谨慎，房价下跌。
截至 2020 年底，中国房价已连续三年下降。
同时，政府在全国各省市实施了房地产调控政策，如土地政策、房贷政策等措施限制了内地房地产市场。
2.交易量在全球金融危机爆发之前，中国的房地产市场交易量一直处于高位。
然而，由于危机期间产生的财务压力，投资者的需求变得谨慎，不敢冒险，导致交易量下降。
此后，中国房地产市场的交易量逐步恢复。
3.商业地产由于全球金融危机导致许多企业陷入困境，逾期还款或倒闭，商业地产租赁市场受到严重打击，这对整个房地产市场产生了负面影响。
4.高端市场在金融危机中，中国的高端房地产市场的确定性受到了不小的影响。
此时，国内外富人集中出售房地产资产，以应对危机。
导致合同不确定性和交易量的大幅下降。
四、政府应对的政策和策略为提高整个房地产市场的抗风险能力，中国政府开展了一系列政策来引导市场，稳定市场，包括：1. 基础设施建设：中国政府加大了基础设施建设的投资，以带动其他行业的发展，加快了房地产市场的建设。
2. 调控市场：多个市政府驱动了房地产投机市场的规范。
在土地管理、房贷和税收等方面禁止了投机性行为，并对购房人采取了严格的身份证和资产验证措施。
政策环境对房地产市场的影响分析
政策环境对房地产市场的影响分析概述：房地产市场是一个重要的经济领域，其发展受到政策环境的深刻影响。
政府制定的房地产政策具有指导性、引导性和调控性作用，可以直接影响房地产市场的供求关系、价格波动和投资方向等方面。
本文将分析政策环境对房地产市场的影响，包括宏观经济政策、金融政策和土地政策等方面。
一、宏观经济政策对房地产市场的影响1.货币政策：货币政策的宽松与紧缩对房地产市场产生直接影响。
当货币政策较为紧缩时，流动性较为紧张，购房者贷款成本上升，购房需求减少，导致房地产市场需求下降；反之，货币政策的宽松有助于降低购房成本，刺激购房需求。
2.财政政策：财政政策是指国家通过调整税收政策和财政支出来影响房地产市场。
降低房地产税收负担、提高购房补贴力度等措施，有助于刺激购房需求；同时，政府通过财政支出来建设公共设施和基础设施，提升区域房地产价值，推动房地产项目发展。
二、金融政策对房地产市场的影响1.房地产信贷政策：房地产信贷政策调控了房地产市场的流动性和资金供给。
调控购房贷款额度、贷款利率、首付比例等指标，可以限制购房者的购房能力，降低购房需求；同时，鼓励金融机构增加对房地产开发和购房的贷款支持，有助于推动房地产市场发展。
2.资本市场政策：资本市场政策对房地产市场的影响体现在融资渠道的多样化上。
政府通过资本市场的开放与合规化，吸引国内外资本进入房地产行业，提升房地产市场的投融资活跃度。
三、土地政策对房地产市场的影响1.土地使用政策：政府通过土地使用政策调控土地供应、价格和用途，直接影响到房地产开发。
政府提高土地供应，有助于缓解市场供应紧张态势，平衡房地产市场的供需关系。
2.土地拍卖政策：土地拍卖政策对房地产市场供应和价格具有较大影响。
政府按需合理安排土地拍卖，可以避免土地投机行为，稳定房地产市场价格。
结论：政策环境对房地产市场的影响是多方面的，包括宏观经济政策、金融政策和土地政策等方面。
合理制定和调整这些政策，不仅可以促进房地产市场的稳定发展，还可以推动经济发展、实现社会资源优化配置。
金融危机对房地产市场的影响
股市崩盘
投资者信心丧失，大量抛售股 票，导致股市价格大幅下跌。
货币贬值
为了增强出口竞争力，货币价 值下降，这进一步加剧了通货 膨胀和资本外流。
金融危机产生的原因
不良资产
金融机构持有的不良资产（如坏账和呆账）不断增加，导致其资产负 债表出现不平衡。
过度杠杆化
金融机构通过借入短期资金来购买高风险资产，以获取高额利润。当 市场环境恶化时，这些债务无法得到偿还，导致金融机构破产。
1 2
鼓励房地产企业多元化融资
除了银行贷款外，探索股权融资、债券融资等多 种融资方式。
降低企业融资成本
通过政策引导，降低房地产企业的融资成本，减 轻其财务负担。
3
建立房地产企业信用评价体系
通过建立信用评价体系，提高企业的融资能力， 降低融资难度。
提高企业风险控制能力
加强企业内部控制
建立健全内部控制体系，提高企业的风险防范意识和 能力。
政府通过调整土地供应、土地出让方式等土地政策来调节市场。
税收政策调整
政府通过调整房产税、土地增值税等税收政策来调节市场。
国际市场的变化
国际经济形势影响
国际经济形势的变化对国内房地产市场产生影响，如外资流入、汇率波动等。
国际房地产市场的传导
国际房地产市场的变化可能通过投资、贸易等方式传导至国内市场。
房地产投资减少
经济环境恶化使得投资者对房地产市场的预期变 得悲观，减少了对房地产市场的投资。
金融机构收紧贷款条件，使得投资者难以获得融 资，进一步减少了房地产投资。
房价下跌使得投资者对房地产市场的信心降低， 减少了投资意愿。
03
金融危机对房地产 企业的挑战
融资困难
金融机构信贷收紧
房地产市场的金融影响因素
房地产市场的金融影响因素随着经济的不断发展和城市化进程的加快，房地产市场作为重要的经济支柱之一，扮演着至关重要的角色。
然而，我们也必须认识到，金融因素在房地产市场中的地位和作用不可忽视。
本文将探讨房地产市场中的金融影响因素。
一、货币政策货币政策是金融影响因素中最为重要的一个方面。
货币政策的松紧程度与房地产市场直接相关。
当货币政策较为宽松时，货币供应量增加、利率降低，这使得购房贷款变得更加容易和便宜，推动了房地产市场的繁荣。
相反，当货币政策收紧时，房贷利率上升，购房门槛提高，推动了房地产市场的调整与降温。
因此，货币政策的变化对房地产市场的影响不可忽视。
二、信贷政策信贷政策是金融体系中的另一个重要方面，也对房地产市场具有重要影响。
信贷政策的宽松度会直接关系到购房者的购房能力。
当银行信贷政策宽松时，房地产市场的购房需求会增加，推动了房地产市场的繁荣。
反之，当信贷政策收紧时，房地产市场的购房需求也会受到抑制，引发市场调整和降温。
三、利率变动利率变动直接影响购房者的购房成本和购买力。
当利率上升时，购房者的按揭利息支出也会增加，购房成本随之提高，购买力相对减弱。
这将导致房地产市场的减少需求和降温。
相反，当利率下降时，购房者的购房成本降低，购买力增强，有助于推动房地产市场的繁荣。
四、宏观经济环境宏观经济环境也是房地产市场的金融影响因素之一。
国家经济的增长速度、就业情况、物价水平等都会对房地产市场产生直接的影响。
当经济增长稳定，物价水平适中，居民收入稳定增长，将有利于房地产市场的需求。
相反，如果经济增速放缓，就业形势不明朗或物价水平上涨过快，会对房地产市场产生不利影响，引发市场的调整与降温。
五、金融风险与监管政策金融风险是金融体系中不可避免的一部分，也直接关系到房地产市场。
金融风险的爆发，如金融危机或金融机构破产，会对整个经济体系产生连锁反应，导致房地产市场陷入困境。
因此，监管政策的完善和金融风险的有效控制对于保障房地产市场的健康发展至关重要。
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浅析金融信贷收紧对房地产市场的影响
2017-06-29
摘要：2017年以来，我国房地产市场形势出现了新变化，房贷政策不断收紧，房贷利率持续上升。
受此影响，全国房地产开发企业到位资金增速持续回落，企业自筹资金延续负增长；个人按揭贷款创新低；一、二线城市房价同比涨幅持续回落。
本文通过简述历年来我国房地产信贷政策的发展变化分析本次信贷收紧对2017年房地产市场的影响。
一、房地产信贷政策回顾
我国最早的住房信贷政策始于1991年。
当年，建设银行、工商银行相继成立了房地产信贷部，承接办理个人住房信贷业务，并制定了职工住房抵押贷款管理办法。
但1992年随着房地产市场过热，信贷政策开始收紧。
1995年8月，央行颁布了《商业银行自营住房贷款管理暂行办法》，标志着我国银行商业性住房贷款走上正轨。
1998年，在一系列房改文件颁布利好刺激下，信贷政策开始逐步放宽并规定了利率优惠政策，1999年，央行继续调整个人住房贷款的期限和利率，信贷政策持续宽松，2003年我国住房信贷政策迎来首个宽松期，且这一轮宽松环境一直延续到2006年，造就了住房改革以来的首轮旺市。
受国际金融危机冲击，2008年，我国房地产市场十年来首次出现下跌。
为此，相关部门出台了多项房地产刺激政策。
这也使得央行5次降息直接催生了2009年房地产市场爆发。
由于2009年地王频出、通胀明显，为进一步加强和改善房地产市场调控，防止金融风险，2010年，我国政府接连下发了“新国四条”、“新国十条”等一系列政策措施遏制房价过快上涨，尤其是被业界称为“新国十条”的楼市新政，在政府监管、金融政策、交易税费等多方面作了严格规定，被称为“有史以来力度最大的一次楼市调控”。
2011年，在“调结构、稳物价”的大背景下，政府继续加强房地产调控。
“限购”、“限价”、“限贷”等政策持续加码，信贷等政策均达到了有史以来的“最强度”，导致市场观望情绪浓厚，房地产市场陷入调整期。
2014年之后，我国房地产市场形势出现了一些新变化，市场已处于明显的弱市调整格局，政府陆续松绑限购令，但政策效果不佳，2014年9月30日，央行和银监会联合发布了《关于进一步做好住房金融服务工作的
通知》（即“9·30”），支持居民合理住房贷款需求。
2015年，房地产市场再次迎来金融和财税两大领域的宽松政策，与此同时，2015年央行连续5轮降息，贷款利率降至近20年新低。
在信贷、货币政策双双宽松的情况下，2016年上半年，信贷环境迎来第三轮宽松期，银行与房地产相关的贷款业务规模逐步增长，随着全国房地产市场加杠杆炒房的热潮，居民房贷占新增贷款的比重居高不下。
中国人民银行数据显示，2016年银行几乎都加大了对个人住房贷款的投放力度，其中，2016年平安银行个人房贷余额同比增长85.4%；中信银行个人房贷余额增长63.0%，招商银行个人房贷同比增长四成多，农业银行、建设银行、交通银行等大行个人房贷增幅均在三成左右。
房贷增速过快会导致房地产领域的金融风险隐患随之上升。
为防止房企资金链断裂风险，自2016年底中央经济工作会议以来，防范系统性金融风险已被多次提及，而房地产金融风险已成为引起重视的风险之一，监管部门一直要求商业银行警惕“假按揭”“假首付”“假收入”等违法违规风险，为流向楼市的资金敲响警钟。
中国人民银行就此开始对银行进行窗口指导，要求控制房贷新增规模，各大银行相应地收紧房贷政策，尤其是对于一线城市及热点地区减少了房贷投放指标。
随着银、证、保等金融监管部门出台的一系列房地产融资政策落地，房企的融资渠道正全面收紧，严防房地产市场价格、交易量逆转对房地产信贷及相关资产质量的影响。
回顾我国住房体制改革以来的信贷变化不难看出货币政策调整直接影响购房杠杆的尺度，同时，楼市走向与信贷变化也存在着一致性。
表11995年以来我国关于房地产信贷政策及主要内容
资料来源：国研网行业研究部收集整理
二、2017年房贷呈现全面收紧态势
2016年10月份以来，全国多个城市出台限购限贷政策，限贷条件不断升级。
在政策收紧和监管从严趋势下，2017年我国房贷或呈现收紧趋势，个人住房贷款激增态势或将不再持续。
从政策来看，2017年3月20日，中国人民银行紧急下发了《关于做好2017年信贷政策工作的意见》，对房贷政策提出进一步明确要求，这意味着信贷政策正紧密配合楼市防范风险。
与此同时，为防范信贷资产风险，2017年3月份，全国多个城市纷纷提高购房首付比例尤其是二套房首付普遍提至60%甚至个别
达80%，再加上央行和银监部门配合对商业银行房贷投放进行窗口指导，一、二线和环一线的三四线城市投资性房贷全面收紧，首付增加且利率上升。
但对刚需仍全力支持，对其他库存型三四线城市全力支持，体现了因城施策的调控思路。
从贷款利率情况来看，自2017年1月份以来，全国首套房平均利率已连续4个月上升。
其中，2017年5月份全国首套房贷平均利率为4.7%，环比上升4.6%。
同比上升6.3%。
在35个城市首套房贷平均利率中，最低的为大连4.4%，最高的为石家庄5.0%。
首套首付、利率的上升，意味着购房后将需要支付更多的首付金额以及承担更多的贷款利息。
据监测数据显示：5月份全国提供房贷利率优惠折扣银行数占比下滑幅度大，涉及的城市银行数量多。
二线城市银行利率上升幅度范围大于一线城市。
全国533家银行中，提供9折以下优惠利率的银行有12
家，较上月减少30家，占比2.3%。
其中，8家银行提供8.5折优惠利率，1家银行提供8.2折优惠利率，1家银行提供8.8折优惠利率，2家银行提供8.9折优惠利率。
此外，104家银行提供9折优惠利率，较上月减少170家银行，5月份共有132家银行提供9.5折优惠利率，较上月新增4家；244家银行执行基准利率，较上月增加174家银行。
银行上调房贷利率一方面取决于政府的调控政策，通过调控的手段来规范房贷市场秩序，确保房贷市场的稳健发展。
另一方面也是由当前的货币政策所影响，资金成本的不断上升，使得银行需要控制房贷业务成本，以此来缓解资金成本压力。
从贷款来看，近两年来，我国新增房地产信贷占总信贷余额及新增信贷量比重居高不下，中国指数研究院报告显示，2016年房地产贷款占比继续上升，尤以个人住房贷款最为突出：新增个人住房贷款高达5.0万亿元，占新增房地产贷款比重为87%，占新增人民币贷款比重为39%，较2015年提升近17个百分点。
为防控系统性风险，2016年下半年以来，央行和监管部门出台多部文件规范商业银行的房地产信贷，央行营业管理部主任周学东2017年全国两会期间曾表示，今年个人房贷在新增贷款的占比将下降到30%以内。
央行数据显示，5月新增居民中长期贷款为4326亿元，较4月的4441亿元下降115亿元，占新增人民币贷款总额的39%，虽然新增房贷占新增贷款比距监管意向的30%目标仍有差距，但新增居民中长期贷款增速首次下降，意味着进一步紧缩信贷的可能性较大。
此外，银监会对MPA（宏观审慎评估体系）考核或侧重于对房地产信贷政策的落实方面，个人住房贷款可能成为重要考察项目，在此压力下，预计商业银行将收紧房地产信贷投放，在一定程度上严控房贷的增量。
由此分析，2017年银行对于房地产贷款收紧的趋势已经很明显，房贷利率上浮大势已定，我国房地产金融将实施收缩信贷杠杆，引导资金脱虚向实、挤压投机资金获利空间的政策。
图12016年以来当月个人购房贷款与新增贷款及月度占比变化情况
数据来源：中国人民银行，国研网行业研究部加工整理
三、信贷收紧对房地产市场走势影响
房地产行业属于资金密集型产业，从土地交易、建筑物构建到消费和投资环节均离不开信贷资金的支撑。
受限购、限贷、差别化信贷政策影响，2017年以来全国房地产开发企业到位资金增速持续回落，企业自筹资金延续负增长；个人按揭贷款创新低。
整体来看，资金面继续收紧。
国家统计局统计数据显示，2017年1-4月，房地产开发企业到位资金47,221.3亿元，同比增长11.4%，增幅同比回落5.4个百分点，比2017年1-3月回落0.1个百分点。
其中，企业自筹资金14,217.2亿元，同比下降4.7%，降幅较2017年1-3月收窄2.5个百分点，上年同期为同比增长3.7%；个人按揭贷款7,662.2亿元，同比增长14.5%，增幅同比回落40.2个百分点，比2017年1-3月回落4.1个百分点。
个人按揭贷款资金规模占总投资到位规模有所下降。
随着房地产调控的加强，银行房贷节奏明显放缓，住房贷款的申请难度增加，房贷规模只减不增必然会反映到房价上。
国家统计局数据显示，2017年5月份，全国70个大中城市商品住宅销售价格中，有15个一线和热点二线城市新建商品住宅价格同比涨幅全部回落、9个城市环比下降或持平，70个大中城市中一、二线城市房价同比涨幅持续回落，新建商品住宅和二手住宅价格同比涨幅比上月回落的城市分别有29个和18个。
从目前市场形势来看，信贷政策紧缩对商品房价格上涨起到抑制作用。
同时，房地产信贷政策紧缩也能够在房地产
市场投资过热的情况下抑制房地产开发投资增速。
国家统计局数据显示，2017年1-5月份，全国完成房地产开发投资37595亿元，同比增长8.8%，增速比2017年1-4月份回落0.5个百分点。
因此，笔者认为，楼市全国性趋缓毋庸置疑，未来在调控政策收紧影响下，2017年全年房地产投资、企业资金来源、商品房销量等指标增速将继续回落。