第2章证券市场的运行与管理
第2章--《证券市场运行》练习题过
第二章《证券市场运行》练习题一、名词解释证券市场一级市场二级市场第四市场私募发行公募发行股票价格指数上证综合指数沪深300指数道琼斯股价指数市盈率集合竞价IPO 证券信用评级除权日二、简答题1．证券市场的参与者与监管者包括哪些？2．简述证券发行市场和证券流通市场的功能及二者之间的关系。
3．简述我国证券交易的基本程序。
4．简述证券市场的基本功能。
5．比较看涨期权和限价买入指令的异同。
6．证券市场的监管原则是什么？证券市场监管的模式有哪几种？7. 股价指数的基本功能有哪些。
8. 场外交易市场与证券交易所有什么不同？它有哪些功能？9. 如何理解信用交易的杠杆作用？试以信用交易的杠杆作用分析它的投机性。
10. 证券交易的程序分为哪几个步骤？它们各有什么必要性？三、单项选择题1 新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是_______。
A 证券发行市场B 证券流通市场C 二级市场D 次级市场2 由公司的发起人认购公司发行的全部股票而设立公司的设立形式是______。
A 发起设立B 登记设立C 募集设立D 注册设立3 以下不属于有偿增资发行的是______。
A 股东配股B 公募增资C 私人配售D 股票分割4 我国《公司法》规定，股票不得______。
A 平价发行B 溢价发行C 折价发行D 以上均不正确5 以下关于公司债券表述不正确的是_______。
A 收益较稳定B 市场价格波动较大C 风险相对较小D 发行手续简便6 在证券市场的运行机制中，市场的核心是______。
A 证券交易所B 二板市场C 证券监管机构D 证券自律机构7 会员制的证券交易所的权力机构是______。
A 股东大会B 会员大会C 理事会D 董事会8 以下不属于证券交易所的交易系统组成部分的是______。
A 撮合主机B 通信网络C 交易监控D 柜台终端9 以下在场外交易市场交易的证券是______。
A 我国记账式国债B 我国凭证式国债C 封闭型基金D 上市股票10 证券市场监管的核心任务是______。
证券投资学练习题及参考答案
参考答案一、1．非 2．非 3．是1．是2．是3．非4．是5．非6．是7．非8．是9．非10．是1．是 2．非 3．是 4．非 5．是 6．非 7．是 8．是 9．是 10．是二、1．C 2． 3．1．A 2．A 3．C 4．B 5．D 6．C 7．A 8．B 9．B 10．B1．B 2．A 3．B 4．B 5．D 6．A 8．A 9．D 10．D三、1．ABCD 1．BCD 2．ABCD 3．ABCD 4．ABCD 5．ABCD 6．ABC 7．ABCD 8．ABCD 1．ABCD 2．ABD 3．ABD 4．ABD 5．ABCD 6．AC 7．AC 8．ABCD 9．ABC 10．ABC导论练习题一、判断题1．投资是未来投入一定量的经济活动。
（）2．收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
（）CUO3．投资实际上是牺牲了现在的一定消费，为了使将来消费增加。
（）二、单项选择题1．很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费2．在间接投资活动中，实际投资者和最终筹资者之间是一种______关系。
A 所有权B 债权C 债务D 间接信用3．为直接投融资服务的主要中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构三、多项选择题1．投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性2．直接投资具有______的优点。
A 投资灵活B 配置资金高效公平C 积少成多D 分散风险3．在吸引资金方面，直接金融工具与间接金融工具通过______等方面展开激烈竞争。
A 收益率高低B 风险大小C 流动性强弱D 投资方便程度参考答案一、1．非 2．非 3．是二、1．C 2．C 3．D三、1．ABCD 2．AB 3．ABCD第1章证券投资要素练习题一、判断题1．证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
证券从业资格教材
证券从业资格教材
一、证券市场基础
本章节主要介绍了证券市场的基本概念、发展历程和功能作用。
通过了解证券市场的参与者、交易品种和市场机制，为后续学习打下坚实基础。
二、证券投资工具
本章节详细介绍了股票、债券、基金和衍生品等各类证券投资工具的特点、分类和投资策略。
通过学习，考生可以掌握不同投资工具的优缺点和适用场景。
三、证券市场运行
本章节重点讲解了证券市场的运行机制，包括发行、交易、价格形成和信息披露等方面的知识。
考生应了解证券市场的运作规律和特点，以便更好地把握市场动态。
四、证券交易制度与规则
本章节详细介绍了证券交易的制度和规则，包括交易原则、交易方式、交易费用等方面的内容。
考生应掌握证券交易的基本流程和规范，确保在实际操作中遵循相关规定。
五、证券投资分析
本章节是学习的重点，介绍了证券投资分析的基本原理和方法。
考生应了解如何评估证券的投资价值，掌握基本面和技术面分析的要点，提高自己的投资决策水平。
六、证券公司业务与经营
本章节介绍了证券公司的业务范围、经营模式和风险管理等方面的知识。
考生应了解证券公司的运作机制和风险管理策略，为未来从事相关工作提供参考。
七、证券业监管与法律责任
本章节强调了证券业监管的重要性和法律责任。
考生应了解证券监管的法律法规和监管要求，明确违法违规行为的后果和法律责任，树立合规意识。
证券交易所管理办法（2021年修订）
证券交易所管理办法（2021年修订）文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2021.10.30•【文号】中国证券监督管理委员会令第192号•【施行日期】2021.10.30•【效力等级】部门规章•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会令第192号《证券交易所管理办法》已经2021年10月28日中国证券监督管理委员会2021年第6次委务会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。
中国证券监督管理委员会主席：易会满2021年10月30日证券交易所管理办法第一章总则第一条为加强对证券交易所的管理，促进证券交易所依法全面履行一线监管职能和服务职能，维护证券市场的正常秩序，保护投资者的合法权益，促进证券市场的健康稳定发展，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》），制定本办法。
第二条本办法所称的证券交易所是指经国务院决定设立的证券交易所。
第三条证券交易所根据《中国共产党章程》设立党组织，发挥领导作用，把方向、管大局、保落实，依照规定讨论和决定交易所重大事项，保证监督党和国家的方针、政策在交易所得到全面贯彻落实。
第四条证券交易所由中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）监督管理。
第五条证券交易所的名称，应当标明证券交易所字样。
其他任何单位和个人不得使用证券交易所或者近似名称。
第二章证券交易所的职能第六条证券交易所组织和监督证券交易，实施自律管理，应当遵循社会公共利益优先原则，维护市场的公平、有序、透明。
第七条证券交易所的职能包括：（一）提供证券交易的场所、设施和服务；（二）制定和修改证券交易所的业务规则；（三）依法审核公开发行证券申请；（四）审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市；（五）提供非公开发行证券转让服务；（六）组织和监督证券交易；（七）对会员进行监管；（八）对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管；（九）对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管；（十）管理和公布市场信息；（十一）开展投资者教育和保护；（十二）法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。
证券投资学教学大纲
《证券投资学》教学大纲（一）课程名称：《证券投资学》（二）开设部门：金融学院（三）教学目的和要求：《证券投资学》是研究市场经济条件下证券市场运行机制和投资主体行为规律的科学。
随着中国社会主义市场经济体系的日益完善和对外开放的逐渐扩大，证券市场在社会经济体系中的地位也日渐提高，《证券投资学》已成为很多高校经济管理类专业的必修课程，有一些非经济类专业的学生也会选修投资类课程。
通过本课程的学习，要求学生掌握证券市场的基础知识和基本理论，熟悉证券市场的架构、交易工具、运作机制和运行规律，掌握证券投资的收益、风险之间的关系和有价证券的定价原理，熟悉证券投资的分析方法和管理方法，为未来从事经济工作打下基础。
在教学过程中，希望教师在全面阐述西方成熟证券市场运作机制和运行规律的同时注意结合中国证券市场改革和发展的实践，引导学生在学习理论知识的同时关注中国的金融改革，同时要注重基础训练，提高学生的动手能力和分析能力。
（四）教学课时数及分配表：（五）考核：1、考核形式：以闭卷考核为主，教师可安排平时考查。
2、试卷结构：可安排判断题、单项选择题、多项选择题、概念题、计算题、简答题等。
（六）所用教材：《证券投资学》（第二版）霍文文编著高等教育2004年7月（七）参考书目：《投资学》（美）滋维·博迪等著机械工业2000年5月（八）讲授提纲：本提纲按照各章中每个知识点的重要性，将对各个知识点的学习分为四个层次，学习要求依次为了解、熟悉、掌握以及重点掌握。
导论掌握投资的概念；熟悉证券投资与实物投资的概念和关系；熟悉直接投资与间接投资的概念和关系。
第一章证券投资要素了解投资主体的含义；熟悉个人投资者的投资目的和资金来源；了解机构投资者含义和特征；熟悉政府及政府机构、企业法人、金融机构的投资目的和X围；熟悉证券投资者与证券投机者的定义、区别；了解证券投机的作用。
熟悉有价证券、股票的定义和性质；掌握股票的特征；了解普通股票、优先股、后配股、混合股的含义；掌握普通股股东的权利；熟悉股息的种类；了解优先股票的特征、作用、种类；了解股票按票面额形态分类、按投资主体分类、按上市地和投资者不同分类；掌握债券的定义和特点；掌握债券按发行主体分类；熟悉债券按计息方式、按募集方式、偿还期、发行期、记名与否分类；掌握债券按市场所在地、按债券形式分类；熟悉证券投资基金的定义、性质；了解证券投资基金的特征、与股票债券的区别；掌握证券投资基金按组织形式分类；掌握证券投资基金按基金可否赎回分类；熟悉证券投资基金按投资收益风险目标分类、按资金来源分类；熟悉证券投资基金按投资对象分类；了解证券投资基金运作机构。
证券投资学单选汇总
导论1.很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为()。
A支出 B储蓄 C投资 D消费答案：C2.直接投融资的中介机构是()。
A商业银行 B信托投资公司C投资咨询公司 D证券经营机构答案：D3.金融资产是一种虚拟资产，属于()范畴。
A实物活动 B信用活动 C社会活动 D产业活动答案：B第一章证券投资要素1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的()。
A主体 B客体 C工具 D对象答案：A2.由于()的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。
A边际收入递减规律 B边际风险递增规律C边际效用递减规律 D边际成本递减规律答案：C3.机构投资者注重资产的安全性，在控制风险的条件下追求投资收益，在证券市场上属于()型投资者。
A激进 B稳定 C稳健 D保守答案：C4.我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于()。
A股票 B国债 C公司债 D证券投资基金答案：B5.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为()。
答案：DA投机者 B机构投资者 C QFII6.有价证券所代表的经济权利是()。
答案：DA财产所有权 B债权 C剩余请求权 D所有权或债权7.按规定，股份有限公司破产或解散时在支付股息前的清偿顺序是()。
A支付清算费用－支付工资、劳保费用－清偿公司债务－缴纳所欠税款B支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－清偿公司债务C缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－清偿公司债务D支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－清偿公司债务答案：B 8.在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是()。
A优先股票 B后配股 C混合股 D特别股答案：B9.股东大会选举董事或者监事时每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用的投票方式是()。
第二章证券业风险管理
摩根斯坦利则认为，风险是金融机构业务固有特性，与 金融机构相伴而生。金融机构在经营活动中会涉及各种 各样的风险，如何恰当而有效地识别、评价、检测和控 制每一种风险，对其经营业绩和长期发展关系重大。公 司的风险管理是一个多方面的问题，是一个与有关的专 业产品和市场不断地进行信息交流，并作出评价的独立 监管过程。
为了弥补基层交易部门风险规避技术的不足，公司风险管理部门制定了一些规范 和准则，包括交易限额，超过限额必须提前得到批准。另外，作为新的金融产品检 测过程的一部分，新的金融产品交易要由风险管理部门和来自其他控制单位的代表 批准。某些业务，比如高收益证券和新兴市场的证券承销、不动产融资、临时贷款 等，在向客户作出承诺前，需要事先得到风险管理和其他控制部门的批准。风险管 理部门有权要求减少某一特定的柜台交易风险暴露头寸或取消计划的交易。
第一层次的风险:资本风险和流动性的风险
资本风险:资本充足性风险,影响到证券公司正常经营,业务拓展,风险抵抗能力 流动性风险:变现能力风险
(完整版)证券投资学(第三版)练习及答案2
一、判断题1．证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。
答案：是2．私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。
答案：非3．募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。
答案：是4．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行是直接发行。
答案：非5．首次公开发行是指非上市企业首次在证券市场发行股票公开募集资金的行为。
答案：是6．溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。
答案：是7．我国现行的法规规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。
答案：是8．公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。
答案：是9．一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。
答案：是10．我国的记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。
答案：非11．在债券以招标方式发行时，荷兰式招标是所有中标人以单一价格认购答案：非12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。
的上市资格将被取消。
答案：是14．我国上海、深圳证券交易所都是会员制证券交易所。
答案：是15．证券交易所交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。
答案：是16．证券交易的价格优先原则是价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。
答案：是17．由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。
答案：是18．参与证券场外交易市场的证券商主要是自营商。
答案：是19．证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。
答案：是20．我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。
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一、判断题1．证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。
答案：是2．私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。
答案：非3．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行是直接发行。
答案：非4．首次公开发行是指非上市企业首次在证券市场发行股票公开募集资金的行为。
答案：是5．溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。
答案：是6．我国现行的法规规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。
答案：是7．公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。
答案：是8．一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。
答案：是9．我国的记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。
答案：非10．上市公司的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消。
答案：是11．我国上海、深圳证券交易所都是会员制证券交易所。
答案：是答案：是13．证券交易的价格优先原则是价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。
答案：是14．由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。
答案：是15．证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。
答案：是16．市价总额是指在某一特定时期内，在证券交易所上市证券按当市价格计算的价值总额。
答案：是17．保护投资者合法权益是证券市场监管的核心任务。
答案：是18．我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。
答案；是19．证券业协会是证券行业的自律组织，一般为社会法人团体。
答案：是二、单项选择题1．以下关于证券发行市场的表述正确的是______。
A 有固定场所B 有统一时间C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：C2．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行方式是______。
A 私募发行B 公募发行C 直接发行D 间接发行能获取股票的发行方式是______。
A 有偿增资发行B 无偿增资发行C 有偿无偿并行发行D 有偿无偿搭配发行答案：A4．股份公司溢价发行股票所收到的溢价收益应计入公司的______。
A 股本B 资本公积金C 盈余公积金D 法定公益金答案：B5．我国现行的法规规定，首次公开发行股票确定股票发行价格的方式是______。
A 竞价方式B 协商定价方式C 拍卖方式D 询价方式答案：D6．债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券，债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是_______。
A 单利计息B 复利计息C 贴现计息D 累进计息答案：C7．规定在债券到期后，投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是______。
A到期偿还 B定期偿还 C 展期偿还 D随时偿还答案：C8．我国上海、深圳证券交易所均实行______。
A 公司制B 注册制C 登记制D 会员制答案：D9．以下关于证券上市的表述不正确的是_______。
A 发行上市的证券即是交易上市的证券B 证券上市有利于发行公司规范治理结构C 公司上市的资格不是永久的D 证券上市能减少投资者的风险答案：A10．我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，除首日上市证券外，每只股票或基金答案：B11．在证券行情表中，成交量采用______计算方法，成交额采用_______计算方法。
A 单向双向B 双向单向C 双向双向D 单向单向答案：D12．一般情况下，股价循环______商业循环而发生。
A 先于B 后于C 无关于D 不确定于答案：A13．享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是_______。
A 证券交易所B 第二板市场C 第三市场D 第四市场答案：B15．我国发展证券市场的八字方针中______是核心。
A 法制B 监管C 自律D 规范答案：D16．我国的股票发行实行______。
A核准制 B 注册制 C 审批制 D 登记制答案：A三、多项选择题1．证券发行市场的特征是_______。
A 无固定场所B 无统一时间C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：ABC2．证券发行按有无发行中介可分为______。
A 私募发行B 公募发行C 直接发行D 间接发行答案：CD3．股份公司发行股票的目的主要有______。
A 为新设立的股份公司而发行B 增资、扩大规模4．股票增资发行可分为______。
A 有偿增资发行B 无偿增资发行C 有偿无偿并行发行D 有偿无偿搭配发行答案：ABCD5．新股发行定价的估值方法有______。
A 贴现现金流量法B 可比公司分析法C 一般询价法D 累计投标询价法答案：AB6．按发行价格与股票面值的关系分类，股票发行可分为______。
A 平价发行B 溢价发行C 折价发行D 协商定价发行答案：ABC7．股票发行定价方式有______。
A 协商定价B 一般询价C 累计投标询价D 上网竞价答案：ABCD8．我国现行法规规定，首次公开发行股票的定价方式是______________。
A 上网竞价 B初步询价 C 累计投标询价 D 协商定价答案：BC9．我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份（公募增发）采取____________相结合的发行方式。
A向二级市场投资者配售方式B对公众投资者上网发行C对机构投资者网下配售D 对法人配售答案：BC10．我国现行的法规规定，参与首次公开发行的询价对象是指符合中国证监会规定条件的___________等经中国证监会认可的机构投资者。
A 证券投资基金管理公司 B证券公司C信托投资公司 D财务公司A 筹集长期稳定资金B 减低筹资成本C降低筹资风险 D 维持对公司的控制答案：ABCD12．影响债券发行总额的因素主要有______等。
A发行者的资金需要 B 发行者的资信状况C 发行者还本付息能力D 市场的承受能力答案：ABCD13．债券的发行方式主要有______。
A 定向发售B 承购包销C 直接发售D 招标发行答案：ABCD14．债券偿还方式主要有______。
A 到期偿还B 期中偿还C 分期偿还D 展期偿还答案：ABD15．会员制证券交易所的特征有______。
A 交易者是会员证券公司B 交易对象是合乎一定标准的上市证券C交易量集中、效率高D管理严格、市场秩序化答案：ABCD16．证券上市对发行公司的意义表现在_______。
A 推动发行公司建立、规范治理结构B 提高发行公司的声誉和影响C 有利于发行公司进入资本快速、连续扩张的通道D 行情公布迅速、规范答案：ABCD17．证券交易所的运行系统包括______。
A 交易系统B 结算系统C 信息系统D 监察系统答案：ABCD答案：CD19．以下关于市价总额的表述正确的是______。
A 上市证券按当市价格计算B 综合反映证券市场各类相关信息C 是描述证券市场规模大小的重要标准D 上市证券按面额计算答案：ABC20．证券交易所的功能有_______。
A 提供证券交易的场所B 形成较为合理的价格C 引导资金的合理流动D 预测、反映经济动态答案：ABCD四、名词解释1．证券发行市场答案：新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场，它包括证券发行从规划、推销和承购等阶段的全部活动过程。
2．公募发行答案：又称公开发行，是指发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。
3．私募发行答案：又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为对象的发行。
4．直接发行答案：发行人直接向投资者推销出售证券的发行。
5．间接发行答案：由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行。
6．初次发行答案：新组建股份公司或原非股份制企业改制为股份公司或原私人持股公司转为公众持股公司时，公司首次发行股票。
7．增资发行答案：又称证券次级市场、二级市场，是对已发行证券进行再次乃至重复多次交易的市场。
9．证券交易所答案：证券买卖双方公开交易的场所，是一个有组织、有固定地点的、集中进行证券交易的次级市场，是整个证券市场的核心。
10．市价总额答案：在某一特定时期内，在证券交易所上市证券按当市价格计算的价值总额。
11．上市总额答案：在证券交易所上市的证券按面额计算的总金额。
12．价格优先答案：价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。
13．时间优先答案：同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。
先后顺序按证券交易所主机接受申报的时间确定。
五、简答题1．股票发行方式有哪几种？我国现行的股票发行方式是什么？答案：股票发行方式有初次发行和增资发行，增资发行又可分为有偿增资发行、无偿增资发行、有偿无偿混合增资发行。
我国现行的股票发行方式有向二级市场投资者配售、向二级市场投资者配售和向机构投资者配售相结合的发行方式。
2．股票的发行价格有几种？定价方式有几种？定价方法有几种？答案：股票发行价格有面额发行和溢价发行。
定价方式有协商定价方式、一般询价方式、累计投标询价方式、上网竞价方式等。
定价方法有市盈率法、可比公司竞价法、市价折扣法、贴现现金流定价法。
3．证券交易所有哪些特征？具备哪些功能？答案：证券交易所的特征有：① 有固定的交易场所和严格的交易时间；② 参加交易者为具备一定资格的会员证券公司；③ 交易对象限于合乎一定标准的上市证券；④交易量集中，具有较高的成交速度和成交率；⑤ 对证券交易实行严格管理，市场4．证券交易的原则是什么？主要的交易规则有哪些？它们对证券交易有何意义？答案：证券交易的原则是价格优先、时间优先。
交易规则主要是规定交易时间、交易单位、最小变动价位、报价方式、价格决定方式、涨跌幅限制等。
交易原则和交易规则组织每日的证券交易，保证证券交易高效有序地进行。