2012年证券从业《证券交易》复习讲义(3)
2012证券从业资格考试《证券交易》资料精选
2012证券从业资格考试《证券交易》资料精选集合资产管理业务一、集合资产管理业务运作的基本规范(熟悉)(一)内控制度1.对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度。
同一高级管理人员不得同时分管资产管理业务和自营业务，同一人不得兼任上述两类业务的部门负责人，同一投资主办人不得同时办理资产管理业务和自营业务。
2.建立集合资产管理计划投资主办人员制度，即应当制定专门人员具体负责每一个集合资产管理计划的投资管理事宜。
投资主办人员须具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历，且应当具备良好的职业道德，无不良行为记录。
集合资产管理计划存续期间，其投资主办人员不得管理其他定向资产管理计划。
3.严格执行相关会计制度的要求，为集合资产管理计划建立独立完整的账户、核算、报告、审计和档案管理制度。
(二)推广安排1.证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托证券公司的客户资金存管银行代理推广集合资产管理计划，并签订书面代理推广协议。
2.证券公司、推广机构应当严格按照经核准的集合资产管理计划说明书、集合资产管理合同推广集合资产管理计划。
3.严禁通过报刊、电视、广播及其他公共媒体推广集合资产管理计划。
4.证券公司、推广机构应当保证每一份集合资产管理合同的金额不得低于《试行办法》规定的最低金额，并防止客户非法汇集他人资金参与集合资产管理计划。
5.集合资产管理计划推广期间，应当由托管银行负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金。
证券公司和代理推广机构应当将推广期间客户的资金存入在托管银行开立的专门账户。
在集合资产管理计划设立完成、开始投资运作之前，任何人不得动用集合资产管理计划的资金。
6.集合资产管理计划推广活动结束后，证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对集合资产管理计划进行验资，并出具验资报告。
7.证券公司、托管银行及推广机构应当明确对客户的后续服务分工，并建立健全档案管理制度，妥善保管集合资产管理计划的合同、协议、客户明细、交易记录等文件资料。
2012年证券从业资格《证券交易》考知识大全
1、开展融资融券业务试点的证券公司从事融资融券业务应遵守的原则有（）。
A．合法合规原则B．集中管理原则C．独立运行原则D．岗位分离原则2、《公司法》保护的（）的合法权益。
A．股东B．总经理C．债权人D．职工3、下列关于证券公司建立健全证券营业部管理制度的说法中，正确的有（）。
A．证券营业部应当将证券经营机构营业许可证放置在营业场所显著位置，并在许可范围内从事经营活动B．证券营业部负责人对证券营业部的业务规范、安全、稳定运营负直接责任。
证券公司应当每年对证券营业部负责人进行年度考核，年度考核情况应当以书面方式记载、留存C．证券营业部应当建立健全印章管理制度，对各类印章登记造册，建立各类印章的使用、保管、交接等内控流程D．证券营业部负责人离任的，证券公司应当进行审计，离任审计结束前，被审计人员可以离职4、（）应当对月度报告签署确认意见。
A．董事B．高级管理人员C．经营管理的主要负责人D．财务负责人5、《中华人民共和国证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有的行为包括（）。
A．代理委托人从事证券投资B．与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失C．买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票D．向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议6、个人申请保荐代表人资格上交的保荐机构对申请文件真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函应由其（）签字。
A．董事长B．总经理C．经理D．主任7、证券经纪业务的特点有（）。
A．业务对象的专一性B．证券经纪商的中介性C．客户指令的权威性D．客户资料的保密性8、违规披露、不披露重要信息，可以认定从轻或者减轻处罚的考虑情形包括（）。
A．未直接参与信息披露违法行为B．配合证券监管机构调查且有立功表现C．受他人胁迫参与信息披露违法行为D．主动上交个人财产9、基金销售机构应通过网站或其他方式向社会公示本机构所属的取得基金销售从业资质的人员信息，公示的内容包括（）。
A．姓名B．从业资质证明C．年龄D．所在营业网点10、下列关于证券公司控股股东和实际控制人规定的说法中，正确的是（）。
2012年证券从业资格考试证券市场基础知识重点讲义第一章第二节
2012年证券从业资格考试证券市场基础知识重点讲义：第一章第二节第二节证券市场参与者一、证券发行人（一）公司（企业）企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。
现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式。
其中，只有股份有限公司才能发行股票。
（二）政府和政府机构随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。
由于中央政府拥有税收、货币发行等特权。
通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这类证券被视为“无风险证券”，相对应的证券收益率被称为“无风险利率”，是金融市场上最重要的价格指标。
中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券。
第一，类是中央银行股票，第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。
中国人民银行从2003年起发行中央银行票据。
二、证券投资人（一）机构投资者1．政府机构：政府债券、金融债券作为政府机构，参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。
中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控。
我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。
从各国的具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府还可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡。
2．金融机构（1）证券经营机构（2）银行业金融机构根据《中华人民共和国商业银行法》规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券。
除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。
《中华人民共和国外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。
银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。
2012年证券从业考试_证券市场基础知识_重点考点打印版
84.发行可转换债券：最近36%。
本次发行累计债券余额不超过最近1期末净资产额40%最近3年平均可分配利润不少于公司债券1年的利息。
85.发行可分离的可转换债券：最近1期末审计净资产不低于15元，其它同上。
86.非公开发行股票：价格不低于前20个交易日均价90%。
12内不得转让，控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的，个月内不得转让。
发行对象不超过10名。
87.为初步询价和累计投标询价。
88.首次公开发行的股票中小企业版上市的，定发行价格，不在进行累计投标询价。
89.益率招标、缴款期招标）90.债券发行的定价方式以公开招标为典型。
以招标标的：收益率招标。
91.价格为标的美式：各中标者的最终中标价。
92.个价位上的中标收益率。
93.美式。
94.股份公司主板上市条件：股本总额不少于5000的股份占公司股份的25%以上，股本总额超过410%。
3年无违法。
创业板，总额3000200人。
95.证券交易所暂停和终止股票上市，公司最近3年连续亏损。
最后1个年度为能恢复盈利。
96.无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的30%最低价之间，由双方协商定价。
97.申报最小价格：A股、债券交易和债券买断式回购0.01元，权证0.001元，债券质押式回购0.005元。
98.3%。
涨跌幅10%。
公布成交额最大5幅偏离值达到7%、日价格振幅达到15%、日换手率达到20%前3只股票。
99.异常波动停牌：连续3达到20%的；ST或*ST股票连续3幅偏离值达到15%的；连续3个交易日内日均换手率与钱5易日比值达到30倍，并且该股连续3到20%的。
当事人作出公告后10：30复牌。
100.人民币债券交易，回购的期限为1天-1年。
按1、7、14、21、2、3、4、6、9个月、1年。
交易时间：周一-五上午9点到点。
下午13:30-16:30。
101.债券托管结算通过中央登记公司。
付系统。
清算速度T+0 或T+1。
102.代办股份转让，原STAQ\NET司，股票每周集合竞价：1、3、5户。
2012年证券从业资格《证券交易》考(必备资料)
1、证券公司应当向客户如实披露其客户资产管理（）等情况，并应当充分揭示市场风险，证券公司因丧失客户资产管理业务资格给客户带来的法律风险，以及其他投资风险。
A．业务资质B．管理能力C．业绩D．财务状况2、股份有限公司发起设立的程序通常包括（）。
A．订立公司章程B．发起人认购股份和缴纳股款C．选任董事和监事D．申请登记注册3、证券公司与发行人必须签订协议，协议应载明（）。
A．当事人的名称、住所及法定代表人姓名B．代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格C．代销、包销的期限及起止日期D．代销、包销的费用和结算方式4、下列关于证券经纪业务人员的说法中，正确的有（）。
A．从事技术、风险监控、合规管理的人员不得从事营销、客户账户及客户资金存管等业务活动B．营销人员不得经办客户账户及客户资金存管业务C．技术人员不得承担风险监控及合规管理职责D．与客户权益变动相关业务的经办人员之间，应当建立相互监督机制5、证券公司代销金融产品，不得有下列（）行为。
A．采取正常宣传方式引导客户购买金融产品B．采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品C．与客户分享投资收益、分担投资损失D．使用除证券公司客户交易结算资金专用存款账户外的其他账户，代委托人接收客户购买金融产品的资金6、在美国安然事件后，针对分析师参与投行项目所暴露出的利益冲突问题，美国证监会授权全美证券商协会制定一些规则规范投资分析师参与投行项目行为，其主要措施包括（）。
A．禁止投行人员审查或者批准发布研究报告B．禁止投行人员影响投资分析师独立撰写研究报告、影响或控制分析师的考核和薪酬C．分析师可以参与投行项目投标等招揽活动D．非研究部门人员与研究人员的交流必须通过合规部门7、保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书应给予的处罚有（）。
A．责令改正B．给予警告C．没收业务收入，并处以业务收入1倍以上5倍以下的罚款D．撤销任职资格或者证券从业资格8、隐匿或者故意销毁依法应保存的（），情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金。
证券从业资格考试《证券交易》考前辅导基础知识点精要
2013年证券从业资格考试《证券交易》考前辅导基础知识点精要（根据2012年6月考试新教材编写适用2012年9月-2013年9月考试）前言一、2012年考试大纲及教材的变化情况（一）考试大纲变化情况（增加考点）1.掌握证券自营业务的投资范围。
2.熟悉证券转融通业务的概念、业务规则、资金和证券的来源、权益处理和监督管理。
（二）教材变化情况二、考试题型（供参考）1.单项选择题60道（一个0.5分，共30分）2.多项选择题40道（一个1分，共40分）3.判断题60道（一个0.5分，共30分）三、历年来考试出题规律1.均为客观题，难度不大。
2.根据数字（比如日期、最低注册资本金等）出题。
3.根据重大时间、地点、人物、事件出题。
4.根据重要规则、规章制度出题。
5.根据容易使学员混淆的内容出题。
四、学习建议1.学习思维路线▲抓住考题均是客观题的特点，在日常学习过程中理论联系实际进行理解掌握，不要死记硬背。
▲抓住教材的行文逻辑路线，关注数字和日期。
2.学习战略安排▲以教材为基础，以听课为重点，以做题为巩固。
五、报名时间和报名方式1.每年四次考试。
2.报名采取网上报名方式。
考生登录中国证券业协会网站，按照要求报名。
第一章证券交易概述本章主要考点：1.掌握证券交易的定义、特征和原则。
2.熟悉证券交易的种类。
3.熟悉证券交易的方式。
4.熟悉证券投资者的种类。
5.掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务。
6.熟悉证券交易场所的含义。
7.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。
8.熟悉证券交易机制的种类、目标。
9.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务。
10.熟悉证券交易所会员的日常管理。
11.熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定。
12.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义和管理办法。
第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的概念及其特征（掌握）【例1·多选题】证券交易的特征有（）。
2012证券从业资格考试《基础知识》重点讲义证券与证券市场
2012证券从业资格考试《基础知识》重点讲义：证券与证券市场第一节证券与证券市场一、有价证券（一）有价证券定义：有价证券与虚拟资本证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
有价证券是虚拟资本的一种形式。
所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。
通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
（二）有价证券分类广义的有价证券：商品证券、货币证券、资本证券狭义有价证券：资本证券商品证券是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证。
属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。
货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
持有人有一定的收入请求权。
资本证券是有价证券的主要形式。
（三）有价证券的特征1．收益性2．流动性证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小，本金保持相对稳定。
3．风险性：指实际收益与预期收益的背离，或者说是收益的不确定性。
从整体上说，证券的风险与其收益成正比。
4．期限性：债券一般有明确的还本付息期限。
股票一般没有期限性，可以视为无期证券。
二、证券市场（一）证券市场的特征价值直接交换的场所――有价证券是价值的一种直接表现形式财产权利直接交换的场所――有价证券是财产权利的直接代表风险直接交换的场所――转移的不仅是收益权，同时也包含风险（二）证券市场结构1．层次结构按证券进入市场的顺序而形成的结构关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。
2012年证券从业资格《证券交易》考考资料
1、证券投资基金的销售人员包括（）。
A．负责基金销售业务的部门中从事基金销售业务管理的人员B．基金销售机构中从事基金宣传推介活动的人员C．基金销售机构中从事基金理财业务咨询活动的人员D．取得证券经纪业务营销资格的人员2、下列属于证券承销协议应载明的内容有（）。
A．当事人的名称B．代销证券的种类、数量、金额及发行价格C．包销的期限及气质日期D．违约责任3、会员、从业人员诚信状况评估可采取（）的方式。
A．自评B．他评C．自评与他评相结合D．以上均正确4、设立股份有限公司公开发行股票，应当符合《中华人民共和国公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送（）。
A．公司营业执照B．公司章程C．发起人协议D．代收股款银行的名称及地址5、下列关于证券公司客户资产的存管、托管制度的说法中，正确的有（）。
A．从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交易结算资金存放在指定商业银行，以每个客户的名义单独立户管理B．客户的交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理C．从事证券资产管理业务的证券公司应当将客户的委托资产交由指定商业银行等资产托管机构托管D．从事融资融券业务的证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的办法，对客户资金担保账户内的资金进行管理6、开展融资融券业务试点的证券公司应建立完备的（）。
A．融资融券业务管理制度B．决策与授权体系C．评估与控制体系D．操作流程和风险识别7、证券公司与发行人必须签订协议，协议应载明（）。
A．当事人的名称、住所及法定代表人姓名B．代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格C．代销、包销的期限及起止日期D．代销、包销的费用和结算方式8、下列具有法人资格的有（）。
A．子公司B．分公司C．企业财务公司9、设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合的条件有（）。
A．其生产经营符合国家产业政策B．发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的35%C．发起人在近3年内没有重大违法行为D．具有持续盈利能力，财务状况良好10、财务顾问及其财务顾问主办人出现（）情形的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施。
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三、证券交易机制
(一)定期交易与连续交易
定期交易的特点
连续交易的特点
(二)指令驱动与报价驱动PPkao 考试网
做市商的收入来源
指令驱动的特点
报价驱动的特点
(三)证券交易机制目标
1、流动性。
证券市场流动性包含两个方面的要求，即成交速度和成交价格。
2、稳定性。
证券市场的稳定性是指证券价格的波动程度。
证券市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量。
提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施。
3、有效性。
证券市场的有效性包含两个方面的要求：一是证券市场的高效率;二是证券市场的低成本。
【例】证券交易机制的目标不包括( )。
A、流动性
B、稳定性考试资料网
C、有效性
D、安全性
答案：D本题要注意题干中有“不”字的存在。