2014年上半年保险市场运行情况分析报告

根据国家宏观经济发展数据，保险业发展相关数据及各保险公司报送的市场经营分析报告，中保协对2014年上半年保险市场运行情况进行分析，研究市场运行特点及存在问题，对下半年市场发展做出初步判断，形成分析报告。 一、 宏观经济金融形势 国家统计局数据显示，2014年上半年经济运行总体平稳，结构调整稳中有进，转型升级势头良好。中国国内生产总值（gdp）初步核算269044亿元，同比增长7.4%，分季度看，一季度同比增长7.4%，二季度增长7.5%。分产业看，第一产业增加值19812亿元，同比增长3.9%；第二产业增加值123871亿元，增长7.4%；第三产业增加值125361亿元，增长8.0%。从环比看，二季度国内生产总值增长2.0%。 从各行业来看, 农业生产形势较好，全国夏粮总产量13660万吨，比上年增加475万吨，增长3.6%。上半年，猪牛羊禽肉产量4003万吨，同比增长1.7%。工业生产增长平稳，上半年全国规模以上工业增加值按可比价格计算同比增长8.8%，增幅比一季度加快0.1个百分点。固定资产投资增速高位放缓，固定资产投资（不含农户）212770亿元，同比名义增长17.3%（扣除价格因素实际增长16.3%），增幅比一季度回落0.3个百分点。从环比看，6月份固定资产投资（不含农户）增长1.45%。上半年市场销售稳定增长，社会消费品零售总额124199亿元，同比名义增长12.1%（扣除价格因素实际增长10.8%），增速比一季度加快0.1个百分点。上半年，进出口总额123919亿元人民币，以美元计价为20209亿美元，同比增长1.2%（一季度为同比下降1.0%），进出口增速由负转正。上半年，居民消费价格同比上涨2.3%，涨幅与一季度持平，居民消费价格基本稳定。6月末，广义货币（m2）余额120.96万亿元，同比增长14.7%，狭义货币（m1）余额34.15万亿元，增长8.9%，流通中货币（m0）余额5.70万亿元，增长5.3%，货币信贷平稳增长。 二、 保险市场运行基本情况 2014年上半年，全行业原保险保费收入11488.72亿元，同比增长20.78%，增幅较去年同期上升9.30个百分点；赔款和给付支出3531.62亿元，同比增长19.21%，增速较上月回落11.72个百分点。财产险业务原保险保费收入3622.86亿元，同比增长15.87%；赔款1713.17亿元，同比增长14.65%。人身险寿险业务原保险保费收入6687.26亿元，同比增长20.35%；给付1501.52亿元，同比增长21.32%。健康险业务原保险保费收入892.92亿元，同比增长52.25%；赔款和给付257.65亿元，同比增长42.12%。意外险业务原保险保费收入285.68亿元，同比增长17.72%；赔款59.28亿元，同比增长20.14%。从地区发展来看，东部地区原保险保费收入6615.17亿元，占全国总保费的57.58%（财产险56.89%，人身险57.9%），中部地区原保险保费收入2647.68亿元，占全国总保费的23.05%（财产险20.59%，人身险24.18%），西部地区原保险保费收入2190.07亿元，占全国总保费的19.06%(财产险21.55%，人身险17.92%)，集团、总公司本级占比0.31%。 三、 市场运行特点 (一) 业务增速大幅提升 2014年上半年，保险业延续了2013年的良好发展态势，业务增速进一步提升。上半年全行业原保险保费收入11488.72亿元，同比增长20.78%。 上半年人身险业务发展迅猛，但行业保费月度波动较大。年初，各大公司利用费率市场化契机，推出趸缴高现金价值产品，提高业务规模，有利推动趸缴保费大幅增长，拉动业绩迅速提升。1月份原保险保费收入2627.21亿元，同比增长87.61%，奠定了上半年业绩的坚实基础；受监管银保新政出台影响，4月份保费增速明显回落，降至700亿平台，跌入谷底；5、6月份市场调整销售方向，保费企稳回升，截至6月份稳定在千亿平台。上半年人身险价值型期缴业务保持快速增长态势。普通型人身险产品同比增长468.74%，占比同比上升27.89个百分点，成为推动行业增长的最主要因素。截至6月末，七家主要寿险公司（中国人寿、平安人寿、新华人寿、人保寿险、太平洋人寿、泰康人寿、太平人寿）市场集中度为74.1%，较上年同期下降6.6个百分点，各中小寿险公司市场占有率小幅提升。人身险行业原保险保费收入同比增加21.54%，七家主要寿险公司原保险保费收入同比增加10.84%，低于行业平均增长速度。

财产险方面，业务总体保持平稳较快增长，车险业务增速相对较快。2014年上半年，产险公司实现原保费收入3817.34亿元，同比增长16.74%。产险业务赔款1713.17亿元，同比增长14.65%。产险公司综合成本率97.79%，同比上升0.95个百分点。其中，综合费用率36.19%，同比上升0.34个百分点；综合赔付率61.60%，同比上升0.61个百分点。机动车辆保险原保险保费收入2680.69亿元，同比增长17.81%，占财产险业务的比例为73.99%，占财产险公司业务的比例为70.22%。其中，交强险原保险保费收入698.28亿元，占机动车辆保险原保险保费收入的比例为26.05%。车险保费保持较高增速，是产险业务平稳较快增长的主要原因。 (二) 财产险传统类业务增速偏低，政策型险种及新兴业务领域继续保持快速增长势头 2014年上半年，财产险传统非车险保费增速偏低，受宏观经济影响出现行业性增长乏力。政策推动型险种成为拉动非车险增长的主要力量，农业险持续高速增长，企财险和工程险增速同比上升；健康险主要受大病保险的推动，保费同比增长52.25%，保证险大幅增长80.96%；航运市场持续低迷,自4月起bdi（波罗的海干散货指数）指数持续低于1000；船舶险增长缓慢，货运险继续低速增长。新兴及重要销售渠道保持较高增速, 电网销、交叉销售、车商渠道保费增速较快，互联网保险方面也建树颇丰，保险公司加大与知名电商的合作力度，相继与百度、腾讯、淘宝网、京东商城等实现战略性合作。 (三) 人身险公司银保渠道业务强势爆发，银邮系保险公司市场占有率小幅攀升 上半年人身险银邮代理业务保费大幅攀升，各市场主体抓住费率市场化改革等政策的机遇，把握市场需求，通过推动高现价产品拉升规模，实现保费规模大幅增长。银邮代理业务实现原保险保费收入3299.09亿元，同比增长41.35%，占比同比上升5.62个百分点；其中银邮系保险公司表现突出，利用股东网点资源优势迅速拓展业务规模，通过创建联动机制、开发适销产品、加大业务推动力度、加强队伍建设等手段，有效地推进与各股东银行之间的合作，使银邮系保险公司业务实现了较快发展。上半年银邮系保险公司业务实现原保险保费收入513.3亿元,同比增长32.56%。 (四) 业务创新能力不断提高，销售服务“多元化”发展 随着市场多元经营的纵深化发展，各保险机构纷纷加快业务创新的步伐。各保险集团充分发挥集团优势，开展交叉

销售、金融产业链整合等多种经营模式，实现资源共享，各项业务互相促进。中小保险公司以优势产品、创新产品为切入点，寻找适合自身发展模式的差异化经营道路。 财产险方面注重加强车险管理创新，搭建分地区、分险种、分渠道的多维度管理模式，提高车险风险管理的系统化、科学化水平，通过建立车险盈利模式，着力优化车险业务结构，提升车险业务品质。对非车险业务实施分产品差异化发展，提升目标业务领域的增长速度。企财险方面：拓展目标客户和优质客户的续保业务，实施分区域精细化销售督导；责任险和航运险方面：推动责任险行业统保和公共安全领域产品发展，并大力发展贸易和航运相关保险业务。 (五) 行业整体风险防控能力大幅提升 在合规性和风险防控方面，各保险主体严格落实监管机关各项风险防控措施。近期保监会陆续出台了《关于进一步规范商业银行代理保险业务销售行为的通知》、《关于规范高现金价值产品有关事项的通知》、《中国保监会关于进一步做好保险专业中介业务风险排查工作的通知》（《关于贯彻实施〈保险销售从业人员监管办法〉有关事项的通知》等系列规章制度，各公司根据保监会相关要求陆续开展了各项风险排查工作，包括个人营销渠道资金安全风险排查、专业中介业务风险排查、中介市场清理整顿等多项风险排查工作，并以风险排查为契机，进一步提升行业风险管理水平，巩固风险管理运行框架，为行业稳健发展保驾护航。 (六) 行业费用管理水平显著提高 各保险主体在全力推动业务的同时，积极控制成本支出，并取得了良好的成绩。2014年1-6月，保险公司业务及管理费支出共计1268.43亿元，较去年同期增加137.72亿元，同比增长12.18%，原保险保费收入同比增长20.78%，成本增幅小于保费增幅。 财产险方面：积极优化成本结构，提高各项资源使用效率。在赔付成本上全力推动车物、人伤和财产险理赔成本渗漏减损。固定成本上倡导“简单务实”，压缩内部会议及内部接待支出，优化职场及车辆费用。销售成本上投向清晰，提高销售成本使用效率。 人身险方面：推动全面预算管理，强化差异化资源配置，加强业务费用统筹规划，引导费用支出向高价值业务倾斜，增强效益导向作用，降低经营成本支出，优化费用投入产出比，全面提升行业财务管理能力。 四、 市场运行趋势预判 (一) 下半年行业将继续保持平稳增长 从宏观经济来看，下半年我国经济仍将坚持稳中求进工作总基调，将改革创新贯穿于经济社会发展各个领域各个环节，保持经济政策连续性和稳定性，促进经济持续健康发展、社会和谐稳定。预计下半年经济平稳增长的基本面不会变化，将为下半年保险市场提供坚实的经济基础。国务院第54次常务会议审议通过了《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》（以下简称《若干意见》），明确了保险行业的发展方向以及未来的政策方向。提出要促进保险与保障紧密衔接，把商业保险建成社会保障体系的重要支柱，支持符合资质的保险机构投资养老产业、参与健康服务业整合，鼓励开发多样化的医疗、疾病保险等产品。将保险纳入灾害事故防范救助体系，逐步建立财政支持下以商业保险为平台、多层次风险分担为保障的巨灾保险制度等等。这一政策的出台，为保险业的发展指明了道路。 近年来，保险资金的投资范围逐渐放开，险资有更多的投资空间，有效提升了投资收益率，从而提升寿险产品的竞争力。2013年8月份实施的普通寿险的费率改革，加快保险产品的创新，大大激发了传统险的市场活力，预计传统险在今年下半年仍将保持良好的发展势头，为下半年寿险市场的平稳增长提供动力。另保监会正在推进商业车险费率市场化改革，在保险行业制定商业车险示范条款的基础上允许保险公司开发创新型商业车险条款。在费率方面以市场化为导向，赋予并逐步扩大保险公司商业车险费率拟定自主权。随着车险费率市场化改革的进行，车险市场将释放强大的发展活力。 (二) 规模扩张速度加快，市场竞争日趋激烈 业务创新、资本扩张、资产重组将成为我国今后保险市场发展的一种内在趋势和要求。保监会发布的《保险公司并购合并管理办法》于2014年6月1日起已实施，并修订了《保险公司股权管理办法》，给予保险公司并购更为宽松的政策。在国内保险普及率较低和保险牌照依旧属于稀缺资源的背景下，对于实力雄厚的公司来说正是拓展经营区域的大好机会。 (三) 财产险公司综合成本率持续提升，盈利空间缩减 根据以往季节性发展规律，随着灾害季节的来临，下半年财产险公司综合成本率将快速上升。国家气候中心的监测数据显示，全球已经进入厄尔尼诺状态，从历史趋势来看，企财险、工程险和农险等非车险主要险种通常在汛期等自然灾害来临后出现赔付率陡升，推动整体综合成本率在下半年持续提升。综合考虑到cpi可能继续攀升、理赔服务成本上升和商业车险费率市场化改革带来的挑战等因素，财产险公司可能进入承保微利甚至亏损状况，整体盈利能力将面临较大挑战，预计2014年产险公司承保盈利空间还将逐步缩减。