第五章 投行业务之四：基金管理
2021最新银从公司信贷各章节分值分布《银行从业资格证》
第四章金融市场业务【中级考点】
第五章投行业务【中级考点】
第六章银行卡业务【第4节中级考点】
第七章理财与同业业务
【无变动】
基本未变
第三部分银行管理
第一章银行管理基础
第二章公司治理、内部控制与合规管理【第4节中级考点】
第三章商业银行资产负债管理
第四章资本管理【第3、4节中级考点】
第五章风险管理
第四章风险管理第七节声誉风险管理原2点拆为7点
部分内容删减，声誉风险管理整体重新编写
第四部分银行从业法律基础
第一章银行基本法律法规
第二章民事法律制度
第三章商事法律制度【第5节中级考点】
第四章刑事法律制度【第3节中级考点】
第五章行政法律制度【中级考点】
【无变动】
内容变动大，民法与商法。部分内容根据《民法典》修改，商事法律制度内容有新增
第二章贷款业务
8.87%
第三章结算、代理及托管业务
6.80%
第六章银行卡业务
1.86%
第七章理财与同业业务
0.93%
第三部分
银行管理
（16%）
第一章银行管理基础
2.27%
第二章公司治理、内部控制与合规管理
2.78%
第三章商业银行资产负债管理
0.62%
第四章资本管理
5.46%
第五章风险管理
5.26%
第四部分
第五部分银行监管与自律
第一章银行监管体制
第二章银行监管目标与方法【中级考点】
第三章银行自律与市场约束【第3节中级考点】
第四章清廉金融
第五章银行业消费者权益保护【第1节中级考点】
第三章银行自律与自律约束第二节职业操守改为职业操守与行为准则
基金业务流程讲解
基金业务流程讲解
一、基金业务流程
1、发行:
基金发行是指基金公司将设立的基金以现金、票据或其他投资工具的形式出售给投资者，从而募集到一定数量的资金，然后再投资变现。
2、管理:
基金管理是指基金公司根据投资者的投资需求，通过资产配置、投资决策和监督管理，实现期望的投资收益和资产保值的过程。
3.赎回:
基金赎回是指投资者按照其签署的申购合同，将基金份额出售给基金公司，获得资金回收的过程，基金公司可以根据投资者的需要，回购基金份额以及其他投资工具的过程。
4.分红:
基金分红是指投资者购买基金产品可以获得的利润，多由基金公司根据投资者的持有基金份额及持有时间进行分配，以使投资者可以获得更多的分红收入。
5.调整:
基金调整是指基金公司根据基金投资者的需求，调整基金价格、手续费或其他投资服务的过程，以满足投资者的需求，促使投资者的投资收益更高。
二、基金业务的优势
1.高收益:
基金业务的投资收益要高于银行存款利率，可以有效的帮助投资者提升投资收益。
2.优质的投资组合:
基金公司可以根据投资者的需求，通过合理的资产配置。
银行从业-初级个人理财-考点精讲-第一章
银行业专业人员职业资格银行业法律法规与综合能力（初级）考点精讲第二部分银行业务（整体内容发生变动）本部分包括第一章到第七章：第一章存款业务第二章贷款业务第三章结算、代理及托管业务第四章金融市场业务（初级考纲未作要求）第五章投行业务（初级考纲未作要求）第六章银行卡业务第七章理财与同业业务第一章存款业务【本章教材结构】【本章内容讲解】存款是商业银行最主要的资金来源，存款业务也是银行的传统业务，是商业银行业务经营的重要基础。
存款包括人民币存款和外币存款两大类。
第一章存款业务【例题1：单选】商业银行最主要的资金来源是（）。
A．发行金融债券B．同业拆借C．存款D．贷款【答案】C【解析】存款是商业银行最主要的资金来源，贷款是商业银行最主要的资金运用。
第一节个人存款业务本节主要考点：1、活期存款2、定期存款3、其他种类的储蓄存款4、相关管理要求本节主要内容：1、个人（储蓄）存款的含义和种类个人存款又称储蓄存款，是指居民个人将闲置不用的货币资金存入银行，并可以随时或按约定时间支取款项的一种信用行为，是银行对存款人的负债。
个人存款业务包括：活期存款、定期存款、定活两便存款、个人通知存款、教育储蓄存款、保证金存款等。
）。
A．我国商业银行的存款包括人民币存款和外币存款B．存款是商业银行最主要的资金来源C．存款是商业银行最主要的资金运用D．存款是商业银行的传统业务，是商业银行业务经营的重要基础E．个人存款又称储蓄存款，是商业银行对存款人的负债【答案】ABDE【解析】存款是商业银行最主要的资金来源，存款业务也是商业银行的传统业务，是商业银行业务经营的重要基础。
我国商业银行的存款包括人民币存款和外币存款。
个人存款又称储蓄存款，是商业银行对存款人的负债。
贷款是商业银行最主要的资产，是商业银行最主要的资金运用。
同时，也是最大、最明显的信用风险领域。
【例题3：多选】商业银行个人存款业务包括（）。
A．个人定期存款B．个人通知存款C．外币存款D．定活两便存款E．教育储蓄存款【答案】ABDE【解析】个人存款业务包括活期存款、定期存款、定活两便存款、个人通知存款、教育储蓄存款、保证金存款。
投资银行学考纲考试重点考点
但一旦成功，收益足以弥补全部亏损 究经营者责任外，所欠本息不能豁免
人员素质 懂技术、管理、金融和市场，能进行风 懂财务管理，不要求懂技术开发，可
险分析和控制，有较强的承受力
行性研究水平较低
市场重点 未来潜在市场，难以预测
现有成熟市场，易于预测
7、简述反收购有哪些策略？
（1）预防性措施 预先性防守措施指的是在对方采用恶意收购之前就已经采取的预防性的反收购措施，一般通 过驱鲨剂条款和内部协议形成。 ①“驱鲨剂条款” 驱鲨剂条款主要包括董事会轮选制、董事资格限制、超多数条款等防御措施。 ②内部协议 内部协议包括降落伞、毒丸计划、相互持股等。 ③其他预防性安排 其他预防性安排还包括双重股权、员工持股等。 （2）主动性措施 ①焦土战略 ②出售皇冠明珠 ③回购股份 ④绿色邮件 ⑤诉诸法律 ⑥寻找白衣骑士
4.除了上述区分外，配股和增发还有一些细微差别，如配股是定向的，增发则根据募集方式
而不一定是定向的，它分为公募增发和定向增发；配股不需要项目支持，可以用于补充公司
资本，增发则往往和项目挂钩。
比较项目
定向增发
公开增发
增发目的
引入战略投资者、项目融资、收购资产、 募集资金
增发对象 股份购买权 增发对价 发行价 募集资金量 中介机构 程序 费用 二级市场表现
按照所报收益率由低到高的顺序，投标人 A、B、C、D 将被分配到他们投标的数额（即中
标额为他们各自的投标额）。他们共承销 4.5 亿美元的债券，余下的 0.5 亿美元将分配给出
价均为 5.4%的 E 和 F。由于 E 和 F 的投标额共为 1 亿美元，因此他们的中标额将按投标额
的比例进行分配，即 E 将得到 3750 万美元[0.5 亿美元×（0.75 亿美元/1 亿美元）]，而 F 将
投资银行学
投资银行学投资银行学导言投资银行是金融界中的一个重要领域，它负责为企业和政府提供融资、资本市场承销、并购重组、资产负债管理、风险管理、投资咨询等一系列服务。
投资银行作为资本市场的重要参与者，为促进全球经济发展发挥着重要作用。
本文将从投资银行的定义、历史背景、业务分类、运营模式、风险控制等多个方面对投资银行进行深入探讨。
第一章投资银行的定义投资银行是一种金融机构，主要提供与投资和融资有关的服务。
一般来说，它的服务范围有股票承销、债券承销、并购重组、兼并收购、私募股权融资、股权投资、资产证券化、资产管理、信用评级、风险管理、投资咨询等多种金融服务。
投资银行在承担各种业务时，与企业、政府、财务机构、基金等各类客户密切合作，发挥了重要的中介作用。
2018年全球投资银行业务的总收入达到4070亿美元，其中美国投资银行占了43%。
第二章投资银行的历史背景投资银行起源于19世纪50年代的美国，当时美国真正的投资银行家是杰伊·库克（Jay Cooke）。
杰伊·库克开创了银行资金筹募债券承销业务，通过向大量投资者销售公共债券，为美国内战期间提供了无价的资金支持。
1895年，耶鲁大学毕业生伊塞克·芬利（Isaac F. Frai）创立了美国第一家专门从事股票和债券承销的投资银行，即Kuhn, Loeb & Company。
20世纪初，投资银行不断壮大，一些企业利用投资银行融资转型，并通过兼并重组、实现大规模企业扩张，从而为市场经济发展注入了新的活力。
二战后，随着全球经济的快速发展，投资银行业务得到了迅猛的发展。
第三章投资银行的业务分类1、融资业务融资业务是投资银行最基础，也是最重要的业务。
其中股票和债券承销是其最核心的业务，承销的规模和质量是衡量一个投资银行的核心竞争力的重要标准。
投行承销股票的目的是为发行公司筹集资金，而发行公司则可利用资金进行新产品研发、企业扩张和资本结构调整等方面。
投资银行学考试大纲
投资银行学名词解释：1、全能型投资银行：指从事各种各样的金融活动，如发行、承销、经纪、公司重组、投资管理、信息服务等活动的投资银行。
2、扬基债券：指在美国债券市场上发行的外国债券，即美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国国内市场发行的、以美元为计值货币的债券。
3、并购：一般是指兼并和收购。
兼并又称吸收合并，通常指一家占优势的公司吸收一家或更多的公司，合并组成一家企业；收购指一家企业用现金或有价证券购买另一家企业的股票或资产。
4、金降落伞：金降落协议规定，一旦因为公司被并购而导致懂事、总裁等高级管理人员被解职，公司将提供相当丰厚的解职费、股票期权收入河额外津贴作为补偿费。
以此构成敌意收购的壁垒，使收购变得不那么有利可图，或是给收购者带来现金支付上的沉重负担。
5、白衣骑士：猎物公司为了免受故意收购者的控制而别无他策时，可以自行寻找一家友好公司，由后者出面和敌意收购者展开标购战。
此策可使类物公司避免面对面地与敌意收购者展开大范围的收购与反收购之争，但是，自寻接管人最终会导致猎物公司丧失独立性。
6、二板市场：又被称作创业板、小盘股市场、自动报价系统、可供选择的投资市场及高科技板等，是主要以扶持中小型高新技术企业发展为使命的新型市场。
7、证券投资基金：是一种大众化的间接证券投资工具，也是一种新的金融组织形式。
8、开放式基金：开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。
9、不适销证券：指证券持有人在需要现金时，不能或不能迅速地在证券市场上出售的证券。
10、绿鞋期权：绿鞋期权也称为超额配售选择权（over-allotment option），由美国绿鞋公司首次公开发行股票(IPO)时率先使用而得名。
惯例的做法是，发行人在与主承销商订立初步意向书中明确给予主承销商在股票发行后30天内，以发行价从发行人处购买额外的相当于原发行数量15%的股票的一项期权。
基金业务流程了解基金运作的全过程
基金业务流程了解基金运作的全过程在金融领域中，基金是一种由投资人集资组成的资金池，专门用于投资各类证券、债券、股票、债券、房地产或其他金融资产。
基金的运作过程涉及多个环节，包括基金设立、募集资金、投资管理以及基金份额的买卖。
一、基金设立基金设立是指根据相关法律法规，经中国证监会批准设立一只新的基金产品。
在设立前，基金管理人需要提交详细的基金申请文件，包括基金合同、招募说明书等。
经过核准后，基金公司将正式成立，并委托基金管理人进行后续的基金管理工作。
二、募集资金基金设立后，基金管理人开始向市场募集资金。
募集资金的方式包括公开募集和私募，其中公开募集是指通过向公众发行基金份额来融资，私募是指向特定的机构或个人募集资金。
投资者可根据自身的风险偏好，选择适合自己的基金产品进行投资。
投资者需填写相关申请表格，并交纳一定的认购款项。
三、基金投资一旦募集到足够的资金，基金管理人便开始根据基金的投资策略和投资目标，进行资金投资。
投资范围可以包括股票、债券、货币市场工具、金融衍生品、房地产等多种资产类别。
基金管理人根据市场情况进行买卖交易，以获取良好的收益回报。
四、净值计算基金净值是基金份额的价值，反映了基金投资组合的整体表现。
基金管理人每日根据市场行情和持仓情况，计算基金净值，并公布给投资者。
基金净值的计算包括资产估值、收益分配以及费用扣除等环节，确保基金净值的准确性和公正性。
五、基金份额的买卖投资者可以通过申购和赎回两种方式来买卖基金份额。
申购是指投资者向基金公司购买新的基金份额，而赎回则是指投资者将持有的基金份额卖回给基金公司。
基金管理人根据投资者的申购和赎回需求，进行资金的调度和份额的划拨，保证基金流动性的正常运作。
六、基金销售与服务基金销售是指基金公司通过各种渠道向投资者进行基金产品推介和销售。
销售人员需获得相关的基金销售牌照，同时也要了解基金产品的特点和风险，并向投资者提供专业的投资咨询和服务。
基金公司还通过客户服务中心等渠道，为投资者提供一对一的投资顾问和问题解答服务。
基金管理
基金管理基金管理是指专业的机构或个人依据特定的投资策略，负责管理投资者的资金，并以降低风险、实现盈利为目标的一项业务。
基金管理在金融市场中起着重要的作用，本文将从基金管理的概念、分类、管理方式以及面临的挑战等方面进行探讨。
一、基金管理的概念基金管理是指由资深的金融专家或机构进行的资金投资管理活动。
投资者将自己的资金交由专业的基金管理机构进行管理，以获取相应的投资回报。
基金管理的目的是通过有效的资产配置和风险控制，为投资者实现稳定增值。
二、基金管理的分类根据不同的投资对象和策略，基金管理可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金等。
股票型基金主要投资于股票市场，追求较高的增长性回报；债券型基金则主要投资于债券市场，追求较为稳定的收益；混合型基金是同时投资于股票和债券等不同资产类别的基金；货币市场基金则主要投资于短期金融工具，以保证资金的流动性和安全性。
三、基金管理的方式基金管理可以采取主动管理和被动管理两种方式。
主动管理是指基金经理通过研究市场和股票，进行个股选择和买卖，以获取超越市场指数的收益。
被动管理则是模仿市场指数的投资组合，不需要进行主动的个股选择，以降低管理成本。
四、基金管理面临的挑战基金管理面临着市场波动、资产负债匹配、信息不对称等一系列挑战。
市场波动会对基金的投资组合造成影响，基金经理需要及时调整投资策略和仓位来应对市场风险。
资产负债匹配是指基金管理机构需要确保其持有的投资品种与基金产品承诺的收益率和赎回约定相匹配，这需要精确的资产配置和负债管理。
信息不对称是指在投资过程中，基金管理机构可能面临着信息不对称的问题，需要通过良好的内部风控机制和投资策略来降低风险。
总结起来，基金管理是一项专业化的金融服务，通过对投资者的资金进行有效管理，以实现资产的增值和风险的控制。
它在金融市场中起到了重要的作用，不仅为投资者提供了多样化、专业化的投资选择，同时也促进了资本市场的发展。
然而，基金管理也面临着市场挑战和风险，需要不断适应变化的市场环境，并采取相应的风险控制措施。
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§5.2 基金的发起设立与运作管理
一、基金发起设立的当事人 1、基金发起人 2、基金管理人 3、基金托管人 4、基金承销人 5、投资人
二、基金的设立与发行 （一）基金设立 1、审批机构 2、基金类型 3、基金成立条件 封闭式基金成立条件 开放式基金成立条件
（二）基金发行
公募发行： 1、上网发行方式
三、投资基金的分类
（一）按基金的组织形式和法律地位不同划分： 1、契约型基金 2、公司型基金： 3、公司型基金与契约型基金的区别 a、法律依据不同 b、基金财产的法人资格不同 c、发行的凭证不同
d、投资者的地位不同
e、基金资产运用依据不同 f、融资渠道不同 g、基金运营方式不同
（二）按照认购、赎回机制的不同划分 1、封闭式基金 2、开放式基金
§5：投资银行业务之四：基金管理
1、投资基金概念、种类
2、基金的发起设立与运作管理 3、投资银行与基金
§5.1 投资基金概念、种类
一、概念： 指通过发行基金单位，集中投资
者的资金，由基金托管人托管，
由基金经理人管理和运用资金， 从事股票、债券等金融工具投资 的一种利益共享、风险共担的集 合证券投资方式. 二、投资基金的特点
3、封闭式基金与开放式基金区别 (1)基金交易场所 (2)基金存续期限 (3)基金规模 (4)赎回限制 (5)交易方式 (6)价格决定因素 (7)分红方式 (8)费用 (9)投资策略 (10)信息披露
（三）证券投资基金细分类
1、成长型投资基金 2、收入型投资基金 3、平衡型基金 4、雨伞基金 5、基金中的基金 6、指数基金
2、网下发行方式
私募发行 ：
向特定投资者募集的基金 在我国，由于法律上没有明确私募基金的身 份，所以私募基金大都潜伏于地下，暗箱操
作，主要以工作室、委托理财或委托资产管
理中心、投资或咨询公司等形式存在 。国外 合法存在。 四、基金投资管理
§5.3 投资银行与基金
一、投行基金业务
1、基金发起人
2、基金管理人
3、基金承销人
二、基金管理收益
投行先按所管理的基金收取以固定比例计算的较
低的管理费，数年以后，当客户收回本金并赚了 一定百分比的收益以后，再按实现商定的比例分
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
享一部分利润 。
复习思考题: 1、投资基金的概念、特点 2、公司型投资基金和契约型投资基金的区别
3、封闭式投资基金和开放是投资基金的区别
4、投资基金各当事人之间的关系 5、简述我国投资基金的发行方式 6、谈谈你对我国私募基金的认识 7、用图表表示开放是基金以及封闭式基金的运作流程
8、谈谈投行的基金业务及其收益。