投资银行基本知识
投资银行学(知识回顾：工具)
投 资 银 行 学 ： 知 识 回 顾
证券投资风险
◇证券投资风险的基本概念 证券投资风险 证券投资风险种类：系统风险、非系统风险 ◇系统风险：利率风险、购买力风险、市场风险 ◇非系统风险： 财务风险 经营风险：不可抗、产品过时、主要顾客流失 ◇风险防范与分散
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证券投资与储蓄
◇投 资：
运用资金的一种经济行为，其目的是为了 获利、保值、避险或其它目的。
◇相关观念：
直接投资、间接投资 直接融资、间接金融 长期投资、短期投资
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有价证券投资
◇有价证券（资本证券）投资是投资者运用资金 投资于有价证券（股票、债券、基金等证券） 以期获取投资收益的经济行为。 ◇投资步骤： 1、确定资金来源 2、选择投资对象 3、投资对象分析 4、持有期间分析
期 汇
票 票
支
票
其它工具
股
债
票
券
资本证券
基金凭证 可 转 债 认股权证 其它工具
投 资 银 行 学 ： 知 识 回 顾
证券概述：有价证券分类
◇按发行主体：
政府证券、金融证券、公司证券
◇按体现的内容：
货币证券、资本证券、货物证券
◇按上市与否
上市证券、非上市证券
投 资 银 行 学 ： 知 识 回 顾
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储蓄
◇经济主体将自由资金让渡给其它经济单位使用 的行为 ◇广义储蓄和狭义储蓄 ◇储蓄的特点 本金安全性 低风险 利息稳定性 有收益 支取方便性 能变现
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储蓄与投资
◇在投资与储蓄之间进行多种组合，以规避风险、 求理想收益。 ◇影响选择的因素： 1、利 率：影响储蓄的收益 影响证券的市盈率 2、通货膨胀率：影响储蓄和投资的实际收益 3、投资收益率：影响投资者的选择 ◇核心：收益
投行面试知识
投行面试知识投行面试涉及到许多金融知识和技能要求，包括财务分析、资本市场、投资银行业务等等。
在这篇文章中，我将为大家总结一些投行面试中常见的知识点和技巧，希望对大家有所帮助。
一、财务分析财务分析是投行面试中最重要的一部分。
面试官会考察你对财务报表的理解和分析能力。
1.资产负债表：资产负债表是反映企业财务状况的重要报表。
你需要了解资产负债表的基本结构和内容，包括资产、负债和所有者权益的各项指标。
2.利润表：利润表是反映企业盈利能力的报表。
你需要能够分析和解读利润表中的各项指标，如营业收入、净利润等。
3.现金流量表：现金流量表是反映企业现金流动情况的报表。
你需要能够分析和解读现金流量表中的各项指标，如经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量等。
4.财务比率：财务比率是评估企业财务状况和盈利能力的重要工具。
你需要掌握各种财务比率的计算方法和解读技巧，如流动比率、资产负债率、净利润率等。
二、资本市场投行是连接企业和资本市场的桥梁，所以对于资本市场的了解也是投行面试必备的知识。
1.股票市场：你需要了解股票市场的基本概念和运作机制，包括股票的发行和交易方式、股票指数等。
2.债券市场：债券市场是企业和政府融资的重要渠道。
你需要了解债券的种类和特点，以及债券市场的运作机制。
3.期货市场：期货市场是金融衍生品市场的重要组成部分。
你需要了解期货合约的基本概念和交易方式，以及期货市场的风险管理工具。
4.外汇市场：外汇市场是全球最大的金融市场之一。
你需要了解外汇市场的基本知识，包括外汇交易的方式和影响外汇市场的因素。
三、投资银行业务投行是金融业中最具挑战性和高回报的行业之一。
面试官会问及你对投行业务的理解和相关经验。
1.并购与重组：并购与重组是投行业务中的核心业务之一。
你需要了解并购与重组的基本概念、流程和技巧。
2.股权融资：股权融资是企业获取资金的一种方式。
你需要了解股权融资的各种形式，如IPO、定向增发等。
投资银行相关知识
4、2009年度证券公司股票主承销金额排名 单位：元
公司 中信证券 中金公司 国信证券 中信建投 平安证券 长江证券 瑞银证券 东方证券 华泰证券 国泰君安
股票主承销金额 86,490,376,684.09 61,356,151,646.00 23,575,420,003.00 15,367,191,576.54 13,622,795,400.00 12,584,925,698.37 12,159,793,540.98 11,983,965,039.04 11,421,805,971.29 10,114,369,410.36
根士丹利在纽约证券交易所挂牌交易。
3.美林(Merrill Lynch)
美林是世界最著名的证券零售商和投资 银行之一，总部位于美国纽约。作为世界的 最大的金融管理咨询公司之一，它在财务世 界响叮当名字的里占有一席之地。该公司在 曼哈顿四号世界金融中心大厦占据了整个34 层楼。美林证券成立于1885年，是全世界 最大的全球性综合投资银行。其资本额高达 235亿美元，在《财富》杂志全球500家大 公司排名中，位列证券业第一。
摩根士丹利国际公司持34.3%股份
摩根士丹利国际公司是摩根士丹利的子公司。 摩根士丹利是一家全球性金融服务公司，总 部设在纽约，并在28个国家设有700多个办 事处，为世界各地的政府、大型企业、金融 机构及个人投资者提供多元化服务。公司的 三大主要业务－证券 、资产管理和信用卡服 务，在市场上均处于领先地位。摩根士丹利 在各个金融市场均占有重要的一席之地，并 在纽约证券交易所挂牌上市。
第三类民营性的投资银行主要是一些投资管 理公司、财务顾问公司和资产管理公司等， 他们绝大多数是从过去为客户提供管理咨询 和投资顾问业务发展起来的，并具有一定的 资本实力，在企业并购、项目融资和金融创 新方面具有很强的灵活性，正逐渐成为我国 投资银行领域的又一支中坚力量。
投资银行学知识点学习资料
投行知识点考试时间：5月19日下午6点半三区1-327教室题型：单选15*1分名词解释5*4分简答题5*10分论述1*15分第一章1、投资银行：投资银行是在资本市场上从事证券及相关业务的非银行金融机构。
2、QFII：境外合格机构投资者。
在投资额内可直接投资中国证券市场。
3、QDII：合格境内机构投资者。
允许境内机构投资境外资本市场4、RQFII ：人民币合格境外投资者。
境外机构投资人可将批准额度内的外汇结汇投资于境内的证券市场5、SEC：美国证券交易委员会6、信息披露制度：也称公示制度、公开披露制度，是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和证券交易所报告，并向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况的制度。
它既包括发行前的披露，也包括上市后的持续信息公开，它主要由招股说明书制度、定期报告制度和临时报告制度组成。
7、申请禁止期：证券发行公司的发行申请在ＦＴＣ备案后，要经过３周的观察、审核，然后才能完成注册。
8、暂搁注册制：暂搁注册制度（1983-）：先向SEC提交财务资料及发行申请，2年内只要更新资料，即可完成注册。
1、投资银行的核心业务，现代核心业务？——现代投资银行已经突破了证券承销、证券交易经纪与自营买卖、证券私募发行等传统业务框架，企业并购、理财业务、咨询服务、项目融资、风险投资、基金管理、资产证券化、金融工程等都已成为投资银行的核心业务组成。
2、现代投资银行的业务特点？——广泛多元性、综合性（全方位一战化服务）、专业性（专业化发展，发挥独特优势）。
电子化与网络化、创新性（工具服务创新）。
3、美国投资银行经营分业、混业的法律标志？——1927年，美国颁布《麦克法顿法》——1933年《银行法》确定分业经营。
21款：禁止存款机构从事投资性证券业务。
——1956年《银行持股公司法》分业经营。
——1999年《金融服务现代法》混业经营。
整理《投资银行学》复习总结
整理《投资银行学》复习总结在深入学习《投资银行学》的过程中，我逐渐理解了投资银行业的运作机制和核心理论。
这门学科不仅教授了我关于资本市场和金融工具的丰富知识，还培养了我对市场趋势和投资策略的敏锐洞察力。
以下是我对《投资银行学》这门课程的复习总结。
一、学科概览《投资银行学》是金融学的一门分支学科，主要研究投资银行的业务、策略和运营。
它涵盖了资本市场、并购、证券发行与承销、风险投资、证券分析等多个方面。
通过学习，我了解到投资银行的主要职责是为客户制定投资策略，为企业提供融资服务，并在交易中充当媒介。
二、核心概念1、资本市场：资本市场是长期金融市场，主要涉及股票、债券和其他证券的交易。
它为投资者提供了多样化的投资选择，为企业提供了融资渠道。
2、并购：并购是公司间合并和收购的过程，是实现公司扩张和资源整合的重要手段。
投资银行在这一过程中发挥了关键作用，提供了策略建议、交易结构设计等服务。
3、证券发行与承销：证券发行是指企业出售股票、债券等证券以筹集资金的过程，而承销是指投资银行作为中介，帮助发行者销售证券，并确保销售过程的顺利进行。
4、风险投资：风险投资是一种针对创新和高成长性企业的投资方式，它为企业提供了资金支持，并为企业家提供了资源和发展机会。
5、证券分析：证券分析是对股票、债券等证券进行深入研究的过程，目的是评估其内在价值，并为投资者提供投资建议。
三、重要观点1、金融市场的波动性：投资银行学强调金融市场的波动性和不确定性，这要求投资者具备敏锐的市场洞察力和灵活的投资策略。
2、投资银行的角色：投资银行作为资本市场的重要参与者，需要具备专业知识和信誉，以提供高质量的服务。
3、风险管理：有效的风险管理是投资银行的核心竞争力。
通过合理的风险评估和控制，投资银行能够降低业务风险并为客户提供更优质的服务。
4、创新与适应：随着市场环境的变化，投资银行需要不断创新和适应。
这包括业务模式的创新、技术的运用以及满足客户多样化的需求。
投资银行业务基础培训
投资银行业务基础培训投资银行是金融机构中的关键部门之一，主要从事资本市场相关的业务。
为了培养和提升员工的专业能力，投资银行需要进行基础培训。
本文将介绍投资银行业务的基本概念以及培训内容。
一、投资银行概述投资银行主要从事以下几个方面的业务：1.企业融资：包括股票发行、债券发行、可转债、可交换债等等，为企业提供资金筹集渠道。
2.并购重组：包括合并、收购、分拆等，为企业提供并购策略和资金支持。
3.资产管理：包括通过投资组合管理、风险管理等手段管理客户资产。
4.交易与市场业务：包括个人及机构投资者的交易代理、证券承销业务等。
二、培训内容1. 投资银行基本知识•投资银行的定义和作用•投资银行与商业银行、证券公司等机构的区别•投资银行的组织结构和职能分工•投资银行的风险管理和合规要求2. 金融市场和金融产品•证券市场、货币市场、债券市场等的基本知识•常见金融产品的特点和用途，如股票、债券、期货、期权等•金融市场的运作机制和交易流程3. 投资银行业务流程与工具•企业融资的流程与方式•并购重组的流程与策略•资产管理的基本理念和方法•交易与市场业务的操作流程和风险控制4. 金融分析与估值方法•公司财务分析方法和指标分析•估值方法，如DCF模型、市盈率法等•宏观经济分析对投资银行业务的影响5. 投资银行相关法律法规和合规要求•投资银行相关法律法规的基本理解•监管机构对投资银行的合规要求•投资银行在合规方面的风险与控制三、培训方式投资银行业务的培训通常采取以下方式之一或多种结合方式进行：1.理论讲授：通过专业培训师进行知识传授，讲解投资银行的基本概念、业务流程和工具等，并引导学员进行相关案例分析。
2.实践操作：在模拟投资银行业务环境下，学员参与实际的业务操作，通过实践培训加深对投资银行业务的理解和掌握。
3.案例分析：通过真实投资银行业务案例的分析，培养学员解决实际问题的能力，并与其他学员进行讨论和交流。
四、培训的价值和意义通过投资银行业务基础培训，员工将获得以下价值和意义：1.提升专业能力：培训将帮助员工掌握投资银行的基本概念和工具，并了解行业最新发展趋势，提高投资银行相关业务的能力。
投资银行学知识点总结doc
投资银行学P11投资银行 概念P42 股权估价的内容 公式 P43红利增长模型P44公司估价的内容 公式 P48市盈率法的内容 公式 P54托宾Q 值的内容 公式P72资产组合的收益与风险 内容 公式 P79证券市场线的内容 公式P81，82资本资产定价模型CAPM 内容，实证检验 P83 84 APT 套利定价理论 假设 内容 公式 P93远期合约概念，价格及计算公式 P97期货合约 概念 P104期权 概念P120信贷资产证券化 概念投资银行：是指主营资本市场业务的金融机构。
（现金流折现估价法：包括股权股价和公司估价） 1.股权估价：即用股权资本成本对预期股权现金流折现后得公司股权价值的方法，公司股权价值=()nttt=11e CFTE K +∑CFTEt=t 时刻预期的股权自由现金流，Ke=股权资本成本， 2.红利增长模型是用现金流量折现模型评估稳定增长公司时，估价股权资本成本的一种方法。
p 0为当前股票的价格，也是预期红利现值；DPS1为预期下一年的每股红利；K e 为股权资本成本；g 为红利的与其增长率。
将公式变形，得即股权资本成本=预期红利收益率+收益（或红利）的稳定增长率3.公司估价用公司资本加权平均成本对公司预期现金流进行折现得到该公司整体价值的方法。
()t t1t 1CFTFWACC =∑+=公司整体价值市盈率：股票市场价格与每股收益的比率市盈率法：是一种通过参考重点介绍稳定增长型公司的市盈率： 已知，稳定增长公司股权资本价值为：10n DPS P r g =- ,其中 P0 =股权资本成本，DPS1=下一年预期的每股红利，r=股权资本要求的收益率；gn 股票红利的永久增长率因为，()10**1n DPS EPS g =+红利支付率所以股权资本的价值可以写为：00**n nEPS P r g =-红利支付率（1+g ）整理后，得到的市盈率用当期的收益表达：0n 0*g nP ESP r g =-红利支付利率（1+）如果市盈率是用下一期的预期收益所表示，则 011()n P P ESP E r g =-红利支付利率注明：计算时红利支付利率经常当作数值1.5.托宾q 一项资产的市场价值与其重置价值之比 ,用来衡量一项资产的市场价值是否被高估或低估Q =资产的市场价值托宾值资产的重置价值，替代P BV 比率，联系资产的市价和资产重置价值。
某公司投资银行名词
某公司投资银行名词导语投资银行是金融机构中一项重要的业务领域，它主要提供与资本市场有关的各种服务，包括证券发行、股票交易、资产管理等。
在某公司的投资银行业务中，涉及到许多专业名词和概念。
本文将介绍一些与某公司投资银行业务相关的常用名词，以帮助读者更好地理解和运用这些概念。
1. IPO（首次公开募股）IPO是指公司首次向公众发行股票，以融资的方式进入资本市场。
某公司的投资银行业务中，负责协助客户进行IPO的工作。
这包括评估公司价值、制定定价策略、招股说明书的起草和注册等。
2. 交易在某公司投资银行业务中，交易是指买卖金融产品的行为。
这包括股票、债券、期货等各种金融工具的买卖交易。
投资银行可以作为客户的代理人从事交易，也可以作为交易的对手方进行交易。
3. M&A（并购与兼并）M&A是指企业之间进行并购与兼并的行为。
某公司的投资银行业务中，负责协助客户进行M&A交易的工作。
这包括评估目标公司的价值、进行尽职调查、协商交易条款和条件等。
4. IPO承销IPO承销是指投资银行作为承销商协助发行公司进行首次公开募股的活动。
某公司的投资银行业务中，扮演IPO承销商的角色意味着它将负责定价、发行、分配和促销新股的工作。
5. 专门委托交易专门委托交易（Specialist Order）是指投资者委托投资银行进行购买或出售特定金融产品的交易。
在某公司投资银行业务中，它将为客户提供专门委托交易服务，以满足客户个性化的投资需求。
6. 资产管理资产管理是指投资银行为客户管理其金融资产的活动。
某公司的投资银行业务中，资产管理部门将负责为客户制定投资策略、进行资产配置、执行交易和监督投资绩效等工作。
7. 固定收益产品固定收益产品是指投资者购买后能够获得一定固定利息或回报的金融产品。
在某公司投资银行业务中，固定收益产品可以包括债券、债务证券、优先股等。
8. 衍生品衍生品是指其价值来源于基础资产的金融产品。
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一.名次解释1.投资银行学：有四个层次，分别是机构层次指作为金融市场中介机构的金融企业——投资银行、行业层次指投资银行的整个行业——投资银行业、业务层次指投资银行所经营的业务——投资银行业务、学科层次指关于投资银行的理论和实务的学科——投资银行学。
2.资产证券化：是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。
3.绿鞋期权：由美国绿鞋公司首次公开发行股票(IPO)时率先使用而得名，在证监会颁布的《证券发行与承销管理办法》中规定，首次公开发行股票数量在４亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权，该机制可以稳定大盘股上市后的股价走势，防止股价大起大落。
4.股票：股份有限公司公开发行的证明，每股股票都代表股东对股份有限公司拥有一个基本单位的所有权，是确定股东与公司之间权利、义务关系的一种凭证。
5.红筹股：在中国境外注册、在香港上市主要业务来自中国大陆的股票就是红筹股。
6.路演：是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研活动并对可能对投资者进行的巡回推介活动。
7.毒丸条款：起源于股东认股权证计划，是目标公司为防止敌意收购而作的部署，一旦目标公司被并购，并购方立即陷入大规模清偿债务的困境，犹如吞食了毒丸。
8.杠杆收购：是企业兼并的一种特殊形式，实质在于举债收购，收购方以目标公司资产作抵押，运用财务杠杆加大负债比列，用低投入收购承购后，盈利完成，出售的一种方式。
9.风险投资：是指投资人将风险资本投向刚刚成立或快速成长的未上市的高新技术企业，在承担很大风险的基础上，为融资人提供投资，使其快速成长，数年后通过上市等方法撤出投资，取得高额回报的一种投资方式。
10.IPO：是指股份公开上市。
是风险投资者通过风险企业股份的公开上市，将拥有的私人权益转换成为公共股权，在获得市场认可后，转手以实现资本增值。
二.单选1.伦敦证券交易所是什么时候成立的？答：1773年。
2.纽约证券交易所是什么时候成立的？答：1792年。
3.在什么时候的什么公司成立标志着我国有了按国际惯例和规范组建的投资银行？答：1995年8月，中外合资组建的中国国际金融有限公司，建成中金公司。
4.美国在什么时候废除了什么法案，并颁布了《金融服务现代化法案》？答：1999年12月，美国废除了《格拉斯——斯蒂格尔法案》。
5.哪一年我国为了防范金融风险，正式确立了商业银行与投资银行的什么管理制度。
答：1995年，正式确立了“分业经营、分业管理”的管理制度。
6.证券按发行方式可分为哪两种？答：公开发行和私募发行。
7.我国证券市场上的非公开发行也叫私募发行，所面对的必须是多少人以下的特定对象？答：200人。
8.我国的重点企业债券是哪一年发行？答：1987年。
9.中国证监会收到申请文件后几个工作日内做出是否受理的决定？答：5个。
10.在发行申请文件核准后几个月内，安排该股票上市交易？答：6个。
11.西方经典MBO的理论基础是什么？答：委托——代理理论。
12.风险投资基金的存续期一般为几年？答：7~10年。
13.中国的风险投资从什么时候起步的？答：从20世纪80年代起步。
14.证券投资基金起源于英国。
15.中国证监会对基金类别的分类标准，多少以上的基金资产投资于股票的为股票型基金？答：60%以上。
16.百分之多少以上的基金资产投资于债券的为债券型基金？答：80%。
17.什么时候南方基金管理公司成立了国内第一只上市型开放式基金——南方基金配置基金？答：2004年10月。
18.基金管理人在整个基金的运作中处于什么样的位置？答：中心位置。
19.《证券投资基金法》规定，基金托管人依法设立并取得基金托管资格的什么机构担任？答：商业银行。
20.谁是契约型基金的最高权力机构？答：基金持有人。
21.我国封闭式证券投资基金的注册登记机构由谁担任？答：中国证券登记有限责任公司。
22.开放式证券投资基金注册等级机构主要由各基金管理公司自己担任23.我国目前采取审批制度，基金设立和发行必须得到哪个部门的审批？答：中国证券监督管理委员会。
24.基金管理人应当自收到核准文件之日起多久内进行基金发售？答：6个月。
25.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值必须超过基金净资金净值的多少？答：10%。
26.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，必须超过该证券的多少？答：10%27.封闭式基金的收益分配，每一年不得少于几次？答：1次。
28.封闭式基金年度收益比列不得低于基金年度已实现收益的百分之多少？答：90%。
29.发起人在资产证券化中扮演什么角色？答：最初需求者。
30.在资产证券化融资结构中，什么是核心？答：SPV，特殊目的机构或公司。
31.资产证券化得以开展的一个重要基础条件是什么？答：信用增级。
32.资产证券化的理论基础是什么？答：大数定律和资产组合原理。
33.资产证券化的核心原理是什么？答：现金流分析。
34.什么是资产证券化发展史上最早出现的证券化类型？答：MBS，住房抵押贷款证券化。
35.我国最早进行资产证券化尝试的是哪个公司的什么投资证券？答：是海南省三亚开发建设总公司发行的地产投资证券。
36.政府对金融活动实施监管的法规可依据什么年代的什么法？答：18世纪初英国颁布的《泡沫法》。
37.投资银行业监管的主要经济原因是什么？答：金融市场的失灵。
38.当前我国投资银行业监管采取的是什么样的监管模式？答：集中型监管模式。
39.武士债券是哪国国家发行的债券？答：日本。
三.多选题1.投资银行用哪些类型？1独立的专业性投资银行。
2商业银行拥有的投资银行。
3全能型银行。
4一些大型跨国公司兴办的财务公司。
2.中国投资银行有哪几种类型？1全国性投资银行。
2地区性投资银行。
3民营性投资银行。
3.投资银行有哪几种组织形式？1合伙人制。
2混合公司制。
3现代公司制。
4.中国投资银行与国际投资银行发展的差距有哪些？1业务内容的差距。
2经营管理模式的差距。
3资产规模的差距。
4现有法律环境存在较大缺陷5.投资银行在二级市场中扮演着哪些重要的角色？做市商。
2经纪商。
3自营商。
6.金融创新工具即衍生工具一般分为哪几类？1期货类。
2期权类。
3互换类。
7.投资银行的基本功能有哪些？1提供金融中介服务。
2推动证券市场的发展。
3提高资源配置效率。
4推动产业集中。
8.投资银行具有哪些竞争力？1创造收益最大化。
2创造财务最优化。
3独立判断预尽职调查。
4金融创新与新产品开发。
5资金筹集与有效利用。
6提供客户服务与开发。
9.道德问题的解决方法有哪些？实事求是。
保守机密。
尊重法律。
诚实和坦率。
其他方法。
10.证券的特征有哪些？1证券的产权性2证券的收益性。
3证券的流通性。
4证券的风险性。
11.证券市场的功能有哪些？1为资金需求者提供筹措资金的渠道。
2为资金供应者提供投资和获利的机会。
3证券市场有利于证券价格的统一和定价的合理。
4形成资金流动的收益导向机制，促进资源合理配置5。
证券市场是一国中央银行宏观调控的场所。
12.股票有哪些特征？1稳定性。
2风险性。
3责权性。
4流通性。
13.股票的分类有几种？1按股东权利内容的不同：普通股和优先股。
2按投资主体的不同：国有股、法人股和社会公众股。
3按股票的上市地点和所面对的投资者不同：A 股、B股、H股、N股和S股。
4按股票的业绩不同：蓝筹股和非蓝筹股。
5按股票是否带有中国大陆概念：红筹股和非红筹股。
按股票有无记名为标准：记名股和无记名股。
14.债券有哪些特征？1偿还性。
2流动性。
3安全性。
4收益性。
15.可转换公司债券在发行时预先规定的基本转换条件是哪些？1转换价格或转换比率。
2转换时发行的股票内容。
3请求转换期间。
16.I PO股票上市的信息披露项目中的新规则规定增加了哪些预披露制度？①申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书预先披露。
②规定在中国证监会网站进行预先披露。
③预先披露的内容为招股说明书申报稿。
17.按照债券偿还日期的不同，债券的偿还方式有？1期满偿还。
2期中偿还。
3延期偿还。
或：可赎回和不可提前赎回两种。
18.按照债券的偿还形式不同，可分为哪几种？1货币偿还。
2以债券偿还。
3以股票偿还。
19.目前国际上公认的最具权威性的信用评级机构有哪些？1美国标准普尔公司。
2穆迪投资服务公司20.国内信用评级指标体系有？产业分析。
基础素质。
经营管理。
财务分析。
债权保护条款。
21.股票发行价格确定的方式？1美国的协议定价2法国的封标竞价3日本的部分招标竞价4中国台湾省的拟定价5中国大陆的发行人初步询价和累计投标询价。
按照并购的动因不同可分？1规模型并购2功能型并购3组合型并购4产业型并购。
并购遵循的原则有哪些？1合法性原则。
2可操作性原则。
3产业政策导向原则。
4自愿互利原则。
5有偿转让原则。
6同场竞争原则。
资产评估价值标准有哪些？1账面价值。
2市场价值。
3清算价值。
25.管理层收购的主体有哪些？1战略投资人。
2金融投资人。
3公司管理层。
26.MBO的参与者有？1买方——经理层。
2卖方——公司原来的所有者。
3股权投资者。
4债券投资者。
5专业收购顾问。
构成MBO的基本条件有哪些？1买者愿意买。
2买者有能力买3。
卖者愿意卖。
风险投资的资金主要来源有？1富有的个人。
2风险基金。
3杠杆并购基金。
4战略投资者。
5养老保险。
6保险公司。
风险投资的退出渠道有哪些？1、IPO。
2售出。
3兼并收购。
4公司管理层回购。
VC投资项目的热点行业有哪几种？1软件。
2生物制药。
3医疗设备。
4半导体。
风险投资在科技成果转化过程中有着怎样的作用？1催化剂作用。
2分散风险作用。
3转化过程的管理作用。
4投资接力作用。
32.美国风险投资来源的前三位分别是:养老基金、公司、家族/个人公司、33.欧洲风险投资来源的前三位分别是：银行、养老基金、公司34.日本风险投资来源的前三位分别是：公司、银行/金融机构、国外投资风险投资机构的组织模式有哪几种？1有限合伙制投资公司。
2准政府投资机构。
3金融机构的分支。
4产业或企业附属投资公司。
5小型私人投资公司。
风险投资分段投资可分为哪些阶段？1种子期。
2启动期。
3成长期。
4扩张期。
5成熟。
37.世界主要的创业板市场可分为哪几种？是后面加SDAQ后缀。
称为新市场。
另外命名。
就狭义的创业板市场而言，有哪些特征？1前瞻性市场。
2上市标准低。
3是高风险市。
4针对熟悉投资的个人投资者与机构投资者。
四.判断题1.在20世纪70年代以前，世界各国投资银行业余证券业的关系基可分为两种：以美国和日本为代表的分离型管理模式；以联邦德国为代表的综合型管理模式。
2.包销与代销的区别：包销是主承销商统一按照商定的价格购买发行的全部证券。
然后再卖给客户，发行人不承担风险，风险转移到投资银行身上。