工程项目的财务评价
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工程项目财务评价概述
工程项目财务评价概述工程项目财务评价是对工程项目目标实现情况和经济效果进行评估的过程。
该过程是根据一定的方法和工具来确定工程项目的投资风险和收益效果，并为决策者提供依据，以便决策者能够做出明智的决策。
工程项目财务评价可以帮助企业或组织选择最佳的投资方案，以达到经济效益最大化的目的。
在评价过程中，通常会使用一些财务分析工具，比如现金流量分析、回收期分析、净现值分析等，以评估项目的盈利能力、偿还周期、现金流情况等。
在进行工程项目财务评价时，需要明确以下几个要素：1、项目投资额：该项主要是指项目投资所需的资金总额，包括项目建设、资源采购、设备购置、人员招募和生产运营等方面的成本。
2、项目的预期收益：该项主要是指在工程项目生命周期内预期可以获得的经济收益。
3、项目的风险：由于一些不可控因素的存在，工程项目的实际收益往往会与预期收益存在差异。
因此，在评价过程中需要评估项目风险情况，并制定合理的管理策略。
4、项目的时间成本：由于项目周期的不同，项目实施时间也会存在差异，因此需要在评价过程中充分考虑工程项目的时间成本。
在评价过程中，采用了现金流量分析、回收期分析和净现值分析等多种评价方法。
其中，现金流量分析是评估项目现金流动状况的一种方法，可以确定工程项目的财务状况、现金流和投资回报。
回收期是根据工程项目的现金流预测和投资价值来评估项目能否在一定期限内回收投资，并为投资者提供一个决策的时间参考。
而净现值分析则是在考虑时间价值因素的基础上，计算项目现值与投资成本的差异，并以此评估项目的经济效果。
总之，工程项目财务评价在项目决策过程中起着重要作用。
通过评价过程的实施和财务分析，可以提高决策者对工程项目的认识，从而更好地掌握项目的实施情况，增强决策的有效性和决策后的反馈效果。
工程项目财务评价PPT课件
（2）费用：投资、成本费用及税金
第二节 辅助报表和基本报表简介
辅助报表 基本报表 辅助报表与基本报表的关系
一、主要的辅助报表
建设投资估算表（不含建设期利息） （概算法、形成资产法进行估算） 建设期贷款利息估算表 流动资金估算表 （扩大指标估算法、详细估算法）
流动资金=流动资产-流动负债 流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金 流动负债=应付账款+预收账款
安装工程费 （2）工程建设其他费：土地使用费、可行性研究费、
勘察设计费、工程建设监理费等等 （3）预备费：基本预备费和涨价预备费
（一）建设投资估算
形成资产法估算：固定资产费用、固定资 产其他费用、无形资产费用、其他资产费 用、预备费。
固定资产其他费用：建设单位管理费、可 行性研究费、勘察设计费、工程保险费、 环境影响评价费等。
一、项目投资现金流量表
续表
案例分析1
某拟建项目建设投资总额为3600万元，其 中：预计形成固定资产3060万元（含建设 期利息60万元），无形资产540万元。固定 资产使用年限为10年，残值率为4%。该项 目的建设期为2年，运营期为6年。项目的 资金投入、收益、成本等基础数据，见下 表。
案例分析（续）
编制财务评价的基本报表 计算财务评价的各项指标，判断
项目的财务可行性。
三、财务评价中的效益与费用
在财务分析中，项目的主体是企业，效益和 费用相对企业而言，凡是为企业赢得收入的 就是效益，削弱企业利润的就是费用。
采用“有无对比”即有项目和无项目对比的 差额部分才是建设项目的效益和费用
效益与费用估算时，采用的价格体系应一致， 采用预测价格。
1.建设投资估算表（概算法）
第二节 辅助报表和基本报表简介
辅助报表 基本报表 辅助报表与基本报表的关系
一、主要的辅助报表
建设投资估算表（不含建设期利息） （概算法、形成资产法进行估算） 建设期贷款利息估算表 流动资金估算表 （扩大指标估算法、详细估算法）
流动资金=流动资产-流动负债 流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金 流动负债=应付账款+预收账款
安装工程费 （2）工程建设其他费：土地使用费、可行性研究费、
勘察设计费、工程建设监理费等等 （3）预备费：基本预备费和涨价预备费
（一）建设投资估算
形成资产法估算：固定资产费用、固定资 产其他费用、无形资产费用、其他资产费 用、预备费。
固定资产其他费用：建设单位管理费、可 行性研究费、勘察设计费、工程保险费、 环境影响评价费等。
一、项目投资现金流量表
续表
案例分析1
某拟建项目建设投资总额为3600万元，其 中：预计形成固定资产3060万元（含建设 期利息60万元），无形资产540万元。固定 资产使用年限为10年，残值率为4%。该项 目的建设期为2年，运营期为6年。项目的 资金投入、收益、成本等基础数据，见下 表。
案例分析（续）
编制财务评价的基本报表 计算财务评价的各项指标，判断
项目的财务可行性。
三、财务评价中的效益与费用
在财务分析中，项目的主体是企业，效益和 费用相对企业而言，凡是为企业赢得收入的 就是效益，削弱企业利润的就是费用。
采用“有无对比”即有项目和无项目对比的 差额部分才是建设项目的效益和费用
效益与费用估算时，采用的价格体系应一致， 采用预测价格。
1.建设投资估算表（概算法）
工程项目财务评价
资产负债表 资金来源与运用表
借款偿还计划表
资产负债率 偿债备付率 利息备付率
财务外汇平衡表
财务计划现金流量表 累计盈余资金
7
第二节 技术方案的投资、成本和利税
现金流量的构成
现金流出
现 金 流 量
投资 经营成本 借款本金偿还 借款利息支付 销售税金及附加 企业所得税
销售（营业）收入
增值税 营业税 消费税 资源税 城市维护建设税 教育附加税
例题：已知某类似项目的主要设备投资占项目静态 投资的70%，试估算主要设备投资总款为3500万 元的拟建项目静态投资。
21
二、建设投资详细估算法 1、估算步骤： ➢ 首先分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备
及工器具购置费、安装工程费，形成单项工程费用； ➢ 在汇总单项工程费用的基础上，估算项目工程建设
11
二、工程项目生产经营期成本费用 1、概念 ——是以货币形式表现产品在生产经营过程中所消耗的生 产资料和劳动价值，即项目在生产经营期内支出的各种费 用。 分类： ➢按成本计算范围分为单位产品成本和总成本费用； ➢按经济分析的特定要求分为总成本费用和经营成本； ➢按成本与产量的关系分为固定成本和可变成本。
12
2、产品总成本费用的构成——财务会计中的规定
直接支出：直接材料、工资和其他支出
生产成本
总
制造费用：为生产产品和提供劳务发生的各
成
项间接费用
本
费 用
销售费用：销售过程中发生的各项费用
管理费用：管理和组织生产经营发生的费用
财务费用：企业为筹集资金而发生的各项费用
13
3、工程经济中的有关成本 经营成本 ——是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊 销费和利息支出以后的成本，即： 经营成本＝总成本费用－折旧费－维简费－摊销费 －利息支出。 注意：工程经济分析中为什么要引入经营成本，为 什么要从总成本中扣除这些费用？
工程项目财务评价
❖ 资产负债率=
期末负债总额 期末资产总额
❖ 反映项目各年所面临的财务风险程度及偿债 能力的指标。这个指标表明项目贷款的安全 程度。不同的行业对资产负债率有不同的要 求。
资产负债率
❖ 适度的资产负债率，表明企业经营安全、 稳健，具有较强的筹资能力，也表明企业 和债权人的风险较小。因为负债率太高， 风险就很大；负债率低，又显得太保守。
3.分项比例估算法
❖ 以拟建项目的设备费为基数，根据已建成的同类项目的建筑 安装工程费和其他费用等占设备价值的百分比，求出相应的 建筑安装工程费及其他有关费用，其总和即为拟建项目建设 投资。
速动比率 流动资产总额 - 存货 流动负债总额
第二节 工程项目投资估算
❖ 一、建设投资概略估算方法 ❖ 概略估算：是指根据实际经验和历史资料，
对建设投资进行综合估算。 ❖ 有生产规模指数法、资金周转率法、分项比
例估算法和单元指标估算法。
1.生产规模指数法
❖ 利用已经建成项目的投资额或其设备投资额，估 算同类而不同生产规模的项目投资或其设备投资 的方法。
年利税总额 年销售收入 年总成本费 年利税总额 年利润总额 年销售税金及附加
资本金利润率
❖ 项目达到设计生产能力后的一个正常生产年 份的年税后利润或项目生产期内的年平均税 后利润与项目资本金的比率。
资本金利润率＝
年税后利润或年平均后 项目资本金
利润
100％
❖ 反映项目资本金盈利能力的指标。
利润及 利润分配表 财务计划 现金流量表
资产负债表
借款还本付息表
财务评价指标
静态
动态
静态投资回收期
财务内部收益率 财务净现值
动态投资回收期
财务资本金内部收益 率
工程项目财务评价的主要步骤
工程项目财务评价的主要步骤
工程项目财务评价是一个系统性的过程，主要涉及以下几个关键步骤：
1、明确评价目标：首先需要明确财务评价的目标，例如计算项目的内部收益率、净现值等。
这些目标将作为整个评价过程的导向。
2、收集基础数据：根据工程项目的大小、复杂程度，需要收集大量的数据。
这些数据可能包括建设投资、流动资金、销售收入、成本等，并且要确保数据的准确性和完整性。
3、预测未来现金流：基于所收集的数据，预测项目在未来几年的现金流情况。
这包括预期的收入、成本以及可能的投资。
4、选择评价方法：根据评价目标，选择合适的财务评价方法。
例如，对于长期投资决策，可能使用净现值法或内部收益率法。
5、实施评价：运用选定的方法对项目进行财务评价，计算出相应的财务指标。
例如，通过净现值法计算项目的净现值，通过内部收益率法计算内部收益率等。
6、风险分析：财务评价不能忽视风险因素。
这一步骤需要对项目中可能出现的风险进行识别、评估，并制定应对策略。
7、编写评价报告：将上述步骤的结果汇总，编写详细的财务评价报告。
报告中应包括主要的财务指标、风险分析以及建议的决策依据。
8、反馈与调整：在项目实施过程中，定期进行财务评价的反馈，根据实际情况调整预测和策略，以确保项目的财务健康。
9、持续监控与更新：项目实施期间，应持续监控项目的财务状况，及时发现并解决潜在问题。
同时，随着市场环境和项目进展的变化，需定期更新财务评价。
遵循这些步骤，可以确保工程项目财务评价的准确性和有效性，为项目的成功实施提供坚实的财务基础。
第八章 工程项目的财务评价【工程经济学】
第八章 工程项目的财务评价
第一节 可行性研究概念
一、建设项目发展周期
（三）建设项目的组成
建设项目可分为单项工程、单位工程、分部工程和分项工程。 （3）分部（子分部）工程
分部工程是按照单位工程的工程部位、专业性质和设备种类划分确 定，是单位工程的组成部分。
（4）分项工程 分项工程一般是按照主要工种、材料、施工工艺、设备类别等进行 划分，是分部工程的组成部分。分项工程是工程项目施工安装活动 的基础单元，是工程质量形成的直接过程。
作为项目投资决策的基 础和重要依据
±10
研究费用（占总投资的
百分比）（%） 需要时间（月）
大项目0.2-1
中小项目1-3 8-12或更长
第八章 工程项目的财务评价
第一节 可行性研究概念
三、可行性研究的阶段划分
（一）投资机会研究阶段
投资机会研究又称投资机会论证。这一阶段的主要任务是提出建设项目 投资方向建议，即在一个确定的地区和部门内，根据自然资源、市场需 求、国家产业政策和国际贸易情况，通过调查、预测和分析研究，选择 建设项目，寻找投资的有利机会。机会研究要解决两个方面的问题：一 是社会是否需要；二是有没有可以开展项目的基本条件。 机会研究一般从以下几个方面着手开展工作： 1）以开发利用本地区的某一丰富资源为基础，谋求投资机会； 2）以现有工业的拓展和产品深加工为基础，通过增加现有企业的生 产能力与生产工序等途径创造投资机会； 3）以优越的地理位置、便利的交通运输条件为基础，分析各种投资 机会。
第八章 工程项目的财务评价
第一节 可行性研究概念
二、可行性研究的含义和作用
可行性研究的作用主要体现在以下几个方面：
1．确立合理的投资方向、投资规模与投资结构
第一节 可行性研究概念
一、建设项目发展周期
（三）建设项目的组成
建设项目可分为单项工程、单位工程、分部工程和分项工程。 （3）分部（子分部）工程
分部工程是按照单位工程的工程部位、专业性质和设备种类划分确 定，是单位工程的组成部分。
（4）分项工程 分项工程一般是按照主要工种、材料、施工工艺、设备类别等进行 划分，是分部工程的组成部分。分项工程是工程项目施工安装活动 的基础单元，是工程质量形成的直接过程。
作为项目投资决策的基 础和重要依据
±10
研究费用（占总投资的
百分比）（%） 需要时间（月）
大项目0.2-1
中小项目1-3 8-12或更长
第八章 工程项目的财务评价
第一节 可行性研究概念
三、可行性研究的阶段划分
（一）投资机会研究阶段
投资机会研究又称投资机会论证。这一阶段的主要任务是提出建设项目 投资方向建议，即在一个确定的地区和部门内，根据自然资源、市场需 求、国家产业政策和国际贸易情况，通过调查、预测和分析研究，选择 建设项目，寻找投资的有利机会。机会研究要解决两个方面的问题：一 是社会是否需要；二是有没有可以开展项目的基本条件。 机会研究一般从以下几个方面着手开展工作： 1）以开发利用本地区的某一丰富资源为基础，谋求投资机会； 2）以现有工业的拓展和产品深加工为基础，通过增加现有企业的生 产能力与生产工序等途径创造投资机会； 3）以优越的地理位置、便利的交通运输条件为基础，分析各种投资 机会。
第八章 工程项目的财务评价
第一节 可行性研究概念
二、可行性研究的含义和作用
可行性研究的作用主要体现在以下几个方面：
1．确立合理的投资方向、投资规模与投资结构
第八章 工程项目财务评价
2.例题
二、基本财务报表
1.全部资金现金流量表
序
项目
合计 建设期 运 营 期
号
123
n
生产负荷%
1
现金流入
1.1 产品销售收入
√√√√√
1.2 回收固定资产余值
√
1.3 回收流动资金
√
2
现金流出
2.1 固定资产投资
√√
2.2
流动资金
√
2.3
经营成本
√√√√√
2.4 销售税金及附加
√√√√√
2.5
所得税
二、建设投资详细估算方法
①设备及工器具投资
工程费
②建筑安装工程投资
静态投资
③工程项目其他费用
固定资产投资
（动态投资）
基本预备费
预备费 基本预备费=（①+②+③）×基本
预备费
涨价预备费
建设期贷款利息
固定资产投资方向调节税
分项详细估算法。
流动资金 扩大指标估算法。流动资金额＝计算基数×对应的资 金率
【例8.3】某建设工程在建设期初的建安工程费和设备工器具购置费为 45000万元。按本项目实施进度计划，项目建设期为3年，投资分年使用 比例为：第一年25%，第二年55%，第三年20%，投资在每年平均支 用，建设期内预计年平均价格上涨率为5%。建设期借款利息为1395万 元，建设工程其他费用为3860万元，基本预备费率为10%。试估算该项 目的建设投资。
年份
1
2
3
4
5 8-20
净现金流量 （元）
-180
-250
150
84
112 150
2. 有一投资项目，建设投资50万元（不含建设期利息），于第1年投 入；流动资金投资20万元，于第2年初投入，全部为借款，利率8%。项 目于第2年投产，产品销售第2年为50万元，第3-8年为80万元；经营成 本第2年为30万元，第3-8年为45万元；增值税率17%；第2-8年折旧费每 年为6万元；第8年末处理固定资产可得收入8万元。列出的全部资金财
工程项目的财务评价及国民经济评价—财务评价
盈利能力是否满足项目可行的要求条件。
（二）清偿能力包括两个层次
一是项目的财务清偿能力，即项目收回全部投资的能力；二是债务清偿
能力，主要指项目偿还借款和清偿债务的能力。它直接关系到企业面临的财
务风险和财务信用程度，是企业进行筹资决策的重要依据。
财务评价--财务评价概述
建设项目财务评价指标体系是按照财务评价的内容建立起来的，同时也 与编制的财务评价报表密切相关。建设项目财务评价主要内容、评价报表、 评价指标之间的关系见表7.1。
关法规及规定，从企业或项目本身的角度出发，在财务效益与费用的估算以
及编制财务辅助报表的基础之上，分析、计算项目直接发生的财务效益和费
用，编制财务报表，计算财务分析指标，考察和分析项目的盈利能力、偿债
能力、财务生存能力等财务状况，据以评价和判别项目财务
，为投资
决策提供依据。
财务评价--财务评价概述
财务评价
【能力目标】 能够掌握财务评价与国民经济评价的主要内容,并运用财务评价 与国民
经济评价指标进行项目可行性分析。
工程项目的财务评价与国民经济评价
本 模 块 知 识 点
财务评价--财务评价概述
7.1财务评价
7.1.1财务评价概述
一、财务评价的概念
财务评价也称为财务分析，是依据国家现行的财税制度、价格体系和有
式中 Id——建设投资借款本金与未付的建设 期利息之和；
Pd——借款偿还期，从借款开始年计算；
Rt——第t年可用于还款的最大金额， 包括税收利润、折旧费、摊销 费及其他还款资金。
财务评价--财务评价指标
在实际应用中，借款偿还期还可以由借款还本付息计划表直接推算，一 般以年为单位表示，其计算公式如下：
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主要财务报表
表一：损益及利润分配表
年份 内容 销售收入 经营成本 折旧 建投借款利息 流资借款利息 销售税金附加 利润总额 所得税 税后利润 盈余公积金 公益金 应付利润 未分配利润
4
5
6
7
8
9 10 11 12 13 14 15
5600 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000
4
累计盈余资金
生产经营期
3
…
期末
n
余值
资产负债表
资产负债表综合反映项目计算期内各年年末 资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系， 以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否 合理，用以计算资产负债率、流动比率及速动比 率，进行清偿能力和资金流动性分析。
资产负债表
序号
科目
年份
建设期
0
1
2
1
资产
➢财务分析的汇率按国家公布的官方汇率（OER）
三、资金规划
1.资金结构与财务杠杆效应
➢使用不同来源的资金所需要付出的代价是不同的。 ➢资金结构指投资项目的资金来源与数量构成。 ➢如何选择资金的来源与数量，不仅与项目所需的 资金量有关，而且与项目的经济效益有关。
三、资金规划
1.资金结构与财务杠杆效应
➢项目全部投资的盈利能力基本上不受融资方案的影响， 可以反映项目方案本身的盈利水平。 ➢自有资金的盈利能力反映企业投资者的出资的盈利水 平，反映企业从项目中获得的经济效果。 ➢全部投资的效果与自有资金投资的效果一般是不同的。
三、资金规划
1.资金结构与财务杠杆效应
设全部投资为K，自有资金为K0，贷款为KL，全 部投资收益率为R，自有资金收益率为R0，贷款 利率为RL，则：
利息资本化后的全部借款本金。
财务数据估算
⑵流动资金投资约需2 490万元，全部用银行 贷款，年利率10%。 ⑶销售收入、销售税金及附加和经营成本通过 市场分析和专家调查得到估算值。
经营数据估算表
年份 项目
销售收入 销售税金及附加
经营成本
4
5 600 320 3 500
5
8 000 480 5 000
累计盈余公积金
生产经营期
3
…
n
第四节 财务评价指标
➢盈利能力分析的静态指标 ➢盈利能力分析的动态指标 ➢清偿能力分析指标
盈利能力分析的静态指标
1.静态投资回收期
Pt
T
1
T 1
t0
CI
CO
t
CI COT
盈利能力分析的静态指标
2.投资利润率
投资利润率
年利润总额或年平均利润总额
项目总投资
100%
8 00 2 49 4 00 6 49
基础财务报表
建设期利息计算表
单位：万元
内容
年份 1
2
3
4
附注
年初欠款 当年借款 当年利息 年末欠款累计
0 1 000
50 1 050
1 050 2 000 205 3 255
3 255 1 000 375.5 4 630.5
4 630.5
建设期 利息约 为630
➢市场分析 ➢投资条件与项目选址 ➢技术方案 ➢环境保护与劳动安全 ➢企业组织和劳动定员
➢项目实施进度安排 ➢投资估算与资金筹措 ➢财务评价 ➢国民经济评价 ➢结论与建议
财务分析
➢财务预测
–投资估算与资金筹 措 –销售收入预测 –成本费用预测
➢财务报表编制
–损益表 –资产负债表 –资金来源与运用表 –现金流量表
Hale Waihona Puke 1.1流动资产总额
1.1.1
应收账款
1.1.2
存货
1.1.3
现金
1.1.4
累计盈余资金
1.2
在建工程
1.3
固定资产净值
1.4
无形资产及递延资产净值
2
负债及所有者权益
2.1
流动负债总额
2.1.1
应付账款
2.1.2
短期借款
2.2
长期负债
负债合计
2.3
所有者权益
2.3.1
资本金
2.3.2
资本公积金
2.3.3
全部投资现金流量表
序 号 科目
年份 建设期
投产期
达产期
01 2 3 45…n
1
现金流入
1.1 产品销售收入
1.2 回收固定资产余值
1.3 回收流动资金
2
现金流出
2.1
建设投资
2.2
流动资金
2.3
经营成本
2.4 销售税金及附加
2.5
所得税
3
净现金流量(1-2)
自有资金现金流量表
序 号 科目
年份 建设期
第五章 工程项目的财务评价
概述 财务评价的目的和主要内容 财务评价的财务报表 财务评价指标 财务评价案例分析 改扩建项目和技术改造项目的财务评价
第一节 工程项目财务评价概述
工程项目的经济评价是工程项目可 行性研究和评估的核心内容和决策的重 要依据，包括财务评价和国民经济评价 两个层次。
项目可行性研究的内容
盈利能力分析的静态指标
3.投资利税率
投资利税率
年利税总额或年平均利税总额
项目总投资
100%
年利税总额 年利润总额 销售税金及附加
年销售收入 年总成本费用
盈利能力分析的静态指标
4.资本金利润率
资本金利润率
年利润总额 资本金总额
100%
盈利能力分析的动态指标
1.财务内部收益率(FIRR ) 2.财务净现值(FNPV )
➢资金规划
–资金来源与运用 –资金平衡
➢财务效果评价
–盈利能力评价 –清偿能力评价
➢不确定性分析
–盈亏平衡分析 –敏感性分析 –概率分析
国民经济评价
公共项目和对国民经济有重要影响的项目，在 可行性研究中需要作国民经济评价。
➢确定国民经济与社会目标 ➢辨识项目的国民经济效益及费用
–直接效益及费用、间接效益及费用 –内部效益及费用、外部效益及费用 –有形效益及费用、无形效益及费用
财务数据估算
⑴固定投资（固定资产投资）8 000万元，其 中自有资金投资为4 000万元。
投资估算表
单位：万元
项目
年份 0
1
2
合计
固定投资
2 500 3 500 2 000 8 000
其中：自有资金投资
1 500 1 500 1 000 4 000
i借=10%，建设期间只记息不还款，第4年投产后 开始还贷，每年付清利息并分10年等额偿还建设期
3.流动比率
流动比率
流动资产总额 流动负债总额
100%
一般认为流动比率应不小于1.2～2.0。
清偿能力分析指标
4.速动比率
速动比率
流动资产总额 存货 流动负债总额
100%
一般认为速动比率应不小于1.0～1.2。
第五节 财务评价案例分析
新建一个化肥厂，预计从此项目建设开始寿命期 为15年。项目建设期为3年，第4 年投产，第5 年开始达到设计生产能力。
6
8 000 480 5 000
单位：万元
…
15
…
8 000
…
480
…
5 000
基础财务报表
借款需要量计算表
年份 项目
固定投资总额 流动资金 自有资金 借款需要量
0 2 500
1 500 1 000
1 3 500
1 500 2 000
单位：万元
2
3
合计
2 000
1 000 1 000
2 490 2 490
各年累计盈余资金≥0
三、资金规划
3.债务偿还
➢偿还借款的资金来源 ➢借款利息 ➢借款偿还期
四、财务基本报表
➢现金流量表
▪全部投资现金流量表 ▪自有资金现金流量表
➢损益及利润分配估算表 ➢资金来源与运用表 ➢资产负债表 ➢其它辅助报表
现金流量表
现金流量表反映项目计算期内各年的现金 流入或流出，用以计算各项动态和静态评价指 标，进行项目财务盈利能力分析。分为全部投 资现金流量表和自有资金现金流量表。
损益与利润分配估算表
序号 科目
年份 投产期
达产期
2
3
4
5
…
n
1 产品销售收入
2 销售税金及附加
3 总成本费用
4 利润总额(1-2-3)
5 所得税
6 税后利润(4-5)
7 盈余公积金
8 公益金
9 应付利润(6-7-8)
10 未分配利润
累计未分配利润
资金来源与运用表
资金来源与运用表反映项目计算期内各 年的资金是否充裕，是否有足够的能力清偿 债务。
资金来源与运用表
序号 科目
年份
建设期
0
1
2
1
资金来源
1.1
利润总额
1.2
折旧与摊销费
1.3
长期借款
1.4
短期借款
1.5
自有资金
1.6
回收固定资产余值
1.7
回收流动资金
2
资金运用
2.1
固定投资
2.2
建设期利息
2.3
流动资金
2.4
所得税
2.5
应付利润
2.6
长期借款本金偿还
2.7
短期借款本金偿还
3
盈余资金(1-2)
324 463 2778