第四章市场风险管理题库1-1-8
全国黄金交易从业水平考试-“黄金市场基础知识与交易实务”复习(黄金市场风险控制)
第四章黄金市场风险控制【大纲要求】第一节黄金市场的风控管理一、黄金市场风险熟悉投资者在黄金市场中需承担价格风险、信用风险、市场风险、汇率风险、流动性风险、操作风险等各方面风险。
二、市场风险的成因熟悉价格波动、保证金交易的杠杆效应、交易者的非理性投机和市场机制的不健全四个方面的黄金市场风险成因。
三、上海黄金交易所的风控管理熟悉上海黄金交易所风险管理包含的各项风险管理制度的整体框架。
四、会员单位的风险控制了解针对会员单位的各项风险控制管理制度。
第二节风险控制管理制度一、保证金制度掌握保证金制度的概念；掌握不同交易品种最低保证金的比例；了解保证金制度的重要意义；了解在哪些情况下，交易所会调整保证金比例。
二、涨跌停板制度掌握涨跌停板的概念；了解上海黄金交易所在市场发生涨跌停板时采取的主要措施；了解涨跌停板的发生，对市场各类参与者的影响。
三、延期补偿费制度与超期费制度掌握延期补偿费制度与超期费制度的概念；了解延期补偿费与超期费的区别；了解在哪些情况下上海黄金交易所可以调整延期补偿费率；了解超期费制度中持仓超期时间、超期费率两项参数的设定。
四、限仓制度掌握限仓制度的概念；了解上海黄金交易所采用限制会员席位持仓和限制客户持仓相结合的办法控制市场风险；了解上金所对法人客户和个人客户的各延期交收合约实行不同的限仓通配额度；了解上金所对套期保值额度单独进行管理。
五、交易限额制度掌握交易限额制度的概念；了解套期保值交易不受交易限额规定限制。
六、大户报告制度掌握大户报告制度的概念和对单一客户持仓量标准的相关规定。
七、强行平仓制度掌握强行平仓的概念；掌握强行平仓制度实施的条件；了解上海黄金交易所进行强行平仓的流程；了解强行平仓执行后，产生盈亏的分担方式；了解强行平仓执行的原则。
八、风险警示制度与异常交易监控制度掌握风险警示制度的概念和主要内容；了解出现哪些情况将会被上金所提醒风险。
【知识结构】【核心讲义】第一节 黄金市场的风控管理一、黄金市场风险 1．价格风险 价格风险是由于黄金价格波动而给投资者带来的风险。
4风险管理专题(CVaR与VaR)
第三步，计算组合的日损益率
R
PA P0
1 P0
n
P0,i Ri
i 1
最后，得到组合的日损益率R的分布
A
1 P0
n
P0,i i
i 1
2 A
Var(R)
1 P02
n i 1
n
P0,i P0, j ij i j
j 1
15
ห้องสมุดไป่ตู้
日相对VaRR VaR R P0 1(c) R
4.907
4.9706
1.7166
4.8985 4.9505 4.9575
r55=(.1.994).4＝49613r887(50+)＋4.9r3(1710.56.)6-－66435.r98(86-518)
6.0028
1.6622
4.9375
5.9488
1.66315
32
情景
1 2 3 4 5
风险因子可能值
25
2. 定义以下符号：
S ：以美元表示的英镑的即期价格； K ：货币远期合约中的约定价格，K=1.65； f ：远期合约的市场价值； r ：用年化的百分率表示的3个月的美元利率； r*：用年化的百分率表示的3个月的英镑利率； τ：合约的到期期限，τ=92/365年；
P 1 (1 r )： 3个月的美元折现因子； P* 1 (1 r* )：3个月的英镑折现因子。
21
(二) 一般计算步骤
假设证券组合的价值为V(t)，受n个风险因子 fi t
的影响，其中，i=1,2,…,n。t=0表示现在时刻，t>0 表示将来时刻，-t<0表示过去时刻。用标准历史模 拟法计算置信度c下的VaR：
风险与风险管理
风险与风险管理1、市场风险外部风险:国家和地区的宏观经济环境和经济发展水平、人均生活质量和水平决定着举办婚宴者的消费需求与质量。
因此，要充分考虑到举办婚宴者的消费能力，这决定了婚庆投资项目未来的市场需求状况.内部风险:⑴不能满足消费者与巨大的商机和需求相比，婚庆行业无论在产业规模、服务水平还是品牌的号召力上，还远远不能满足消费者的需求。
调查显示，对婚庆公司表示基本满意的仅占10％左右。
这与婚庆市场的无序发展与巨大的产业链条形成了鲜明对比。
⑵发展缓慢尽管中国婚庆服务走上市场化已有15年，但发展一直十分缓慢。
除上海、杭州等沿海发达城市和北京、重庆等中心城市外，全国大部分城市还没有形成规模的、能提供全方位婚庆服务的专业婚庆公司，婚庆服务依然停留在摄影、摄像、花车、新娘化妆、婚纱出租等初级阶段，不同企业差价大，基本没有标准。
由于婚庆行业上下游企业间缺少交流和整合，各自为战，而且服务品种单一，服务不规范，严重制约了婚庆服务业的发展。
⑶不成熟的体系由于缺乏系统性、规范化管理，中国的婚庆服务业良莠不齐、鱼龙混杂。
有相当部分婚庆公司都是无证经营，并且大部分婚庆主持人未经资质认证，其中相当数量都是业余兼职，还存在漫天要价等现象。
除了缺乏标准和管理外，缺少创新也是制约正规婚庆公司发展的瓶颈。
正是由于整个行业缺少创新的理念和服务，才导致了低价低质的恶性竞争。
有业内专家预测，婚庆行业未来将呈现职业化发展趋势，多种体制结构并存将导致竞争更加激烈。
⑷处于发展起步阶段国内婚庆服务虽然市场旺盛，但整个行业仍旧处于起步阶段，公司很多但标准混乱，区域性强，缺乏规模的专业婚庆服务公司和有市场影响力的知名品牌，很难与强大的市场需求相匹配.2竞争风险⑴行业竞争者:目前婚庆市场还没有市场主导者，每家公司所持有的顾客数不多，行业尚未成熟，存在不确定性。
⑵潜在进入者:由于开婚庆公司的市场壁垒低,技术要求不是很严谨,导致很多人都瞄准了婚庆市场,婚庆是一块大蛋糕，越来越多的人将目光瞄准了婚庆市场，导致市场潜在进入者越来越多花样也越来越千奇百怪,现代的人们都追求时尚新奇。
资产评估师资产评估实务(二)第一部分-企业价值评估第四章-市场法在企业价值评估中的应用
资产评估师资产评估实务（二）第一部分企业价值评估第四章市场法在企业价值评估中的应用分类：财会经济资产评估师主题：2022年资产评估师（全套4科）考试题库ID:507科目：资产评估实务（二）类型：章节练习一、单选题1、A零售连锁超市2016年的企业整体价值为2.5亿元，销售收入为4亿元。
B 零售连锁超市2016年的销售收入为3亿元，A超市和B超市具有相同的EV/销售收入价值比率。
则B零售连锁超市2016年的企业整体价值为（）OA. 1.88亿元B.3.33亿元C.3亿元D.4.8亿元【参考答案】：A【试题解析】：2.5∕4=EVB∕3,EVB=2.5X3/4=1.875（亿元）。
（参见教材129页）2、采用市场法进行企业价值评估时，应该选择合适的可比对象。
下列关于可比对象选择的表述错误的是（）。
A.可比对象应当与被评估企业在相同或相似的行业，当在相同或相似的行业中难以找到足够的可比对象时，可将选择范围扩展到受相同经济因素影响的企业B.对于初创期的企业来说，由于有更多的未来不确定性及更大的风险，所以相对于成熟期企业，它们的价值比率往往较高C.在比较价值比率时，现实和历史的经营指标不能充分反映其价值，选择前瞻性指标可能更为恰当I）.资源如果不能得到合理的配置和充分使用，多余的资源就是浪费，发挥不了积极作用。
所以资源越多，企业的发展不一定越好【参考答案】：B【试题解析】：对于初创阶段的企业，由于有更多的未来不确定性及更大的风险，相对于成熟企业来说，它们的价值比率往往较低。
选项B说法错误。
（参见教材127页）3、评估专业人员需要对被评估企业和可比对象之间影响价值的定性及定量因素进行比较分析，确定对价值比率调整的方法。
下列属于影响价值的定量因素的是（）。
A.相对规模B.无形资产状况C.风险控制能力D.产品所处的生命周期【参考答案】：C【试题解析】：对被评估企业及可比对象价值进行比较的关键就在于两者风险性和成长性的差异。
全面风险管理知识题库
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风险管理概述
风险管理是现代企业管理中至关重要的一环，它涉及到对各种潜在风险的识别、评估、应对和监控。
通过系统性的风险管理，企业能够更好地应对不确定性，提高业务的稳定性和可持续性。
风险分类
风险可以分为多种不同的类别，常见的包括市场风险、信用风险、操作风险、
法律风险等。
每种风险都有其独特的特点和对企业的影响程度，需要采取相应的对策进行管理。
风险识别与评估
风险识别是风险管理的第一步，企业需要全面梳理可能面临的风险，包括内部
风险和外部风险。
在识别的基础上，进行风险评估，评估风险的概率和影响程度，为后续的决策提供依据。
风险应对与控制
一旦风险被识别和评估出来，企业需要制定相应的风险应对策略，包括风险规避、风险转移、风险减轻和风险接受等。
同时，建立有效的风险监控机制，及时发现和处理风险，确保企业的顺利运转。
风险管理工具与方法
为了更好地实施风险管理，企业可以借助各种工具和方法，包括风险矩阵、风
险地图、模拟分析、压力测试等。
这些工具和方法可以帮助企业更加科学地管理风险，提高决策的准确性和效率。
风险管理的挑战与发展
虽然风险管理对企业至关重要，但实施起来也面临一些挑战，如信息不对称、
不确定性增加、全球化带来的复杂性等。
未来，风险管理需要与时俱进，适应不断变化的市场环境和技术发展，不断提升自身的能力和水平。
结语
全面风险管理知识题库是企业成功的重要保障，只有深入理解风险管理的理念和方法，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。
希望通过这份文档，能够帮助读者更好地了解和应用风险管理，保障企业的可持续发展。
风险管理基础知识题库
全面风险管理知识测试题库第一部分风险管理基础一、单项选择1．以下关于风险和风险管理的说法不正确的是：A．风险是指因可能的损失而导致预期收益的不确定性。
B．风险具有两面性，一方面风险可以创造价值，即所谓高风险高收益；另一方面，风险可能带来损失，即所谓要控制风险。
C．风险管理是指商业银行通过设立一定的组织形式、实施一系列的政策和措施，对风险进行识别、衡量、监督、控制和调整，实现银行所承担的风险规模与结构的优化以及风险与收益的平衡。
D. 风险管理要求银行放弃追求收益最大化。
参考答案：D2. 下列关于风险的说法，正确的是：A．对大多数银行来说，存款是最大、最明显的信用风险来源。
B．信用风险只存在与传统的表内业务中，不存在于表外业务中。
C．对于衍生产品而言，对手违约造成的损失一般小于衍生产品的名义价值，因此其潜在风险损失可以忽略不计。
D．交易对手信用评级的下降可能会给投资组合带来损失。
参考答案：D3. 通常情况下商业银行利用资本金来应对＿。
A．预期损失B．非预期损失C．灾难性损失D．以上全部参考答案：B4. 什么是经济资本（EC）？A. 将银行不同资产按其风险性质对应的权重进行加权计算得到的风险资产总额。
B．按照监管定性要求和定量要求计量风险并持有相应可予以抵补的资本量。
C．在一定的置信度水平上、一定时间内，为了弥补银行的非预计损失（Unexpected Losses）所需要的资本。
D．在一定的置信度水平上、一定时间内，为了弥补银行的预计损失（Expected Losses）所需要的资本。
参考答案：C5．经济资本可以应用于以下哪些领域？A．限额设定B．贷款定价C．组合管理D．绩效衡量参考答案：ABCD6. 什么是监管资本（RC）？A．在一定的置信度水平上、一定时间内，为了弥补银行的非预计损失（Unexpected Losses）所需要的资本。
B．指按照监管定性要求计量风险并持有相应可予以抵补的资本量。
C．指按照监管定性要求和定量要求计量风险并持有相应可予以抵补的资本量。
课程资料：国际公司金融习题答案--第四章
第四章课后题库参考答案1. 什么是外汇期权？它与外汇远期和期货有什么区别？外汇期权是指赋予期权持有者在未来的某一时间以约定的价格（汇率）买进或者卖出一定数量外汇的权利。
区别：尽管外汇远期和外汇期货都可以帮助外汇交易者规避汇率风险，减少汇率变动给他们带来的负面影响，但这也使这些参与者丧失了汇率有利变动所带来的收益。
而外汇期权强调的是持有者的权利，如果期权的执行对其不利的话，期权持有者有权选择不执行，只有对其有利的时候才会执行。
这是外汇期权与外汇远期和外汇期货最重要的区别。
2. 外汇期权有几种分类？分别是什么？按照买卖权利的不同，分为外汇看涨期权和外汇看跌期权。
按照期权是否可以在到期日前执行，分为美式外汇期权和欧式外汇期权。
按期期权内在价值，可分为实质期权，虚值期权和平值期权。
3. 外汇期权市场的参与者都包括哪些？参与者参与外汇期权交易的目的包括哪些？外汇期权市场的参与者包括公司客户和机构投资者以及个人投资者。
参与者均可利用外汇期权规避风险，从期权交易中获利，利用外汇期权，公司客户和机构投资者可以：在降低由于汇率的不利波动而引起的外汇风险的同时，从有利的汇率变化中获利；锁定完成日不确定的外汇交易的最大成本或最小收益；对持有的外国有价证券进行套期保值；从对外商业和投资活动中获得潜在的额外收益。
同样，个人投资者也可以利用外汇期权从标的货币的有利走势中获利，对其持有的外国股票和债券进行套期保值，并从其对外投资活动中获得潜在的收益。
4. 期权的价值由哪两部分组成？各自特点和影响因素是什么?外汇期权的价值由两部分组成：内在价值和时间价值。
内在价值是指期权立即执行时的价值，它是根据期权执行价格和即期市场价格之间的比较得出的。
时间价值是期权价值超过其内在价值的部分，时间价值来源于汇率的波动，汇率波动增加了内在价值上升的可能性，从而给期权带来了额外的价值。
5. 外汇期权按其内在价值可以分为几类？请简述各自特点。
外汇期权按其内在价值，可分为实值期权，虚值期权和平值期权。
大学信息技术基础第四章考试题库1
信息技术第四章练习满分：150分姓名：________1、单项选择题(本题共计80分)1、在浏览器的地址栏输入想要浏览的网页URL时，不能缺省的输入是_______。
( )A、执行的传输协议B、网页所在的Web服务器的域名或IP地址C、端口号D、网页的文件名和查找路径2、ADSL中的不对称指的是_______ ( )A、上行数据流的传输速率大于下行数据流的传输速率。
B、下行数据流的传输速率大于上行数据流的传输速率。
C、传送上行数据的同时不可以打电话而传送下行数据流时则可以。
D、传送下行数据的同时不可以打电话而传送上行数据流时则可以。
3、在域名中，"yahoo"指的是代表_______的名字。
( )A、主机B、网络C、机构类型D、国家4、Internet中的域名服务器负责实现_______的转换( )A、域名到IP地址B、IP地址到MA C地址C、域名到MAC地址D、MA C地址到域名5、接入互联网的每台计算机的IP地址_______ ( )A、由用户设定B、由网络管理员分配C、由该计算机所插网卡的生产厂家设定D、由与该计算机直接连接的交换机及其端口决定6、局域网中的每台主机的MAC地址_______ ( )A、由用户设定B、由网络管理员设定C、由该计算机所插网卡的生产厂家设定D、由该计算机中芯片的生产厂家设定7、一般来说，对接入计算机的数量有限制的网络是_______ ( )A、局域网B、广域网C、城域网D、互联网8、在Internet网中IP地址由___________位二进制数组成。
( )A、16B、24C、32D、649、下面IP中属于C类地址的是___________。
( )A、125.54.21.3B、193.66.31.4C、129.57.57.96D、240.37.59.6210、在浏览网页时，若超链接以文字方式表示时，文字上通常带有___________。
( )A、引号B、括号C、下划线D、方框11、匿名FTP服务的含义是___________。
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第四章市场风险管理
题库1-1-8
问题：
[单选]1年期的2亿人民币的定期存款利率为4%，目前，1年期人民币贷款的利率为8%，银行将获得40的正利差，1年期无风险的美元收益率为l0%，该银行将l亿元人民币用于人民币贷款，而另外l亿元人民币兑换成美元后用于美元贷款，同时假定不存在汇率风险，则该银行以上交易的利差为。
A.2%
B.4%
C.5%
D.8%
银行的资产加权收益率：50%×l0%+50%×8%-9%，9%-4%-5%，同银行的定期存款利息成本相比，银行产生了5%的正利差。
问题：
[单选]产生商品价格风险的商品不包括。
A.农产品
B.矿产品
C.股票
D.黄金
商品价格风险的定义中不包括黄金这种贵金属，黄金是被纳入汇率风险类的。
25.B[解析]即期交易中的交付及付款在合约订立后的两个营业日内完成。
问题：
[多选]下列关于市场计量方法的说法正确的有。
A.缺口分析是对利率变动进行敏感性分析的方法之一
B.久期分析是衡量利率变化对银行经济价值的影响
C.外汇敞口方法是商业银行最早采用的汇率风险计量方法
D.缺口分析是一种比较高级的利率风险计量方法
E.缺口分析是比久期分析方法先进的利率风险计量方法
本题主要考查考生对缺口分析和久期分析的区别。
缺口分析和久期分析都是对利率变动进行敏感性分析的方法之一，久期分析是衡量利率变化对银行经济价值的影响，所以A、B项正确;外汇敞口方法是衡量汇率变动对银行当期收益的影响，是商业银行最早采用的汇率风险计量方法，所以C项正确;缺口分析是一种比较初级、粗略的利率风险计量方法，久期分析是比缺口分析方法更为先进的利率风险计量方法，所以D、E项错误。
/ 单身相亲
问题：
[多选]计算VaR的值的参数选择应注意的事项有。
A.VaR的计算涉及置信水平和持有期
B.一般来讲，风险价值随置信水平和持有期的增大而减少
C.如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平应该取低
D.如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性
E.如果资产组合变动频繁，则时间间隔应该长
VaR的计算涉及置信水平和持有期，所以A项正确;一般来讲，风险价值随置信水平和持有期的增大而增加，所以B项错误;如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平应该取高，所以C项错误;如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性。
如果资产组合变动频繁，则时间间隔应该短，所以D项正确，E项错误。
问题：
[多选]以下关于利率互换的表述正确的有。
A.假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么应进行利率互换，将固定利率调为浮动利率
B.假设某机构有固定利息收人，如果预期利率在未来将下降，那么不应进行利率互换
C.假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么不用进行利率互换
D.假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么不用进行利率互换
E.利率互换是交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势，有效地降低各自的融资资本
假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么应进行利率互换，将固定利率调为浮动利率，所以A项正确;假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么不应进行利率互换，所以B项正确;假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么不用进行利率互换，所以C项正确;假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么将浮动利率调整为固定利率，所以D项错误;利率互换是交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势有效地降低各自的融资资本，所以E项正确。
问题：
[单选]下列关于计算VaR的方差-协方差法的说法，不正确的是（）。
A.计算效率较高
B.不需要通过历史数据来分析
C.对于非线性产品估值准确性较低
D.假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布
问题：
[单选]按照执行价格作为划分标准，期权可分为（）。
A.价内期权、价外期权、平价期权
B.美式期权、欧式期权
C.买方期权、卖方期权
D.股票期权、外汇期权。