方大炭素2019年三季度财务分析详细报告
方大炭素财务分析总结报告
目录一、企业大要二、企业财务指标解析(一)偿债能力解析(二)盈利能力解析(三)营运能力解析(四)发展能力解析(五)行业间的比较三、杜邦财务综合解析四、建讲和改进措施一、企业大要方大炭素是亚洲最大的炭素制品生产供应基地。
企业炭素制品综合生产能力达到26 万吨，其中石墨电极和炭素新资料23 万吨，炭砖3 万吨。
方大炭素依照各子企业设备和技术水平，优势互补，规范生产，分工协作，可生产国内外客户所需的各品种、规格的石墨电极和炭素制品。
产品分为3 大系列，38 个品种，126 种规格。
方大炭素主导产品有超高功率、高功率、普通功率石墨电极；高炉用微孔炭砖、半石墨质炭砖，铝用普通阴极炭砖、大截面半石墨质阴极炭砖，石墨化阴极炭砖，各种矿热炉用内衬炭砖；高档炭糊；特种石墨制品、生物炭制品、炭毡和炭/炭复合资料等炭素新资料产品，其中多项为国内创始。
二、企业财务指标解析(一) 偿债能力解析1．短期偿债能力解析相关指标：1. 营运资本=流动财富—流动负债2. 流动比率=流动财富/流动负债3. 速动比率=速动财富/流动负债速动财富=流动财富—存货4. 现金比率=钱币现金/流动负债*100%2022 年2022 年2022 年营运资本98969 万元103593 万元169395 万元流动比率 1.40 1.34 1.60速动比率0.81 0.81 0.96现金比率(%) 45.69 35.99 23.77上述指标计算得出该企业诚然有必然的偿还能够力，但是短期偿还能够力相比较较低，但是现金比率高于标准值。
因此诚然流动比率和速动比率值不太理想，但是对于企业的短期偿债能力还是恩赐必然议论的，并且在逐年上升。
2．长远偿债能力解析A 财富规模对长远偿债能力影响的解析相关指标：1．财富负债率=负债总数/总财富*100%2．有形财富负债率=负债总数/(总财富—无形财富) *100%3．股东权益比率=股东权益/总财富*100%或者=1—财富负债率4．产权比率=负债总数/股东权益*100%5．有形净值负债率=负债总数/ (净财富—无形财富) *100%6．固定财富合适率= 固定财富净值/ (股东权益+非流动负债) *100% 7．固定财富与非流动负债比率= 固定财富净值/非流动负债*100% 8．财富非流动负债率=非流动负债/总财富*100%2022 年2022 年2022 年财富负债率(%) 48.12 49.74 44.73有形财富负债率(%) 49.26 52.97 48.34股东权益比率(%) 51.87 50.26 55.27产权比率(%) 89.90 98.94 80.94有形净值负债率(%) 107.76 112.64 80.95固定财富合适率(%) 47.91 48.72 41.86固定财富与非流动负债比率(%) 1075.56 1909.74 696.79 财富非流动负债率(%) 2.41 1.31 3.32 从上述指标得出企业负债率高于行业值趋于优异的状态，偿债能力还是很强的。
方大炭素2019年上半年财务指标报告
方大炭素2019年上半年财务指标报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页方大炭素2019年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表项目名称2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营业收入 393,896.44 -35.24 608,267.69 235.42 181,343.24 0 实现利润 172,269.77 -58.14 411,544.99 681.38 52,669.27 0 营业利润 171,477.18 -58.25 410,726.42 683.24 52,439.46 0 投资收益 10,181.5829.19 7,881.12 469.86 1,382.99 0 营业外利润792.6-3.17818.56256.18229.822019年上半年实现利润为172,269.77万元，与2018年上半年的411,544.99万元相比有较大幅度下降，下降58.14%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)营业收入 393,896.44 100.00 608,267.69 100.00 181,343.24 100.00 营业成本 195,186.98 49.55 115,195.18 18.94 96,822.35 53.39 营业税金及附加 7,123.37 1.81 10,733.12 1.76 4,416.62 2.44 销售费用 13,281.32 3.378,072.961.33 8,900.47 4.91 管理费用 28,211.81 7.16 64,403.35 10.59 19,977 11.02 财务费用-6,820.75-1.73 -2,742.86-0.45619.120.34二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年营业毛利率 48.64 79.3 44.17 营业利润率 43.53 67.52 28.92 成本费用利润率 72.71 207.98 40.15 总资产报酬率 19.44 59.92 12.76 净资产收益率20.5665.4114.32。
方大炭素2019年上半年财务分析详细报告
方大炭素2019年上半年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况方大炭素2019年上半年资产总额为1,795,188.25万元，其中流动资产为1,460,132.76万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、存货等环节，分别占企业流动资产合计的44.08%、21.96%和13.76%。
非流动资产为335,055.49万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的53.43%、16.69%。
资产构成表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产1,795,188.25100.001,333,498.89100.00 864,519.13 100.00流动资产1,460,132.7681.341,033,740.4777.52 573,076.41 66.29长期投资55,922.32 3.12 31,173.68 2.34 18,268.26 2.11 固定资产179,009.48 9.97 160,619.82 12.04 149,366 17.28 其他100,123.68 5.58 107,964.93 8.10 123,808.46 14.322.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的58.49%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产1,460,132.76100.001,033,740.47100.00 573,076.41 100.00存货200,875.46 13.76 192,682.57 18.64 90,601.18 15.81 应收账款48,898.29 3.35 133,884.27 12.95 87,260.94 15.23 其他应收款8,745.14 0.60 8,447 0.82 13,209.3 2.30 交易性金融资产132,223.89 9.06 0 0.00 0 0.00 应收票据78,145 5.35 272,321.05 26.34 90,487.62 15.79 货币资金643,609.58 44.08 185,296.04 17.92 222,352.1 38.80 其他347,635.4 23.81 241,109.54 23.32 69,165.27 12.073.资产的增减变化2019年上半年总资产为1,795,188.25万元，与2018年上半年的1,333,498.89万元相比有较大增长，增长34.62%。
方大炭素2019年经营成果报告
从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为675,090.52 万元，比2018年的1,165,095.44万元下降42.06%，营业成本为371,245.4 万元，比2018年的290,134.42万元增加27.96%，营业收入下降，而营业 成本上升，表明企业经营业务盈利能力明显下降。
项目名称
成本费用总额 营业成本 销售费用 管理费用 财务费用 营业税金及附加
成本构成表(占成本费用总额的比例)
2019年
2百分比(%) 数值 百分比(%)
437,614.2 100.00 434,121.99 100.00 351,313.69 100.00
0
二、成本费用分析 1、成本构成情况
2019年方大炭素成本费用总额为437,614.2万元，其中：营业成本为 371,245.4万元，占成本总额的84.83%；销售费用为23,969.03万元，占成 本总额的5.48%；管理费用为61,118.2万元，占成本总额的13.97%；财务 费用为-17,106.4万元，占成本总额的-3.91%；营业税金及附加为 12,092.85万元，占成本总额的2.76%。
371,245.4
54.99 290,134.42
24.90 195,518.38
23.41
12,092.85
1.79 19,820.85
1.70 16,602.66
1.99
23,969.03
3.55 18,477.62
1.59 19,327.04
2.31
61,118.2
9.05 105,374.89
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
方大炭素2019年三季度财务风险分析详细报告
方大炭素2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为524,197.37万元，2019年三季度已经取得的银行短期借款为73,937.16万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供1,238,020.11万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕713,822.74万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为832,010.81万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,026,217.28万元，实际已经取得的短期贷款金额为73,937.16万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为929,114.05万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为977,665.66万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,074,768.9万元，当前实际的长短期借款合计为73,979.99万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。
该
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方大炭素2019年上半年经营成果报告
方大炭素2019年上半年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2019年上半年实现利润为172,269.77万元，与2018年上半年的411,544.99万元相比有较大幅度下降，下降58.14%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润2019年上半年营业利润为171,477.18万元，与2018年上半年的410,726.42万元相比有较大幅度下降，下降58.25%。
以下项目的变动使营业利润增加：公允价值变动收益增加13,219.74万元，管理费用减少36,191.54万元，财务费用减少4,077.89万元，营业税金及附加减少3,609.74万元，资产减值损失减少2,285.26万元，共计增加59,384.17万元；以下项目的变动使营业利润减少：销售费用增加5,208.36万元，营业成本增加79,991.8万元，营业收入减少214,371.24万元，共计减少299,571.41万元。
增加项与减少项相抵，使营业利润下降240,187.24万元。
3、投资收益2019年上半年投资收益为10,181.58万元，与2018年上半年的7,881.12万元相比有较大增长，增长29.19%。
4、营业外利润2019年上半年营业外利润为792.6万元，与2018年上半年的818.56万元相比有所下降，下降3.17%。
5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019年上半年的营业收入为393,896.44万元，比2018年上半年的608,267.69万元下降35.24%，营业成本为195,186.98万元，比2018年上半年的115,195.18万元增加69.44%，营业收入下降，而营业成本上升，表明企业经营业务盈利能力明显下降。
实现利润增减变化表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入393,896.44 -35.24 608,267.69 235.42 181,343.24 0 实现利润172,269.77 -58.14 411,544.99 681.38 52,669.27 0 营业利润171,477.18 -58.25 410,726.42 683.24 52,439.46 0 投资收益10,181.58 29.19 7,881.12 469.86 1,382.99 0 营业外利润792.6 -3.17 818.56 256.18 229.82 0二、成本费用分析1、成本构成情况2019年上半年方大炭素成本费用总额为236,912.4万元，其中：营业成本为195,186.98万元，占成本总额的82.39%；销售费用为13,281.32万元，占成本总额的5.61%；管理费用为28,211.81万元，占成本总额的11.91%；财务费用为-6,820.75万元，占成本总额的-2.88%；营业税金及附加为7,123.37万元，占成本总额的3.01%。
方大炭素2019年上半年财务分析结论报告
方大炭素2019年上半年财务分析综合报告方大炭素2019年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年上半年实现利润为172,269.77万元，与2018年上半年的411,544.99万元相比有较大幅度下降，下降58.14%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2019年上半年营业成本为195,186.98万元，与2018年上半年的115,195.18万元相比有较大增长，增长69.44%。
2019年上半年销售费用为13,281.32万元，与2018年上半年的8,072.96万元相比有较大增长，增长64.52%。
2019年上半年尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2019年上半年管理费用为28,211.81万元，与2018年上半年的64,403.35万元相比有较大幅度下降，下降56.2%。
2019年上半年管理费用占营业收入的比例为7.16%，与2018年上半年的10.59%相比有较大幅度的降低，降低3.43个百分点。
本期财务费用为-6,820.75万元。
三、资产结构分析2019年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年上半年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，方大炭素2019年上半年是有现金支付能力的。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
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600516方大炭素2023年三季度现金流量报告
方大炭素2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为213,569.83万元，与2022年三季度的208,202.98万元相比有所增长，增长2.58%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为137,606.9万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的64.43%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加37,350.11万元。
企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的19.82%。
二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为140,528.25万元，与2022年三季度的190,442.38万元相比有较大幅度下降，下降26.21%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的59.05%。
三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。
2023年三季度，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。
2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；吸收投资收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。
现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税费。
四、现金流动的协调性评价2023年三季度方大炭素投资活动收回资金8,372.78万元；经营活动创造资金37,350.11万元。
2023年三季度方大炭素筹资活动产生的现金流量净额为29,932.52万元。
五、现金流量的变化2023年三季度现金及现金等价物净增加额为75,746.06万元，与2022年三季度的18,233.41万元相比成倍增长，增长3.15倍。
2023年三季度经营活动产生的现金流量净额为37,350.11万元，与2022年三季度的26,848.48万元相比有较大增长，增长39.11%。
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方大炭素2019年三季度财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
方大炭素2019年三季度资产总额为1,830,929.77万元，其中流动资产为1,487,726.95万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、存货等环节，分别占企业流动资产合计的45.23%、26%和13%。
非流动资产为
343,202.82万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的50.8%、16.43%。
资产构成表
项目名称
2019年三季度2018年三季度2017年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产1,830,929.7
7
100.00
1,505,455.7
7
100.00
1,156,291.7
1
100.00
流动资产1,487,726.9
5
81.26
1,172,756.3
9
77.90 842,714.74 72.88
长期投资56,386.9 3.08 57,542.61 3.82 43,240.72 3.74 固定资产174,357.22 9.52 157,245.66 10.45 144,872.9 12.53 其他112,458.7 6.14 117,911.1 7.83 125,463.35 10.85
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的57.5%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表
项目名称
2019年三季度2018年三季度2017年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产1,487,726.9
5
100.00
1,172,756.3
9
100.00 842,714.74 100.00
存货193,444.17 13.00 184,227.42 15.71 117,408.43 13.93 应收账款34,067.87 2.29 106,963.1 9.12 110,589.62 13.12 其他应收款0 0.00 0 0.00 16,410.84 1.95 交易性金融资产111,184.64 7.47 0 0.00 0 0.00 应收票据71,387.42 4.80 222,748.05 18.99 194,856.38 23.12 货币资金672,872.43 45.23 272,632.85 23.25 245,013.61 29.07 其他404,770.42 27.21 386,184.97 32.93 158,435.86 18.80
3.资产的增减变化
2019年三季度总资产为1,830,929.77万元，与2018年三季度的
1,505,455.77万元相比有较大增长，增长21.62%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加400,239.58万元，交易性金融资产增加111,184.64万元，其他流动资产增加81,442.48万元，固定资产增加17,111.56万元，存货增加9,216.76万元，递延所得税资产增加2,090.64万元，共计增加621,285.67万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用减少142.73万元，长期投资减少1,155.72万元，应收利息减少1,205.18万元，无形资产减少2,781.26万元，其他非流动资产减少3,656.94万元，预付款项减少27,143.28万元，应收账款减少72,895.23
万元，应收票据减少151,360.64万元，共计减少260,340.97万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长360,944.7万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年三季度应收账款所占比例较高。
存货所占比例过高。
2019年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
6.资产结构的变动情况
与2018年三季度相比，2019年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款占营业收入的比例下降。
预付货款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年三季度相比，资产结构趋于恶化。
主要资产项目变动情况表
项目名称
2019年三季度2018年三季度2017年三季度
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
流动资产1,487,726.9
5
26.86
1,172,756.3
9
39.16 842,714.74 0
长期投资56,386.9 -2.01 57,542.61 33.08 43,240.72 0 固定资产174,357.22 10.88 157,245.66 8.54 144,872.9 0 存货193,444.17 5 184,227.42 56.91 117,408.43 0 应收账款34,067.87 -68.15 106,963.1 -3.28 110,589.62 0 货币性资产855,444.49 72.68 495,380.9 12.62 439,869.99 0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
方大炭素2019年三季度负债总额为249,706.84万元，资本金为272,067.65万元，所有者权益为1,581,222.93万元，资产负债率为13.64%。
在负债总额中，流动负债为205,498.76万元，占负债和权益总额的11.22%；短期借款为73,937.16万元，非流动负债为44,208.08万元，金融性负债占资金来源总额的6.45%。
负债及权益构成表
项目名称
2019年三季度2018年三季度2017年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额1,830,929.7
7
100.00
1,505,455.7
7
100.00
1,156,291.7
1
100.00
所有者权益1,581,222.9
3
86.36
1,206,496.8
5
80.14 866,519.74 74.94
流动负债205,498.76 11.22 263,735.46 17.52 259,866.86 22.47 非流动负债44,208.08 2.41 35,223.45 2.34 29,905.11 2.59
2.流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的47.38%，表明企业的偿债压力较大。
企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的33.44%。