风投投融资考核标准及条件
风险投资项目评价体系
风险投资项目评价体系
风险投资项目评价体系是指用于评估和衡量风险投资项目的一套指标、方法和流程。
其目的是通过对项目的全面分析和评估，确定项目的投资价值和风险水平，以便投资者能够做出明智的投资决策。
风险投资项目评价体系通常包括以下几个方面的指标和方法：
1. 市场前景评估：通过对市场需求、竞争环境、行业发展趋势等因素进行分析，评估项目所面临的市场前景和潜在机会。
2. 技术风险评估：评估项目所涉及的技术创新程度、技术难度和技术可行性，以及可能存在的技术风险和技术难题。
3. 商业模式评估：分析项目的商业模式、盈利模式和收入来源，评估项目的商业可行性和盈利能力。
4. 团队评估：评估项目的管理团队、创始团队的能力和经验，以及团队的执行力和决策能力。
5. 财务分析：对项目的财务数据进行分析和评估，包括收入、成本、利润、现金流等指标，评估项目的财务状况和盈利能力。
6. 风险评估：对项目所面临的各种风险进行评估和量化，包括市场风险、技术风险、政策风险、经营风险等，评估项目的风险水平和风险控制能力。
7. 退出策略评估：评估项目的退出策略和退出渠道，包括上市、股权转让、合并收购等，以及可能面临的退出风险和问题。
通过综合分析以上指标和方法，风险投资项目评价体系能够对项目进行全面、客观的评估，为投资者提供决策参考和风险控制的依据。
融资绩效考核及奖励办法
融资绩效考核及奖励办法融资绩效考核及奖励办法第一章总则本办法旨在调动融资人员、财务人员和其他非融资人员的积极性，加强目标管理，科学评价工作成果，建立内部有效的激励约束机制。
第二章考核周期考核周期为一个会计年度，即每年1月1日至12月31日。
第三章考核时间年度绩效考核工作应在次年初20个工作日内完成。
第四章融资部门绩效考核1.考核指标融资计划完成率是权重指标，计算公式为实际融资额除以计划融资额乘以100%。
如果融资部门还兼有其他职能或其他年度重点工作任务，且完成情况需与融资绩效奖励挂钩，可以设立“工作目标设定”考核指标，并明确规定加扣减评分办法，不设权重。
2.绩效考核综合管理部根据经融资计划制定部门确认的考核期计划融资额和财务部门确认的考核期实际完成融资额，核算融资计划完成率。
融资绩效年度考核得分为融资计划完成率乘以100加上工作目标设定考核指标加扣分总和。
第五章财务部门绩效考核1.考核指标根据部门职责和年度重点工作任务制定部门年度目标责任方案，考核内容须包括对参与、配合融资工作完成情况的考核。
2.绩效考核按公司年度目标责任方案相应规定进行考核。
第六章单项融资业绩奖励申请1.申请条件该单项融资工作需完成且首笔融资资金到帐。
2.申请材料申请报告和奖励额核算参数的证明资料。
申请报告须对本次融资任务要求、实际完成情况、奖励额核算参数值及确定依据、申请的奖励额等事项明确说明，并由申请人直接上级签署意见。
3.受理部门综合管理部为融资业绩奖励申请受理部门。
第七章审核批准综合管理部负责复核手续及相关单证是否合规、齐备，奖励额计算是否准确，签署审核意见后报行政总监复核，再报总经理批准。
第八章奖励计提1.计提条件如融资资金分期到帐，则对应分期按实际到帐额计提业绩奖励。
2.计提比例和时间融资部门完成融资任务后，可计提基础奖和年度绩效奖。
在单项融资业绩奖励申请获得批准后，兑现基础奖。
额度为该单项融资业绩奖励额的40%。
风险投资选择项目的五大标准
风险投资选择项目的五大标准！很多朋友从没有过任何投融资经验，因此，在融资过程中，往往不知道投资方的项目选择标准是什么，无法针对风险投资的口味和需求来做商业计划书。
无论是风险投资，天使投资，还是股权基金，私募基金都有自己的投资领域和标准，往往是他们较为熟悉的行业，TMT（信息、通讯、媒体）一直是他们追逐的热点，搜狐、网易、分众传媒、凡客诚品还有百度都是这种投资热点领域的典型案例。
如果你的项目所在产业不符合风险投资的投资领域，你就是写十万字的商业计划书，也是没有用的。
风投，只投资自己熟悉的，高科技或新兴领域、代表先进生产力的项目，这是第一铁律。
所以，在寻找投资商的时候，第一要看的，是投资商投资什么样的企业？什么领域的企业？这是筛选投资商的第一要点。
确定好了你所寻找的风险投资商，并且列出一个投资商清单来，下边就该好好琢磨你的商业计划书了，因为这是帮助你获得风险投资初步青睐的唯一手段。
风险投资商会从以下5个方面，评估你的商业计划书，是否符合他们苛刻到万里挑一的项目评选标准：（1）商业计划是否具备可行性？风险投资商一般先评估你的商业计划是否合理，数据翔实，是否能够按计划吸引到投资，是否能完整的说明企业的经营现状，营运规划，及未来的市场及产品发展计划等。
水分太大、一看就看上去虚假的商业计划书，第一条就会被无情地否决掉的。
（2）经营团队的背景与能力？由于无论怎么审慎评估，采用如何的评估方法，风险投资本身都将是一种高风险的投资行为，投资风险依然很大。
因此，很多有经验的风险投资评估机构，都把投资焦点放在创业者及经营团队上，凭借多年的评估经验，将风险企业的创业人是否具有企业家精神，以及风险企业是否具有一个团结向上的经营团队作为主要评估内容之一。
（3）市场规模大小与开发潜力？市场分析是产品、技术、财务评估的基础。
任何的一个风险投资项目，都必须具有一定的市场空间基础，才能维持企业的生存与发展。
（4）产品与技术能力？风险投资会详细了解该项目技术的技术来源，核心技术竞争能力，技术风险，产品功能特性，生产制造计划，周边产业配套程度，专利与知识产权，政府政策支持等方面的综合情况，因为产品及技术能力是评价风险项目能否盈利的主要依据之一。
投融资风险的评估和控制
投融资风险的评估和控制在商业运营中，投资和融资是经常需要进行的活动，但往往会面临各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
因此，投融资风险的评估和控制非常重要，不仅能帮助企业更好地制定投融资策略，还可以降低风险，并提高企业的资产负债表现和价值。
一、风险评估在进行投融资之前，需要对风险进行评估。
风险评估有助于预先确定哪些投资或资金融通可能面临什么风险。
这有助于制定正确的决策，以降低潜在损失。
1. 了解投资或融资的风险：投资或融资可能面临的风险包括市场风险、信用风险、流动性风险，以及其他特定风险。
了解风险是评估风险的第一步。
2. 评估风险的可能性和影响：确定可能发生的风险，并评估其可能性和影响。
分析潜在损失和收益，以及如何处理这些风险对业务的影响。
3. 开展风险分析：了解投资或融资的所有风险之后，可以开始对他们进行分析。
这种分析可以确定各种风险对企业的影响程度，并获得进行决策所需的信息。
二、控制风险控制投融资风险要求企业采取一系列措施，以更好地减轻风险的影响。
以下是一些可行的方法：1. 采取多元化的投资策略：投资者可以将资金投入到多个股票、债券、商品等不同种类的投资中。
对于企业来说，多元化的投资可以减少出现单一负面事件的概率。
2. 实施风险管理战略：制定一个拟定的风险管理计划，并进行培训，以确保所有工作人员了解潜在风险。
企业可以开发举措来减轻风险并保护其投资。
例如，在改善运营时，可以减少生产故障或人工误操作。
3. 加强投资者教育：对于个人投资者和小企业来说，了解投资风险是至关重要的。
让投资者了解特定投资领域的风险可以帮助他们更好地在市场上投资资金。
4. 建立良好的财务控制：财务控制可以确保所有资金都投入到正确的地方，并防止企业在投资或融资方面犯错误。
自动化系统、账单管理可增强了解企业运营的信息的能力，财务控制也包括识别可减少风险并且有效利用企业资金的商业机会。
5. 寻找可靠的金融机构：当寻找融资机构时，企业应寻找可靠的 lender，这些机构不仅可以帮助企业降低风险，还可以建议有关如何控制风险的最佳做法。
风投青睐的主要标准
风投青睐的主要标准很多企业不知道风投们到底是如何投资的，不太明白风投的商业逻辑，下面为大家分享一篇来自创投资所总结的他们投资的十个逻辑与方法，来一起学学风投和PE是如何看项目的。
一、看准一个团队(1个团队)投资就是投人，投资就是投团队，尤其要看准投团队的领头人。
对目标企业团队成员的要求是：富有激情、和善诚信、专业敬业、善于学习。
（点评：投人比投项目重要，投选手不投赛道。
只有一个好的掌舵手，才能保证项目成功的几率。
在戴志康投资博雅互动的张伟这个案例之中，其实一开始张伟并没有明确的方向，但是戴志康投了，因为戴志康相信张伟可以成功。
所以投资人比投资项目更靠谱。
）二、发掘两个优势(1优势行业+2优势企业)在优势行业中发掘、寻找优势企业。
优势行业是指具有广阔发展前景、国家政策支持、市场成长空间巨大的行业;优势企业是在优势行业中具有核心竞争力，细分行业排名靠前的优秀企业，其核心业务或主营业务要突出，企业的核心竞争力要突出，要超越其他竞争者。
（点评：曾经拜访过的一家投资消费品的风投理念很相似。
首先寻找到具有未来增长潜力的行业，然后再找行业中细分的市场，再找市场中做得最好的领头羊，然后投资它。
）三、模式(1业务模式+2盈利模式+3营销模式)就是弄清目标企业是如何挣钱的。
业务模式是企业提供什么产品或服务，业务流程如何实现，包括业务逻辑是否可行，技术是否可行，是否符合消费者心理和使用习惯等，企业的人力、资金、资源是否足以支持。
盈利模式是指企业如何挣钱，通过什么手段或环节挣钱。
营销模式是企业如何推广自己的产品或服务，销售渠道、销售激励机制如何等。
好的业务模式，必须能够赢利，好的赢利模式，必须能够推行。
四、查看四个指标(1营业收入+2营业利润+3净利率+4增长率)PE投资的重要目标是目标企业尽快改制上市，我们因此关注、查看近目标企业近三年的上述前两个指标尤为重要。
PE投资非常看重的盈利能力和成长性，我们由此关注上述的后两个指标。
投资合作方公司评分标准
投资合作方公司评分标准全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：随着市场竞争的激烈和企业合作的增加，投资者在选择合作伙伴时需要量化的评估标准来帮助他们做出明智的决策。
本文将介绍一份关于投资合作方公司评分标准的参考指南，旨在帮助投资者在选择合作伙伴时能够更加全面和客观地进行评估。
一、公司背景1. 公司注册情况：包括公司的注册资本、注册地点、注册时间等信息，以评估公司的资金实力和历史背景。
2. 公司规模：公司的员工人数、营业额、资产规模等，可以反映公司的规模和实力。
3. 公司业务范围：公司的主营业务是什么，是否与投资者的需求和领域匹配。
4. 公司发展历程：公司的发展历程和成长轨迹，以及未来发展规划，可以帮助投资者了解公司的前景。
二、财务状况1. 财务报表：投资者需要查看公司的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表，以评估公司的经营状况和财务健康。
2. 收入来源：公司的主要收入来源和财务数据，以了解公司的盈利能力和稳定性。
3. 资金流动性：公司的资金流动性和资金状况，包括现金储备、债务情况等，以评估公司的资金周转能力。
4. 盈利能力：公司的盈利水平和盈利增长率，可以反映公司的盈利能力和发展潜力。
三、市场地位1. 行业地位：公司在所在行业中的地位和竞争优势，可以帮助投资者评估公司的市场地位和竞争力。
2. 品牌影响力：公司的品牌知名度和行业口碑，以及市场份额和市场占有率，可以反映公司的品牌影响力和市场地位。
3. 创新能力：公司的创新能力和技术实力，包括产品研发能力、技术团队等，可以帮助投资者评估公司的未来发展潜力。
四、风险控制1. 风险管理体系：公司的风险管理体系和风险控制能力，包括风险识别、风险评估、风险防范等，可以帮助投资者评估公司的风险控制能力。
2. 法律合规性：公司是否遵守法律法规和合规要求，以评估公司的合规风险。
3. 业务风险：公司业务的风险性和不确定性，以及公司应对风险的能力，可以帮助投资者评估公司的风险水平。
风险投资对象的三大必要条件
■天使投资让“天使”助你创业与不愿意为零起步的创业者承担风险的风投机构比起来，愿意向初期的创业者伸出援手的个人投资者，则被笼罩上一层亲和的天使光环。
中国人民大学财政金融学院教授、博士生导师、中国天使投资研究中心主任刘曼红告诉记者，自由投资者或非正式风险投资机构对原创项目构思或小型初创企业进行的一次性前期投资叫做天使投资，它是风险投资的一种形式。
“很多天使投资人本身是企业家，他们了解创业者面对的难处，所以天使投资人是起步公司的最佳融资对象，他们不但可以带来资金，同时也带来关系网络。
除此以外，天使投资人还可能是邻居、家庭成员、朋友或任何愿意投资公司的人士。
”刘曼红表示，创业者接洽天使投资人的渠道非常多，“可以告诉身边的朋友正在寻找天使投资，此外加入商业组织、贸易机构以扩大联系网络或者与专门为企业寻找天使投资人的联络公司进行接洽，也可以有机会与天使投资人接近。
”万学海文总裁张锐告诉记者，2006年底，他们完成了团队组建和考研产品研发工作，准备大干一场，在行内朋友的介绍下幸运地得到了一笔数目不菲的天使投资。
张锐表示：“目前国内很多基金都在四处找项目，对于创业者而言，环境是非常有利的。
创业者要做的就是扎实地将项目做好，能够在产品技术上挖掘出高于同行的差异化优势，这样不是你找基金，而是基金找你。
”张锐表示，目前国内有很多专门为风投基金挑选企业的咨询机构，多与他们接洽，也是接近天使投资和风险投资的好途径。
■风险投资零基础创业难获风投风投青睐什么样的创业者？联想投资有限公司相关人士陈瑞向记者透露了风投挑选投资对象的三大必要条件。
“首先，创业者一定要具备企业家潜质，具有很强的创业精神、能吃苦、有远大抱负；其次，为人一定要诚实守信，这是合作的前提；再次，最好具备相关行业的从业经验。
”虽然风险投资很诱人，但记者了解到，对于一个没有经验和业绩的“零起点”公司，获得风险投资的可能性很小。
陈瑞表示，在互联网发展初期，有些创业者在一无所有的情况下成功融资，“那是因为大家面临的都是一个全新领域，只要创业者看起来很聪明，有创意，就有可能获得风投，但这种情况现在已不复存在。
风险投资与创业融资：风投尽职调查
风险投资过程风险投资与创业融资2风投尽职调查Part 2尽职调查：概述尽职调查（谨慎性调查）投资人在与目标企业达成初步合作意向后，投资人对目标企业的相关事项进行现场调查、资料分析的一系列活动KEYS尽职调查：原则区别对待原则•不同发展期•不同行业•不同企业背景全面原则•调查内容要全面•调查材料要全面独立原则•独立进行尽职调查并做出判断•VC 机构和调查人员均保持独立透彻原则•要对文件资料进行审核•调查相关当事人和机构尽职调查：模式一是自行调查：投资团队中具备从事法律尽职调查的成员自行进行调查前期筹划二是委托调查：风险投资机构委托专业律师事务所进行尽职调查活动执行三是联合调查：联合投资时由一方调查，其他各方以其调查报告为参考效果评估四是劵商报告：在Pre-IPO项目中以劵商或保荐人的调查报告为参考尽职调查：一般内容尽职调查一般包括以下内容：商业计划书技术考察管理层沟通现场调查与其他相关人员沟通竞争形势分析财务状况分析企业资质评价投资谈判情况……尽职调查：商业计划书对商业计划书的考察重点：格式内容愿景商业模式营销策划技术目标财务分析……尽职调查：技术考察技术架构技术资源开发预算开发进展技术员工财务状况第一印象企业文化与企业员工沟通参观产品及厂房01020304通过深入到企业的总部及分支机构进行实地考察，以获得第一手调查结果尽职调查：现场考察管理层前任雇主、老板、同行、下属、董事会成员、顾问、竞争对手、行业分析员客户现有客户、先前的客户、目标客户其他关系审计师、法律顾问、银行、投资者尽职调查：相关人员沟通市场份额增长势头产品差异化消费者购买动机销售周期定价策略竞争形势尽职调查：竞争形势分析A D BC销量状况分析竞争分析（利润、研发、分销等）实际财务状况与预期财务状况杠杆分析（经营杠杆、财务杠杆）尽职调查：财务状况分析审计报告和管理层报告相关法律文书相关监管文书知识产权（专利、版权、商标）保险（责任险、关键雇员保险、董责险、过失责任险）租约（房产租约、设备租赁合同）尽职调查：企业资质审查尽职调查：投资谈判情况投资条款法人代表投资再审核材料准备完成调查谢谢大家！15。
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风投投融资考核准及条件
1. 可投资的项目
民营开发商于北京、上海、广州、深圳、天津、成都及重庆开发之房地产项目
2. 专案性质:
在建工程(项目成熟度与融资成功率相关) 其他项目需个别商讨
3. 投资人投资出资：
投资方以可转债的方式进行投资，即是先以借款的方式把资金放进到项目中，
i. 如项目成功完成开发、销售及资金回笼后，投资方将通过其国内主体把
有关借款按比例转成对项目公司的[收益权]
ii. 如项目在投资期内仍未可以完成开发及销售，开发商需要以较高的利息偿还有关借款
4. 投资金额:
5. 投资年期: 不少于人民币[3]亿元，视乎项目条件及投资回报而定
不超过3 年期，开发商需在年期内完成对项目开发及销售回款。
6. 抵押品及担保:
由于在项目完成前的性质为借贷关系，故开发商需要向投资人给予以下的抵押品及担保：
i. 拟融资的项目本身以外之任何北京、上海、广州、深圳、天津、成都及
重庆所在地之土地、在建工程、经营性物业或已建成之物业单位作为抵
押品；
ii. 拟融资的项目之股权(由投资人所安排的律师事务所代为接收及监管) 及所有授权的公章及银行资金转移的授权(由投资人国内主体进行监管) iii.借款金额某一比例的预前保证金，但可在借款总额中取回;
iv. 开发商就有关借款的担保，由投资人指定的国内银行代表投资人收取。
(即如以上的的抵押品的价值不足以用作偿还有关借款时，开发商将补
偿有关差额);
v. 开发商委托另一家第三方机构就开发商给予的担保给予额外的担保，由投资人指定的国内银行代表投资人收取。
7. 借款年利率:
i. 在项目完成前，借款的年利率为［8-9%］，视乎项目条件。
ii. 如项目成功开发及投资人的投资转成股权后，开发商向投资人在项目完成前所支付利息可以在项目按比例的资金回笼部份扣除。
iii.如项目在投资年期内仍未可以完成开发及销售，开发商需向投资方以年利率［15%］向投资方赎回抵押品及撒销担保。
8. 年利率收取:
i. 每季预付当期的利息或
ii. 以每3 个月为一期，利息于放款后每季度支付一次，但开发商需要给予投资人3 个利息的保证金
9. 投资人接收抵押及担保之安排：
为了让投资人在借款期间如出现违约情况之下更有效地接收国内开发商所
给予之抵押品及担保，投资人将安排一家指定之国内银行负责接收，并由
该国内银行转化成对投资人相关之担保之安排。
开发商亦需要给予投资人
(或其代表）充份的授权办理手续。
10. 对国内项目的放款安排:
在投资者收到抵押品后，投资者将安排国内的银行对拟融资的项目进行放
款，并对项目的资金用途实施专款专用，确保资金是用于项目的开发上。
11. 从借款转成项目的收益权投资：
i. 在有关项目成功完成开发、销售及资金回笼后，投资人所控股国内主体
将会把有关借款转成对项目的[收益权]。
ii. 投资者的收益权作价将为(即对项目公司所持有之[收益权]比例)：借款金额／（借款金额＋第三方在投资人借款时对项目的评估价值）
例子: 投资人借出2 亿元，借款时对项目的评估价值为8 亿元，合共
10 亿元，即投资人该持有20%的收益权(=2/(2+8))
iii.项目公司需在扣除开发期间投资人向项目公司所借出的借款本金(需向原来放款的银行偿还)、向投资人支付之利息及相关费用后(如有)的总
额后按以上收益权比例向投资人国内主体分配项目余下的净现金收益。
例子(续上): 项目销售资金回笼扣除成本后净收益为20 亿，投资方该
持有项目20 亿元x 20% = 4 亿元。
在扣除2 亿元借款及利息0.48 亿
元(假设为2 亿元x 8% x 3 年)后，净额为1.52 亿元。
iv. 投资人将委托第三方审计机构对项目的净现金收益进行审核;
v. 投资人国内主体在收到有关净收益后亦会把拟融资的项目之股权及所有授权的公章及银行资金转移的授权退回给开发商。
vi. 以上操作将由投资方所委托之律师事务所配套银行按双方所签署之合同进行委托的操作。
12. 签署投资合同的各方：
投资人的境外及国内控股主体将与开发商、给予第三方担保的主体及拟融资的项目主体签署合同。
由投资人安排之律师进行起草、监察签署及执行。
13. 合作程序:
i. 投资人与开发商落实及签署投资意向书
ii. 投资人向开发商收集投资相关的资料
iii.开发商授权投资人与投资人指定之国内银行进行有关抵押及担保的安排，并进行相关的走访及尽职调查
iv. 投资人与开发商落实及签署投资条款
v. 投资人与开发商签署最终投资合同，由投资人安排之律师进行起草、监察签署及执行
vi. 开发商向指定之国内银行提供有关抵押品及担保
vii.投资人国内主体接收拟融资的项目之股权及所有授权的公章及银行资金转移的授权作为抵押
viii. 投资人向拟融资的项目主体放款，资金需要专款专用
14. 操作时间: 约12 至16 周左右，视乎项目复杂性及规模
15. 排他性协议:
为保障投资人在项目中之付出，开发商同意在双方于合作条款盖章生效后［4］个月就有关项目给予贷款人排他性之承诺。