2008630141317_2008年乘用车市场分析与预测

-3.4%
C 30.3% 13.1%
-3.4%
C
增长率 2006 2007 2008.1-5
-11.7% A00 12.3% -8.7%
-11.7%
A0 26.9% 1.7%
8.4%
A 37.3% 22.9%
19.2%
12
B 52.0% 34.1%
16.1%
轿车总体 33.8% 16.4%
12.2%
乘用车市场形势
5
国产乘用车内销月度走势
535467 366524 511104 450318 429245
Jan 2006 Y 2007 Y 2008 Y 335284 445422 535467
Feb 279169 341212 366524
Mar 358627 416749 511104
Apr 374612 435802 450318
暴雨（截至 月 日 暴雨（截至6月15日）
•我国20多个省市先后出现大到 暴雨天气过程，使长江、珠江、 西江、闽江等流域部分干流和 支流，发生超警戒水位洪水 •260亿元 •全国农作物受灾面积2274千公 顷，成灾1100千公顷，因灾死 亡169人，失踪52人，倒塌房屋 12.57万间 •3800余万 •－ •－
乘用车市场形势
98
商品房销售平均价格指数
2) 供给方面：B级车新产品投放增多，竞争加剧，相 供给方面： 级车新产品投放增多 竞争加剧， 级车新产品投放增多， 对竞争力提高 产品数量表
Sedan A0级车型 级车型 数量 A级车型 级车型 数量 B级车型 级车型 数量 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 10 10 6 19 11 8 26 18 12 29 22 13 32 28 17 41 40 22 44 48 25
国产乘用车内销( 万辆) 国产乘用车内销 ( 万辆 ) 增长率( 增长率 ( ％ )
500.0
414.0 318.5 26.9% 30.0% 20.8% 229.3 13.7%
2005
2006
3
2007
2008.1-5
乘用车市场形势
分阶段看， 分阶段看，主要是二季度以来市场出现急剧滑坡
国产乘用车内销( 万辆) 国产乘用车内销 ( 万辆 ) 增长率( 增长率 ( ％ )
10 12 13 8 6
滑坡的原因： 滑坡的原因：——
1985Y 1987Y 1988;09 1998;03 1999;11 2003;09 2004;04 2006;07 10 9 9.5 8.备金率(%) 存款准备金率
宏观调控力度加大
7
乘用车市场形势
12 11 11.5 12.5 14.5 13 13.5 15.5 16 15
2007-1-15 2007-2-25 2007-4-16 2007-5-15 2007-6-5 2007-8-15 2007-9-25 2007-10-25 2007-11-26 2007-12-25 2008-1-25 2008-3-25 2008-4-25 2008-5-20 2008-6-15 2008-6-25
2. 级别与价位 级别：继续维持了过去两年的态势，但是B级车速度由 级别：继续维持了过去两年的态势，但是 级车速度由 最高转为次高， 级车速度大幅度下降 最高转为次高，C级车速度大幅度下降 2008年1-5月各级别轿车同比增速 年 月各级别轿车同比增速
19.2% 8.4% 16.1%
A00
A0
A
B
工业增加值增速(%) 工业增加值增速(%)
城镇居民家庭人均可支配收 累计实际增长( 入累计实际增长(％)
Sep-07 Nov-07 Jan-08 Mar-08 2005Q1 2005Q3 2006Q1 2006Q3 2007Q1 2007Q3
3.4
Jan-07
Mar-07
May-07
Jul-07
2008Q1
16
乘用车市场形势
价位： 价位： 2008年1-5月各价位轿车同比增速 年 月各价位轿车同比增速
67.0%
31.2% 15.4% 10.8% 7.2%
20-25万 25-30万 >=30万
<5万
5-10万
10-15万
15-20万
-18.8%
-12.8%
17
乘用车市场形势
增长速度
Sedan <5万 万 5-10万 万 10-15万 万 15-20万 万 20-25万 万 25-30万 万 >=30万 万 总计 2002 240.2% 44.5% 32.4% 52.8% 78.1% 62.4% 7.6% 54.1% 2003 60.0% 82.6% 60.2% 79.6% 152.9% 1.8% 74.8% 68.3% 2004 37.1% 46.2% 13.8% -9.2% -3.7% -8.2% -11.7% 13.2% 2005 75.3% 36.9% 20.3% 3.6% 55.7% -83.3% 20.3% 27.5% 2006 -1.3% 65.0% 22.0% 45.8% 10.8% 256.2% 69.4% 31.6% 2007 -4.5% 19.0% 23.1% 11.2% 24.9% 48.2% 28.8% 17.3% 2008.1-5 -18.8% 31.2% 15.4% 10.8% -12.8% 67.0% 7.2% 12.2%
May 336275 377528 429245
Ju n 319473 381474
Jul 285400 378311
Aug 312918 399186
Sep 371705 460418
Oct 331978 406786
Nov 382009 444218
Dec 452468 512919
6
乘用车市场形势
16.51717.5
地震等自然灾害
雪灾 灾害描 述 财产损 失
•温雨雪冰冻灾害已造成21个省 （区、市、兵团）不同程度受 灾，因灾死亡107人，失踪8人 •1111亿 •农作物受灾面积1．77亿亩， 绝收2530亩；森林受损面积近 2．6亿亩；因灾死亡107人，失 踪8人，倒塌房屋35．4万间
地震
101.8 101.6 101.4 101.2 101 100.8 100.6 100.4 100.2 100 Jan-07 Mar-07 May-07 Jul-07 Sep-07 Nov-07 Jan-08 Mar-08 May-08
9
乘用车市场形势
上证指数
6000
5200
4400
3600
2800 28May
18
市场份额
Sedan <5万 万 5-10万 万 10-15万 万 15-20万 万 20-25万 万 25-30万 万 >=30万 万 总计 2002 12.4% 15.0% 33.4% 16.0% 8.0% 10.9% 4.3% 100.0% 2003 11.8% 16.3% 31.7% 17.1% 12.0% 6.6% 4.4% 100.0% 2004 14.3% 21.1% 31.9% 13.7% 10.2% 5.3% 3.5% 100.0% 2005 19.7% 22.6% 30.1% 11.1% 12.5% 0.7% 3.3% 100.0% 2006 14.8% 28.4% 27.9% 12.3% 10.5% 1.9% 4.2% 100.0% 2007 12.0% 28.8% 29.3% 11.7% 11.2% 2.4% 4.6% 100.0% 2008.1-5 10.3% 33.6% 28.9% 11.0% 8.7% 3.3% 4.2% 100.0%
5万元以下低价位车最近三年增长速度一直低于平均增长速度，主要原因： 万元以下低价位车最近三年增长速度一直低于平均增长速度，主要原因： 万元以下低价位车最近三年增长速度一直低于平均增长速度 / 使用成本：提高速度高于其它价位段 使用成本： / 零售价格：价格下降幅度小于其它级别 零售价格：
乘用车市场形势
5,000
6,000
7,000
1,000
2,000
0
Jan-05 Jun-05 Nov-05 Apr-06 Sep-06 Feb-07 Jul-07 Dec-07
15
上证指数
104
106
108
110
112
100
102
96 Jan-04 Jul-04 Jan-05 Jul-05 Jan-06 Jul-06 Jan-07 Jul-07
受灾人 口 灾后重 建 社会捐 款 对乘用 车市场 影响
•7000余万 •大部分灾后重建将在上半年完 成 •15.3亿元 •主要是短期影响，供货不足导 致2月份销量下滑，3月份得到 弥补
•预计主要是短期影响
乘用车市场形势
股票、 股票、房市等不景气带来财富效应下降 70个大中城市房价指数环比增速 个大中城市房价指数环比增速
乘用车市场形势
国产乘用车内销月度同比增速
32.8% 32.6% 27.6% 22.2% 19.4% 16.2% 16.3% 12.3% 23.9% 22.5% 20.2% 16.3% 13.4% 7.4% 3.3% 22.6%
13.7%
Jan- Feb- Mar- Apr- May- Jun- Jul- Aug- Sep- Oct- Nov- Dec- Jan- Feb- Mar- Apr- May07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 08 08 08 08 08
•四川省是重灾区，同时陕西、 甘肃等八省都受到较大影响 •4050亿（估计） •因灾死亡近7万人，失踪1.7万 余人，受伤37万余人， •4000余万 •灾后重建预计将持续3－5年， 国家每年投入的资金预计都将 在1000亿元以上 •455.78亿元 •5月份受地震影响，乘用车需 求约减少2-3万台；后续因公务 车减少、财富损失及资金向灾 区集中所带来的影响将逐渐体 现。 8