卓顶精文2019银行从业人员职业资格考试《银行管理》教材
卓顶精文2019风险管理模拟试题及答案
风险管理模拟试题及答案一、单选题二、１商业银行的核心竞争力是：Ｄ三、Ａ吸存放贷四、Ｂ支付中介五、Ｃ货币创造六、Ｄ风险管理七、２风险是指：Ｃ八、Ａ损失的大小九、Ｂ损失的分布十、Ｃ未来结果的不确定性十一、Ｄ收益的分布十二、３风险与收益是相互影响、相互作用的，一般遵循（）的基本规律。
B十三、A．高风险低收益、低风险高收益十四、B．高风险高收益、低风险低收益十五、C．高风险高收益十六、D．低风险低收益十七、4风险分散化的理论基础是：A十八、A投资组合理论十九、B期权定价理论二十、C利率平价理论二十一、D无风险套利理论二十二、5与市场风险和信用风险相比，商业银行的操作风险具有（）。
B 二十三、A．特殊性、非盈利性和可转化性二十四、B．普遍性、非盈利性和可转化性二十五、C．特殊性、盈利性和不可转化性二十六、D．普遍性、盈利性和不可转化性二十七、6商业银行的信贷业务不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借款者，应是多方面开展，这里基于（B）的风险管理策略。
二十八、A风险对冲二十九、B风险分散三十、C风险转移三十一、D风险补偿三十二、7商业银行经济资本配置的作用主要体现在（）两个方面。
C 三十三、A．资本金管理和负债管理三十四、B．资产管理和负债管理三十五、C．风险管理和绩效考核三十六、D．流动性管理和绩效考核三十七、8如果一个资产期初投资100元，期末收入150元，那么该资产的对数收益率为：D三十八、A0.1三十九、B0.2四十、C0.3四十一、D0.4四十二、9风险管理文化的精神核心和最重要和最高层次的因素是：Ｃ四十三、Ａ风险管理知识四十四、Ｂ风险管理制度四十五、Ｃ风险管理理念四十六、Ｄ风险管理技能四十七、１０风险识别方法中常用的情景分析法是指：C四十八、A将可能面临的风险逐一列出，并根据不同的标准进行分类四十九、B通过图解来识别和分析风险损失发生前存在的各种不恰当行为，由此判断和总结哪些失误最可能导致风险损失五十、C通过有关数据、曲线、图表等模拟商业银行未来发展的可能状态，识别潜在的风险因素、预测风险的范围及结果，并选择最佳的风险管理方案五十一、D风险管理人员通过实际调查研究以及对商业银行的资产负债表、损益表、财产目录等财务资料进行分析从而发现潜在风险五十二、１１风险因素与风险管理复杂程度的关系是：B五十三、A风险因素考虑得越充分，风险管理就越容易五十四、B风险因素越多，风险管理就越复杂，难度就越大五十五、C风险因素的多少同风险管理的复杂性的相关程度并不大五十六、D风险管理流程越复杂，则会有效减少风险因素五十七、１２以下哪一个模型是针对市场风险的计量模型？Ｃ五十八、ＡCreditMetrics五十九、BKMV模型六十、ＣVaR模型六十一、Ｄ高级计量法六十二、13CreditMetrics模型认为债务人的信用风险状况用债务人的什么表示？Ａ六十三、Ａ信用等级六十四、Ｂ资产规模六十五、Ｃ盈利水平六十六、Ｄ还款意愿六十七、14压力测试是为了衡量：B六十八、A正常风险六十九、B小概率事件的风险七十、C风险价值七十一、D以上都不是七十二、15外部评级主要依靠：A七十三、A专家定性分析七十四、B定量分析七十五、C定性分析和定量分析结合七十六、D以上都不对七十七、16预期损失率的计算公式是：Ａ七十八、Ａ预期损失率＝预期损失／资产风险敞口七十九、Ｂ预期损失率＝预期损失／贷款资产总额八十、Ｃ预期损失率＝预期损失／风险资产总额八十一、Ｄ预期损失率＝预期损失／资产总额八十二、17中国银监会《商业银行不良资产检测和考核暂行办法》规定不良贷款分析报告主要包括哪些方面？Ｄ八十三、Ａ不良贷款清收转化情况八十四、Ｂ新发放贷款质量情况八十五、Ｃ新发生不良贷款的内外部原因及典型案例八十六、Ｄ以上都是八十七、18信用风险经济资本是指：Ａ八十八、Ａ商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内信用风险资产的非预期损失而应该持有的资本金八十九、Ｂ商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内信用风险资产的预期损失而应该持有的资本金九十、Ｃ商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内信用风险资产的非预期损失和预期损失而应该持有的资本金九十一、Ｄ以上都不对九十二、19贷款组合的信用风险包括：Ｃ九十三、Ａ系统性风险九十四、Ｂ非系统性风险九十五、Ｃ既可能有系统性风险，又可能有非系统风险九十六、Ｄ以上的都不对九十七、20已知某商业银行的风险信贷资产总额为300亿，如果所有借款人的违约概率都是5%，违约回收率平均为20%，那么该商业银行的风险信贷资产的预期损失是：B九十八、A15亿九十九、B12亿百、C20亿百一、D30亿21以下关于相关系数的论述，正确的是：ＤＡ相关系数具有线性不变性Ｂ相关系数用来衡量的是线性相关关系Ｃ相关系数仅能用来计量线性相关Ｄ以上都正确22信用转移矩阵所针对的对象是：ＣＡ客户评级Ｂ债项评级Ｃ既有客户评级，又有债项评级Ｄ以上都不对23情景分析用于：BＡ测试单个风险因素或一小组密切相关的风险因素的假定运动对组合价值的影响Ｂ一组风险因素的多种情景对组合价值的影响Ｃ着重分析特定风险因素对组合或业务单元的影响ＤA和C。
2019年银行初级资格考试大纲：银行管理
2019年银行初级资格考试大纲：银行管理考试目的通过本专业类别考试，考核银行业高级管理人员是否达到初级任职资格水平，并具备与岗位匹配的履职水平水平，包括测查其对相关经济金融体系及法规、银行业金融机构管理、金融消费者保护等内容的掌握水准，突出测查对银行业金融机构合规管理、各类基础业务风险控制要点和相对应监管要求的实际使用和把控水平。
考试内容第一部分宏观经济、金融体系及监管框架一、宏观经济政策（一）了解财税政策目标和工具的主要内容及对商业银行的影响；（二）熟悉货币政策目标与工具的内容；（三）熟悉存款准备金率与基准利率的传导机制与使用；（四）熟悉其他新型货币政策工具的传导机制与使用；（五）熟悉金融会计制度的主要内容及对商业银行内部管理的主要影响；（六）掌握产业政策的目标与主要内容及对商业银行业务发展的主要影响。
二、金融体系（一）了解各类金融市场的主要功能和特征；（二）了解金融机构体系的构成和特征；（三）了解国际货币制度的起源和发展；（四）熟悉货币、信用的本质和内涵；（五）熟悉不同类型金融工具的主要形式、内容和特征；（六）熟悉利率市场化对商业银行经营发展的影响及对策。
三、金融法规体系（一）了解民商法基本框架和与商业银行经营管理的关系；（二）熟悉《公司法》、《物权法》、《担保法》、《合同法》等主要民商立法中与商业银行业务发展相关的内容；（三）掌握银行三法即《人民银行法》、《商业银行法》、《银行业监督管理法》，和《刑法》、《票据法》、《反洗钱法》、《信托法》等相关金融立法的内容；（四）掌握《行政许可法》、《行政处罚法》、《行政复议法》、《金融违法行为处罚办法》、《外资银行管理条例》、《储蓄管理条例》、《现金管理暂行条例》、《个人存款账户实名制规定》等主要行政立法中与商业银行业务相关的内容。
四、银行业监管框架（一）了解国际银行业监管体制改革的主要内容；（二）了解国际通行监管指标的相关内容；（三）熟悉我国银行监管的历史沿革与监管体制；（四）熟悉我国主要监管指标的体系、内涵及评级标准；（五）熟悉《商业银行资本管理办法》的主要内容；（六）掌握公司治理和内部控制的监管原则、管控重点；（七）掌握针对银行各类主要风险制定的监管规则的相关内容。
银行从业资格考试《银行管理》知识串讲
银行从业资格考试《银行管理》知识串讲导语：银行管理在银行从业资格考试中是重要的考试内容之一。
百分网小编为大家整理了银行业从业人员与同业人员和银行业从业人员与监管者的相关内容，需要的考生一起来看看吧。
10.4银行业从业人员与同业人员10.4.1互相尊重银行业从业人员之间应当互相尊重，不得发表贬低、诋毁、损害同业人员及同业人员所在机构声誉的言论，不得捏造、传播有关同业人员及同业人员所在机构的谣言，或对同业人员进行侮辱、恐吓和诽谤。
10.4.2交流合作银行业从业人员之间应通过日常信息交流、参加学术研讨会、召开专题协调会、参加同业联席会议以及银行业自律组织等多重途径和方式，促进行业内信息交流与合作。
10.4.3同业竞争银行业从业人员应当坚持同业间公平、有序竞争原则，在业务宣传、办理业务过程中，不得使用不正当竞争手段。
10.4.4商业保密与知识产权保护银行业从业人员与同业人员接触时，不得泄露本机构客户信息和本机构尚未公开的财物数据、重大战略决策以及新的产品研发等重大内部信息或商业秘密。
银行业从业人员与同业人员接触时，不得以不正当手段刺探、窃取同业人员所在机构尚未公开的财物数据、重大战略决策和产品研发等重大内部信息或商业秘密。
银行业从业人员与同业人员接触时，不得窃取、侵害同业人员所在机构的知识产权和专有技术。
10.5银行业从业人员与监管者10.5.1接受监管银行业从业人员应当严格遵守法律法规，对监管机构坦诚和诚实，与监管部门建立并保持良好的关系，接受银行业监管部门的监管。
10.5.2配合现场检查银行业从业人员应当积极配合监管人员的现场检查工作，及时、如实、全面地提供资料信息，不得拒绝或无故推诿，不得转移、隐匿或者毁损有关*材料。
10.5.3配合非现场监管银行业从业人员应当按监管部门要求的报送方式、报送内容、报送频率和保密级别报送非现场监管需要的数据和非数据信息，并建立重大事项报告制度。
银行业从业人员应当保*所提供数据、信息完整、真实、准确。
2019年初级银行从业资格考试试题及答案：银行管理（预习试题2）
【导语】备考是⼀种经历，也是⼀种体验。
每天进步⼀点点，基础扎实⼀点点，通过考试就会更容易⼀点点。
整理“2019年初级银⾏从业资格考试试题及答案：银⾏管理(预习试题2)”供考⽣参考。
更多银⾏专业资格考试模拟试题请访问银⾏从业资格考试频道。
⼀、单项选择题(共80题，每⼩题0.5分，共45分。
以下各⼩题所给出的四个选项中，只有⼀项符合题⽬要求，请选择相应选项，不选、错选均不得分。
) 1.资产负债表中，资产类项⽬的排列顺序是()。
A.按资产获得的难易程度排列 B.按投资⼈拥有该资产的永久性程度，先长后短的顺序排列 C.按照资产流动性的程度由强到弱顺序排列 D.按各类资产总量的⼤⼩顺序排列 正确答案:C 解析:资产负债表中的资产项⽬应按其流动性⼤⼩顺序排列。
2.商业银⾏()负责制定⾦融创新发展战略及与之相适应的风险管理政策，并监督战略与政策的执⾏情况。
A.董事会 B.⾼级管理层 C.银监会 D.银⾏业协会 正确答案:A 解析:《商业银⾏⾦融创新指引》第⼗九条规定，“商业银⾏董事会负责制定⾦融创新发展战略及与之相适应的风险管理政策，并监督战略与政策的执⾏情况。
董事会要确保⾼级管理层有⾜够的资⾦和合格的专业⼈才，以有效实施战略并管理创新过程中带来的风险。
董事会要确保⾦融创新的发展战略和风险管理政策与全⾏整体战略和风险管理政策相⼀致。
” 3.关于要约的撤销和撤回，下列说法错误的是()。
A.要约可以撤销和撤回 B.要约⼈确定了期限的要约不可撤销 C.撤销通知应当在受要约⼈发出之前到达受要约⼈⽅才有效 D.受要约⼈对要约的内容作出实质性变更的，要约可以撤回 正确答案:D 解析:要约可以撤回。
撤回要约的通知应当在要约到达受要约⼈之前或者与要约同时到达受要约⼈。
要约可以撤销。
撤销要约的通知应当在受要约⼈发出通知之前到达受要约⼈。
受要约⼈对要约的内容作出实质性变更的，要约失效，⽽不是可撤销。
4.银⾏业监管机构定期与()沟通信息.掌握其对商业银⾏贷款损失准备的调整情况和相关意见。
2019年中级银行职业资格《银行管理》试题(网友回忆版)
2019年中级银行职业资格《银行管理》试题（网友回忆版）[单选题]1.金融工作的永恒主题是（）。
[（江南博哥）2019年6月真题]A.深化金融改革B.服务三农和小微企业C.防范化解金融风险D.扩大金融开放参考答案：C参考解析：防范化解金融风险，特别是防止发生系统性金融风险，是金融工作的根本性任务，也是金融工作的永恒主题。
[单选题]2.根据《银行业监督管理法》，下列不属于国务院银行业监督管理机构可以采取的监管强制措施的是（）。
[2019年6月真题]A.责令撤换董事、高级管理人员或者限制其权利B.责令控股股东转让股权或者限制有关股东的权利C.责令分支机构终止营业D.责令暂停部分业务、停止批准开办新业务参考答案：C参考解析：根据《银行业监督管理法》第三十七条，监管强制措施可以分为以下几种类型：①对银行业金融机构的措施，具体包括责令暂停部分业务、停止批准开办新业务、停止增设分支机构申请的审查批准；限制资金转让；限制分配红利和其他收入。
②对银行业金融机构股东的措施，监管部门可以责令控股方转让股权或者限制部分股东的权利。
③对银行业金融机构董事、高级管理人员的措施，监管部门有权责令银行业金融机构撤换董事、高级管理人员或者限制其权利。
[单选题]3.企业A要并购企业B，两家企业同为在国内经营的企业，企业A向甲银行融资，下列不属于该笔贷款主要风险点的是（）。
[2019年6月真题]A.交易价格是否合理反映企业B价值B.并购过程中的资金过境风险C.企业A和企业B能否形成协同D.该笔并购交易是否按有关规定已经或即将获得批准参考答案：B参考解析：资金过境风险出现在跨境并购中，A、B两家企业均是国内经营的企业，所以不存在并购过程中的资金过境风险。
[单选题]4.根据《银行业金融机构绩效考评监管指引》，银行业金融机构应突出（）的重要性，其权重应当明显高于其他类指标。
[2019年6月真题]A.发展转型类指标和社会责任类指标B.经营效益类指标和合规经营类指标C.风险管理类指标和发展转型类指标D.合规经营类指标和风险管理类指标参考答案：D参考解析：银行应建立科学的考核激励机制，按照《银行业金融机构绩效考评监管指引》的要求，合规经营类指标和风险管理类指标权重应当明显高于其他类指标。
银行从业资格考试参考书籍
银行从业资格考试参考书籍
1、《银行业专业人员职业资格考试辅导教材》中国银行业从业人员资格认证办公室
中国金融出版社
2、《银行业专业人员职业资格考试题解》
王和
中国财政经济出版社
3、《银行业法律法规与综合能力》
王贵方
中国人民大学出版社
4、《银行业专业实务：个人理财》
梁涛
中国金融出版社
5、《银行业专业实务：风险管理》
孙天宏
中国金融出版社
6、《银行业专业实务：公司信贷》
胡峰
中国金融出版社
7、《银行业专业实务：个人贷款》郑炳南
中国金融出版社
8、《银行业专业实务：银行管理》徐学峰
中国金融出版社。
2019年银行业从业资格考试银行管理初级考试重点
2019年银行业从业资格考试银行管理初级考试重点【考试内容】第一部分经济政策一、新时代金融工作的总体要求（一）熟悉新时代金融工作的原则和任务；（二）了解金融业高质量发展的相关要求。
二、财政政策（一）了解财政政策的内容和工具；（二）了解财政政策对商业银行的影响。
三、货币政策（一）熟悉货币政策目标与工具的内容；（二）熟悉存款准备金率与基准利率的传导机制与运用。
四、监管政策（一）了解银行业金融机构服务实体经济的相关要求；（二）了解防范金融风险的相关监管政策；（三）了解我国银行业对外开放政策。
五、金融体系（一）了解各类金融市场的主要功能和特征；（二）熟悉金融机构体系和金融工具的基本情况。
第二部分监管体系六、监管概况（一）了解国际银行监管改革的主要内容；（二）了解主要经济体银行监管改革情况；（三）熟悉我国银行监管改革情况。
七、监管指标和方法（一）熟悉银行业主要监管指标；（二）熟悉银行业的主要监管方法；（三）熟悉银行业监管机构的监管措施和行政处罚的相关规定。
八、银行业法律体系（一）掌握《银行业监督管理法》、《中国人民银行法》、《商业银行法》的主要内容；（二）熟悉《反洗钱法》、《民法总则》、《物权法》、《刑法》等与商业银行业务发展相关立法的内容；（三）熟悉其他行政法规。
九、行业自律（一）了解中国银行业协会的宗旨、主要职责及运行机制；（二）了解中国信托业协会的宗旨、主要职责及运行机制；（三）了解财务公司协会的宗旨、主要职责及运行机制。
第三部分银行基础业务十、负债业务（一）掌握存款业务的种类、特点与管理；（二）熟悉金融债券发行、债券回购与向中央银行借款等其他负债业务的内容和方法；（三）掌握负债业务相关的监管政策法规。
十一、资产业务（一）掌握贷款业务的种类与管理；（二）了解投资业务的种类与管理。
十二、银行其他业务熟悉银行支付结算、代理、信用卡、理财和同业等其他业务情况及监管要求。
第四部分银行经营管理与创新十三、市场营销（一）熟悉市场定位的内容;（二）熟悉客户管理的主要方式和客户的风险管理；（三）了解银行产品开发管理与市场营销的主要内容、目标和方法；（四）熟悉银行市场营销方面的相关监管要求。
卓顶精文2019年国考银监会法律类考试真题.docx
2019年中国银监会法律类国家公务员考试真题（回忆版）2019年11月26日、27日在省会参加了国家公务员考试，报考的是银监会法律类职位。
报名后，本人像唐太宗当年高价求购王羲之的真迹一样到处去搜索真题，发现银监会法律类真题从来不对外发布，银监会这种雷人做法真是令人匪夷所思！考复习试卷上都是写着“绝密”二字，看来是无法获得完整真题了。
所以考试结束后我回忆了题目，希望对于以后的报考同样岗位的同学们有所帮助，论语中有云：“君子成人之美，不成人之恶，小人反是。
”根据艾宾浩斯遗忘曲线，学得的知识在一天后，如不抓紧复习,就只剩下原来的25%，所以为了对抗可怕的遗忘曲线，走出考场后我就在考场楼道里回忆刚刚考过的题目。
由于每年考试都是同一套题目反复考，所以这个决定了银监会法律类真题的含金量要高于任何考试的真题！要认真研究真题，也许出题人会改一下，但是考点还是万变不离其宗，同学们要从多角度去复习。
举个例子：在以前考察资本充足率的时候，都是单纯的考察一个数字，就是8%，今年同样还是考察这个考点，但是他考察的方式换了一个角度，就是已经不是简单考察8%那么简单了，它考察这个8%是怎么来的，是什么和什么的比率。
考察资本充足率是一个银行的资本总额对其风险加权资产的比率。
可以大胆预测一下，以后还会考察这个考点，考察方式还会再度改变，也许就是如下单选题目: 商业银行贷款，应当遵守下列资产负债比例管理的规定（）。
A、贷款余额与存款余额的比例不得超过75%B、贷款余额与存款余额的比例不得低于75%C、资本充足率不得超过8%D、对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过10%这个答案是选择D。
解析：由于《全国人民代表大会常务委员会关于修改〈中华人民共和国商业银行法〉的决定》已由第十二届全国人大常务委员会第十六次会议于2019年8月29日通过，自2019年10月1日起施行。
修改：一是删去第三十九条第一款第二项“贷款余额与存款余额的比例不得超过百分之七十X五”；二是删去第七十X五条第三项“未遵守资本充足率、存贷比例、资产流动性比例、同一借款人贷款比例和国务院银行业监督管理机构有关资产负债比例管理的其他规定的”中的“存贷比例”。
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卓顶
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第一章 银行业运行环境
第一节货币政策
货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节
货币、信用及利率等方针和措施的总称，是国家调节和控制宏观经济
的主要手段之一。货币政策由货币政策目标和货币政策工具两部分内
容构成。商业银行是货币政策的主要传导媒介，同时，货币政策会改
变宏观经济的实际运行以及经济主体对未来的预期，从而影响商业银
行的客户和经营环境，进而对商业银行形成多方位的影响。
一、货币政策目标与工具
(一)货币政策目标
货币政策目标包括最终目标、中介目标和操作目标。货币政策的
最终目标是指货币政策最终要达到的目的。中央银行通过货币政策工
具操作直接引起操作目标的变动，操作目标的变动又通过一定的途径
传导到整个金融体系，引起中介目标的变化，进而影响宏观经济运行，
实现货币政策最终目标。
1.最终目标
货币政策的最终目标包括经济增长、充分就业、物价稳定和国际
收支平衡四大目标。
《中国人民银行法》明确规定，我国的货币政策目标是“保持货
币币值稳定，并以此促进经济增长”。币值稳定分为对内币值稳定和
对外币值稳定两个方面。
2.操作目标和中介目标
现阶段我国货币政策的操作目标是基础货币，中介目标是货币供
应量。
基础货币又称高能货币，指具有使货币总量成倍扩张或收缩能力
的货币，由中央银行发行的现金通货和吸收的金融机构存款构成。我
国基础货币由三部分构成：金融机构存入中国人民银行的存款准备金、
流通中的现金和金融机构的库存现金。
货币供应量指某个时点上全社会承担流通和支付手段的货币存
量。中国人民银行按季公布货币供应量统计监测指标。现阶段，我国
按流动性不同将货币供应量划分为三个层次：
M0=流通中现金
M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡
项下的个人人民币活期储蓄存款
M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金
存款+其他存款
其中，M1被称为狭义货币，是现实购买力；M2被称为广义货币；
3
M2与M1之差被称为准货币，是潜在购买力。
(二)货币政策工具
货币政策工具是中央银行为实现货币政策的目标而采取的具体
手段和措施。主要包括：
1.一般性政策工具(货币政策的“三大法宝”)
(1)存款准备金
存款准备金指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而
准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款
总额的比例就是存款准备金率。中央银行通过调整存款准备金率，影
响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。
(2)再贷款与再贴现
再贷款指中央银行对金融机构的贷款，也称中央银行贷款，是中
央银行调控基础货币的渠道之一。近年来，适应金融宏观调控方式由
直接调控转向间接调控，再贷款所占基础货币的比重逐步下降，结构
和投向发生重要变化。新增再贷款主要用于促进信贷结构调整，引导
扩大县域和“三农”信贷投放。
再贴现指中央银行对金融机构持有的未到期已贴现商业汇票予
以贴现的行为。再贴现政策主要包括两方面的内容：一是通过再贴现
率的调整，影响商业银行以再贴现方式融入资金的成本，干预和影响
市场利率及货币供求：二是规定再贴现票据的种类，影响商业银行及
全社会的资金投向，促进资金的高效流动。
(3)公开市场业务
公开市场业务指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞
吐基础货币，以改变商业银行等存款类金融机构的可用资金，进而影
响货币供应量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。
当中央银行需要增加货币供应量时，可利用公开市场操作买入证
券，增加商业银行的超额准备金，通过商业银行存款货币的创造功能，
最终导致货币供应量的多倍增加。同时，中央银行买入证券还可导致
证券价格上涨，市场利率下降。相反，当中央银行需要减少货币供应
量时，可进行反向操作。
2.新型货币政策工具
根据货币调控需要，近年来中国人民银行不断开展公开市场业务
工具创新。主要包括：短期流动性调节工具(SLO)、常备借贷便利(SLF)
等短期流动性调节工具，也包括中期借贷便利(MLF)、抵押补充贷款
(PSL)等中长期流动性调节工具。
(1)短期流动性调节工具(SLO)
短期流动性调节工具(Short-termLiquidityOperations,SLO)是
公开市场常规操作的必要补充，在银行体系流动性出现临时性波动时
4
相机使用。
(2)常备借贷便利(SLF)
常备借贷便利(StandingLendingFacility,SLF)是中国人民银行
正常的流动性供给渠道，主要功能是满足金融机构期限较长的大额流
动性需求。对象主要为政策性银行和全国性商业银行。期限为1-3个
月。利率水平根据货币政策调控、引导市场利率的需要等综合确定。
常备借贷便利以抵押方式发放，合格的抵押品包括高信用评级的债券
类资产及优质信贷资产等。
常备借贷便利的主要特点：一是由金融机构主动发起，金融机构
可根据自身流动性需求申请常备借贷便利；二是常备借贷便利是中央
银行与金融机构“一对一”交易，针对性强。三是常备借贷便利的交
易对手覆盖面广，通常覆盖存款金融机构。
(3)中期借贷便利(MLF)
中期借贷便利(Medium-termLendingFacility,MLF)是中央银行
提供中期基础货币的货币政策工具，对象为符合宏观审慎管理要求的
商业银行、政策性银行，可通过招标方式开展。中期借贷便利采取质
押方式发放，金融机构提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级
信用债等优质债券作为合格质押品。中期借贷便利利率发挥中期政策
利率的作用，通过调节向金融机构中期融资的成本来对金融机构的资
产负债表和市场预期产生影响，引导其向符合国家政策导向的实体经
济部门提供低成本资金，促进降低社会融资成本。
(4)抵押补充贷款(PSL)
抵押补充贷款(PledgedSupplementalLending,PSL)为开发性金
融支持棚改提供长期稳定、成本适当的资金来源。抵押补充贷款的主
要功能是支持国民经济重点领域、薄弱环节和社会事业发展而对金融
机构提供的期限较长的大额融资。抵押补充贷款采取质押方式发放，
合格抵押品包括高等级债券资产和优质信贷资产。
3.存款保险条例
存款保险制度，是一种金融保障制度，由符合条件的各类存款性
金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定
存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经
营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向
存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，
稳定金融秩序的一种制度。
存款保险制度已成为各国普遍实施的一项金融业基础性制度安
排。
自20XX年5月1日起中国正式实行《存款保险条例》，中国人民
银行负责存款保险制度的实施。《存款保险条例》规定，存款保险实
5
行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。同一存款人在同一家
投保机构所有被保险存款账户的本金和利息合并计算的金额在最高
偿付限额以内的，实行全额偿付超出的部分，依法从投保机构清算财
产中受偿。
《存款保险条例》规定的存款保险具有强制性。在我国境内设立
的吸收存款的银行业金融机构，包括商业银行(含外商独资银行和中
外合资银行)、农村合作银行、农村信用合作社等，都应当参加存款
保险。外国银行在中国的不具有法人资格的分支机构以及中资银行海
外分支机构的存款原则上不纳入存款保险，但我国与其他国家或者地
区之间对存款保险制度另有安排的除外。
从存款保险覆盖的范围看，既包括人民币存款，也包括外币存款；
既包括个人储蓄存款，也包括企业及其他单位存款；本金和利息都属
于被保险存款的范围。但金融机构同业存款、投保机构高级管理人员
在本机构的存款，不在被保险范围之内。
二、货币政策的传导机制
(一)存款准备金率的传导机制与运用
存款准备金包括法定存款准备金和超额存款准备金。法定存款准
备金指商业银行按照其存款的一定比例向中央银行缴存的存款，这个
比例通常是由中央银行决定的，被称为法定存款准备金率。超额存款
准备金指商业银行存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主
要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。
存款准备金制度的初始作用是保证存款的支付和清算，之后才逐
渐演变成为货币政策工具。法定存款准备金率变动的直接效果是影响
商业银行的超额储备水平，通过货币乘数效用对信用活动产生影响。
(二)基准利率的传导机制与运用
利率政策是我国货币政策的重要组成部分，也是货币政策实施的
主要手段之一。
中央银行基准利率主要包括：再贷款利率，指中国人民银行向金
融机构发放再贷款所采用的利率；再贴现利率，指金融机构将所持有
的已贴现票据向中国人民银行办理再贴现所采用的利率；存款准备金
利率，指中国人民银行对金融机构交存的法定存款准备金支付的利率；
超额存款准备金利率，指中央银行对金融机构交存的准备金中超过法
定存款准备金水平的部分支付的利率。
中央银行提高再贷款或再贴现利率，会提高商业银行向中央银行
融资的成本，降低商业银行向中央银行的借款意愿，减少向中央银行
的借款或贴现。中央银行降低再贷款或再贴现利率的作用过程与上述
相反。
第二节财政和产业政策