黄金的基础知识培训.
黄金基础知识(FFX)
南非、美国、中国、澳大利亚、秘鲁、俄罗斯、印尼、加拿大等。
产金 1南非 2美国 3中国
2005（吨） 315.1 262.3 229.8
2006 （吨） 291.8 251.8 247.2
世界黄金生产总成本：05年317美元，06年247.2美元。
印度、美国、中国、土耳其、埃及、 沙特阿拉伯、阿联酋、印度尼西亚、日 本和意大利等。
马克思说： “货币天然不是金银，金银天然 是货币。” “除黄金之外没有别的标准，除黄金之外的 标准也无从谈起……黄金是无国籍的，永远、甚 至普通地为一般民众接受”。——戴高乐
“黄金在我们的制度中具有 重要的作用。它作为最后的 卫兵和紧急需要时的储备金， 还没有任何其他的东西可以 取代它。” ——凯恩斯
近40年来黄金的走势可以分为三个阶段： 第一阶段是1968年-1980年。期间金价从最低每盎司35美元上升至最高873 美元。这段时间延续了12年，均价上涨了18倍，最高价上涨24倍。 金价在此期间因为美元信用危机及恶性通货膨胀，再加上世界政局的 动荡不安(期间发生了中东战争、前苏联入侵阿富汗、两伊战争以及第一次 石油危机)等因素引发了全球恐慌，为了追求资金的避险和安全，资金纷纷 进入黄金市场，金价也是在1980年1月21日达到了最高价每盎司873美元。 第二阶段是1980-2000年。金价从最高873美元下跌至最低255美元。这 段时间持续了20年，均价下跌60%，最大跌幅为70%。这20年间因为美国实 行低息政策，促进了美国房地产经济的繁荣，推动美国经济发展，导致美 元强势，继而黄金黯淡下来，期间即使海湾战争爆发，短期推动了金价上 涨，但长期的扩张性货币政策，使得此间美元始终保持强劲势头，所以金 价趋于缓慢下降。 第三阶段是2000年至今。2000年以后美国经济稳定增长并没有产生相 应的黄金价格负相关趋势。相反，2000年后随着美国新经济泡沫破裂和 2007年次贷危机的全面爆发，黄金价格摆脱了1980年后持续20年的熊市。 金价从最低255美元/盎司上升，上升到2008年3月17日的最高点1032.55美元 /盎司。
黄金基础知识培训
区块链技术的应用
区块链技术的应用为黄金行业提供了更加安全、 透明和可追溯的交易方式，保障了投资者的权益 和市场的稳定性。
未来黄金投资机遇与挑战
全球经济不确定性增加
全球经济不确定性增加，如贸易战、地缘政治风险等，可能导致避险需求增加，推动黄金 价格上涨。
黄金的开采和提炼历史悠 久，早在古代文明时期就 已开始。
黄金的物理和化学性质
物理性质
黄金呈金黄色，具有高度 的延展性和可塑性，可以 轻易地被拉成细丝或打成 薄片。
化学性质
黄金属于不活泼金属，在 常温下不易氧化或腐蚀， 因此具有很好的稳定性。
熔点与沸点
黄金的熔点为1064.43°C ，沸点为2808°C，使其 在高温下仍能保持稳定。
限。
纸黄金投资适合短期交易和波段 操作，收益波动较大但交易成本
较低。
黄金期货与期权投资适合专业投 资者和高风险承受能力者，具有 高杠杆效应和高风险高收益的特
点。
Part
04
黄金鉴别与保管
黄金真伪鉴别方法
观察颜色
真黄金的颜色为金黄色， 1
颜色越深纯度越高；假黄 金颜色较浅或偏红。
火烧测试
4
真黄金火烧后颜色不变； 假黄金火烧后颜色变黑。
地缘政治风险
地缘政治事件如战争、政治动荡 等会对黄金价格产生重大影响， 通常这些事件会推高黄金的避险 需求。
Part
03
黄金投资品种与策略
实物黄金投资
STEP 01
投资方式
STEP 02
优点
通过购买金条、金币等实 物黄金进行投资。
STEP 03
黄金知识培训
五，全球黄金交易时间
黄金交易时间表
六，黄金市场参与者
黄金市场的参与者
(1)国际金商（最典型的就是伦敦黄金市场 上的五大金行，其自身就是一个黄金交易 商，五大金商会根据自身掌握的情况不断 报出黄金的买价和卖价。当然，要负责金 价波动的风险 ） (2)银行 (一种充当经纪人，一种做自营业务） (3)对冲基金 (4) 各种法人机构和私人投资者 (5) 经纪公司(Broker's Firm)
经济因素
2、消费物价指数（CPI） 、消费物价指数（ ） 以与居民生活有关的产品及劳务 价格统计出来的物价变动指针， 价格统计出来的物价变动指针， 是讨论通胀时最主要的数据。 是讨论通胀时最主要的数据。数 据上升，则通胀可能上升， 据上升，则通胀可能上升，联储 趋于调高利率，对美元有利； 趋于调高利率，对美元有利；反 则不利美元。但是， 之，则不利美元。但是，通胀应 保持在一定的幅度里，太高（ 保持在一定的幅度里，太高（恶 性通胀）或太低（通缩），都不 性通胀）或太低（通缩），都不 ）， 利于汇率。 利于汇率。数据由美国劳工局编 每月第三个星期某日23： 制，每月第三个星期某日 ：00 公布。 公布。
三，黄金投资分类与其他投资产品区别以 及优势
黄金投资分类
现货黄金与其他投资产品对比
黄金投资的优势
1. 2.
产权转移便利(没有任何登记制度的阻碍 产权转移便利 没有任何登记制度的阻碍) 没有任何登记制度的阻碍 最好的抵押品种(国际公认的物品，根本不愁买家承接， 最好的抵押品种 国际公认的物品，根本不愁买家承接，所以 国际公认的物品 一般的银行、典当行都会给予黄金90%以上的短期贷款，而住 一般的银行、典当行都会给予黄金 以上的短期贷款， 以上的短期贷款 房抵押贷款额，最高不超过房产评估价值的70%。) 房抵押贷款额，最高不超过房产评估价值的 。 对抗通胀及政治经济动荡的最理想工具 对抗通胀及政治经济动荡的最理想工具 公平：黄金市场很难出现庄家（ 货黄金每天的交易量巨大， 公平：黄金市场很难出现庄家（现货黄金每天的交易量巨大， 日交易量约为20万亿美元 万亿美元。） 日交易量约为 万亿美元。） 公开： 小时连续交易 小时连续交易， 公开：24小时连续交易，可随时交易 公平：信息对称、没有欺诈、 公平：信息对称、没有欺诈、不存在假资产报表 特点是：投资不记名、投资免税、投资全球化） （特点是：投资不记名、投资免税、投资全球化）
黄金基础知识
黄金知识1 黄金基础知识1.1 贵金属首饰定义贵金属，即是产量稀少，贵重的金属。
主要指金、银和铂族金属（钌、铑、钯、锇、铱、铂）等8 种金属元素，在元素周期表上位于第五周和第六周期，原子序数是44-47 及76-79。
因为它们的物理和化学性质接近，所以把它们归纳在一起，统称为贵金属。
首饰用贵金属主要包括金、银、铂、钯四种。
QB/T 1689 《贵金属饰品术语》中贵金属首饰定义为由贵金属材料制成的供人佩带的饰物。
1.2 金的基本性质金具有美观的金黄色光泽。
金元素符号为Au，金的单质通称为“黄金”。
金的弹性模量最低。
1.2.1 金的物理性质（1）原子序数：79，延展性强，1 克金子可拉成25千米长，一盎司（31.103克）可以锤成28 平方米的薄片；（2）相对原子量：196.967；（3）硬度：2.5 ；（4）密度：19.32 g/cm 3（20℃）；（5）晶体结构：立方面心晶胞，每个晶胞含有 4 个金属原子。
1.2.2 金的化学性质金的化学性质不活泼，加热时不变化，具有良好的抗氧化性（任何温度下，金均不与氧直接氧化），但与王水，硒酸，高氯酸等腐蚀性较强酸发生反应。
（1）熔点：1064.43℃；（2）沸点：2808℃；（3）电阻率：2.05 ×10^-8( Ω·m)（常温下，金的块体材料），可导电。
1.3 黄金的计量单位黄金交易计量单位主要有以下几种：（1）盎司（金衡制）。
国际通用标准，金衡盎司是专用于黄金等贵金属商品的交易计量单位，与日常使用的度量衡单位常衡盎司不同。
1 金衡盎司=31.1035 克、1 常衡盎司=28.3495 克；（2）司马两。
地区：香港。
1 司马两=37.4285 克；（3）市制。
中国通用标准。
过去以斤、小两（十六两）、钱等计量，现在已公制（吨、千克、克）计量；（4）日本两。
地区：日本。
1 日本两=3.75 克；（5）托拉。
主要应用于南亚一些地区的黄金市场。
黄金的基础知识
黄金地基础知识一、黄金地定义黄金（）即金，是一种软地，金黄色地贵金属；化学符号；它来自罗马神话中黎明女神欧若拉（）意为闪耀地黎明.二、黄金地特性物理性质颜色——金黄色莫氏硬度——，与人地指甲相近密度——立方厘米熔点——℃导热性——好导电性——好延展性——异常地强，克金可拉长米，直径为毫米地金丝.三、化学性质化学元素符号，化学性质稳定.1、不溶于强酸强碱，具有很强地抗腐蚀性，但与化学药品长时间接触会使黄金变暗.2、溶于硝酸和盐酸地混合体——王水3、与水银发生反应黄金会变白四、黄金地价值装饰价值，货币价值，收藏价值五、黄金地纯度标准足金——金称足金，俗称两个，深黄色，金含量不低于，印记为足金，金.硬千足金（金）——纯度任然是千足金地纯度，采用新地黄金加工工艺，提升了黄金地硬度和抗磨性，从而解决高纯度黄金软地特点.千足金——金又称千足金，俗称个，金含量不低于,印记为千足金，金. ——是指用地黄金和地银、铜等贵金属配比而成地黄金，故称.(字印金、、)铜——颜色呈粉红，玫瑰金铁——呈蓝色吕——呈紫色锌——呈淡紫色镉和银——呈绿色金地特点硬度高、颜色丰富、款式多、镶嵌牢固地特点，常被用来镶嵌钻石黄金地保养及注意事项：洗洁精、漂白剂等化学物质会改变金子地色泽，做清洁工作之前脱掉黄金饰品，更不要用这些去清洁黄金饰品：避免直接与香水、发胶等高挥发性物质接触，否则容易导致金饰褪色：虽然黄金与其他物质地化学反应并部活跃，但佩戴仍需要格外小心，例如到游泳池游泳就绝对不宜佩戴金饰.因为游泳池水经过加氯处理，氯气可能令金饰产生氧化变得暗哑.：到发型屋打理头发，特别是染发和烫发，谨记先摘下项链或耳环，因为染发剂与电发药水内含地化学成分会使金饰上地接合部位或结合扣变色，破坏金饰整体美感.：因为黄金传热率高，蒸汽地热量可能会透过金饰灼伤皮肤，因此享受蒸气浴时谨记先摘下身上地金饰.：黄金比较软，容易变形，所以不要拉扯项链等饰品，以免变形.长期不佩戴时候应用绒布包好再放进首饰箱，避免与其它首饰互相摩擦损坏.。
黄金知识培训课件
黄金的延展性
黄金具有良好的延展性， 可以轻松地被拉伸、弯曲 和锻造，制成各种精美的 饰品和艺术品。
黄金的化学属性
黄金的稳定性
黄金是一种非常稳定的金 属，不易氧化或腐蚀，因 此被誉为“永不褪色的金 属”。
黄金的化学惰性
黄金不容易与其他物质发 生化学反应，这使得它在 首饰制作中具有ຫໍສະໝຸດ 高的耐 久性。黄金的导电性
从矿石中提炼黄金需要经过破碎、磨 碎、浮选和冶炼等复杂过程，现代技 术使得这一过程更加高效和环保。
02
黄金市场与投资
黄金市场的概述
黄金市场的定义
黄金市场是全球性的市场，提供黄金买卖交易服务，包括实物黄 金和黄金衍生品交易。
黄金市场的参与者
黄金市场的参与者包括个人投资者、机构投资者、中央银行和黄金 矿业公司等。
黄金知识培训课件
汇报人： 2023-12-23
目录
• 黄金基础知识 • 黄金市场与投资 • 黄金的金融属性 • 黄金的历史与文化 • 黄金的未来展望
01
黄金基础知识
黄金的物理属性
01
02
03
黄金的颜色与光泽
黄金以其独特的黄色和明 亮的金属光泽而著称，是 所有金属中最具辨识度的 。
黄金的密度
黄金的密度极高，约为 19.32克/立方厘米，是水 的近20倍。
黄金市场的交易机制
黄金市场的交易通常通过电子交易平台进行，买卖双方通过报价达 成交易，交易后通过清算和结算完成交割。
黄金投资的方式
01
02
03
04
实物黄金投资
购买金条、金币等实物黄金进 行投资。
黄金ETF
通过购买黄金交易所交易基金 （ETF）间接投资黄金市场。
培训2-黄金基本知识
黄金ETF投资
投资方式
缺点
购买黄金交易所交易基金（ETF）， 间接投资于黄金市场。
黄金ETF的价格受到市场供求关系和 基金管理人的影响，存在一定的风险。
优点
黄金ETF具有较低的门槛和交易成本， 流动性好，易于买卖。
黄金期货投资
投资方式
01
买卖黄金期货合约。
优点
02
黄金期货具有杠杆效应，可以以较小的资金量参与较大价值的
货币供应量等。
财政政策调整
政府财政政策的调整可能对黄金 价格产生影响，如税收政策、政
府支出等。
贸易政策调整
贸易政策的调整可能对黄金价格 产生影响，如关税、贸易协定等。
价格波动风险
1 2 3
供求关系
黄金的供求关系是影响价格的重要因素，供过于 求可能导致价格下跌，供不应求可能导致价格上 涨。
美元汇率
美元汇率与黄金价格之间存在负相关关系，美元 升值可能导致黄金价格下跌，美元贬值可能导致 黄金价格上涨。
可塑性和锻造性
黄金可以被塑造成各种形状， 具有良好的可塑性和锻造性。
黄金的金融属性
储备货币
黄金作为一种贵重金属，长期 以来被各国央行用作国际储备
货币。
避险资产
在金融市场动荡时，黄金通常 被视为避险资产，能够保值增 值。
投资工具
黄金可以作为投资工具，投资 者可以通过购买金条、金币或 黄金ETF等实现投资收益。
金融机构
包括商业银行、投资银行和保险公司等，提 供黄金投资和交易服务。
中央银行
作为国家储备资产，持有实物黄金投资
投资方式
购买金条、金币等实物黄 金。
优点
实物黄金可以作为避险资 产，对抗通货膨胀，且具 有收藏价值。
黄金基础知识一
第一部分，基础知识1.什么是黄金？黄金一词源自印度，梵文叫做Jval，化学学名为aurum，代号为Au。
金的柔软性好，易锻造和延展、良好的导电性和导热性、极佳的抗化学腐蚀和抗变色性，化学稳定性也极高，在碱及各种酸中都极稳定，在空气中不会被氧化，也不会变色。
黄金在自然界中的储量极少，采掘难度高，花费的劳动量大，因而价值昂贵。
同时又具有体积小、便于分割和携带的特点，因此成为人类社会中最适宜充当货币的特殊商品。
马克思的一个著名论断就是：“金银天然不是货币，但货币天然是金银”。
因此,黄金既是商品,也是货币。
2.黄金的用途？世界储备：黄金储备是央行用于防范金融风险的重要手段之一，也是衡量一个国家金融健康的重要指标。
作为一个在世界经济中有巨大影响力的国家，黄金储备一般占到外汇储备的10%。
从保值、增值和分散化投资的角度来看，我国将会调整外汇储备结构，实施多元化战备，包括提高黄金的储备比例。
综上，各个国家对黄金储备的需求尚有较大空间珠宝装饰投资购买：黄金饰品一直是社会地位和财富的象征。
随着人们收入的不断提高、财富的不断增加，保值和分散化投资意识的不断提高，也促进了这方面需求量的逐年增加。
一方面，人们利用金价波动，入市赚取利润；一方面，可在黄金与其他投资工具之间套利。
目前，世界局部地区政治局势动荡，石油、美元价格走势不明，导致黄金价格波动比较剧烈，黄金现货及依附于黄金的衍生品种众多，黄金的投资价值凸显，黄金的投资需求不断放大。
工业与高新技术产业：由于金所特有的物化性质，使它广泛应用于工业和现代高新技术产业中，如电子、通讯、宇航、化工、医疗等领域。
第二部分，黄金投资的市场概述1.世界主要黄金市场全球黄金市场主要分布在欧洲、亚洲和北美三个地区。
欧洲以伦敦、苏黎士黄金市场为代表；亚洲以香港和东京为代表；北美则以纽约、芝加哥为代表。
全球各大黄金市场在时间上形成东京、香港、伦敦、纽约（芝加哥）24小时连续不间断的黄金交易伦敦黄金市场1919年伦敦金市正式成立，每天进行上午和下午的两次黄金定价。
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美国黄金市场：纽约和芝加哥黄金市场是20世已有90多年的历史 东京黄金市场：东京黄金市场于1982年成立 新加坡黄金交易所：新加坡黄金所成立于1978年11月
世界黄金储备前10名的国家 (单位：吨)
序号 1 2
国家、地区和组织 美国 德国
黄金储备量 8133.5 3407.6
对价格的影响：金价涨跌成正相关联系
二、需求
1）工业需求:
a.主要在电子工业与牙医需求,占黄金总需求的10%左右 b. 受工业行业限制,变动平稳,对金价影响小 c. 2005年同比平稳增长2%,为419吨
2）饰金需求:
a.占黄金需求比例为75%左右,分额最大 b.2005年增长5%,为2736吨 c.传统饰金消费大国为印度,沙特,阿联酋,中国,土耳其等
美国的商品期货交易委员会(CFFC)、英国的金融服 务局(FSA)、香港的香港证券与期货监督管理委员会及新 加坡金融管理局
4、有关的行业自律组织
国际上主要的黄金市场
伦敦黄金市场 ：1804年，伦敦取代荷兰阿姆斯特丹成为世界黄
金交易的中心，1919年伦敦金市正式成立. 苏黎世黄金市场 ：在二战后趁伦敦黄金市场停业发展而起
各种黄金投资 品比较表
黄金投资品种
实物黄金(投资性、纪念性、装饰性) 黄金期货(上海黄金期货、AU(T+D)) 纸黄金(黄金宝、金行家、账户金)
国际现货黄金(伦敦金)
天通金
实 物 金
简介：
多数人对“实物金”的理解是日常人们接触的各类黄 金饰品，与这里我们谈论的实物金的定义并不一致，实际 上我们要讨论的是具有投资性的实物金。真正意义上的投 资性的实物金具有交易成本较低，与金价保持完全的正相 关及连动性。 龙鼎金 : 9：30－15：00，遇节假日以银行通知为准 每克4.5元差价 柜高赛尔金: 每日上午10：00即时报价 每克3.5元人民币差价
黄金的功用
投资功能：黄金的投资功能体现在储藏、保值和获利这三 个方面。这既体现在官方储备当中也体现在个人投资活动 中。 1.储藏功能：黄金特殊的理化性质以及特殊的金融地位使 得黄金具有储藏功能。 2.保值功能：黄金是真正具有价值的非信用货币，随着纸 币的不断贬值，黄金因其稳定的内生价值以货币计价的黄 金不断上涨，已达到保值的状态。目前世界各国央行均储 备一定的黄金以达到保值的目的。 3.获利功能：投资者可在黄金投资市场买卖电子合约，赚 取差价，以达到获利的目的。目前，黄金的投资需远远超 过了实物需求。
黄金的供应与需求
一、供给
1）金矿开采:
a.全世界前几年每年金矿开采量约2500吨左右,现减少至 2400吨左右，2007年为2476吨，但2008年开采量紧为2424 吨. b.全球已探明未开采的黄金储量约7万吨.只可供开采25年. c.南非,美国等主要产金国产量下降, 勘探大型金矿可能小 d.开采一大型金矿正常程序一般需要7-10年时间. 据科学家推断，地壳中的黄金资源大约有60万亿吨， 人均1万多吨。但是，到目前为止，世界现查明的黄金资 源量仅为8.9万吨，储量基础为7.7万吨，储量为4.8万吨。 截止2005年，人类采掘出的黄金不过12.5万吨，约占总储 量的六亿分之一，人均只有20克
2）央行售金
a.央行持有黄金比例约为19%,欧洲央行一直抛售黄金. b.《华盛顿协议》规定2004年9月,5年内每年售金限500吨 c.中国,日本等央行黄金储备比例仅约1%. d.银行向央行拆借黄金,金商套期对冲
3）再生金:
a.变动平稳,有平抑金价波动之作用 b.2005年仅增加1.5%,为861吨。2006年达到1108的历史新 高，2008年为1000吨左右 c.投资者对金价涨跌的预期对再生金的影响较大
黄 金 基 础 知 识
什么是黄金
黄金：在自然界中以游离状态存在而不能人工合成的 天然产物。按其来源的不同和提炼后含量的不同分为生金 和熟金等。
矿金：成色高低不一，一般在50%-90%之间
生金
沙金：90%为赤黄色，80%为淡黄色，70%为青黄色
黄金
纯金：纯度达到99.6%以上的黄金
熟金
赤金：赤金一般在99.2%-99.6%之间 色金：在30%-99%
黄金的特性
1、黄金是一种资产 2、黄金是一种货币 3、黄金还是一种商品
黄金市场的基本构成要素
1、为黄金交易提供服务的机构和场所 亚式黄金交易
欧式黄金交易 美式黄金交易
2、黄金市场买卖参与者
国际金商
银行 对冲基金 各种法人机构和个人投资者 经纪公司
3、有关的监督管理机构
3
4 5 6 7 8 9
意大利
法国 中国 瑞士 日本 荷兰 俄罗斯
2451.8
2435.4 1054 1040.1 765.2 612.5 607.7
10
印度
557.7
影响金价因素
黄金价格的变动，绝大部份是受着黄金本身的 供求所影响。作为一个讲究投资原则的投资者， 应该明白哪些影响黄金投资之因素，并明了市场 内其它投资者的动态，才能在资投市场稳操胜券。 影响黄金价格的因素，主要包括以下各种： 1.美元走势 2.全球股市、债市表现 3.各国中 央银行沽金活动 4.金融危机 5.政局动荡及战 争 6.突发恐怖袭击 7.生产商对冲之增 减 8.油价 9.基本供求 8. 黄金基金公 司未平仓合约及交易量
3）投资需求:
A.投资需求分为零售投资和EFTs(黄金交易基金) B.EFTs为近年投资黄金之最新途径,05年以吨数计增长53% C.亚洲和中东地区国家有投资黄金的传统
2008年黄金的总供应为3471吨， 而需求为3569吨 2009年估计黄金的供应能达到3480吨， 而需求上升为3696吨左右
清色金： 黄金中只掺有白银成分，不论成色高
低统称清色金
熟金
混色金： 黄金内除含有白银外，还含有铜、
锌、铅、铁等其他金属
K
金： 是指银、铜按一定的比例，按照足金
为24k的公式配制成的黄金
一般来说，k金含银比例越多，色泽越青；含铜比例大，则色泽 为紫红。我国的k金在解放初期是按每k4.15%的标准计算，1982年以 后，已与国际标准统一起来，以每k为4.1666%作为标准。24K纯度最 高，又称千足金