财务管理知识 投资管理 思维导图
财务管理课程的主要知识点思维导图及公式汇总
知识点及公式财务管理课程主要第一部分基础知识、一次性收付款的现值和终值计算1 1＋i×n）＝P＋P×i×n＝P×（单利终值：F i×n）P＝F/（1＋单利现值：）表示F/P用符号（，i，复利终值：F＝P×（1＋i）n n）表示，i，n复利现值：P＝F×（1＋i）用符号（P/F n－）互倒P/F,i,n）与复利终值系数（F/P,i,n*复利现值系数（、年金的终值与现值2普通年金n）表示，i普通年金终值：，用符号（F/A）i，n偿债基金：记作（A/F，用符号（P/A，i，普通年金现值：n）表示记作（资本回收额：A/P,i，n）预付年金预付年金终值：方法一：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]即预付年金终值系数与普通年金终值系数的关系：期数＋1，系数－1方法二：F＝普通年金终值×（1＋i）预付年金现值：方法一：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]即预付年金终值系数与普通年金终值系数的关系：期数＋1，系数－1）i＋1＝普通年金现值×（P方法二：递延年金递延年金终值：F＝A×（F/A，i，n）和计算普通年金终值类似递延年金现值：【方法 1】两次折现：P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）【方法 2】年金现值系数之差 P＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]永续年金：利率、计息期利率和有效年利率3、报价每年复利次数率/计息期利率＝报价利——每年复利次数——报价利率 mr有效年利率式中，报价利率下终值4、风险与报酬变化系数=风险报酬率风险报酬系数*+投资报酬率=无风险报酬率风险报酬率=纯利率＋通货膨胀率＋风险报酬率5性态分析、成本混合成本变动成本总成本＝固定成本++酌量性定成本、固定成本固固定成本：A约束性：变动成本A式混合成本成本、延期变动成本、半固定成本、曲线：混合成本：半变动B．混合成本分解方法：1 高低点法：y＝a＋bxa＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量固定成本或：＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量回归分析法2. yii n xiyi x＝ya＋bx b=22 )( xn x ii量利分析6、本 EBIT＝Q（息前税前利润P－V）－F几个相关概念：公式说明概念（单价－单位变动成Tcm 边际贡献本）×销售量销售收入－变动成本单位边际贡献 cm单价边际贡献＝单位边际贡献×销售量P－单位变动成本 V变动成本/销售收入＝单位变动成本/bR 变动成本率单价边际贡献率 cmR边际贡献/销售收入＝单位边际贡献/单价边际贡献率＋变动成本率＝1保本点销售额保本点作业率/实际销售额保本点作业率＋安全边际率＝安全边际率1安全边际额/实际销售额第二部分筹资管理筹资方式益、权1筹资方式债2、负3、外部融资需求销售百分比法：外部融资需求量＝增加的营运资金－增加的留存收益的负债－增加的留存收益＝增加的资产－增加要注意固定资产的利用是否饱和*、资4本成本银行借款资金成本率融资租赁资本成本：求解内含报酬率的方法解答现金流入现值（租赁设备原值）＝现金流出现值（各期租金现值＋残值现值）C=R*(P/A,i,n)+ S*(P/F,i,n) 采用插值法求出 i负债类筹资成本，要考虑所得税的影响固定股利增长率模型，普通股资本成本：与普通股成本相同但不考虑筹资费用留存收益资本成本：综合资本成本：：即账面价值权数、市场价值权数和目标价值权数权数可以有三种选择杠系数5、杠当企业不存在优先股时：当企业存在优先股时杆系数，应用的是上一年的数据计算某一年的经营杠、资6本结构优化的筹资组合方案的综合资本成本，过计算和比较各种可能综合资本成本比较法：通最低的方案。
CPA财管思维导图—专题一
连环替代法 差额分析法
注意替代顺序、相减顺序，找准基准数 连环替代的简化形式（联乘/联除）
图4 管理用财务报表体系
管理用资产负债表
净经营资产
=经营资产-经营负债
=经营营运资本+净经营性⻓期资产
经营营运资本=经营性流动资产－经营性流动负债 净经营性⻓期资产=经营性⻓期资产－经营性⻓期负债
=净负债+所有者权益 净负债=金融负债-金融资产
无偏预期理论
期限性⻛险溢价 完全取决于预期
市场利率上升导致证券价格下降
利率期限结构
市场分割理论 市场上的供求关系决定
流动性溢价理论 未来短期预期利率平均值加上流动性⻛险溢价
无⻛险利率 =纯粹利率+通货膨胀溢价
货币时间价值
单利
F=P×（1+i × n） P=F/（1+i × n）
复利的（一次性）终值与现值
同企业价值评估中的 现金流量折现模型公式
管理用财务分析体系
权益净利率
=净经营资产净利率+（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆 =净经营资产净利率+经营差异率×净财务杠杆 =净经营资产净利率+杠杆贡献率
图5 财务预测的方法
销售百分比法
假设前提
某些资产、负债（经营资产、经营负债）与营业收入存在稳定的百分比关系， 据此确定融资需求量
内含增⻓率
条件
企业没有可动用的金融资产 不打算或不能从外部融资 只靠内部积累所达到的销售增⻓率 方法1
计算
方法2 方法3 方法4 基期净经营资产×内含增⻓率=留存收益增加
可持续增⻓率
条件
营业净利率不变 资产周转率不变 权益乘数不变 利润留存率不变（股利支付率不变） 不愿意或者不打算发行新股/回购股票 根据期初股东权益计算
财务管理各章节知识点思维导图及公式汇总表
第一部分各章节知识点思维图前言教材结构:八章内容可以分为三部分：一个基础；两大环节；五大主题。
【思维导图】——重点推荐的学习工具1 / 49第一章总论【思维导图】【总结】第二章预算经管3 / 49【思维导图】预算的分类与体系预算工作组织预算编制方法5 / 49销售预算编制生产预算的编制材料采购预算编制直接人工预算制造费用预算单位生产成本预算7 / 49销售及经管费用预算现金预算【总结】第三章筹资经管9 / 49思维导图上市公司的股票发行资金需要量预测销售百分比法资金习性预测法（先分项后汇总）总杠杆效应11 / 49【总结】第四章投资经管【思维导图】产出阶段的成本投入类财务可行性要素的估算建设投资的估算——第一个投入类要素13 / 49【总结】【总结】经营成本的估算运营期相关税金的估算产出类财务可行性要素的估算投资工程财务可行性评价指标的测算五个指标。
运用相关指标评价投资工程的财务可行性15 / 49【第四章总结】一、财务可行性要素三、评价指标的计算17 / 49四、财务可行性评价五、投资决策方法第五章营运资金经管【思维导图】流动资产融资战略应收账款的监控第六章收益与分配经管【思维导图】【定19 / 49价方法小结】成本费用经管规范成本的制定变动成本差异的计算与分析责任成本经管的流程如图所示：第七章税务经管21 / 49【思维导图】企业筹资税务经管企业投资税务经管【涉税情况总结】企业营运税务经管企业收益分配税务经管税务风险经管体系第八章财务分析与评价【思维导图】23 / 49财务分析的方法第二部分财务经管公式助记表第二章预算经管一、目标利润预算方法1.量本利分析法：目标利润 = 预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用25 / 492.比例预算法：= 产品销售收入一变动成本一固定成本费用（1）销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率（2）成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）3.上加法：目标利润＝净利润/（1－所得税率）净利润 = 盈余公积+股利分配+未分配利润=净利润×盈余公积提取比率+股利分配+未分配利润净利润 =（股利分配+未分配利润）/（1-盈余公积提取比率）预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用二、主要预算的编制1. 销售预算编制：现金收入=本期应当收现 + 收回以前赊销（从后往前推）2. 生产预算的编制：预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量期未结存量 = 期初结存（上期期末结存）+ 本期增加–本期减少3. 材料采购预算编制：某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量材料采购支出 = 当期现购支出+支付前期赊购4. 直接人工预算：直接人工小时数＝预计生产量（件）×单耗工时（小时）单耗工时（小时＝直接人工小时数×单位工时工资率5. 制造费用预算：＝变动制造费用 + 固定制造费用6. 单位生产成本预算：编制基础→生产预算、直接材料消耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算。
【财务管理】中级财务管理思维导图
【财务管理】中级财务管理思维导图客观题主要考点及思维导图第一章总论1第二章预算管理2第三章筹资管理4第四章投资管理8第五章营运资金管理13第六章收益与分配管理18第七章税务管理23第八章财务分析与评价26第一章总论【考点1】财务管理目标【考点2】利益冲突的协调【考点3】财务管理体制【考点4】财务管理环境第二章预算管理【考点1】预算的特征与作用【考点2】预算体系的构成及其相互关系【考点3】预算编制方法【考点4】目标利润预算方法【考点5】预算指标计算第三章筹资管理【考点1】企业筹资的分类【考点3】股权筹资【考点4】债务筹资【考点5】衍生工具筹资【考点6】资金需要量预测【考点7】资本成本【考点8】杠杆原理【考点9】资本结构第四章投资管理【考点1】投入阶段的成本【考点2】财务可行性要素的分类【考点3】进口设备购置费的估算【考点4】流动资金投资估算【考点5】经营成本及相关税金【考点6】净现金流量的估算【考点7】更新改造项目中旧设备折旧的计提方法根据教材，旧设备折旧计算是以其变价净收入为基础计算的。
即：旧设备的年折旧＝（旧设备的变价净收入—预计净残值）/尚可使用年限【考点8】评价指标与决策指标的含义、计算及其关系【考点9】评价指标与财务可行性评价【考点10】投资决策方法第五章营运资金管理【考点2】营运资金战略【考点3】持有现金的动机【考点4】目标现金余额的确定【考点5】现金管理模式【考点6】现金收支管理【考点7】应收账款功能与成本【考点8】信用政策的构成及其变动效果【考点9】应收账款平均逾期天数、资金回收以及保理等【考点10】存货管理【考点11】流动负债管理第六章收益与分配管理【考点1】收益分配原则与内容【考点2】销售预测【考点3】定价方法【考点4】成本性态分析【考点5】标准成本管理【考点6】作业成本管理【考点7】责任成本管理【考点8】股利理论【考点9】股利分配第七章税务管理【考点1】税务管理的基本理念【考点2】企业筹资税务管理【考点3】企业投资税务管理【考点4】企业营运税务管理【考点5】企业分配税务管理【考点6】税务风险管理第八章财务分析与评价【考点1】财务分析主体及其关注重点【考点2】财务分析方法【考点3】上市公司特殊财务分析指标【考点4】杜邦财务分析体系【指标提示】净资产收益率＝净利润/平均净资产（所有者权益）总资产净利率＝净利润/平均总资产权益乘数＝资产/权益（在杜邦分析中一般分子分母均应用平均数）＝1/（1－资产负债率）（资产负债率也根据平均数计算）销售净利率＝净利润/销售收入总资产周转率＝销售收入/平均总资产权益乘数与资产负债率成同方向变化，并且二者是可以相互推算的。
中级会计《财务管理》思维导图
预算的编 制方法与
程序
定期预算
定期 预算
。
缺点：在评价和考核时， 需要使用插值法来计算“实际业务量的预算成本” 优点：预算期间与会计期间相对应， 便于分析和评价
法与滚动0 , 预算法
滚动 预算
。
缺点：缺乏长远打算， 导致一些短期行为 缺点：保持预算的持续性；预算不断调整和修订， 与实际相适应
优点：工作量大
财 务
。 风险与收 益
p目!h;
约束性固定成本（经营能力成本） 0 企业的生产能力一经形成就必然要发生的最低支出 固定成本 0
理
酌量性固定成本 0 管理当局的短期经营决策行动能改变其数额；但并非可有可无， 它关系到企业的竞争能力 技术变动成本 0 只要生产就必然会发生， 若不生产便为零
基
变动成本 0 酌量性变动成本 0 通过管理当局的决策行动可以改变单位变动成本的发生额
尸飞
平严
＿
霆
货币市场 资本市场 发行市场 流通市场 资本市场 外汇市场 黄金市场 基础性金融市场 金融衍生品市场 地方性 全国性 国际性金融市场
2
现值与终值：现值指几年后的100元在现在值多少；终值指现在的100元未来能当多少花 基本概念0 单利与复利：单利的利息不再计算利息， 复利是利滚利＂驴打滚”
章
预算法
盓。 优点：＠能够灵活应对内外环境的变化， 预算编制更贴近企业需要；＠利千进行预算控制
缺点：＠工作量较大、 成本较高；＠预算准确性受企业管理水平和相关数据准确性影响较大
预
固定预算
固定预算法 0 缺点：适应性、 可比性差
算 管
法与弹性仁 预算法
优点：考虑了不同业务量水平， 更贴近经营管理实际
财务管理课程的主要知识点思维导图及公式汇总
财务管理课程主要知识点及公式第一部分基础知识1、一次性收付款的现值和终值计算单利终值：F＝P＋P×i×n＝P×（1＋i×n）单利现值：P＝F/（1＋i×n）复利终值：F＝P×（1＋i）n用符号（F/P，i，n）表示复利现值：P＝F×（1＋i）－n用符号（P/F，i，n）表示*复利现值系数（P/F,i,n）与复利终值系数（F/P,i,n）互倒2、年金的终值与现值普通年金用符号（F/A，i，n）表示记作（A/F，i，n）普通年金现值：用符号（P/A，i，n）表示资本回收额：记作（A/P,i，n）预付年金F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]即预付年金终值系数与普通年金终值系数的关系：期数＋1，系数－1 方法二：F＝普通年金终值×（1＋i）预付年金现值：方法一：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]1，系数－1 方法二：P＝普通年金现值×（1＋i）递延年金递延年金终值：F＝A×（F/A，i，n）和计算普通年金终值类似递延年金现值：【方法1】两次折现：P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）【方法2】年金现值系数之差P＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）] 永续年金：3、报价利率、计息期利率和有效年利率计息期利率＝报价利率/每年复利次数有效年利率式中，r——报价利率m——每年复利次数报价利率下终值4、风险与报酬风险报酬率=风险报酬系数*变化系数投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率=纯利率＋通货膨胀率＋风险报酬率5、成本性态分析总成本＝固定成本+变动成本+混合成本A 固定成本：约束性固定成本、酌量性固定成本B：变动成本C：混合成本：半变动成本、延期变动成本、半固定成本、曲线式混合成本混合成本分解方法：1高低点法：y ＝a ＋bx固定成本a ＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量或：＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量2.回归分析法y ＝a ＋bx b=6、本量利分析息前税前利润 EBIT ＝Q （P －V ）－F 几个相关概念：第二部分 筹资管理 1、权益筹资方式∑∑-∑∑∑-2)(2i x i x n iy i x i y i x n2、负债筹资方式3、外部融资需求销售百分比法：外部融资需求量＝增加的营运资金－增加的留存收益＝增加的资产－增加的负债－增加的留存收益*要注意固定资产的利用是否饱和4、资本成本银行借款资金成本率融资租赁资本成本：求解内含报酬率的方法解答现金流入现值（租赁设备原值）＝现金流出现值（各期租金现值＋残值现值）C=R*(P/A,i,n)+ S*(P/F,i,n) 采用插值法求出i负债类筹资成本，要考虑所得税的影响留存收益资本成本：与普通股成本相同但不考虑筹资费用综合资本成本：权数可以有三种选择：即账面价值权数、市场价值权数和目标价值权数5、杠杠系数当企业不存在优先股时：当企业存在优先股时计算某一年的经营杠杆系数，应用的是上一年的数据6、资本结构优化综合资本成本比较法：通过计算和比较各种可能的筹资组合方案的综合资本成本，选择综合资本成本率最低的方案。