【调查报告】全国小贷公司：贷款客户群、行业、额度、期限、担保方式、利率等方面的分布特点

【调查报告】全国小贷公司：贷款客户群、行业、额度、期限、担保方式、利率等方面的分布特点为了深入了解小额贷款公司业务经营情况，中央财经大学民泰金融研究所《中国中小微企业金融服务发展报告(2014)》课题组与中国小额信贷机构联席会共同合作开展了全国百家小贷公司抽样调查活动，对小贷公司贷款客户群、行业、额度、期限、担保方式、利率等方面的分布特点进行了数据采集与统计分析。

一、调查概况1.调查样本分布本次调查按华北、华东、华中、华南、西南、西北、东北七个地区的小贷公司实际数量比例，提取了100家小贷公司样本。

其中，华东、华南、西南比例较大，分别占比29%、15%、18%。

抽取的小贷公司中，有51家是中国小额信贷机构联席会评选出的百强小贷，数据具有一定的代表性。

以样本小贷公司截至2013年9月底的贷款余额及(存量)笔数为统计基础，100家样本小贷公司贷款余额合计323.86亿元(平均3.24亿元/家)，贷款笔数51715笔(平均517笔/家)。

从分布上看，81%的样本小贷公司贷款余额主要集中在5亿元以下，仅有5家样本小贷公司贷款余额超过10亿元。

65%的样本小贷公司贷款笔数未超过200笔，其中17家的贷款笔数在50笔以下，仅有7家小贷公司贷款笔数超过1000笔。

2. 数据采集说明本次调查是基于100家样本小贷公司截至2013年9月底的数据，采集了各家小贷公司贷款余额及笔数，贷款行业、贷款对象、贷款期限、贷款额度、贷款担保方式、贷款利率共八个方面的数据。

3. 调查主要发现百家样本小贷公司贷款投向的行业集中在制造业、批发零售业和农林牧渔业三类行业，流向房地产等银行贷款受限行业的现象虽然存在，但并不普遍。

七成贷款流向广义小微企业(包括小型企业、微型企业和个体工商户贷款以及小微企业主个人经营性贷款)。

小贷公司倾向于发放一年期以内的、利率集中在10%-25%之间的万元级信用贷款与百万级担保贷款。

整体来看，尽管信用贷款的笔数占比超过半壁江山，但信用贷款金额的占比还比较低。

不同额度的单笔贷款的笔数、金额呈正反金字塔分布，虽然从金额分布看，小贷公司的贷款额度还没有全面“小”下来，但笔数分布的特征显示，样本小贷公司已经有意识地拓展万元级别的小额贷款业务。

理论上，小额分散是小额信贷区别于大额信贷的主要特点，也是小贷公司与传统金融机构差异化经营的方向，因而备受监管层鼓励。

但在实际中，小贷公司同样会根据自身的资源禀赋评估贷款的规模经济性，在做大量小额贷款和做少量较大额贷款之间做出选择。

为此，我们特别筛选了笔均贷款不超过10万元/笔和贷款笔数大于200笔两个条件的主攻低额度贷款的小贷公司作为进一步分析的对象。

调查发现，主攻低额度贷款的样本小贷公司，贷款笔数远高于总体样本小贷，且发放的贷款绝大多数是信用贷款。

主要的贷款行业中，居民服务和其他服务业异军突起。

主要贷款对象仍是广义小微企业，但与总体样本相比，个人消费性贷款比重大幅上升。

此外，主攻低额度贷款的样本小贷公司的一年期以上和一年期以下贷款占比平分秋色，贷款利率分布更为集中。

总体来看，小贷公司在贷款行业、贷款对象、贷款利率已经体现出与商业银行等传统金融机构显著不同的特征，但在贷款期限、贷款额度、贷款担保方式上差异并不十分明显，在传统金融机构不断下沉贷款客户结构重心的背景下，小贷公司普遍面临着直接的竞争。

与此同时，我们也看到，小贷公司这个群体在经历近几年的高速发展后，已经开始出现分化的势头，部分具有前瞻性的小贷公司开始脱颖而出，真正坚持小而分散的经营原则，高度注重贷款客户数量而非单纯贷款金额的增长，实现了与传统金融机构的差异化竞争，因而在竞争中更具优势和长远的生命力。

二、百家样本小贷公司整体贷款特征1. 三类行业备受青睐样本小贷公司贷款投向的行业集中在制造业、批发零售业和农林牧渔业三类行业，而且笔数和金额的分布基本相近，三个行业的贷款笔数占比分别为16%、16%、14%，金额占比分别为20%、20%、19%。

需要说明的是，在行业分布上，“其他”的笔数占比31%，但金额仅占13%，这其中大部分是个人消费性贷款。

行业分布反映了样本小贷公司贷款流向房地产等银行贷款受限行业的现象虽然存在，但并不普遍。

从笔均贷款余额来看，百家样本小贷公司笔均贷款余额为63万元/笔，其中，农林牧渔业、制造业和批发零售业笔均贷款余额虽然都高于整体，但均小于100万元/笔。

笔均大于100万元的行业主要分布在房地产业、采矿业和租赁商务服务业和建筑业，虽然这几类行业的贷款占比不高，但其较高的贷款额度直接拉高了小贷公司的整体笔均贷款水平。

2. 小微企业贷款占七成从贷款笔数来看，64%的贷款为个人贷款，34%为狭义的小微企业贷款(含小型企业、微型企业和个体工商户，不含小微企业主个人经营性贷款，下同)。

从贷款金额来看，小微企业贷款占48%，几乎占到了小贷公司贷款余额的半壁江山，其次是个人贷款占36%。

需要指出的是，小贷公司个人贷款包括个人消费性贷款和以小微企业主名义发放的个人经营性贷款。

前述行业分布数据显示，由于“其他”类的贷款中还包含少部分其他行业的贷款，所以个人消费性贷款笔数和金额占比水平不会高于31%和13%，也就是说，保守估计，个人经营性贷款的笔数和金额占比水平分别是33%和23%，因此，样本小贷公司广义的小微企业贷款笔数和金额占比分别应该在67%和71%的水平。

从笔均贷款余额来看，个人笔均贷款余额36万元/笔，狭义的小微企业笔均贷款88万元/笔。

其中，个体工商户笔均贷款25万元/笔，微型企业笔均贷款67万元/笔，小型企业笔均贷款303万元/笔。

中型及以上企业笔均贷款高达611万元/笔，抬高了小贷公司整体的笔均贷款水平。

3. 短期贷款是主流样本小贷公司绝大多数贷款期限集中在1年以内，其中，6-12个月(含)贷款笔数和金额占比最大，分别占总数的40%、46%。

12个月以上的贷款笔数虽占28%，却只占金额的6%，呈现出相对小额化的特征。

在笔均贷款余额方面，3-6个月(含)贷款笔均104万元/笔，其他期限的笔均贷款都小于100万元/笔，12个月以上的贷款笔均余额仅为13万元/笔。

4. 单笔贷款额度的笔数和金额分布呈正反金字塔状样本小贷公司单笔贷款额度在笔数和金额上出现了完全相反的分布结构。

单笔10万元(含)以下的贷款笔数占比高达59%，却仅占金额的2%;而单笔100万以上贷款笔数仅占12%，在金额中的占比高达74%。

虽然从金额分布看，小贷公司的贷款额度还没有全面“小”下来，但笔数分布的特征显示，样本小贷公司已经有意识地拓展万元级别的小额贷款业务，尤其是单笔5万元(含)以下的贷款笔数占总数的47%，已经接近一半。

当我们进一步观察各家样本小贷公司不同额度单笔贷款占比的数据，会发现拓展万元级别小额贷款业务的小贷公司依然还是少数，单笔10万元(含)以下贷款笔数占比超过50%的小贷公司仅有6家。

当我们将单笔贷款额度放大至50万元，占比超过50%的小贷公司也不过33家。

从样本小贷公司笔均贷款余额的分布也可以清晰地看到，大部分的小贷公司笔均贷款集中在50万元/笔~200万元/笔之间，甚至还有7家小贷公司的笔均贷款超过500万元/笔，而笔均贷款在10万元/笔以下的小贷公司仅有5家。

5. 万元级信用贷款与百万级担保类贷款各领风骚样本小贷公司贷款担保方式分布出现了个别类型独大的局面。

笔数占比从高到低依次为信用贷款、保证贷款、抵押贷款和质押贷款;而在金额占比排序中，位居笔数首位的信用贷款金额却成了倒数第一。

信用贷款的笔数占比高达57%，但金额占比却仅有9%;保证贷款笔数占28%，金额却占了60%，其中，多户联保贷款仅占保证贷款金额的7%。

从笔均贷款来看，信用贷款笔均只有9万元/笔，保证贷款、抵押贷款、质押贷款的笔均都超过了100万元/笔。

这也解释了信用贷款在笔数占比和余额占比排序上的显著差异，反映出样本小贷公司倾向于对发放10万元以下的信用贷款和额度在百万级别的较大额的担保类贷款。

从各家小贷公司信用贷款占比情况来看，77%的小贷公司的信用贷款余额占比低于20%，仅有13%的小贷公司信用贷款金额占比超过50%。

信用贷款笔数占比区间的公司数量分布也呈现类似的特征，75%的小贷公司信用贷款笔数占比低于20%，仅有14%的小贷公司信用贷款笔数占比超过50%。

6. 贷款利率集中在10%-25%之间样本小贷公司绝大部分贷款利率在10%-25%(含)之间。

其中，年利率介于10%-15%(含)的贷款笔数、金额占比分别为43%、29%，年利率介于20%-25%(含)的贷款笔数、金额占比分别为36%、32%，而年利率介于15%-20%(含)的贷款笔数占比15%，金额却占了33%。

不同利率区间的贷款笔均金额有显著的差异，年利率低于10%(含)的贷款、年利率介于15%-20%(含)的贷款笔均金额大于100万元/笔，年利率高于25%的贷款笔均金额只有4万元/笔。

从各家样本小贷公司贷款的最高年利率、最低年利率和年平均利率的分布来看，除了最高年利率相对集中之外，最低年利率和年平均利率的分布没有明显的规律。

三、主攻低额度贷款的小贷公司贷款特征为了更清楚地呈现做以低额度小微贷款为主的小贷公司的特征，我们从100家样本小贷公司中，选择同时满足笔均贷款不超过10万元/笔和贷款笔数大于200笔两个条件的小贷公司作为进一步分析的对象，共得到4家样本，观察其在贷款对象、贷款行业、贷款额度、贷款期限、贷款担保方式、贷款利率方面呈现出来不同于总体分布的特征。

1.贷款笔数抢眼理论上，小额分散是小额信贷区别于大额信贷的主要特点，也是小贷公司与传统金融机构差异化经营的方向，因而备受监管层鼓励。

但在实际中，小贷公司同样会根据自身的资源禀赋评估贷款的规模经济性，在做大量小额贷款和做少量较大额贷款之间做出选择。

同样的贷款规模，主攻低额度贷款势必要在做量上下足功夫，公司需要付出更多的人力成本，并且要依赖信息化的信贷系统方可实施有效的小额信贷管理，这都意味着相对更高的投入，能够做到的并不是多数。

前述百家样本小贷公司分布数据也显示65%的小贷公司贷款笔数不足200笔，仅有7家小贷公司贷款笔数超过1000笔，而我们选取的主攻低额度贷款的小贷公司就是这7家中的4家，而且也是贷款笔数最高的4家，从4000笔到超过万笔不等;贷款余额在2亿元~5亿元之间。

2. 居民服务和其他服务业比重大幅上升个人消费性贷款大幅上升与百家小贷总体贷款投向类似的是，主攻低额度贷款的小贷公司贷款投向中，制造业和批发零售业仍是两大主要行业。

不同的是，居民服务和其他服务业以及交通运输仓储和邮政业这两类在总体分布中并不突出的行业却受到了主攻低额度贷款的小贷公司的青睐，尤其是居民服务和其他服务业贷款金额占比高达17%(总体投向这一比例仅为4%)，而总体分布中的三大行业之一的农林牧渔业贷款的比重大幅下降，笔数和金额占比不足5%。