财务稳定性相关的核心指标
财务报表分析中的核心指标
财务报表分析中的核心指标在财务报表分析中，核心指标是衡量公司财务状况和经营绩效的重要工具。
通过分析这些指标，投资者、分析师和企业管理者可以评估公司的盈利能力、资产利用效率和财务稳定性。
本文将介绍财务报表分析中的核心指标，包括盈利能力指标、资产利用效率指标和财务稳定性指标。
盈利能力指标是衡量公司盈利能力的重要指标。
其中最常用的指标有净利润率、毛利率和营业利润率。
净利润率是净利润占销售收入的比例，是评估公司整体盈利水平的关键指标。
毛利率是销售收入减去直接成本后的利润占销售收入的比例，可以衡量产品或服务的生产成本和销售价格之间的差异。
营业利润率是营业利润占销售收入的比例，可以衡量公司核心业务活动的盈利水平。
通过分析这些指标，投资者可以评估公司的盈利能力是否稳定，以及公司是否能够持续创造价值。
资产利用效率指标是衡量公司资产利用效率的重要指标。
这些指标主要包括总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率。
总资产周转率是销售收入占总资产的比例，可以衡量公司资产的利用效率。
存货周转率是销售成本占平均存货的比例，可以评估公司存货的周转速度。
应收账款周转率是销售收入占平均应收账款的比例，可以评估公司的收款速度。
通过分析这些指标，投资者可以判断公司是否能够高效利用资产，提高资金周转速度，降低库存和应收账款的风险。
财务稳定性指标是衡量公司财务稳定性的重要指标。
其中最常用的指标有流动比率、速动比率和负债资产比率。
流动比率是流动资产占流动负债的比例，可以评估公司支付短期债务的能力。
速动比率是流动资产减去存货后的可快速变现资产占流动负债的比例，可以评估公司在紧急情况下偿付债务的能力。
负债资产比率是负债占总资产的比例，可以评估公司负债承受能力的强弱。
通过分析这些指标，投资者可以判断公司是否具有良好的偿付能力和财务稳定性。
综上所述，财务报表分析中的核心指标包括盈利能力指标、资产利用效率指标和财务稳定性指标。
通过对这些指标的分析，投资者、分析师和企业管理者可以全面了解公司的财务状况和经营绩效，做出准确的投资决策和管理策略。
财务报表中的关键指标和比率分析方法
财务报表中的关键指标和比率分析方法财务报表是公司对外公布的一种重要的财务信息披露工具，它可以全面展示公司的经营情况和财务状况。
其中，关键指标和比率分析是帮助投资者和分析师更好地理解和评估公司经营状况的重要手段。
本文将介绍财务报表中的关键指标和比率分析方法。
一、财务报表中的关键指标1. 营业收入营业收入是反映公司主营业务收入规模的重要指标。
它可以从财务报表的利润表中获取。
投资者需要关注公司的营业收入增长率，以评估公司的市场表现和发展趋势。
2. 净利润净利润是反映公司盈利能力的核心指标，它代表公司的税后利润。
净利润可以从财务报表的利润表中获取。
投资者关注公司的净利润变化，可以评估公司的盈利能力和经营状况。
3. 总资产总资产是反映公司规模和资金运作能力的重要指标。
它可以从财务报表的资产负债表中获取。
投资者需要关注公司的总资产增长情况，以评估公司的发展潜力和资金运作能力。
4. 资产负债率资产负债率是反映公司财务风险的重要指标，它代表了公司资产中由债务占比。
资产负债率可以从财务报表的资产负债表中获取。
投资者需要关注公司的资产负债率水平，以评估公司的偿债能力和财务稳定性。
5. 流动比率流动比率是反映公司短期偿债能力的重要指标，它代表了公司流动资产与流动负债的比值。
流动比率可以从财务报表的资产负债表中获取。
投资者需要关注公司的流动比率，以评估公司的偿债能力和短期经营风险。
二、财务报表中的比率分析方法1. 盈利能力分析盈利能力分析主要关注公司的净利润和营业利润等指标。
常用的比率包括净利润率、毛利率和营业利润率。
利用这些比率可以评估公司的盈利能力以及核心业务的盈利状况。
2. 财务稳定性分析财务稳定性分析主要关注公司的资产负债情况。
常用的比率包括资产负债率和权益比率。
利用这些比率可以评估公司的财务稳定性和偿债能力。
3. 经营能力分析经营能力分析主要关注公司的营业收入和总资产利用效率。
常用的比率包括营业收入增长率和资产周转率。
了解银行行业的核心指标与关键指标
了解银行行业的核心指标与关键指标在现代经济中，银行是一种非常重要的金融机构，它们扮演着资金流通的关键角色。
了解银行的核心指标与关键指标对于理解银行业务、评估银行健康状况以及进行投资决策都至关重要。
本文将介绍一些与银行行业相关的核心指标与关键指标。
1. 资本充足率资本充足率是衡量银行财务稳定性的核心指标之一。
它反映了银行的净资产与风险资产之间的比例关系。
资本充足率越高，代表银行拥有更多的资本来抵御潜在风险，提高了其长期稳定性。
2. 资本回报率资本回报率是衡量银行盈利能力的重要指标。
它表示银行的利润与其资本之间的关系。
高资本回报率说明银行能够有效地运营和管理资本，提供优质的服务并获得可观的回报。
3. 资产质量资产质量是评估银行风险管理能力的关键指标。
它衡量了银行资产的风险水平，如不良贷款和资产质量损失的比例。
低不良贷款率和良好的资产质量代表银行具有更好的贷款管理能力和更低的风险。
4. 银行存款银行存款是衡量银行业务活动的重要指标。
它涵盖了银行从客户那里接收的存款金额，反映了银行能够动员的资金规模。
较高的存款规模意味着银行有更多资金可用于贷款和投资，并提高了其盈利能力。
5. 利息净收入利息净收入是指银行从贷款、债券、存款等利率敏感性资产和负债中获得的利息收入减去支付的利息支出。
它是银行营业收入的重要组成部分，也是评估银行盈利能力的关键指标之一。
6. 不良贷款率不良贷款率是衡量银行风险贷款水平的指标。
它反映了银行贷款组合中有多大比例的贷款存在违约风险。
较低的不良贷款率代表银行的风险管理能力较好，能够有效地防范违约风险。
7. 存款准备金率存款准备金率是衡量银行储备能力的关键指标之一。
它表示银行需保留的存款准备金与存款总额之间的比例。
较高的存款准备金率意味着银行具备较强的风险防范能力，能够抵御金融市场的不确定性。
综上所述，了解银行行业的核心指标与关键指标对于投资者、分析师以及银行内部管理者都尤为重要。
这些指标可以帮助我们评估银行的财务状况、风险管理能力和盈利潜力。
财务分析报告的主要分析指标
财务分析报告的主要分析指标财务分析报告是企业对财务状况和经营业绩进行全面评估的重要工具。
在编写财务分析报告时，需要选择合适的分析指标来评估企业的财务状况和经营绩效。
下面是财务分析报告中常用的主要分析指标。
1. 资产负债表指标：- 总资产：反映企业的资产规模，是企业经营能力的基础。
- 总负债：反映企业的债务规模，是企业偿债能力的重要指标。
- 股东权益：反映企业的净资产规模，是企业财务稳定性的重要指标。
- 流动资产：反映企业短期偿债能力，包括现金、应收账款等。
- 流动负债：反映企业短期债务规模，包括对付账款、短期借款等。
2. 利润表指标：- 营业收入：反映企业销售业务的规模和增长情况。
- 净利润：反映企业经营业绩的核心指标，是企业获利能力的重要衡量标准。
- 毛利率：反映企业销售商品或者提供服务的利润水平，是企业盈利能力的重要指标。
- 净利率：反映企业净利润占营业收入的比例，是企业盈利能力的重要指标。
- 财务费用：反映企业借款和融资活动的成本，包括利息费用等。
3. 现金流量表指标：- 经营活动现金流量净额：反映企业日常经营活动所产生的现金流入和流出情况。
- 投资活动现金流量净额：反映企业投资活动所产生的现金流入和流出情况。
- 筹资活动现金流量净额：反映企业筹资活动所产生的现金流入和流出情况。
- 现金及现金等价物余额：反映企业的现金储备能力，是企业偿债能力的重要指标。
4. 盈利能力指标：- 资产收益率：反映企业利用资产创造利润的能力。
- 净资产收益率：反映企业净资产创造利润的能力。
- 总资产收益率：反映企业总资产创造利润的能力。
5. 偿债能力指标：- 流动比率：反映企业短期偿债能力，是流动资产与流动负债的比例。
- 速动比率：反映企业短期偿债能力，是流动资产减去存货后与流动负债的比例。
- 利息保障倍数：反映企业偿付利息能力，是利润总额与财务费用的比例。
6. 运营能力指标：- 应收账款周转率：反映企业应收账款的收回速度。
反映公司经营状况的财务指标
反映公司经营状况的财务指标公司经营状况的财务指标是衡量一家公司财务健康程度和经营效率的重要工具。
这些指标可以提供关于公司盈利能力、资产使用效率、财务稳定性和偿债能力等方面的信息。
下面是一些常见的反映公司经营状况的财务指标。
1.盈利能力指标盈利能力指标用于衡量公司在一定时期内创造利润的能力。
常见的盈利能力指标包括净利润率、毛利率和营业利润率。
净利润率是净利润与销售收入的比例，反映公司将销售收入转化为净利润的能力。
毛利率是毛利与销售收入的比例，反映公司产品或服务的盈利能力。
营业利润率则衡量公司从核心业务获得的利润。
2.资产使用效率指标资产使用效率指标用于衡量公司有效利用资产进行经营活动的能力。
常见的资产使用效率指标包括总资产周转率和固定资产周转率。
总资产周转率是销售收入与平均总资产之比，反映公司在不同的资产配置下实现销售收入的能力。
固定资产周转率是销售收入与固定资产净值之比，反映公司利用固定资产进行生产经营的效率。
3.财务稳定性指标财务稳定性指标用于衡量公司抵御风险和保持稳定财务状况的能力。
常见的财务稳定性指标包括流动比率和速动比率。
流动比率是流动资产与流动负债之比，反映公司短期偿债能力。
速动比率是流动资产减去存货后与流动负债之比，反映公司在紧急情况下偿债能力。
4.偿债能力指标偿债能力指标用于衡量公司履行债务的能力。
常见的偿债能力指标包括负债比率和利息保障倍数。
负债比率是总负债与总资产之比，反映公司负债占比的大小。
利息保障倍数是利润总额与利息支出之比，反映公司利息支出与利润的关系，衡量公司支付利息的能力。
综上所述，以上是一些常见的反映公司经营状况的财务指标。
通过对这些指标的分析和比较，可以帮助投资者、管理层和其他利益相关者更好地了解和评估一家公司的财务状况和经营能力，为决策提供依据。
企业财务核心竞争力评价指标探讨
企业财务核心竞争力评价指标探讨企业的财务核心竞争力评价指标是指通过对其财务状况的评价，来判断企业在市场竞争中的优势和劣势，从而制定相应的经营策略和投资决策。
本文将从四个方面探讨企业财务核心竞争力评价指标，包括财务健康度指标、盈利能力指标、偿债能力指标和现金流量指标。
一、财务健康度指标财务健康度是衡量企业财务稳定性和健康水平的重要指标。
企业财务健康度指标主要包括利润率、资产负债率、股权比率等。
其中，利润率是衡量企业经营状况的重要指标，反映企业的盈利能力和经营效率，通常以净利润率和毛利率为主要指标。
资产负债率是企业在经济活动中债务占总资产的比例，反映企业的财务风险和偿债能力。
股权比率则是反映企业的资产归属情况，通常以股东权益比和资产负债比为主要指标。
二、盈利能力指标盈利能力是企业核心竞争力的重要体现，反映企业的市场竞争力和经营效果。
企业盈利能力指标主要包括净利润、毛利率、利润增长率等。
其中，净利润是企业经营活动中获得的净收入，反映企业从经营活动中创造的利润水平。
毛利率则是企业每销售1元商品或提供1元服务所获得的毛利润占销售额的比例，是反映企业经营效率和竞争力的重要指标。
利润增长率则是企业利润增长的速率，反映企业发展的潜力和方向。
偿债能力是企业财务稳定性和健康程度的重要体现，反映企业清偿债务的能力和资产负债结构的稳定性。
企业偿债能力指标主要包括流动比率、速动比率、现金流量充足率等。
其中，流动比率是企业流动资产与流动负债的比例，反映企业短期偿债能力。
速动比率则是企业速动资产与流动负债的比例，反映企业偿债能力的快速性。
现金流量充足率则是衡量企业现金流量情况的重要指标，反映企业的现金充足情况和财务稳定性。
四、现金流量指标综上所述，财务健康度、盈利能力、偿债能力和现金流量是企业财务核心竞争力评价的重要指标，企业应根据自身情况合理选择并重点关注相应的指标，以实现对财务状况的全面评价和有效控制。
财务报告分析报告的核心财务指标
财务报告分析报告的核心财务指标财务报告是企业通过编制一系列报表，向股东、投资者、债权人等相关方提供对企业财务状况和经营成果的信息。
财务报告着重反映企业的财务运营情况，通过对财务报告的分析，可以帮助人们更好地了解企业的经营情况并做出决策。
而财务指标则是财务报告中最为重要的一部分，通过对财务指标的识别和分析，可以对企业的财务状况和经营成果进行客观、全面、深入的了解。
本文将从六个方面详细论述财务报告分析报告的核心财务指标。
一、盈利能力指标盈利能力指标是衡量企业盈利水平的重要指标之一。
常用的盈利能力指标包括利润总额、净利润、营业利润率、净资产收益率等。
利润总额是衡量企业盈利能力的基础指标，净利润则在考虑了各项扣除因素后，更加准确地反映企业的盈利能力。
营业利润率是营业利润与营业收入的比率，可以用于评估企业经营活动的盈利能力。
净资产收益率则是衡量企业净利润与净资产之间关系的指标，能够评估企业对投资人的回报能力。
二、偿债能力指标偿债能力指标是评估企业偿还债务能力的重要依据。
常用的偿债能力指标包括流动比率、速动比率、资产负债率等。
流动比率反映了企业短期偿债能力的强弱，速动比率则排除了存货这一流动性较差的资产，更加准确地反映了企业短期偿债能力。
资产负债率则是企业负债总额与资产总额之间的比率，该指标可以用来评估企业的长期偿债能力。
三、经营效益指标经营效益指标是衡量企业经营效果的重要指标之一。
常用的经营效益指标包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。
总资产周转率是营业收入与资产总额之间的比率，可以用来评估企业资产的利用效率。
存货周转率则是衡量企业存货周转速度的指标，能够反映企业存货管理水平。
应收账款周转率则反映了企业收款能力的效果，可以评估企业的应收账款管理水平。
四、现金流量指标现金流量是企业经营活动所产生的现金流入和流出情况。
现金流量指标可以帮助人们评估企业现金流量的状况，以及企业经营活动的稳定性和可持续性。
企业财务管理的三大核心指标
企业财务管理的三大核心指标企业财务管理是企业管理中不可或缺的一个重要环节，它可以帮助企业实现财务稳健、经营有序的发展。
而作为企业财务管理的重中之重，财务指标的选择与运用就显得尤为重要。
下面，本文将探讨企业财务管理的三大核心指标。
一、营业收入营业收入是指企业在其日常经营活动中所获得的收益总额，它是反映企业经营情况的重要指标。
在企业财务管理中，营业收入往往被用来衡量企业经营健康程度以及企业在市场上的竞争力。
作为财务指标中的“明星”，营业收入既反映了企业收益水平，也反映了企业市场占有率，其作用和意义不言而喻。
针对营业收入这一核心指标，企业应该关注以下几点：首先，企业应该尽力提升营业收入水平，通过不断提高产品质量、推出更多的优质产品以及加强市场推广等方式来实现。
其次，企业还应该关注营业收入来源，即不断发掘新的市场与渠道，以增强营业收入的稳健性。
此外，企业应该注重营业收入和费用控制的平衡，防止过度追求营业收入导致其他方面的问题。
二、毛利润率毛利润率是指企业在销售产生的收入扣除相关成本后所剩余的收益占销售收入的比例，它是反映企业盈利能力的重要指标之一。
在企业财务管理中，毛利润率常被用来评估企业生产管理的成效以及商品定价的合理性。
毛利润率高的企业通常意味着企业在生产和销售方面的效益都较好，企业可以获得更为可观的利润。
对于毛利润率这一核心指标，企业应该注重以下三个方面：首先，企业应该尽量提升毛利润率，通过降低成本、提高产品质量和价格等方式来实现。
其次，企业应该注重毛利润率和销售收入之间的平衡，过分追求毛利润率可能会导致销售收入受到影响。
最后，企业应该时刻关注毛利润率走势，及时调整经营策略以保持其持续可持续。
三、经营现金流量经营现金流量是指企业在其日常经营活动中所获得或支付的现金流量总额，它是反映企业经营效率的核心指标。
在企业财务管理中，经营现金流量不仅反映了企业在日常经营活动中的实际现金收入与支出，也反映了企业自身的现金流动能力。
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财务稳定性相关的核心指标唯有变化才是永恒、永续和不朽的。
——亚瑟·叔本华一项长期投资需要满足两个基本标准：第一，它应该滋生合理的已投资金收益率；第二，一家企业必须有稳固的资金结构和充足的现金流量，才能获得长期的成功。
虽然在前面首先介绍的是盈利能力比率，但财务稳定的重要性怎样高估都不过分。
尤其是在今天的商业世界里，墨菲法则无比适用：会出错之事，必会有人错之！权益比率权益比率表述总资产中有多大比例是通过股东权益资金购买的。
权益比率高的公司，通常被认为采用了保守的融资策略，因为权益比率越高，公司所用杠杆就越低。
与股东权益相反，负债具有税收抵扣的好处，因为利息支出的税收抵扣，可以降低公司的税负。
此外，负债的筹资成本低于股东权益，因为一旦公司破产，债权人的要求权优先于股东，会首先得到清偿。
同时，由于债权人面临的风险较低，因此要求的回报补偿也较低。
而且，只有在债权人全部受偿之后，才会去考虑股东的利益。
由于负债成本低于股东权益，所以，任何企业都有一定比例的负债资金，以期降低总的资金成本。
另外，为运营资本筹资时，合理的做法是选取最小金额的负债。
例如存货往往是通过供应商信用或循环信用额度，提供资金。
显然，增加负债水平会提高企业风险，因为利息负担会增长，同时，负债必须偿还或需要在某个时点进行再融资。
特别是在经济低迷时期，固定利息的支付，可能成为周期性行业企业或者低利润率企业的噩梦。
帕拉塞尔苏斯理论同样适用于负债的这种属性：剂量决定毒性。
与负债相比，股东提供的资金不会有使用期限之说，也没有义务一定要支付红利。
在经济困难时期，大额股本金的缓冲作用能够使企业保持流动性，显著增强企业的灵活性。
因此，为了应对经济低迷时期的可能风险，以长期投资为导向的投资者应该优先选择权益比高的公司。
这个比率的精确值取决于企业所依的商业模式及其利润的波动性。
不确定性很高的那些初创企业，应采用尽可能高的权益比率，以期渡过更加困难的时期；成熟或波动性较小的商业模式（诸如雀巢和宝洁公司）则可以采用相对较低的权益比率。
正如我们之前所见，百胜餐饮集团2009年公布的权益比率为负数，却因其川流不息的利润，并没有出现财务困境！如果权益比率超越各自商业模式所适用的目标值范围，那么，资本收益率将下降，且不会显著增加财务稳定性。
因此，权益比率的评价应兼顾风险和收益这两方面。
另外，因为负债比权益成本更低，所以，很多管理者更愿意在顺境之时，通过借款来提高企业价值。
以下举例说明这种杠杆效应，它在很多情况下会给企业造成财务困境！例1 杠杆效应：私人借款某银行提供一项期限10年，年利率为4%的贷款；贷款金额10000美元，并用于购买票面年利率为7%的债券。
这里的利率差（7%债券收益VS 4%利息）即是投资者的利润。
这笔买卖年盈利300美元（10000美元×0.07-10000美元×0.04），连续两年看似无任何风险。
但之后，债券发行人陷入财务困境，债券价格急剧下跌，利息暂缓支付。
在收入来源消失的同时，银行还会持续收取每年400美元的利息。
很多企业采用名为“资产负债表杠杆化”的类似策略。
假设某公司的总资金收益率为10%，贷款利率为5%，那么，只要新增资金的投资收益率高于5%，则策略奏效。
然而，在经济繁荣时期，管理者和投资者通常忘记了物极必反，衰退会紧随繁荣而至，收益率将下降。
为提高边际收益率而大幅提高风险，无助于高盈利企业（且只有这类企业才是长期投资的考虑范围）。
通过资产负债表杠杆化而获得的机会和与之引起的相关风险，并不成比例。
这种方法的负面案例不少，其中，有两个轰动性的：一是跑车制造商保时捷企图通过借贷资金以收购股票的方式，兼并比自身大很多倍的大众汽车；二是索尼领导的并购财团试图通过杠杆方式，收购米高梅公司，但后者最终借助破产法，采取了保护措施。
权益比率分布：标普500成分股如图1所示，权益比率的平均值是37.3%，而中位值为38.5%。
只有8%的公司公布的权益比率低于10%。
同样，标普500成分股中，仅有5家公司的权益比率超过80%。
图1 标普500成分股：权益比率分布例2 权益比率：瑞安航空公司看看瑞安航空公司（Ryanair Holdings plc）资产负债表中的负债和权益项目（见表1），可以据此计算公司的权益比率。
瑞安航空仿效西南航空低成本概念，跻身于最赚钱的欧洲航空公司之列。
瑞安航空拥有每年近8000万的乘客量和超过300架飞机的机群，还是欧洲最大的航空公司之一。
表1 瑞安航空公司：权益和负债的某些头寸（单位：百万欧元）资料来源：瑞安航空公司（2012）《国际财务报告准则》。
瑞安航空公司的股东权益除以总资产（或负债和所有者权益合计），得出2012年股东权益比率：与运作稳健的工业公司相比，36.6%的股东权益比率算是相当差的。
然而，相对于长期不盈利且属资本密集型的航空业而言，瑞安航空公司的权益比率是非常健康的。
这主要是因为该公司相对较高的利润率，使其可在几无负债的情况下保证公司运营。
低负债给瑞安航空带来了明显的竞争优势：即使在2008~2009年金融危机引起的经济衰退期间，瑞安航空公司仍在继续购置飞机和扩充其机场网络。
与之相反，高杠杆公司此时必须相应缩减扩张速度，或在不立即减少飞机的前提下，开展融资租赁业务。
特别是在宏观经济不佳的情况下，一个健康的股东权益比率可使公司专注于业务增长，不必太过于关注自身所负担的利息费用以及债务再融资问题。
例3 权益比率：法航-荷航集团公司现在，来看看法国航空公司——法航-荷航集团公司（Air France-KLM Group SA）2012年年末的资产负债表，数据如表2所示。
表2 法航-荷航集团公司：股东权益和负债的某些头寸（单位：百万欧元）资料来源：法航-荷航集团公司（2012）《国际财务报告准则》。
基于以上数据，法航-荷航集团公司的权益比率为：注意，在计算权益比率时，总是使用剔除少数股东权益后的股东权益。
将法航与瑞安航空的权益比率数值进行比较，能够清晰地显示出两家航空公司在财务灵活性方面的明显差异，特别是在它们所处的周期性行业里，这种差异显得更加醒目！另一个显著差别是每家公司负债的构成。
瑞安航空的资产负债表很少有像银行贷款之类的金融负债，而法航却背负着很重的融资压力，更受制于债权人。
下一个比率——资本负债比率，将着力探讨这个问题。
资本负债比率资本负债比率是衡量财务稳定性最重要的一项指标。
该指标表述净金融负债（即金融负债-现金及现金等价物）占股东权益的比例。
由于金融负债、库存现金及股东权益三者之间的关系，该比率包含了资产负债表所有关乎公司财务稳定性的构成要素。
与间接包含了所有负债的权益比率相比，资本负债比率只考虑有息负债（也称金融负债或金融债务）。
与权益比率相比，资本负债比率认为应付账款是有益处的，因为它们是免息负债。
由于它们在资产负债表上，通常是与资产方的应收账款和存货匹配并排的科目，所以，大额应付账款通常不会被视为负面的东西。
低资本负债比率意味着公司低水平的净负债。
因此，这一比率也适用于这样的结论：公司的资本负债比率越低，实际的债务负担越小。
如果公司的可支配现金量超过金融负债，则被视为无负债状态。
在此情况下，资本负债比率为负数。
从风险收益的观点来看，10%~20%的资本负债比率被认为是理想的，因为这一水平既无多余现金、也未忽视财务稳定性。
20%到50%的数值通常被认为是合理的。
然而，对于70%以上资本负债比率的公司而言，它的财务稳定性已处于危境之中。
如果数值超过100%，则需要考虑增加资本金或大幅削减债务，因为此时净金融负债已超过股东权益！但是也有例外情况，一些运营良好的公共事业或铁路类的大型公司，通常具有很高的资本负债比率，然而因其现金流非常稳定，所以其财务稳定性也很好。
资本负债比率分布：标普500成分股如图2所示，所有标普500成分股的资本负债比率中位值为34.2%。
特别值得关注的是，拥有负资本负债比率的公司数量很多；资本负债比率超过100%的公司占19%——这种水平通常都是不可持续，所以这些公司很危险。
图2 标普500成分股：资本负债比率分布以下通过瑞安航空、法航-荷航集团公司、斯沃琪集团和化工集团利安德巴塞尔的实例，来计算和解读这一比率。
例4 资本负债比率：瑞安航空与法航-荷航集团（Ryanair vs Air France-KLM Group SA）依据例2和例3中瑞安航空与法航的简略资产负债表数据，相关的资本负债比率计算如下（注意：两家公司的现金及现金等价物分别为35.34亿欧元和34.20亿欧元）。
这些资本负债比率数据证实了之前所得到的权益比率值。
瑞安航空资产负债表上的现金及现金等价物超过其银行债务，导致它的资本负债比率为负数。
当某公司的现金头寸超过有息负债时，就称它处于净现金头寸状态。
理论上，瑞安航空能够在偿还所有的银行债务后仍处于净现金头寸的良好状态。
相比于瑞安这一非常健康的数值，法航的资本负债比率却高达154%，这意味着其资产负债表上的净负债（金融负债-现金）明显高于股东权益。
这使得法航的处境不妙，它必须依赖银行和债券持有人等外部单位，而这对于周期性行业的企业而言，非常危险！正因如此，一旦公司违反了既定的财务约定事项（例如最低权益比率）时，银行往往会要求立即偿还贷款。
例5 资本负债比率：斯沃琪集团斯沃琪集团（Swatch Group）2012年的资产负债表中，金融负债是1.35亿瑞士法郎，而现金及现金等价物（含有价证券）则是19.67亿法郎！因此，净负债为-18.32亿瑞士法郎。
将此数值与股东权益93.44亿瑞士法郎相比较，得出资本负债比率为-19.6%。
斯沃琪集团有净现金头寸，可视为是无债务企业。
在拥有净现金头寸的公司里，当股东权益减少时，资本负债比率在数学上会随之进一步下降，但通常只是把负的资本负债比率简称为“净现金头寸”，无须计算相关的精确数值。
因此，在这种情况下，通常无须做明确的计算，因为金融负债完全被流动性覆盖，财务稳定性有了保障。
例6 资本负债比率：利安德巴塞尔化工巨头利安德巴塞尔（LyondellBasell）的例子则恰恰相反。
该公司2008年年末的资产负债表向投资者清楚地揭示了即将来临的破产申请。
破产之前的头一年，公司的资本负债比率高达1244%。
在此提醒一下：这个比率超过70%，就表明公司已陷入困境。
公司的金融债务负担高达244亿美元，而其库存现金仅为5.60亿美元，股东权益也不过19亿美元。
在这种情形下，该公司的资本负债比率计算如下：显然，具有类似资本负债比率的周期性公司，不可能持续生存下去。
实际上，2009年该公司根据第11章破产保护法，提出破产重组申请后，实行了债转股，削减了大部分债务，并于2010年5月后，由破产边缘再度崛起。