资本形成与经济发展(2)
资本形成与经济发展
资本形成与经济发展资本形成与经济发展⾦融发展与区域效应差异_基于动态⾯板数据模型的经验分析基本概念资本形成发展经济学中资本形成理论的早期开拓者之⼀纳克斯（Ragnar Nurkse）曾经给资本形成下过⼀个全⾯的定义。
他说：“资本形成的意义，是指社会不把它的全部现⾏⽣产活动，⽤之于满⾜当前消费的需要和愿望，⽽是以其⼀部分⽤之于⽣产资本品：⼯具和仪器、机器和交通设施、⼯⼚和设备⼀各式各样可以⽤来⼤⼤增加⽣产效能的真实资本（Real Capital）。
资本形成⼀词有时被⽤于包括…物质资本?（Material Capital），也包括…⼈⼒资本?（HLtman Capital），即在技能、教育及健康等⽅⾯的投资—这是⼀种⾮常重要的投资形式。
”他还补充指出：“资本形成过程的实质，是将社会现有的部分资源抽调出来增加资本品存量，以便使将来可消费产品的扩张成为可能”。
⾦融发展是指⾦融结构的变化，这种变化既包括短期的变化也包括长期内的变化、既是各个连续时期内的⾦融交易流量也是对不同时点上的⾦融结构的⽐较变化。
⽽⾦融结构则是指各种⾦融⼯具和⾦融机构的形式、性质及其相对规模，也就是说⾦融结构是由⾦融⼯具与⾦融机构共同决定的。
SYS-GMM⽅法⾯板数据模型最常⽤的估计⽅法是固定效应模型和随机效应模型,当解释变量具有内⽣性时,这两种模型均不能保证得出⽆偏的参数估计,此时,⼯具变量法是更为合适的估计⽅法。
本⽂的实证模型中由于出现了滞后被解释变量,模型的内⽣性问题不可避免地出现了。
⾦融资本现代”资本主义的最典型特征就是集中过程，这⼀过程⼀⽅⾯表现为，由于卡特尔和托拉斯的出现使得“⾃由竞争被扬弃”，另⼀⽅⾯则造成银⾏资本和产业资本之间⽇益紧密的联系。
正如我在后⾯将要阐述的那样，这种联系使得资本采取了其最⾼级也最抽象的表现形式——⾦融资本。
分⼯指个⼈、公司、国家或地区都负责⾃⼰所擅长的⼯作。
由于⼯⼈的⼯作效率提⾼，产量及产品质素也相继提⾼，⼈们的⽣活⽔平也因⽽得以改善，分⼯的发展是⼈类社会经济进步的重要⾥程碑。
【平说历史·2014届】专题7：资本主义世界市场的形成与发展(第2讲：殖民扩张)
环节一：知识整合· 有序识记
（2）荷兰（17世纪）
Natives of North America
（2009高考广东单科）1494年，西班牙和葡萄牙在教皇仲裁下， 划定了一条如图所示的分界线。这意味着
A.两国当时的航海成果得到承认 B.大西洋是两国争夺的焦点
C.其他国家被永远排除在殖民争夺之外
D.开辟新航路的主要目的是传播基督教
【解析】A
条件：①地理；②航海；③政治； ④军事；⑤经济； 范围：西北欧海域贸易； 亚洲远洋贸易； 对北美新大陆的贸易； 方式：组建垄断性商业公司；（东、西印度公司）
环节三：研习1985年，一艘荷兰东印度公司的 沉船被发现，船上载有景德镇生产的青花瓷。该船沉没 的时间最早应为 A．北宋中期 B．元末明初 C．明末清初 D．鸦片战争时期 【解析】C 荷兰东印度公司成立于1602年，即17世纪 初。这时期中国处于明末清初时期。青花瓷最早出现于 元朝，由此判断该船最早沉没的时间应是明末清初。A时 期没有青花瓷；B时期东印度公司没成立；D时期要晚于 明末清初，与题意不符。故答案选C。
《45套》第8套：选择题+主观题38
环节三：研习高考· 探究命题
（2012•重庆文综卷•20）有学者认为：“没有伊丽莎白时 代（1558—1603年）的中兴和辉煌，英国要成为世界上首 次资产阶级革命和首次工业革命的发祥地，是难以想象的。” 在下列英国创造的所谓“中兴和辉煌”中，属于伊丽莎白时 代的是
5章-资本形成与经济发展
纳克斯将个人储蓄作为储蓄的唯一来源，忽略了 企业储蓄和政府储蓄，低估了发展中国家的储蓄 能力（实则不小，如中国）*
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2.3 纳尔逊的“低水平均衡陷阱”理论
主要观点 具体分析 政策含义 对该理论的批评
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第三，当一个国家处于收入仅够维持生存的最 低均衡水平时，收入如果增加，人们生活条件 改善了，将促使死亡率迅速下降，但人口出生 率并不随之下降，反而可能有所上升，结果是 人均收入水平并无提高。因此，必须通过大量 投资，使收入增长冲破这个障碍。
第四，为了在经济体系中形成一种机制，促使 发展的因素能持续发挥作用，形成持久的发展， 则初期的投资努力就必须达到或超过某一最低 限度。
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莱宾斯坦认为，发展中国家资本形成的规模 都小于经济起飞所需要的临界最小数量。
莱宾斯坦用提高收入的力量和压低收入的力 量之间的冲突来说明。提高收入的力量是由上一 期的收入水平和投资水平决定的；压低收入的力 量是由上一期的人口增长和投资规模决定的。只 有当收入水平超过人口增长速度时，提高收入的 力量才能大于压低收入的力量，人均收入水平才 会大幅度提高。
如图 在经济增长初期，人均收入增加导致资本
的增加，促进经济增长率提高* 到一定水平后，经济增长率开始下降*(新增
加的收入将主要用于消费,投资的份额相对 减少,国民收入还会增长,但经济增长率下降)
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低水平均衡陷阱
将两图结合，可以清楚的开出三个变量的 关系
人均收入低于OE时*(人均收入提高) 人均收入超过OE，但低于OF时*(人均收入
年）
日本（1952-2019年） 1.45
发展经济学资本形成与经济发展
1.2 资本形成
什么是资本形成 资本形成的本质
1.2.1 什么是资本形成
资本来源于储蓄（国民收入减去消费） 储蓄转化为投资，形成一定形式的资本， 继而产生生产能力的过程就是资本形成 （Capital formation）
也就是说资本形成就是储蓄向投资的转化 形成生产能力的过程
1.2.2 资本形成的本质
资本的定义 资本的分类 物质资本
1.1.1 资本的定义
凡是用于生产、扩大生产能力及提高生产 效率的物质及其载体，都是资本
1.1.2 资本的分类
物质资本 人力资本 金融资本 本章先介绍物质资本
1.1.3 物质资本
物质资本是指在一定时间内用来生产其他 产品（包括消费品和投资品）的物品 一般主要包括机器设备、厂房和其他建筑 物、交通运输设施等 物质资本代表本期的生产能力，并同其他 互补的生产要素一道代表未来的生产能力
2.3.3 政策含义
资本形成不足→人均收入低 →发展中国家 经济贫困 越过F点必须靠大规模的投资拉动，以跳出 陷阱 人口过快增长是经济增长的障碍。必须采 取措施控制人口的过快增长
2.3.4 对该理论的批评
与纳克斯的“贫困恶性循环”理论一样， 忽视了资本以外的其他因素的作用
汪丁丁担心的中国的低水平均衡陷 阱
2.6 小结
这些理论的结论是经济增长停滞、人均收 入水平低下是发展中国家贫困的原因，而 经济增长停滞、人均收入水平低下的根源 在于资本形成不足 因此，资本稀缺是经济发展的阻碍或约束 条件，而摆脱贫困、实现经济持续增长， 必须大量积累资本、大幅提高投资水平
资本形成与社会经济发展的关系研究
资本形成与社会经济发展的关系研究随着社会的不断发展和经济的不断壮大，资本形成已经成为社会经济发展的重要组成部分。
那么，资本形成与社会经济发展之间的关系是如何的呢？一、资本形成对于社会经济发展的重要性资本形成是新的经济增长模式下的重要组成部分，是现代化经济体系中的关键环节。
首先，资本的存在和积累是保证现代大规模生产和广泛社会交换的前提条件。
其次，资本的形成意味着经济生产过程中的劳动生产率提高，这进一步推动了技术的发展与普及，并为以生产为导向的经济进一步发展提供了坚实的基础。
最后，资本积累也可以带动社会消费的提升，通过有效市场机制优化社会资源的配置，同时也可以促进国家、地区、城市等经济实体的快速发展。
二、资本形成与社会经济发展的互动关系资本积累的过程是一个不断回流的过程，其与社会经济发展之间存在相互依赖的关系，即资本积累不仅促进社会经济的快速发展，同时也为社会经济的快速发展提供了必要的支撑和条件。
首先，资本积累可以促进产业的快速发展，提高市场效率和竞争力，并促进科技的发展和普及，从而推动国家、地区乃至全球经济的快速发展。
其次，资本积累也可以为人民的生活提供必要的支撑和保障。
随着资本的积累和发展，不仅可以提高人们的生产效率，更可以改善人们的生活质量，例如房地产、医疗、教育等基础服务领域得到了快速的发展和完善。
最后，资本积累对于社会治理和稳定也具有重要作用。
资本积累的过程中，优化社会资源、提高产业效率、促进经济快速发展，进而推动社会的和谐与稳定。
三、资本形成与社会经济发展的未来随着全球化和信息化的发展趋势，资本形成对于社会经济发展的影响将会日益重要，而这一影响也将贯穿于经济运作的各个环节。
首先，资本形成将会促进全球经济的转型和升级。
在全球经济转型和升级过程中，新兴技术和新兴产业的崛起和发展，对于全球经济的发展具有至关重要的作用。
同时，资本形成也是新兴技术和产业发展的重要支撑和保证。
其次，资本形成将会进一步推动重点领域的发展和壮大。
发展经济学重点
广义国家或者地区经济发展的学说狭义在二战之后形成的以发展中国家的经济发展作为研究对象的新兴学科二战后，随资本主义殖民体系瓦解，从殖民地、半殖民地、附属地位获得独立的新兴国家。
特征：(1)普通共同特点：低生活水平，生产率水平低，社会、经济、文化上的二元结构，高人口增长，高赡养负担，劳动力不得其用现象严重，对农业生产、初级产品有严重的依赖。
处于国际关系中受支配、依附、处于较为脆弱的国际地位。
(2)基本特征:1.社会、经济、文化的二元结构2.现代工业与传统农业并存，相对发达的城市与落后的农村并存3.社会、文化、制度安排都存在类似的二元结构经济发展速度、收入分配的差异导致二元结构差异有扩大的趋势一国或者地区一定时期内包括产品和劳务在内的的产出增长。
伴有经济增长，而浮现的经济结构、社会结构、政治结构的全面完善。
经济发展，除了增长外，还伴有着经济结构村会和政治体制变革即不仅意味着产出的增长，还意味着随着产出的增加而浮现的经济、社会和政治结构的变化。
经济发展是一个既包含数量增长又包含质量变化的概念，突出体现在结构的变化。
经济增长是经济发展的基础，经济发展是经济增长的结果。
经济增长是手段，经济发展是目的。
普通而言，没有经济增长是不可能有经济发展的，经济增长是经济发展的前提和基础，是一切社会进步的首要条件。
要实现持续的经济发展，经济必须得到全而的增长。
但是，有经济增长不一定有经济发展。
也就是说，经济增长不是经济发展的充分条件。
人类发展指数(HDI，Human Development Index)：由联合国发展计划署(UNDP)在1990 年首次发表的《人类发展报告》中提出来的由三个指标构成的，即寿命、教育程度与生活水准。
寿命以出生时的寿命预期来衡量；教育程度以成人识字率与初、中、高各级学校入学率两个指标加权平均获得(其中赋予成人识字率2/3 权数，入学率1/3 权数)；生活水准以调整的人均GDP 来表示(即人均GDP 按照购买力平价和收入边际效用递减原则来调整)。
资本主义世界市场的形成和发展
典例展示
1492年哥伦布首次航行到美洲大陆，这是世纪性大规 模航海，也是旧大陆与新大陆之间联系的开始，更是 一件关于生物、农作物、人种、文化、传染病以及观 念在东半球与西半球之间的一场引人注目的大转换。 以下与其直接相关的是( ) A．中国明清时期强化君主专制 B．英国发生资产阶级革命 C．欧洲兴起宗教改革运动 D．中国粮食产量的稳定提升
第二次工业革命 (1)政治：帝国主义掀起瓜分中国的狂潮，中国民族危机空前严重；引 发救亡图存运动高涨：维新变法运动、义和团运动和辛亥革命；清政府顺 应时代潮流推行“新政”。 (2)经济：列强资本输出扩张加剧；民族资本主义初步发展；自然经济 进一步解体；社会生活进一步变化。 (3)思想：立宪、共和、实业救国思潮先后出现；新文化运动兴起和发 展。
【答案】A
2.有经济史学家估算，16～18世纪，荷兰与英国人均 GDP年增长率均高于同时代的其他国家。这一时期荷、 英经济的高增长均得益于 ①资本市场的发展 ②世界工厂地位的确立③资本主 义世界体系的建立 ④海外殖民掠夺 A．①② B．②③ C．③④ D．①④
【答案】D
3.英国工业革命接近完成之际，卡莱尔在《文明的忧思》中发出感叹： “当整个国家仅仅只在乎金钱和被金钱所主宰的时候，再下一步便不 是踏在地上，而是悬在深不见底的深渊上空。”可见，卡莱尔注意到 了英国（ ） A．煤矿大量开采导致土地塌陷 B．工业革命中社会财富急增 C．经济发展与人文精神的对立 D．工业革命中人文精神缺失
年的英国 第二节 (略) ——摘编自《世界史·近代史编》，
2011年版
比较两份目录并结合所学知识，指出其中一处不同，并分析出现这种 不同的原因。(所指出的不同之处明确清楚；原因可从一个或多个角度进 行分析，观点正确，合理充分。)
中考历史 知识专题探究二 资本主义的产生与发展
背景 映，促进了人们的思想解放，为欧洲资本主义的产生和发 展奠定了思想文化基础
(2)租地农场和手工工场的出现使欧洲社会结构发生变 化，出现资本主义生产方式的萌芽 背景 (3)新航路的开辟，以殖民掠夺的方式促进了资本主义的 发展，为世界市场的形成创造了重要的条件
资产阶级改革
通过自上而下的资产阶级改革逐步废除旧制度 而走上资本主义的道路。例如俄国 1861 年的废 除农奴制改革和日本 1868 年的明治维新
2.资产阶级革命和工业革命之间的联系是什么？ 资产阶级革命确立了资产阶级的统治地位，为资本主义的发展扫清 了障碍，为工业革命的发生提供了政治前提；工业革命创造了巨大的生 产力，为资本主义最终战胜封建主义奠定了物质基础，进一步捍卫了资 产阶级革命的成果，巩固了资产阶级的统治。
美国的扶持、援助；大力引进和采用最先进的科 西欧和日本经济发展
技成果，发展科技教育，培养高素质劳动力；制 的共同原因
定恰当的经济发展政策
线索二 资本主义经济格局的演变
时间
特点
19 世纪中期 英国成为“世界工厂”
二战后初期 美国成为世界经济霸主
原因 英国最早开始工业革命，经 济实力最强，拥有广阔的殖 民地 美国在向帝国主义过渡的过 程中，工业总产值跃居世界 第一位。两次世界大战，美 国大发横财，其他国家在战 争中被削弱
(2)具体经济发展情况：①五六十年代：经济持
续迅猛发展，成为经济超级大国。②七八十年代：
表现 前期经济危机严重；后期调整经济政策，形势得
美国：霸权地
到好转。③九十年代：持续高速发展，进入新经
位的确立
济时代(特征：信息化和全球化)
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其中：o/p ——人均产出（收入）； x、o/p —— o/p 的两个特定值； c —— 常数； b —— 斜率
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（1）人均资本增长与人均收入的关系
Nelson假定，一国资本的增长（dk）由两部分组成：由储蓄创造的 资本增长（dk’）和由土地的增加所代表的资本增长（dR）
即 dk=dk’+dR 假定 dR=0 则 dk=dk’ 又假定 S=I 则 人均资本增长（dk / p）可用下式表示:
b ·【（o/p）- x】， 当 o/p > （o/p）’ ； dk / p ＝ dk’ / p ＝
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二、罗森斯坦-罗丹（Rosenstein-Rodan）: ——“大推进理论”（“big push theory”）
在“东欧和东南欧国家的工业化问题”(1947) 一文中， 罗阐述了LDCs 工业化起步时期大规模 投资的必要性：
即 一方面，由于LDCs 的劳动生产率水平和收 入水平低、市场容量小、基础设施匮乏，小规模 投资难以根本解决贫困问题 ；
“可用货币方式补偿的”
（2） “不易用货币方式补偿的”
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Case： 工业污染 菜农与蜂农
“正”、 “负” “外在性” 影响，可望通过其 “内在化” 而得以消减。
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【思考题：】
以生活中的实际案例，说明“外在性”之 存在，及其解决办法。
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三 、K.K.纳尔逊（K.K.Nelson）（美）： ——”低水平均衡陷阱论”（low level equilibrium trap） Nelson在“不发达国家的一种低水平均衡陷阱理论” （1956）一文中，采用数学模型方法，从人均资本增长、 人口增长以及 产出增长 等三方面，考察LDCs 人均收入水 平提高的影响因素及其相互关系。 指出，人口增长过快，是阻碍LDCs人均收入水平提高的 重要原因。只有大规模投资使产出增长超过人口增长，才 能使人均收入水平得以提高，否则，经济将陷入“低水平 均衡陷阱”。
能源、交通和运输、通讯、供电、气、水等公 用设施（public utility）。 （“广义 ”基础设施还包括：医疗、卫生、文化、教育 等。）
基础设施投资往往是一揽子计划的大额投资。
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（2）储蓄具有“不可分性”。
LDCs人均收入水平低，因此, 通过消减 少消费来增加储蓄的可能性较小。
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（4）大规模投资不仅使企业/行业内部的 生产增加，还能产生以下 “外在经济”
（external economy）
即 基础设施共享； 产品相互需求； 学习、竞争等带来的企业创新激励。
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【注： 】
“外在性”——
“正外在性”（外在经济） （1）
“负外在性” （外在不经济）
2）即使有充分的投资引诱，但如果缺少S，K 也难 以形成。
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总之， K 稀缺 造成 生产 （供给） 能力；
低水平的 消费（需求） 能力， 供给 (推力)；
使经济发展缺少 需求 (拉力)，
而处于停滞状态。
因此，Nurkse 认为，资本稀缺是LDCs 经济难以 “起飞”的主要原因。
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在《不发达国家的资本形成》(1953)一书中， Nurkse阐述 了资本形成对LDCs的重要性，提出著名的“贫困恶性循 环理论”。
指出，LDCs存在着一系列相互联系、互相影响的恶性循 环。其中，最主要的是贫困引起的恶性循环.
贫困恶性循环 ——由供求两方面原因引起，并相互影响 互相作用、发端于贫困又回归于贫困的恶性循环。
另一方面，由于经济活动本身具有 “不可分性” （indivisibility）, 因此，投资必须具有“整笔性”
（lump）特征。
Hale Waihona Puke 可编辑ppt10大规模投资的必要性：
（1）基础设施投资具有”整笔性“（或“不可分 性”）。
基础设施 （ 或“社会分摊资本”）（Social Overhead Capital）包括：
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综合如图1-1：
低生产率
低K
低Y
低S
低生产率 低K
低C
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研究结论：-------“ a country is poor, because it is poor”。
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评论：
（1）Nurkse 混淆了储蓄水平（S）和储蓄率（s’）两个不同 的概念。储蓄水平（S）是绝对量，储蓄率（S/Y）是相对 量。而经济的启动力量主要来源于后者。
第二章.资本形成与经济发展
第一节 资本形成重要性的若干理论 第二节 初始资本形成 第三节 投资效率 / “X效率理论” 第四节 思考题
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第1节 资本形成的重要性：若干理论
一、R. 纳克斯（R. Nurkse）: “贫困恶性循环理论” （vicious circle of poverty）
（2）该理论把 K 形成的困难简单归因于贫困。 实际上，由于LDCs 的社会结构和制度方面的不合理，
使人民大众对发展的前景缺乏信心、希望 和 认同感，因 此，很难产生强烈的 S 和 I 的愿望。
（3）该理论仅在封闭经济条件下讨论资本形成问题，忽视了 开放经济条件下利用外资的可能性。因而夸大了资本形成 的难度。
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2
Supply Side: 低Y 低S 低K形成 低 Y(Q)；
Demand Side: 低Y 低C / 低投资引诱 低 Y(Q)。
低K形成
以上两个循环构成以下难以打破的循环：
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3
低S 即 低Y
低C / 低投资引诱 低Y （ Q ）。
低K形成
此循环表明：
1）即使拥有足够的 S，但如果 C 水平低（即市场 规模 或 投资引诱小），K 仍难以形成；
因此，要大幅度增加社会储蓄，就必须 大幅度提高人均收入水平; 而人均收入水平 的大幅度提高，又必须以大规模投资为基 础。
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【Question：】
你能看出罗森斯坦－罗丹 关于储蓄（S） “不可分性”的论证,有什么问题吗？
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（3）市场需求 具有 “不可分性”。
由于 社会各种经济活动具有内在联系性 （即 “不可分性”），针对个别企业或行 业的进行的小额投资，不能解决产品的市 场需求问题，因此，必须进行全面的大规 模投资。