微型金融机构可持续发展能力的国际比较
农村小额信贷的国际比较——以亚太国家为主
最 好 、 作 最 成 功 的 小 额 贷 款 金 融 机 构 ， 国 际上 也 叮谓认 可 度 运 在
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作者 简 介 ：
张世 军（９ ７ ） 男 ， 苏 沛 县人 ， １６一 ， 江 营林 工程 师 ， 要研 究 方 向 为营 林 。 主
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毕 慧： 村 额 贷 国 比 智 农 小 信 的 际 较
计 型 。一 般 而 言 ． 自发 演 化 型 的 制度 变 迁 主 体 并 不 是 分 散 决 策
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比较 ， 在 此 基 础 综合 它 的 制度 变迁 ， 结概 括 值得 我 国借 鉴 的 经验 和 对 小 额信 贷在 国 际上 的趋 势走 向做 出预 设 。 并 总
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［ ］ 叶思群等 ， ７ 加强林业生 态建设 实现梅 州绿色崛起【 ． Ｊ 安徽农 学通 ］
报 （ 半 月刊）２ ０ ， ５． 上 ，０ ９ （ ） ０
建 立 符 合 市 场 经 济 规 律 和 体 现 林 业 特 点 ，促 进 林 业 高 产 、
优质 、 效 、 高 持续 发展 的 管 理 体 制 和 运 行 机 制 ， ～ 个 逐 步 推 进 是 的 发展 过 程 。应 该 以 改 革 的精 神 和科 学 的 态 度 积 极 而 有 步骤 地
济 发 展 和 改 善 生 态 环 境 的要 求 ，正 确 确 定 林 业 发 展 的 奋 斗 目 标 、 体 布 局 、 体 任 务 和 战 略 重 点 ， 理 布 局 生 产 力 ． 凋 安 整 具 合 协 排 并 加 快 资 源 培 育 、 强 森 林 保 护 、 化 林 业 管 理 、 展 绿 色 产 加 强 发
制度性因素对国际微型金融可持续性影响论文
制度性因素对国际微型金融可持续性的影响中图分类号:f831 文献标识:a 文章编号:1009-4202(2010)10-039-02摘要追求可持续性已经成为国际微型金融机构(mfis)的主要趋势。
本文以国际微型金融信息交流平台(mix)所公布的国际mfis 基准数据为样本,定性的研究了所有制模式、贷款模式和目标客户群等制度性因素对mfis可持续能力的影响情况。
关键词国际微型金融机构可持续性制度性因素目前,早期强调福利主义的小额贷款(microcredit)项目正在向强调制度主义的微型金融机构(microfinance institutions,mfis)转变,追求自身发展的可持续性已经成为国际微型金融行业的主要趋势。
在这种背景下,如何衡量mfis的可持续性、研究影响mfis 可持续性的因素、可持续性目标与福利性等其他目标间是否存在冲突等问题便成为学界研究的重点。
对mfis可持续性的界定主要从财务角度着手,即用mfis营业收入对相关成本的覆盖程度来衡量mfis的可持续能力。
mfis的成本大致可以分为三类:一是营业费用;二是贷款损失准备金;三是融资费用,主要是mfis利用各种市场化资金的成本,如批发贷款支付的利息,吸收存款支付的利息等。
根据mfis营业收入对上述各项成本的覆盖程度可以将mfis的可持续能力划分为三种类型:补贴依赖型、营业成本自足型和财务自足型。
mfis可持续状况可以用财务自足指数fss(financial self sufficiency index)衡量,该指数等于调整后营业收入除以所有的成本,再乘以100。
该指数大于100表明此mfi达到财务自足,基本实现可持续发展,小于100则表明其尚未实现可持续发展。
从fss的定义知,fss等于mfis调整后营业收入与成本支出之比,因此所有能够影响mfis营业收入和成本支出的因素都能够影响mfis的可持续性,而对mfis可持续能力的改善也应当从提高营业收入和削减成本支出两个维度来进行。
我国转型金融标准的国际比较
我国转型金融标准的国际比较全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：我国转型金融领域作为经济结构转型重要的一环，在不断探索适应全球金融体系发展趋势的新路径。
金融标准作为金融行业最重要的基础制度之一，对金融领域的健康发展和国际化进程至关重要。
如何借鉴国际经验，优化我国的金融标准，是当前我国金融体系转型发展的关键问题之一。
一、我国金融标准的发展现状当前，我国金融标准体系已初步建立，日益完善。
我国通过逐步完善，确立了会计、审计、银行、证券、保险等行业的标准体系，并积极融入国际标准。
我国会计准则已逐步与国际会计准则接轨，我国会计师事务所审计准则也在不断靠近国际审计准则。
我国的银行、证券、保险等行业也在积极借鉴国际金融标准，提升其国际化程度。
二、我国金融标准与国际标准的差距尽管我国金融标准已在向国际接轨的道路上迈出了坚实的步伐，但与国际标准仍存在一定差距。
在标准体系的设置上，我国金融标准的分支还不够完善，尚不能覆盖全方位的金融服务。
在标准内容的更新迭代上，我国仍然存在着更新速度慢、跟不上国际发展的问题。
在标准执行力度上，我国金融机构执行标准的自觉性有待加强，标准的执行效果还有待加强。
三、国际金融标准的比较与我国金融标准体系相比，国际金融标准更为成熟和完善。
在国际金融标准的体系设置上，美国、欧盟等发达国家和地区建立了较为完善的金融标准体系，涵盖了银行、证券、保险等各领域。
在标准内容的更新迭代上，国际金融标准更能及时反应金融市场的变化和需求。
在标准执行力度上，国际金融标准更能够形成有效督促机制，确保金融机构严格执行标准。
五、结语金融标准的国际比较是一项复杂而重要的工作，对我国金融体系的健康发展至关重要。
我国应积极借鉴和吸收国际金融标准的先进经验，不断完善我国金融标准体系，提升标准的执行效果，推动我国金融体系向更高水平发展。
只有这样，我国金融体系才能更好地融入全球金融体系，为经济转型和发展注入更强劲的动力。
第二篇示例：我国转型金融标准的国际比较随着中国经济的快速发展，金融行业也在转型升级过程中迅速发展。
中国与美、日微金融运营模式多维度比较分析
非正规金融在我国微金融发展过程中起着不可替代的作用，以小额贷款公司为例，小额贷款公司是专门提供金融服务的小型信贷机构，贷款总量从2010年的1975亿元发展到2014年末的9079亿元，小额信贷公司的数量从2010年的1975家增加到2014年的9420家，有了显著的提升，如图2所示。
但是，从其占同期微型金融贷款比例来看，2014年仅占6.24%，总贷款规模也仅仅占了冰山一角。
这些非正规金融机构发展水平远远落后于正规金融机构小微金融。
从上述数据来看，小微企业贷款额虽然有所增长但在总量上还远远不足，虽然不能否认金融机构近年来对小微贷款有所改观，但小微金融发展水平以及其对微型企业和农村经济的支持力度还远远不够。
（二）微金融市场环境欠佳我国微金融发展的时间较短，其与资本市场的契合度较差，信用评估机制以及人员配置等与微金融体系运行相关的一些基础建设相对滞后。
我国正处于资本市场多元化、多层次的发展阶段，虽然在制度上以及其他方面存在很多问题，但我国资本市场多元化融资需求正不断推进资本市场多元化多层次的进程（表3）。
的上升；素质水平不高，这是微金融生态环境亟待解决的一个问题；最后，经济状况落后制约了微金融发展的规模。
（杂。
截至织的股权结构中，股比例过小、均等问题，尤为重要，微金融这种复杂的现状很容易造成金融机构的管理风险。
（的经济主体上显示了不俗的实力，注。
近年来我国微金融有了一定的发展，的监管水平严重制约了微金融行业的健全快速发展。
律体系上来说，失的问题，相关的法律制定，资料来源：中国人民银行官网。
图1我国微金融贷款余额（年）资料来源：中国人民银行官网。
图2小额信贷公司数量及贷款规模（年）。
中小企业银行业务的国际趋势
中小企业银行业务的国际趋势引言中小企业（SMEs）在全球范围内扮演着至关重要的角色，对经济增长、就业创造和社会稳定起着关键作用。
而银行作为支持中小企业发展的重要机构，其业务也受到了国际趋势的影响。
本文将探讨中小企业银行业务的国际趋势，包括数字化转型、金融科技创新、跨境业务以及可持续发展等方面。
数字化转型1. 在线银行服务随着科技的不断发展，数字化转型成为中小企业银行的重点。
在线银行服务在全球范围内得到广泛应用，为中小企业提供更为便捷、高效的银行服务。
通过在线银行服务，中小企业可以随时随地进行账户查询、转账、贷款申请等操作，大大提高了业务办理的效率。
2. 数据分析和人工智能数据分析和人工智能技术的应用也是中小企业银行业务的趋势之一。
通过对大量的数据进行分析，银行可以更好地了解中小企业的需求和风险状况，为其提供更为个性化的金融产品和服务。
而人工智能技术则可以帮助银行进行风险评估、信贷决策等工作，提升中小企业融资的可获得性和效率。
金融科技创新金融科技（FinTech）的发展给中小企业银行业务带来了巨大的变革。
以下是一些金融科技创新对中小企业银行业务的影响：1. 区块链技术区块链技术的应用为中小企业银行业务带来了更高的透明度和安全性。
通过区块链技术，银行可以跟踪和验证中小企业的交易，减少欺诈风险。
同时，区块链技术还能够简化跨境支付和贸易融资等业务流程，降低中小企业的交易成本。
2. 云计算和大数据应用云计算和大数据应用为中小企业银行提供了更为灵活和高效的业务处理能力。
银行可以通过云计算技术将业务处理和数据存储转移到云端，减少了基础设施的投入和维护成本。
同时，大数据应用也能够帮助银行更好地了解中小企业的需求和风险，为其提供更加精准的金融服务。
跨境业务中小企业在国际贸易中起着重要的作用，因此跨境业务对于中小企业银行也具有重要意义。
以下是一些跨境业务的国际趋势：1. 跨境支付随着全球贸易的不断增长，跨境支付成为了中小企业的重要需求。
【word】小额贷款国内外研究现状及发展动态
小额贷款国内外研究现状及发展动态小额贷款国内外研究现状及发展动态周迟(北京交通大学经济管理学院,北京100044)【摘要】小额贷款项目所属微型金融领域,是中国金融多层级发展的开始,是实现普惠金融的主要途径.小额贷款公司是国家新审批成立的非金融系统的从事微型金融的企业模式.对小额贷款公司的战略发展研究属于经济管理领域的企业战略管理.选择微型金融这一论题,旨在通过对中国及国外微型金融发展的对比,以及对微型金融理论及政策的梳理,结合微型金融的特点,以小额贷款公司这一微型金融机构的生存与发展为实例,来发现当今微型金融发展中存在的问题,并积极探寻微型金融可持续发展的路径.为中国小额贷款公司找到一条可持续发展之路已经是微型金融人亟待解决的问题.对国外成功小额信贷模式的分析和中国小额信贷发展有着积极的意义.中国微型金融环境相当特殊,无法直接借用国外成功模式,但是,结合相似的经济发展状况还是有相当的借鉴意义.所以,研究中国小额贷款运行模式必须对国际成功小额信贷模式进行分析并对中国微型金融现状有清晰地认识.【关键词】小额贷款;运行模式;欧美小额信贷【中图分类号】F830.589【文献标识码】A【文章编号】1004—2768(2012)05—0048—03关于小额贷款的理论并不多,正如茅于轼先生所说的那样:”小额贷款涉及的理论问题并不多,更多的是实际操作问题,或者说是制度的制定和维护问题.”国内众多学者都认为,对于改善低收入人群(特别是农村人口)的收入增长,贷款具有重要作用.林毅夫(1994)的研究表明,除了制度变迁因素是农业增长的主要源泉外,贷款内的要素投入也起到较突出的作用.何广文(2002)在研究中也发现,在中国农业高速增长的年代,农村贷款是农村经济发展,农民收入增长的重要贡献因素.随着农村经济的发展,农村经济市场化程度提高,贷款的作用更为突出.在这种情况下,小额贷款应运而生.刘大耕(1999)认为:”小额贷款在八十年代中后期的广泛流行与发展正是金融自由化理论,特别是金融深化理论和金融创新理论的具体成果.小额贷款表面上是一种扶贫创新和组织创新,实质上是一种金融创新,是金融制度创新和运行机制创新的一种表现方式.”一,国际现状及动态(一)国际现状JonathanMorduch(2005)在TheEconomicsofMicrofinance中认为小额信贷是一些具有巨大影响力的小思想的集合.19世纪70年代,穆罕默德开始向当地村民提供小额贷款之初,他自己也不明确小额信贷的发展方向.当时国有银行为股东提供信用贷款,却以无效,破产告终,尤努斯却坚信他的穷人客户们将会偿还他的信用贷款,到2002年年底,他已经拥有6500万客户. 尤努斯”乡村银行”的提倡者认为这不仅仅是银行业的运动,也是脱贫致富及社会变化方面的革命.安东尼?桑德斯和玛西娅?米伦?科尼特在FinancialMarkets andlnstitutions一书中,提到:”金融公司的主要作用是向个人和企业提供贷款.金融公司提供的服务包括消费贷款,商业贷款和抵押融资.金融公司的部分贷款(比如商业贷款和汽车贷款) 与商业银行类似,但是其它一些贷款则是比较专业化的——比如向小企业和消费者提供的高风险(低信用)贷款.银行不同,金融公司并不吸收存款;相反,它们的资金来源于长短期债务.”【】’英国学者Martin对小额信贷做出了如下评论:”尽管绝大多数小额信贷的宗旨都承诺减缓贫困的目标,但是它们面临着不断增加的压力.压力来自三个方面:第一,它们需要增长以扩大覆盖面,但这不等同于覆盖贫困人口;第二,他们需要增长实现操作的规模经济,以实现金融自负盈亏的目标;第三,捐助者的资金非常有限,为了增长需要得到商业资金.”s(二)运行模式小额贷款的成功模式也被复制到了很多发达目家,尤其是在美国和欧洲.社区银行在跨国大银行的”缝隙”中经营,以其接近客户,个性化服务,提供小额贷款,服务成本相对低廉等优势占据了不小的市场份额.美国历史[:第一家连锁经营公司就是小额贷款公司,美国住宅金融公司(HFc)曾是世界上最大的小额贷款公司.在欧洲各国,小额贷款在很多时候挽救了失业率.2001年欧盟的25个成员国共计发放了35亿欧元的小额贷款.根据欧盟执委会统计,欧洲每年成立的200万个公刊中,90%拥有的雇员人数少于5名,而这些公一J中的1/3都是失业人员创立的.1.美国小额贷款公司运行模式.位于美国旧金山的P2P(个人对个人)小额信贷网站创办于2005年,迄今为止已经向世界各地逾28万创业者提供了贷款援助,贷款总额高达1.15亿美元.创办人弗兰纳夫妇将社会网络和小额信贷这两股崭新的社会经济潮流结合在一起,从而开拓了小额贷款新型商业模式.Kiva的基本运行模式是,贷款人可登陆kiva网站浏览借款【收稿日期】2011-12—27【基金项目】教育部新世纪人才支持计划(NCET一08—0720)【作者简介】周迟(1981一),北京交通大学经济管理学院博士研究生,研究方向:企业战略管理.人的信息及创业规划,然后贷款给那些能够打动他们的人.Kiva在收到资金后就会立刻汇至当地的金融中介机构,由该机构分配资金并与借款人签订协议保证按时偿还贷款.Kiva不允许贷款人收取利息,同时kiva也不向小额金融机构收取利息, 最大限度地减轻了借款人的负担.Kiva的宣传口号就是”kiva 通过贷款减轻贫困”.美国的社区银行也是小额信贷成功的典范.根据美国独立社区银行协会的定义,美国社区银行是指一定社区范围内按市场化原则设立,独立按市场化原则运营,主要服务于中小企业和个人客户的中小银行.区域性是美国社区银行的本质特征,即社区银行仅在一定区域范围内提供金融服务.资金主要来源为所在区域的储蓄存款,其信贷资金也主要投向该地区内的建设以及居民生活,经济发展所需,有效缓解了地区资金外流现象,并且推动了该社区的经济发展.社区银行专职于特定区域的金融服务,具有良好的人缘地缘优势,便于和客户之间的沟通,以及获取客户资信信息,易于形成长期稳定的业务合作关系.社区银行的规模普遍较小,一般资产在10亿美元以下,其规模符合社区内居民以及中小企业的市场定位和经营策略.社区银行为中小企业提供了无法从大中型银行获取的信贷资金,使地区内中小企业有了进一步发展壮大的机会.同时,美国发达的中小企业也为社区银行的发展提供了广阔的空问,据美国小企业局的数据统计,美国GDP中约有50%是由小企业贡献的.2.欧洲国家小额贷款机构运行模式.欧洲各国近年来也为了解决失业和贫困问题而大力推广小额信贷.欧盟通过了小额信贷法案,计划为欧盟成员国内的小企业和失业者提供总额为1亿欧元的贷款,帮助他们创立自己的”小本生意”.因为所有大型企业都是从小作坊开始,时间会证明,小额信贷将会帮助创业者启动第一家公司并逐步成为明日的跨国企业.FinanCit6S成立于2007年,目的是为了帮助年轻的小型公司在巴黎等法国大城市的暴力街区站稳脚跟.这些街区的失业率非常高,前景并不乐观,而地方企业则有可能改善其面貌. 自2005年暴力街区骚乱事件以来,法国政府采取了一系列措施试图扭转这些问题社区的现状.银行和企业界也被呼吁采取行动.随之而来的便是新的小型组织的诞生,而小额信贷则成了支援暴力街区内上进青年的最佳途径.小额信贷机构FinanCit6S并不直接提供小额贷款,而是投资于小型企业,使其能在五年后获得控股权.在很多情况下,适量的一笔投资就足以带来改变.但对于传统的银行来说这通常不具吸引力,金融机构对暴力街区并没有太大的兴趣.获得资助的条件也比较简单:你需要有一个出色的商业计划,而且不需要担保人.创业者必须来自暴力街区,同时他们的公司必须已经存在了至少一年.FinanCit6s提供的不是小额贷款,而是小额资本,他们同时也是所提供资金公司的一个合作伙伴.平均大约五年后,他们便撤出资金,让公司所有人购买其持有的股份.二,国内现状及动态对小额贷款公司的研究始于2005年进行小额贷款公司试点之后,在小额信贷研究成果的基础上,结合试点中小额贷款公司发展中遇到的障碍展开.在2009年4月笔者进行选题过程中,在期刊网中以”小额贷款公司”作为关键词输入后仅得到27个搜索结果,其中1篇收录于中国重要会议论文全文数据库,26篇收录于中国期刊全文数据库,中国优秀硕士学位论文全文数据库及中国博士学位论文全文数据库中均无相关文章. 截止2010年12月30Et,也无小额贷款公司方面的专着.由此可见,国内学界对小额贷款公司的研究起步较晚,研究成果较少,还未形成系统化理论.然而,国内对小额信贷的研究却取得了一定的成果,形成了相对成熟的理论体系.我国对小额信贷进行推广的时间并不长(1994年小额信贷作为国际组织推荐的一种扶贫方式被引进中国),到1998年年底,仅联合国在华援助的小额信贷项目资金就达到300万美元,涉及43个贫困县. 2004年,小额信贷在中央一号文件中被明确提出,并由此引发了关于小额信贷理论和实践的论证.小额贷款公司,是以小额贷款业务为主要经营范围的有限责任公司或股份有限公司.因此,研究小额贷款公司,可以在国内对小额信贷的研究基础上进行.着名经济学家茅于轼先生,以私人资本的运作方式在山西省龙水头村从事小额贷款扶贫的工作始于1993年,开始探索中国的小额贷款之路.然而他从事的小额贷款公司业务范围中包含了吸收存款,与《关于小额贷款公司试点的指导意见》中“只贷不存”的规定不同.茅于轼小额贷款公司的信贷制度与“格莱珉”的信贷制度不同,其是一次性还清(而非分期还款),不用小组开会,也不需要小组成员之间相互提醒,相互监督;公司的管理人员在还款期限截止前一个月通知借款人还款期限将至.这种方法比”格莱珉”模式简单,不仅提高了运作效率,而且增加了资本的灵活性,但是,风险也随之而来.茅于轼主张,以私人资本来运营小额贷款公司,中国的小额贷款除了经验不足外,还有所有权不明确等问题,应该把所有权让渡给私人资本(而非政府).农村金融体系存在的最大问题是政府管制,而最有效地解决途径是对农村金融体系的普遍放开,给”地下金融”合法化地位,让合理的地下金融转为地上金融,从而促进农村经济的发展.周忠明在《小额信贷的风险控制》中,将小额信贷的风险归纳为以下四个方面:(1)小额贷款项目的管理缺乏严格的责任制;(2)小额贷款的使用缺乏有效的约束机制;(3)小额贷款的回收缺乏可靠的保障机制;(4)小额贷款的运作缺少有效的补偿机制. 并提出了从根本上制约和化解小额贷款风险的措施:(1)建立以农村信用社为主体,非政府组织等机构为补充的组织体系; (2)根据中国农户信贷资金需求的多层次结构确定小额贷款扶贫的对象;(3)坚持小额贷款的市场运作;(4)运用相应的财政政策以降低小额贷款的风险;(5)建立农业重大自然灾害风险补偿机制.[415任常青在《中国非政府组织小额信贷机构制度安排的症结与出路》一文中对我国非政府组织小额信贷机构的操作模式提出了建议,一种模式是通过吸收私人资本或商业资本改善非政府组织小额信贷的治理结构,培育商业化的小额信贷机构,这是小额信贷的发展趋势,也是小额信贷可持续发展的必然归宿;另一种模式是通过重组,联合的方式建立独立的,专业化的非政府组织小额信贷.朱元倩,汪文隽在《探索中国的”格莱珉”之路》中谈到,当前,贫富差距悬殊,城乡发展不平衡是我国社会面临的主要问题.虽然商业银行以利润最大化为经营目标,信贷资金向高利润行业流动,银行”攀富”本无可厚非,但是我国13亿人口中有9亿农民,他们旺盛的贷款需求和希望脱贫致富的现状,决定了我国更需要专门服务于穷人,为穷人贷款的”尤努斯”式银行家和”格莱珉”式银行.只有穷人富裕了,农村发展了,我国缩小贫富差距,构建和谐社会的目标才能成为现实.格莱珉式银行在我国运作具有以下风险:(1)如何在流动社会中确定一个相对封闭的熟人环境,将是其在我国能否成功的关键;(2)如何制定政策法规,既支持其合法性,又能防止其变成民间融资的代名词;49(3)如何建立一套适合中国农民的运作机制;(4)该类银行建立初期可能人不敷出,国家和财团是否能够为其正常运行提供支持,是其长期发展的关键.151张小倩在分析小额贷款公司的发展现状之后,提出小额贷款公司可持续发展应选择的道路是寻求大银行的融资.现在小额贷款公司通过金融机构融资的通道打开了,银行可以把资金吸收来以后,贷给小额贷款公司,由小额贷款公司把贷款发放到具体的分散客户手里,有利于降低成本,提高效率.商业银行如同批发商,而小额贷款公司则如同零售商,是一个很好的合作模式.但最终,小额贷款公司的可持续发展还是要能够又存又贷,不能缺了”一条腿”.[61”目前,国内关于小额贷款问题的争论主要存在以下四方面: 1.小额贷款是不是只能贷不能存?这实际上是小额贷款公司的身份界定问题.小额贷款公司能不能又存又贷?尤努斯教授在我国演讲中强调说,小额贷款必须又存又贷,否则等于砍断了它一条腿.但目前中国的管理当局的回答是,不可以.国内有许多学者也认为不可以,持这种观点的人认为,小额贷款公司存在的意义是为了帮助中小企业和农户解决资金难问题,如果同时吸收存款,那么变得和银行,农村合作社没有区别,最终可能失去了为中小企业服务的初衷.杜晓山(2008)认为,商业性小额信贷可以通过三种方式来实现:升级方式,绿色田野方式和降低规模方式.它们的含义分别为:升级方式是将半正式的小额信贷机构(主要是NGO)转变成获准经营和受到监管的正规金融机构;绿色田野方式是从一开始就设立专门的小额信贷金融机构,通过试点的方式慢慢推广;降低规模方式是由现有正规金融机构即商业银行成立专营机构来从事小额信贷业务.焦瑾璞(2006)认为,在我国开展小额信贷主要有以下四类机构:(1)依靠国际和国内公益组织援助的非政府形式的小额信贷机构;(2)具有政府职能的社团组织开展的主要以扶贫开发为目的的小额信贷项目;(3)正规金融机构;(4)商业性小额贷款公司.焦瑾璞和杨骏合着的《小额信贷和农村金融》中充分肯定小额信贷在我国建设社会主义新农村,努力构建社会主义和谐社会中发挥的”鳃鱼效应”.他们认为,小额信贷组织和正规金融部门相比,其优势在于利用地缘,血缘,人缘,亲缘的因素建立起来的信贷关系,这种机构可以有效地克服信息不对称问题,而且拥有灵活的借贷条件,恰好地适应了农村个体经济和小规模农业经营对资金需求小而分散的特点,既能为农村,农民及农村和中小企业提供良好的金融服务,又有利于打破农村信用社垄断农村金融市场的格局,增强农村金融市场的竞争活力,促进农村金融体系的良性发展.2.既然小额贷款是为了扶贫,要不要商业化?吴晓灵(2005)指出,人民银行和银监会推广的小额贷款公司试点主要是提供微型金融的服务,之所以建立小额贷款公司主要是基于以下三点考虑:(1)为了有效满足中小企业和农户的融资需求,弥补微型金融产品供给不足;(2)为引导民间金融从地下走到地上,为民间金融正规化提供一条可行的道路;(3)为微型金融的非审慎监管和放贷人条例的实施提供实验基地.从这三条来看,小额贷款公司必须要实现商业化.宋华先,张士军(2008)认为,小额贷款公司进入农村金融市场开展小额贷款业务将具有相当大的空间,从体制上看它与现有的农村信用社模式相比也具有竞争优势,但是,没有政策性扶持措施,小额贷款公司在初期业务的开展上将具有相当的难度,这需要商业化的环境.但是,杨红利,陈彤(2008)对此持相反的观点.她们认为,在欠发达农村地区引进小额贷款公司,很有可能形成帕累托改进的失败.在农村引进小额贷款公司实际上执行了一种多余(非最优化)路径,即原本可以以最低的社会成本来运作,却选择了较高的社会运作成本.3.小额贷款公司的所有权问题.过去,大多数的小额贷款机构多半是国际组织或政府主办,由谁所有本来就不够明确.到底谁可以控制掌握这笔钱,亏损时经营者承担什么责任,赢利时又如何奖励,都没有明确规定.被委托的代理人是否具有明确的权限,能够独立负责地做决定,并承担责任.对代理人的监督由谁负责?对监督者的监督是谁?如果别人可以横加干涉,代理人就无法独立负责任.对代理人的监督更是难于实施的问题.如果允许私人资本进入,监督问题就不存在了,所有权的问题可以比较彻底地得到解决.中央的政策也放宽了对所有权的限制,规定各种所有制的资金都可以进入农村金融,不过具体办法还没有出来.4.关于监管模式的问题.部分学者认为人民银行和银监会都不宜成为监管主体,合理的监管模式应该是由地方政府相关机构比如小额贷款公司办公室或授权机构负责监管,或者是采取成立行业协会比如小额贷款公司协会的行业自律监管.杨速炎(2007)认为小额贷款公司发展面临的制约因素主要是:缺乏明确的监管主体,薄弱的风险控制意识,严重的资金短缺.这些因素将导致小额贷款公司的发展充满变数.三,结论在研究了国内外各学者对小额信贷及小额贷款公司的分析后,我们发现虽然每位学者都有各自不同的表述,但他们对小额信贷的特点与本质的理解是一样的,基本都是抓住”小额, 中低收入,信贷,扶贫”等关键词.首先,在小额信贷的贷款对象上基本都定位于低收入阶层,国内更注重农村的贫困农户和微型企业,而国外并没有明显的城乡区分;其次,在小额信贷的分类上国内外形成了统一意见,都分为政策型,政策和商业结合型以及商业性小额信贷机构,目前最流行,发展最快的是商业性小额信贷机构,如小额贷款公司;最后,学者对小额信贷的目标研究都集中在机构的可持续性和扶贫上,只是每位学者的侧重点不同.目前,在这个问题上也基本达成了一致,就是这两大目标可以兼顾.但是,对于小额信贷理论界目前仍存在很多有争议的地方,比如关于小额贷款公司的定位及监管问题,目前还没有进行深入地分析,也没有形成一致的定论.另外,关于小额贷款公司改制问题仍然是研究的空白,特别是有关它们的改革途径有待学者进一步深入研究.【参考文献】…安东尼?桑德斯,玛西娅?米伦-科尼特.金融市场金融机构[M].王中华,译.北京:人民邮电出版社,2006.[2]程恩江,刘西川.中国非政府小额信贷和农村金融【M1.杭州:浙汀大学出版社,2007.[3]茅于轼_,J,额贷款机构的所有权fJJ.农村金融研究,2008(2).[4】杜晓山,张保民,刘文璞.中IN/J,额信贷十年【M].北京:社会科学文献出版社,2005.[5】汤烫.草根金融的”炼狱”与”天堂”——全国地方金融第十次论坛文集[M1.北京:中国金融出版社,2007.[6]张小倩_,J,额贷款公司风险控制及建议lJ】.经济论坛,2008(23).f7]Saad,SyedTowhid.Essaysonmicrofinance:Financialandsocialimpacts inruralBangladesh[D].USA:NorthCarolina,2009.[8]FrancoisDoligez,CecileLapenu.StakesofMeasuringSocialPerformancei nMicrofinance[R].CERISEDiscussionPapers,November,2006.(责任编辑:X校对:F)。
小微企业国内外研究现状综述
国内外研究现状综述（经济转型下小型微型企业发展的金融知识研究）1、 国内研究概况国内对于小微企业的研究重视主要在2008年金融危机发生以后。
1、关于从银行角度来研究小微企业发展的金融知识李雪梅（2010）在文章《金融如何进一步完善小企业融资服务》认为小企业与银行合作融资业务难，这在很大程度上制约了小企业的 进一步发展。
作为银行业，改善传统的经营管理模式，加快业务创新，使我国小企业的融资环境不得到改善，融资规模不断扩大，对于促进国民经济的平稳较快发展具有重要意义，但对于银行业而言，完善小企业融资服务是一项长期而艰巨的任务。
林波（2010）和王国才（2010）分别以民生银行和工商银行为载体，阐述了两家银行先行开展小微企业所取得的成绩。
而周斌（2012）在《民生银行——谈小微企业融资之道》中指出民生银行在全国有400多个网点，小微企业融资仅仅是它的一个方面，它现在有现代化的金融服务，民生银行将把小微企业变成零售部门。
宋萌萌（2011）在论文《小微企业融资之银行策略研究》中指出，银行不愿意为小微企业贷款的根本原因：第一，小微企业贷款的风险较高；第二，按照服务大企业的传统模式开展的小微企业信贷，人工成本太高；第三，由于监管机构对于与农行的不良贷款生成状况有严格要求，银行往往担心会因为小微企业贷款的高不良率而被问责。
彭凯和向宇（2006）提出由于经济、社会文化等多种原因，在我国开展小微企业贷款有优势也有困难，这些困难除了观念上的、风险上的制约，更主要的是人力成本难以控制。
解决这些问题，将对我国经济未来更好更快发展有着重要作用。
2、 关于从小微企业本身角度的研究龙永图（2012）在“首届中国创业家联盟论坛举行小微企业‘抱团取暖’”上指出，国有企业和一些大型企业是中国经济的骨架，草根企业，小微企业才真正是中国经济的血和肉，它们承担着解决民生、解决社会稳定的重任。
凌宁（2012）在中国科学报《小微企业脱困如何标本兼治》对小微企业的生存现状表述现在小微企业面临的困难比2008年金融危机时更严重。
金融监管法规的国际比较
金融监管法规的国际比较金融监管法规在各国都扮演着至关重要的角色，它们旨在维护金融市场的稳定、保护投资者权益、防范金融风险，促进金融行业的健康发展。
不同国家的金融监管法规存在一定的差异，主要受到国家经济体制、金融市场发展水平、监管机构设置等因素的影响。
本文将对美国、欧洲和中国的金融监管法规进行比较，以便更好地了解各国金融监管的特点和差异。
一、美国金融监管法规美国作为全球金融中心，其金融监管体系相对完善。
美国的金融监管主要由美联储、证券交易委员会（SEC）、商品期货交易委员会（CFTC）等机构共同负责。
美国的金融监管法规主要包括《证券法》、《银行法》、《商品期货法》等，这些法规旨在保护投资者利益、维护金融市场秩序、防范金融风险。
在美国，金融监管的原则是市场导向，政府主要通过监管机构对金融市场进行监督和管理，强调市场的自律和透明度。
美国的金融监管法规相对较为灵活，监管机构有较大的自主权，能够根据市场情况及时调整监管政策，保持金融市场的稳定和健康发展。
二、欧洲金融监管法规欧洲作为一个经济一体化程度较高的地区，其金融监管体系由欧洲央行和欧洲银行管理局等机构共同负责。
欧洲的金融监管法规主要包括《巴塞尔协议》、《金融市场基础设施条例》等，这些法规旨在统一欧洲金融市场的监管标准，提升金融市场的稳定性和透明度。
欧洲的金融监管原则是以风险为导向，注重风险管理和监控。
欧洲的金融监管法规相对较为规范和严格，监管机构对金融机构的监管力度较大，要求金融机构充分披露信息、加强内部控制，以确保金融市场的稳定和安全。
三、中国金融监管法规中国作为世界第二大经济体，其金融监管体系由中国人民银行、中国银监会、中国证监会等机构共同负责。
中国的金融监管法规主要包括《商业银行法》、《证券法》、《保险法》等，这些法规旨在规范金融机构的经营行为，保护金融消费者权益，防范金融风险。
中国的金融监管原则是稳健审慎，注重防范系统性金融风险。
中国的金融监管法规相对较为谨慎和保守，监管机构对金融机构的监管要求较高，要求金融机构注重风险管理、加强内部合规，以确保金融市场的稳定和可持续发展。
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展” 是现 代 微 型金 融 的 双重 目标 ， ｌ ｌ Ｊ 即只有 实 现 可持
续 发 展 的微 型 金 融 机 构 才 能 够 提供 持 续 有 效 的金 融 服务 ， 帮 助更 多 的低 收入人 群摆脱 贫 困 。因此 ， 本 研 究 主要 对 微 型金 融 的可 持 续 发 展 能 力 进 行 国 际
到 了诸 多 障碍 和 困境 ， 尤其 是 提供 小 额信 贷 的 机构
本身 发展 的可 持续 性 。国际上 一些 微型 金融机 构 既
有扶贫功能 ， 又能实现商业化运作 ， 从 而具 备 可 持 续 发 展 的能 力 ， 如 孟 加 拉 的乡 村 银 行 、 印度 尼西 亚
人 民银 行 的 乡村 信贷 部 、玻 利 维 亚 的 阳光银 行 等 。
比较 。 二、 微 型金 融机 构可 持续 发展 的指 标体 系 （ 一） 微 型金 融 机构 可持 续发展 的 内涵 理 论 界 主 要 从 供 求 两 个 方 面 对 微 型 金 融 的可 持 续性进 行 研究 。供 给视点 强调 的是 微型 金融机 构
在 我 国 ，真 正 引入 孟 加 拉 式 的 小额 信 贷 是 ２ ０
ｄ ｏ ｉ ： ｌ Ｏ ． ３ ９ ６ ９ ／ ｊ ． ｉ ｓ ｓ ｎ ． １ ６ ７ ２ — ６ ２ ６ ｘ ． ２ ０ １ ４ ． ０ ３ ． ０ ０ ６
微型金融机构可持续发展能力的国际比较
吕勇斌 】 Ｉ ２ ， 杜 臣 ２
（ １ ．财 政 部 财 政 科学 研 究 所 ， 北京 １ ０ ０ １ ４ ２ ； ２ ．中南 财 经 政 法 大 学 金 融学 院 ， 湖北 武汉 ４ ３ ０ ０ ７ ３ ）
收 稿 日期 ： ２ ０ １ ４ — ０ ４ — ０ ３
基金项 目 ： 国家社 科基 金 项 目（ １ Ｏ Ｃ ｊ Ｙ０ ４ ０ ） ； ２ ０ １ ３ 年 度 中央高校 基 本科研 业务 费项 目（ ３ １ ５ ４ １ ３ １ ０ ５ ０ ３ ） 作者简 介 ： 吕 勇斌 （ １ ９ ７ ８ 一 ） ， 男， 湖 北 鄂 州人 ， 中 南 财 经 政 法 大 学 副教 授 、 硕 士生导师 ， 湖 北 金 融 研 究 中心研 究 员 ， 财 政 部 财 科 所博 士后 ， 主 要 从 事 农村 金 融 研 究 ； 杜 臣（ １ ９ ９ ０ 一） ， 男， 山 东菏 泽人 ， 中 南 财 经 政 法 大 学金 融 学 院 硕 士 研 究 生 ， 主要 从 事农 村 金 融研 究 。
文章编号 ： １ ６ ７ ２ — ６ ２ ６ Ｘ（ ２ ０ １ ４ ） ０ ３ — ０ ０ ３ ５ — ０ ７
一
、
引 言
成 的微 型 金 融机 构 体 系 。实践 证 明 。 微 型金 融 对 缓 解农 村贫 困 、 改进农 村 金融 服务 具有 积极影 响 。
微 型金 融 在 全球 范 围内不 断 推进 的同 时 ， 也 遇
摘 要： 微 型 金 融 作 为 一 种 有 效 的扶 贫 方 式 和 金 融 服 务 手段 在 全 球 范 围 内快速 发 展 然 而 ， 微 型金 融 的 实践 面 临 的 一 个 主要 挑 战 是如 何 在 “ 扶贫” 和“ 可 持 续 发展 ” 之 间 维持 平 衡 。 从 可持 续发 展 的经 济 含 义 出发 ． 建 立微 型 金 融 机 构 可 持 续 发展 能 力 评 价 指标 体 系， 运用层次分析法 ， 利用２ ０ ０ ０ — ２ ０ １ ２年 １ ４个 国家 的 财 务 和 社 会 绩 效 数 据 ． 计 算 各 国微 型 金 融 机 构 可持 续 发展 能 力得 分 。结果 显 示 ， 我 国微 型 金 融 机 构 可 持 续 发展 能 力 较 弱 。由 此 ， 从 利 率 市 场化 、 资 金 来
世纪 ９ ０年 代 国际机 构 在我 国开展 的扶 贫项 目 之
后， 微 型金 融 在 我 国得 到 快 速 发 展 ． 已初步形成 由
各大商业银 行发放 小额贷款 、以农村 信用社为 主体 、 辅 以近 年 发 展起 来 的新 型农 村 金 融 机 构 （ 村 镇 银
行、 贷款 公 司 、 资 金互 助 合 作社 等 ） 和 非政 府 组 织 组
源 多元 化 、 金 融 产 品 的 多样 化 等 几 个 方 面提 出 了提 高 我 国微 型金 融机 构 可持 续发 展 能 力 的政 策 建 议
关键词 ： 微 型金 融机 构 ； 可持 续 发 展 ： 国 际 比较 ： 层 次 分 析 法
中 图分 类号 ： Ｆ ８ ３ １ ． ２
文献标识码 ： பைடு நூலகம்
１ ９ ９ ７年首 届小 额 信贷 峰会 提 出 “ 扶贫” 和“ 可持 续发
低 收人群体 ） 提 供服务 的普 惠金融体 系 。根据 小额信 贷 国际峰会 的报 告 。 ２ ０ ０ ７年 全世 界有 超 过 １ ． ０ ６亿 的 特 困家 庭 得 到小 额 贷 款 ， 其生 活 因此得 到 改 善 。发
Ｉ 蓄 譬 ｌ 蓄 囫
２ ０ １ ¨ ４ ￣ Ｅ Ｎ ５ 。 ． ３ 月 Ｍ 第 ａ ｙ 俚 ． ２ ０ 卷 １ ４ 第 。 期
Ｊ ｏ ｕ ｒ ｎ ａ ｌ ｏ ｆ Ｈ ｕ ｂ ｅ ｉ Ｕ ｎ ｉ ｖ ｅ ｒ 湖 ｓ ｉ ｔ 北 ｙ 经 ｏ ｆ 济 Ｅ ｃ 学 ｏ ｎ 院 ｏ ｍ 学 ｉ 报 ｃ ｓ
２ ０世 纪 ７ Ｏ年 代 ，小 额贷 款第 一次 在发 展 中国
家 出现 。穆 罕 默德 ・ 尤 努斯 创 办 了孟加 拉 乡村 银行 Ｇ ｒ ａ ｍ ｅ ｅ ｎ Ｂ ａ ｎ ｋ ， Ｇ Ｂ ） ， 尝试 为 当地 的贫 困人群 提供 金 融 服务 来 帮助其 摆 脱贫 困。数十年 以来 ， 这种革命性 的扶贫模 式很快被 推广 到 许多 发 展 中 国家 ，并最 终 引起 国际组 织 的注意 。２ ０ ０ ５年 ， 联合 国提 出以微型金 融 为核 心 ， 构 建 为 社 会 所 有 阶层 和 群 体 （ 尤 其 是 中