2009年证券从业投资分析每日一练(10月28日)
证券从业资格考试模拟试题 ——投资分析(一)判断题
证券从业资格考试模拟试题——投资分析（一）判断题三、判断题（本类题共60小题，每小题0．5分，共30分。
每小题答题正确的得0．5分，答题错误、不答题的不得分）1．证券投资的理想结果是证券投资收益的最大化。
（）A．正确B．错误2．影响股票投资价值的因素很复杂，它受宏观经济、行业形势和公司经营管理等多方面因素的影响。
（）A．正确B．错误3．群体心理分析基于“人的生存欲望”“人的权力欲望”“人的存在价值欲望”三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。
（）A．正确B．错误4．行为金融学从人的角度来解释市场行为，充分考虑市场参与者心理因素的作用，并注重投资者决策心理的多样性。
（）A．正确B．错误5．同步性经济指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步，如个人收入、企业工资支出、GDP、社会商品销售额等。
（）A．正确B．错误6．与基本分析法相比，技术分析法对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。
因此，就我国现实市场条件来说，技术分析法更适用于短期的行情预测。
（）A．正确B．错误7．价值培养型投资理念所依靠的工具不是大量的市场资金，而是市场分析和证券基本面的研究，其投资理念确立的主要成本是研究费用。
（）A．正确B．错误8．中国银监会是直接监督管理我国证券市场的国务院直属正部级事业单位。
（）A．正确B．错误9．债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付，把它的现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。
（）A．正确B．错误10．持有期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。
（）A．正确11．向下倾斜的利率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。
（）A．正确B．错误12．股票价格的涨跌和公司盈利的变化同时发生。
（）A．正确B．错误13．市净率越大，说明股价处于较低水平；市净率越小，则说明股价处于较高水平。
证券从业人员资格考试《证券投资分析》练习试卷与解析二
练习试卷二 (试题)一、单项选择题(本大题共60小题，每题O．5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中。
只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。
不填、错填均不得分) 1．以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派是( )。
A．基本分析流派B．技术分析流派C．行为分析流派D．学术分析流派2．1949年，意大利数学家卢卡•帕乔利出版了( )一书，其中部分章节系统论述了复试记账法原理。
A．《算术、几何、比及比例概要》B．《论赌博中的计算》C．《社会物理学》D．《连续概率理论》3．( )是经典投资理论的黄金年代，投资学一方面有了相对独立的地位，同时也和主流经济学理论相一致。
A．1940～1990年B．1950～1980年C．1930～1970年D．1940～1980年4．卡尼曼和特维斯基开创了( )理论。
A．期权定价理论B．展望理论C．有效市场理论D．以上说法均不正确5．技术分析流派对股票价格波动原因的解释是( )。
A．对价格与价值偏离的调整B．对市场心理平衡状态偏离的调整C．对市场供求与均衡状态偏离的调整D．对价格与所反映信息内容偏离的调整6．( )通常假定证券价格或收益率走势存在一个正常值或均值，高于或低于此均值时会发生反向变动，投资者可以依据该规律进行低买高卖。
A．均值一回归策略B．动量策略C．趋势策略D．多—空组合策略7．在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是( )。
A．中国证券监督管理委员会B．中国人民银行C．国务院国有资产监督管理委员会D．商务部8．某投资者投资10 000元于一项期限为3年、年息8％的债券(按年计息)，按复利计算该项投资的终值为( )。
A．12 597．12元B．12 400元C．10 800元D．13 310元9．利率期限结构理论建立的基本因素不包括( )。
A．对未来利率变动方向的预期B．短期债券是长期债券的理想替代物C．债券预期收益中可能存在的流动性溢价D．市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍10．2010年3月5日，某年息6％、面值100元、每半年付息1次的l年期债券，上次付息为2009年12月31日。
2009年11月证券从业考试《投资基金》终极模拟卷
2009年11月证券从业考试《投资基金》终极模拟卷2009年证券从业资格考试《投资基金》考前冲刺2一、单项选择题1.（）指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。
A.交易所交易资金清算B.全国银行间债券市场交易资金清算C.场外资金清算D.场内资金清算2.申请高级管理人员任职资格，应当具备（）以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。
A.1年B.3年C.5年D.10年3.具有择时能力的基金经理能够在（）。
A.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时也提高基金组合的β值B.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值C.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值D.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时提高基金组台的β值4.目前，基金交易价格的变化单位为（）元。
A.1B.0.01C.0.001D.0.15.对基金当事人在信息披露中的职责，叙述错误的是（）。
A.基金发起人、基金管理人和基金托管人等基金当事人将基金契约报中国证监会审核批准B.发行协调人协助基金发起人，根据《招募说明书的内容与格式》编制并公告招募说明书C.发行协调人就基金发行具体事宜编制并公布发行公告D.基金管理人编制基金上市公告书，会同基金托管人在上市交易日前1个工作日内刊登在指定报刊上，同时报中国证监会和上市的证券交易所备案6.提出套利定价理论的是（）。
A.马柯威茨B.夏普C.罗斯D.罗尔7.基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于（）。
A.1/4B.1/3C.1/2D.1/58.上升的收益率曲线意味着市场与其短期利率水平会在未来（）。
B.共同基金C.信托产品D.单位信托基金16.（）具有法人资格。
A契约型基金B.公司型基金C.开放式基金D封闭式基金17.对于成长型的股票，（）是最常用的辅助估值工具。
A市盈率B每股盈余成长率C市净率D现金流折现18.假设投资者在2009年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申购了基金份额，那么利润将会从（）起开始计算。
证券《投资分析》训练试题及答案解析
证券《投资分析》训练试题及答案解析每日一测：(单项选择题)()主要是在不同种类的金融工具之间进行融合，使其形成具有特殊作用的新型混合工具，以满足投资人或发行人的多样化需求。
A.无套利均衡分析技术B.整合技术C.组合技术D.分解技术【正确答案】B【本题来源】2011年9月资格《投资分析》真题单选题第56题【题目解析】整合技术就是把两个或两个以上的不同种类的基本金融工具在结构上进行重新组合或集成。
其目的是获得一种新型的混合金融工具，使它既保留原金融工具的某些特征，又创造新的特征以适应投资人或发行人的实际需要。
(单选题)以个人为发行对象的( )有时被称为储蓄债券。
A.短期国债B.流通国债C.非流通国债D.中期国债【本题来源】2011年3月证券从业资格《基础知识》真题单选题第14题【正确答案】 C【题目解析】本题所要考核的知识点是储蓄国债。
储蓄国债，是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。
储蓄国债采用代销或包销方式发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售。
储蓄国债自发行之日起计息，付息方式分为利随本清和定期付息两类。
储蓄国债是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：(1)针对个人投资者，不对机构投资者发行。
(2)采用实名制，不可流通转让。
(3)采用电子方式记录债权。
(4)收益安全稳定，由财政部负债还本付息，免缴利息税。
(5)鼓励持有到期。
(6)手续简化。
(8)付息方式较为多样。
所以，本题答案为C。
【考点】中央政府债券。
证券投资学练习题
证券投资学练习题一、名词解释1.成长股、蓝筹股、绩优股、防守股、周期股2.证券交易所与场外交易OTC3.证券投资、债券投资、股票投资4.普通股、优先股、A、B、H、N股5、国债、公司债券、股票、基金、股价指数期货6、承销、包销、公开发行、IPO7、市盈率、流动比率、市净率8、股票保证金交易、股票过户、开户、交割、清算9、投资三要素、债券六大属性、债券四要素10、NASDAQ、集合竟价、连续竟价二、简答题1．试述股价指数的定义及性质2．试述证券市场（流通市场、交易所）的功能与作用。
3．什么是股价指数？股价指数的作用是什么？4．试述股票的性质及股东的权利。
5．普通股的特点及和优先股的主要区别在哪？6．试述债券的性质并说明它们之间的关系。
7．交易所内的证券交易有哪几步程序？8．试述股票发行市场与流通市场的关系。
9．证券市场的投资与投机的关系。
10、股票与债券有哪些主要区别？11、证券发行的主要方式。
12、股票基本分析的主要内容有哪些？13、基金的主要分类、开放式基金和封闭式基金的主要区别。
14、证券交易所与场外交易的主要区别。
15、试述债券的六大属性与五大定理。
三、计算题1.张三1999年5月以12元/股的价格买入某股票50手，于2000年4月15日以12.5元/股将该股全部卖出，同日，李四以12.5元/股的价格买入该股100手，并于2000年6月以15元/股卖出。
在此期间该股的利润分配为10股送3股并派息2元，股权登记日为2000年4月14日，除权（息）日为4月15日。
求张三、李四的持有期回报。
2.某贴现债券的面值为100元，到期期限为1年，发行价格为90元。
求该债券的到期收益率。
3．某股票预计今后二年的红利固定为0.20元/股，第三年开始红利以每年5%的增长率固定成长，若折现率为8%，试计算该股票的现值价格4．某投资者于1999年2月8日以16.75元的价格购进X股票6000股，该股已公布的分配方案为每10股送2股。
2023年证券从业之金融市场基础知识每日一练试卷A卷含答案
2023年证券从业之金融市场基础知识每日一练试卷A卷含答案单选题（共100题）1、金融期权的主要风险指标Delta=（）。
A.期权价格变化/期权标的证券价格变化B.期权标的证券变化/期权价格变化C.期权价格变化/无风险利率变化D.无风险利率变化/期权价格变化【答案】 A2、失业率、银行未收回贷款规模等属于经济指标分类中的（）。
A.先行性指标B.同步性指标C.滞后性指标D.技术性指标【答案】 C3、下列关于中国证券业协会依据行政法规、中国证监会有关要求行使职责的说法，正确的有（）。
A.①②③B.①③④C.③④D.①④【答案】 C4、《QFII、RQFII办法》及配套规则修订内容将QFII、RQFII资格和制度规则合二为一，为了放宽准入条件，（）。
A.①②④B.①②③④C.①③④D.①②③【答案】 B5、按照《证券法》，我国证券公司的业务范围包括（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 C6、关于现行我国国债的发行方式，下面说法正确的是（）。
A.凭证式国债和记账式国债都采用承购包销方式B.凭证式国债和记账式国债都采用竞争性招标方式C.凭证式国债采用承购包销方式，记账式国债采用竞争性招标方式D.凭证式国债采用竞争性招标方式，记账式国债采用承购包销方式【答案】 C7、（）是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。
A.回购交易B.远期交易C.现券交易D.期货交易【答案】 C8、债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。
通常，债券票面上的四个基本要素包括（）。
A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④【答案】 D9、沪港通试点初期，香港证监会要求参与港股通的境内投资者仅限于机构投资者及证券账户及资金账户资产合计不低于（）的个人投资者。
A.人民币20万元B.人民币50万元C.人民币80万元D.人民币100万元【答案】 B10、（2020年真题）下列关于我国债劵市场的说法，正确的有（）A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A11、（2019年真题）下列关于证券登记结算公司的表述正确的是（）。
2014年证券从业考试《证券投资分析》全真模拟试题(2)
2014年证券从业考试《证券投资分析》全真模拟试题(2)一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)1、证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。
A． 1B． 2C． 3D． 52、历史模拟法的核心在于根据市场因子的历史样本变化模拟证券组合的（）分布，利用分位数给出一定置信度下的VaR估计。
A．成分组成B．概率C．风险偏好D．未来损益3、在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券（）。
A．大得多B．小得多C．差不多D．小4、在中国加入WT0三年后，外国证券商、投资银行可与中国证券经营机构合资成立外资股份不超过（）的证券经营机构，从事A股、B股和H股以及政府债券的承销服务。
A． 13%B． 25%C． 33%D． 50%5、在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。
这是（）的观点。
A．市场预期理论B．合理分析理论C．流动性偏好理论D．市场分割理论6、葛氏法则的不足可以用（）指标进行弥补。
A．乖离率BIASB．威廉指标WMSC．相对强弱指标RSID．能量潮指标OBV7、当两种证券的相关系数为（）时，可得到无风险组合。
A．0B．1C．-1D．上述都不对8、（）标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。
A． 30国集团推广VaR模型B． 1995年12月美国证券交易委员会发布的加强市场风险披露建议要求C．美国证券交易委员会颁布券商净资本监管修正案D． 1996年的资本协议市场风险补充规定9、下列属于ADR指标应用法则的是（）。
A． ADR在0．5～1之间是常态情况，此时多空双方处于均衡状态B．超过ADR常态状况的上下限，就是采取行动的信号C． ADR从低向高超过0．75，并在0．75上下来回移动几次，是空头进入末期的信号D． ADR从高向低下降到0．5以下，是短期反弹的信号10、既然股价反映的是对经济形势的预期，所以股价的表现通常会（）经济的表现。
证券从业资格考试《证券投资分析》每日一练（12.1）【6】
证券从业资格考试《证券投资分析》每日一练（12.1）【6】三、判断题1.B。
【解析】趋势策略与动量策略的操作思路类似，只不过动量策略更侧重量化分析，而趋势策略往往会与技术分析相联系。
2.B。
【解析】证券市场上的各种信息主要来自于政府部门、证券交易所、中国证券业协会、证券登记结算公司、上市公司、中介机构、媒体和其他来源。
3.B。
【解析】上市公司作为经营主体，它所公布的有关信息，是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。
证券交易所发布的信息是证券分析中的首要信息来源。
4.B。
【解析】媒体是信息发布的主体之一，同时也是信息发布的主要渠道。
作为信息发布的主渠道，媒体是连接信息需求者和信息供给者的桥梁。
5.B。
【解析】可转换证券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值。
将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值是可转换证券的理论价值，也称为“内在价值”。
可转换证券由于是具有选择权的特殊公司证券，其价值有投资价值、转换价值、理论价值(内在价值)及市场价值之分。
6.A。
【解析】对于股价或汇率的随机过程，多以布朗运动模型来描述。
7.B。
【解析】期权价格受多种因素影响，但从理论上说，由两个部分组成，即内在价值和时间价值。
8.B。
【解析】当转换平价小于标的股票的市场价格时，可转换证券的市场价格小于可转换证券的转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值小于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，如果不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人有利。
9.A。
【解析】无论从长期看还是从短期看，宏观经济环境是影响公司生存、发展的最基本因素。
10.B。
【解析】国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。
从价值形态看，它是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额;从收入形态看，它是所有常住居民在一定时期内创造并分配给常住居民和非常住居民的初次收入分配之和;从产品形态看，它是所有常住居民在一定时期内最终使用的货物和服务价值与货物和服务净出口价值之和。
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一、单选题股票(组合)的收益由两部分组成，即系统风险产生的收益和（）。
A．必要收益 B．市场平均收益 C．Alpha D．无风险利率【正确答案】：C 二、多选题关于每股净资产，下列说法正确的是（）。
A．反映发行在上的每股普通股所代表的净资产的账面价值 B．反映资产的变现价值 C．反映净资产的产出能力D．在理论上提供了股票的最低价值E．以上都不对【正确答案】：A,D 【参考解析】：由于每股净资产既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。
三、判断题所谓自相关，是指时间数列前后各期数值之间的相关关系，对这种相关关系程度的测定便是自相关系数（）。
【正确答案】：对。