5.基金的估值、费用与会计核算
基金从业资格考试重点知识归纳
基金从业资格考试重点知识归纳一、金融市场基础知识1. 金融市场的概念与功能金融市场就是资金融通的场所啦。
它的功能可多了呢，像资金融通，就是把有钱的人和需要钱的人联系起来。
还有价格发现功能，通过市场的交易能发现各种金融产品合理的价格。
比如股票市场，大家买卖股票的过程中，股票的价格就会根据公司的业绩、市场的供求等因素不断调整，这个调整的过程就是价格发现的过程。
2. 金融市场的分类按交易工具的期限来分，可以分为货币市场和资本市场。
货币市场的交易工具期限短，像短期国债、商业票据等。
资本市场的交易工具期限长，像股票、长期债券等。
按交易标的物分，有票据市场、证券市场、衍生工具市场等。
票据市场主要就是进行票据的贴现、转贴现等业务的市场。
证券市场就包括股票市场和债券市场啦。
衍生工具市场有期货、期权这些比较复杂的金融工具的交易。
3. 金融机构体系银行类金融机构是很重要的一部分哦。
像商业银行，它可以吸收存款、发放贷款、办理结算等业务。
中央银行则负责制定货币政策、维护金融稳定等重要工作。
非银行金融机构种类也不少呢。
证券公司主要从事证券的承销、经纪、自营等业务。
保险公司就是为人们提供风险保障的啦，人们交保费，保险公司在约定的情况下进行赔付。
基金公司专门管理基金，把投资者的钱集中起来进行投资。
二、证券投资基金概述1. 基金的概念与特点基金是一种集合投资方式，把很多投资者的钱集中在一起，由专业的基金管理人去管理和投资。
它的特点有集合理财、专业管理。
基金管理人都是经过专业训练的，他们有更多的知识和经验去投资。
还有组合投资、分散风险的特点。
不会把所有的钱都投到一个地方，而是分散到不同的资产上，像股票、债券、货币市场工具等，这样可以降低单一资产波动带来的风险。
另外，基金还具有利益共享、风险共担的特点，投资者按照自己的出资比例分享收益、承担风险。
2. 基金的分类根据投资对象不同，可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
基金的估值方法了解基金估值的原理和计算方式
基金的估值方法了解基金估值的原理和计算方式基金的估值方法是指根据一定的原理和计算方式，对基金资产进行估值评估的方法。
了解基金估值的原理和计算方式，对投资者来说非常重要，可以帮助他们更好地把握基金的价值和风险。
本文将介绍几种常见的基金估值方法，供读者参考。
一、市价法市价法是基金估值的一种常见方法，也是投资者最为熟悉的方法之一。
市价法的原理是以基金份额在二级市场上的交易价格为基础，按照市场需求和供给的情况进行计算。
市价法的计算方式简单明了，投资者可以直接通过公开市场买卖交易价格来了解基金的估值水平。
然而，市价法也存在一定的局限性，因为市场价格可能受到二级市场交易情况的影响，不一定能够准确反映基金资产的真实价值。
二、净值法净值法是基金估值中使用最广泛的方法之一，也是一种常见的估值方式。
净值法的原理是以基金资产净值为基础，按照基金净值的计算公式进行估值。
具体计算步骤是将基金的总资产减去总负债，再除以基金的总份额，即可得到基金的单位净值。
投资者可以通过查询基金公司或者媒体公布的净值数据来了解基金的估值情况。
净值法的优点是能够准确计算基金的净值，但也存在着计算复杂、周期长等缺点。
三、市值法市值法是一种相对较新的基金估值方法，它通过基金在二级市场上的整体市值来确定基金的估值水平。
市值法的原理是将基金的单位净值乘以基金的总份额，即可得到基金的市值。
投资者可以通过查询基金公司发布的基金市值数据来了解基金的估值情况。
市值法的优点是计算简单、及时性强，但缺点是市值波动较大，可能无法准确反映基金的真实价值。
四、收益法收益法是一种相对较为复杂的基金估值方法，它通常适用于一些特定类型的基金，如房地产基金、私募股权基金等。
收益法的原理是根据基金的预期收益率和风险水平来计算基金的估值。
具体计算方式包括现金流贴现法、盈利贴现法、资本资产定价模型等。
投资者需要了解基金的具体运作情况和估值原理，才能够使用收益法来判断基金的估值水平。
基金的估值费用与会计核算
基金的估值费用与会计核算1. 引言基金是一种重要的投资工具，其作为一种集合投资方式，需要进行估值费用与会计核算。
本文将探讨基金的估值费用与会计核算的相关问题。
2. 基金的估值费用基金的估值费用是指用于确定基金资产净值的相关费用。
估值费用的主要内容包括基金管理费和基金托管费。
2.1 基金管理费基金管理费是基金管理公司为管理基金而收取的费用。
根据管理费率，基金管理公司按照基金资产净值的一定比例收取费用。
这些费用用于支付基金经理的薪资、研究费用、运营费用等。
2.2 基金托管费基金托管费是基金托管人为提供基金资产结算、资金清算、证券交收和资金监管等服务而收取的费用。
基金托管费率通常与基金资产净值相关，按照一定的比例进行计算。
3. 基金的会计核算基金的会计核算是指对基金的交易记录进行记录和整理，计算基金资产净值，编制财务报表等。
会计核算的主要内容包括基金资产净值的计算、基金收入的确认和成本费用的核算。
3.1 基金资产净值的计算基金资产净值是基金的核心指标，反映了投资人持有的每一份基金的价值。
基金资产净值的计算是通过基金资产净值计算公式进行的，即基金资产净值=基金总资产-基金负债。
3.2 基金收入的确认基金收入是指基金所获得的利息收入、股息收入、分红收入等。
基金收入的确认是指将基金所获得的收入计入基金的收入，从而影响基金资产净值。
3.3 成本费用的核算成本费用是指基金管理公司和基金托管人为管理和运营基金所发生的费用。
成本费用的核算是指将这些费用计入基金的财务报表，并将其从基金资产净值中扣除。
4. 基金的估值费用与会计核算的联系基金的估值费用与会计核算是密切相关的。
估值费用的计算需要基金的会计核算提供的资料，而会计核算需要基金的估值费用作为支持和准确计算基金的资产净值。
在进行会计核算时，基金的估值费用需要作为成本费用计入财务报表，从而影响基金的资产净值计算。
同时，基金的资产净值计算也会影响估值费用的计算基础。
基金的估值、费用与会计核算
基金的估值、费用与会计核算1. 介绍本文将讨论基金的估值、费用以及相关的会计核算问题。
基金是一种集合投资工具，由多个投资者共同投资于一系列资产中。
投资者通过购买基金份额间接持有基金资产的所有权。
基金的估值、费用和会计核算是投资者判断基金价值、监督基金运作以及了解投资效益的重要指标。
2. 基金的估值基金的估值是指根据基金持有的资产估计基金的净资产价值。
基金的净资产价值（Net Asset Value，NAV）是指基金总资产减去负债后的剩余价值。
基金管理公司通常会每个交易日计算基金的NAV。
基金的估值对投资者来说非常重要，因为它反映了基金资产的价值。
投资者可以通过查看基金的NAV确定自己持有基金的价值水平，并根据NAV 的变动判断基金的投资回报情况。
基金的估值通常使用市价法或成本法进行计算。
市价法是通过使用资产的市场价格估计基金的净资产价值。
对于流动性较高的资产，如股票和债券，市价法是常用的估值方法。
而对于流动性较低的资产，如不动产和私募股权基金，成本法是常用的估值方法。
成本法是基于投资成本或其他可确认的成本来估计资产的净资产价值。
3. 基金的费用基金的费用是投资者购买和持有基金所需支付的成本。
基金的费用主要包括销售费用、管理费用和托管费用。
•销售费用：是基金的销售和营销费用，用于支付销售代理人和销售渠道的佣金和费用。
销售费用通常以前端加载费和后端加载费的形式收取。
前端加载费是指投资者购买基金时支付的一次性销售费用，通常以基金资产净值的一定比例计算。
后端加载费是指投资者在赎回基金份额时支付的销售费用，通常以投资者持有基金的时间长度和基金份额净值的一定比例计算。
•管理费用：是基金管理公司为管理和运作基金所需支付的费用。
管理费用通常以基金资产净值的一定比例计算，一般在1%到2%之间。
管理费用用于支付基金经理和基金运作团队的薪酬、行政费用和其他管理成本。
•托管费用：是基金的资产托管服务费用，用于支付基金资产托管银行的服务费用。
第七章 基金估值、费用与会计核算-管理费、托管费和销售服务费
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券投资基金第七章 基金估值、费用与会计核算知识点：管理费、托管费和销售服务费● 定义：包括管理费、托管费和销售服务费在不同国家和不同品种的标准和计提方法● 详细描述：1.不同类型基金管理费范围：认股权证基金的约为1.5%～2.5%；股票基金约为1%～1.5%；债券基金约为0.5%～1.5%；货币市场基金最低，管理费率约为0.25%～1%2.不同国家和地区管理费标准（1）香港：债券基金年费率为0.5%～1.5%，股票基金年费率为1%一2%。
（2）美国：基金的管理年费率通常为l%左右。
（3）台湾：基金管理年费率一般为1.5%；部分发展中国家或地区的基金管理年费率甚至超过3%。
（4）中国：股票基金1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为0.33%。
3.托管费标准（1）基金托管费年费率国际上通常为0.2%左右；（2）美国一般为0.2%，（3）我国内地及台湾、香港地区则为0.25%。
（4）我国封基按照0.25%的比例计提基金托管费；开放式基金根据基金盒同的规定比例计提，通常低于0.25%；（5）股票基金的托管费率要高于债券基金及货币市场基金的托管费率。
4.销售服务费标准（1）基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券基金收取。
（2）费率大约为0.25%。
（3）收取销售服务费的基金通常不收申购费。
5.计提方法和支付方式（1）我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付（2）计算方法 H=E*R/365例题：1.目前，我国证券投资基金销售服务费一般是逐（）计提后，按（）支付。
A.日，日B.周，周C.月，季度D.日，月正确答案：D解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
2.基金管理费率通常与基金规模成正比，与风险成正比。
基金从业资格考试基金的估值、费用与会计核算知识点
第十八章基金的估值、费用与会计核算本章内容概述本章分四节，分别介绍基金资产估值、基金费用、基金会计核算和基金财务会计报告分析的内容。
第一节基金资产估值一、基金资产估值的概念1.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
2.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。
从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。
基金资产净值＝基金资产－基金负债；基金份额净值＝基金资产净值/基金总份额基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
例1：某基金总资产为50亿元，基金总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值＝（50－20）/30＝1（元）例2：假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。
运用一般的会计原则，则基金份额净值＝［（10×30＋50×20＋100×10＋1000）－500－500］/2000＝1.15（元）二、基金估值的法律依据基金管理人是基金估值的第一责任主体。
根据《证券投资基金法》第19条和第36条的规定，基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。
三、基金资产估值的重要性1.基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础，申购者希望以低于实际价值的价格进行申购；赎回者希望以高于实际价值的价格进行赎回；现有持有人希望流入更多的资金。
2.申购或赎回的价格错误将会引起基金资产价值的稀释或浓缩。
四、基金资产估值需考虑的因素（一）估值频率1.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。
证券从业资格考试大纲(2012年版)：证券投资基金
证券从业资格考试大纲（2012年版）：证券投资基金目的与要求本部分内容包括证券投资基金的概述；证券投资基金的类型；基金的募集、交易与注册登记；基金管理公司、基金托管人的主要职责、内部管理与内部控制；基金的市场营销；基金的估值、费用与会计核算；基金的收益分配与税收；基金的信息披露；基金的监管；投资组合理论及其运用；资产配置管理；股票与债券的投资组合管理以及基金绩效衡量等。
通过本部分的学习，要求熟练掌握有关证券投资基金的基本理论、运作实务以及与基金投资管理有关的投资学方面的知识，熟悉有关法律法规、自律规则的基本要求。
第一章证券投资基金概述掌握证券投资基金的概念与特点；熟悉证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别；了解证券投资基金市场的运作与参与主体。
掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别；了解证券投资基金的起源与发展；了解我国证券投资基金业的发展概况。
掌握封闭式基金与开放式基金的概念及区别。
了解基金业在金融体系中的地位与作用。
第二章基金的类型了解证券投资基金分类的意义；掌握各类基金的基本特征及其区别。
了解股票基金在投资组合中的作用；掌握股票基金与股票的区别；熟悉股票基金的分类；了解股票基金的投资风险；掌握股票基金的分析方法。
了解债券基金在投资组合中的作用；掌握债券基金与债券的区别；熟悉债券基金的类型；了解债券基金的投资风险；掌握债券基金的分析方法。
了解货币市场基金在投资组合中的作用；了解货币市场工具与货币市场基金的投资对象；了解货币市场基金的投资风险；掌握货币市场基金的分析方法。
了解混合基金在投资组合中的作用；了解混合基金的类型；了解混合基金的投资风险。
了解保本基金的特点；掌握保本基金的保本策略；了解保本基金的类型；了解保本基金的投资风险；掌握保本基金的分析方法。
掌握ETF的特点、套利原理；了解ETF的类型；了解ETF的投资风险及其分析方法。
了解QDII基金在投资组合中的作用；了解QDII的投资对象；了解QDII基金的投资风险。
基金的估值、费用和会计核算
基金的估值、费用和会计核算(总分：54.50，做题时间：90分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：29，分数：14.50)1.( )应根据法规履行与基金估值相关的披露义务。
（分数：0.50）A.基金投资者B.基金份额持有人大会C.基金托管人D.基金管理公司√解析：2.下列关于基金资产估值陈述不正确的是( )。
（分数：0.50）A.基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金的份额净值B.基金的份额净值的估值结果不必都是公允的√C.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程D.基金估值过程中一般均采用资产最新公允价格解析：[解析] 对于基金投资者来说，申购者希望以低于实际价值的价格进行申购，赎回者希望以高于实际价值的价格进行赎回；而基金的现有持有人恰恰相反，希望流入比实际价值更多的资金，流出比实际价值更少的资金。
因此，只有基金份额净值的估值结果是公允的，并进行及时的信息披露，各参与方才能在公平、公开的环境中进行投资活动。
3.基金资产净值除以基金当前的总份额，就是( )。
（分数：0.50）A.基金资产总值B.基金资产净值C.基金份额净值√D.基金份额总值解析：4.证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般( )损益。
（分数：0.50）A.逐时结转B.逐日结转√C.逐周结转D.逐月结转解析：5.我国基金管理费按( )支付。
（分数：0.50）A.日B.周C.月√D.季解析：[解析] 我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
6.目前，我国货币市场基金的管理费率一般为( )。
（分数：0.50）A.0.33% √B.1%C.1.5%D.2.5%解析：[解析] 基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。
基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。
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根据上一个交易日收盘价计算
的基金所拥有的金融资产总值＋现金 基金单位资产净值＝ 已售出的基金单位总数
基金单位资产净值的计算（2）
——未知价计算法
未知价又称期货价，是指当日证券市场上各种金融资产的 收盘价，即基金管理人根据当日收盘价来计算基金单位资 产净值。 在实行这种计算方法时，投资者当天并不知道其买卖的基 金价格是多少，要在第二天才知道单位基金的价格。
（二）基金财务会计报告分析
股票型及混合型基金的财务会计报告 1.基金持仓结构分析 2.基金盈利能力和分红能力分析 3.基金收入情况分析 4.基金费用情况分析 5.基金份额变动分析 6.基金投资风格分析
1.基金持仓结构分析
股票投资 股票投资占基金资产净值的比例 基金资产净值
债券投资 债券投资占基金资产净值的比例 基金资产净值
3.基金收入情况分析
利息收入 投资收益 公允收益价值变动和其他收入
4.基金费用情况分析
管理人报酬 托管费 销售服务费 交易费用 利息支出和其他 费用
注意： 管理人报酬 托管费 销售服务费 这三项按净值比例计提， 在计算基金净值时已经将此 费用扣除，大部分股票类基 金投资者对此并不敏感，但 对于货币市场基金及债券型 基金，费用的高低对净值有 较大的影响。
基金会计核算的主要内容
1 2 3 4 5 6 7 8 9 证券交易及其清算的核算 权益事项的核算 各类资产的利息核算 基金费用的核算 开放式基金份额申购、赎回的核算 投资估值增减值的核算 本期收益及收益分配的核算 基金会计报表 基金会计核算的复核
四、基金财务会计报告分析
（一）基金财务会计报告 《金融企业会计制度》第一百五十四条规定，基金财务会计报告也是由会 计报表和会计报表附注组成。
基金负债总额包含的内容：
（1）依基金契约规定至计算日止对托管人或管理人应 付未付的报酬。 （2）其他应付款，包括应付税金等。
基金单位资产净值的计算（1）
——已知价计算法 ：已知价计算法就是基金管理人根 据上一个交易日的收盘价来计算基金所拥有的金融资 产，包括股票、债券、期货合约、认股权证等的总值， 加上现金资产，然后除以已售出的基金单位总额，得 出每个基金单位的资产净值。
基金累计净值
基金累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红
业绩之和 体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去一元面值 即是实际收益) 可以比较直观和全面地反映基金的在运作期间的历史表现 结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业 绩水平。
一般说来，累计净值越高，基金业绩越好。
最新净值
基金资产估值需考虑的因素
1 .估值频率 即多长的时间间隔对基金资产进行估值。 目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并 于次日公告基金份额净值。 封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个 交易日也进行估值。 2 .交易价格的利用价值 3 .价格操纵及滥估问题 4 .估值方法的一致性及公开性
会计报表附注的披露
基金会计报表附注主要包括
基金基本情况的披露 基金主要会计政策、会计估计及其变更的披露 基金资产负债表日后事项的披露 关联方关系及其交易的披露 基金会计报表主要项目的说明
基金会计报表附注主要是对会计报表内未提供的或披露不 详尽的内容作进一步的解释说明。 例如，对于按相关法规规定的估值原则不能客观反映资产 公允价值、管理人与托管人共同商定估值方法的情况，报表 附注中应披露对该资产估值所采用的具体方法。
采用“摊余成本法”计算的货币市场基金净值 与使用市场利率和市场价格计算的基金净值产生较 大偏离???
当债市大幅上涨，导致短期债券收益率大 幅下降，采用摊余成本法计算的基金净值 会大幅降低。 反之，如果持有的债券溢价，会提高基金 当日收益。如果折算成年化收入，会虚高。
影子定价
影子定价就是指基金管理人于每一计价 日，采用市场利率和交易价格，对基金持 有的计价对象进行重新评估，即“影子定 价”。
理费为0.48%-0.56%。
基金托管费:股票型基金0.2%、债券型0.15%左右 货币市场基金的管理费按前一日基金资产净值的
0.33%年费率计提，托管费按前一日基金资产净值
的0.10%的年费率计提。年销售服务费率为0.25%，
三、基金会计核算
基金会计核算的特殊性
(一) 会计主体是证券投资基金。 (二) 会计分期细化到日。 (三) 基金资产在初始确认时即为公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产
二、基金费用
基金费用的种类 各种费用的计提标准和计提方式
基金费用的种类
在基金运作过程中经常提到的费用包括两大类:
一类是基金销售过程中发生的由基金投资者自己 承担的费用，主要是 申购费 赎回费 基金转换费 另一类是基金管理过程中发生的费用，由基金承担. 主要有 基金管理费 基金托管费 信息披露费
最新净值主要是提供一种即时的交易价格参考
投资者选择基金时不能只看最新净值的高低，切忌“贪便 宜”； 分红可以从一定程度上反映基金的赢利情况，但主要体现 的还是基金的收益实现能力，分红业绩实际上是可以通过 累计净值得到反映的， 因此，从投资者进行基金业绩比较的角度来说，基金累 计净值应该是比最新净值和分红更重要的指标。
A.对外提供的会 计报表包括：
1.资产负债表 2.经营业绩表 3.基金净值变动表 及其附表。
B.会计报表附注 应披露：
1.主要会计政策及 其变更的影响数 2.关联方关系及其 交易 基金与基金管理人
基金与基金托管人 基金与基金发起人 基金与基金管理公 司的股东等
关联方在报告 期内存在的关 系与交易等
影子定价
中国证监会《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》 规定，货币市场基金应采用合理的风险控制手段，如“影 子定价”，对“摊余成本法”计算的基金资产净值的公允 性进行评估。 当“影子定价”确定的基金资产净值与“摊余成本法”计 算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过0．25％ 时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合； 其中，对于偏离度的绝对值达到或超过0．5％的情形，基 金管理人应编制并披露临时报告。
目前，我国的基金管理费、托管费以及基金销售服务费均是 按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。 基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易 费用。 指保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用。
(二) 基金交易费
(三) 基金运作费
案例
股票型基金的管理费为1.2%，而债券型基金的管
各种费用的计提标准及计提方式
(一) 基金管理费、基金托管费和基金销售费 (二) 基金交易费 (三) 基金运作费
(一) 基金管理费、基金托管费和基金销售费 1、 计提标准
基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。 基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系。 基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支。 2、 计提方法和支付方式
图示基金年净值增 柱状图显示基金过往3年 长率及同期业绩比 (成立不满3年的，图示基 较基准的收益率。 金自合同生效以来)每年的 净值增长率，并与同期业 绩比较基准的收益进行比 较。
无
图示基金合同生效 折线图显示基金自合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同 以来净值变动与同 期业绩比较基准的变动进行比较。 期业绩比较基准的 变动。
3.主要会计报表项 目说明等内容。
基金净值表现披露要求
披露项目 列表显示过往特定 期间基金净值增长 率及同期业绩比较 基准收益率。 年度报告 列表显示过往3个月、6个 月、1年、3年、年、自基 金合同生效起至今基金份 额资产净增长率及其与同 期业绩比较基准收益率的 比较。 半年度报告
季度报告
列表显示过往l个月、列表显示本季度 3个月、6个月、 基金份额净值增 1年、3年、自基金 长率及其与同期 合同生效起至今基 业绩比较基准收 金份额净值增长率 益率的比较。 及其与同期业绩比 较基准收益率的比 较 无
货币类资产合计 银行存款等货币类资产占基金资产净值的比例 基金资产净值
2.基金盈利能力和分红能力分析
本期利润 本期已实现收益 加权平均基金份额本期利润 本期加权平均净值利润率 本期基金份额净值增长率 期末可供分配利润 期末可供分配基金份额利润 期末基金资产净值 期末基金份额净值
第五章 基金的估值、费用与会计核算
一、基金资产估值 二、基金费用 三、基金会计核算
一、基金资产估值
基金资产估值的概念 基金资产估值的重要性 基金资产估值要考虑的因素
基金资产净值
指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一 定的原则和方法进行重新估值，进而确定基金资 产公允价值的过程。
基金资产净值=基金资产总值-基金负债 基金份额净值=基金资产净ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ/基金总份额
基金估值是计算单位基金资产净值的关键。
基金资产总额包含的内容：
（1）基金拥有的上市股票、认股权证，以计算日集中交易市场 的收盘价格为准；未上市的股票、认股权证则由有资格指定 的会计师事务所或资产评估机构测算。 （2）基金拥有的公债、公司债、金融债券等债券，已上市者， 以计算日的收盘价格为准；未上市者，一般以其面值加上至 计算日时应收利息为准。 （3）基金所拥有的短期票据，以买进成本加上自买进日起至计 算日止应收的利息为准。 （4）若第（1）条、第（2）条中规定的计算日没有收盘价格或 参考价格，则以最近的收盘价格或参考价格代替。 （5）现金与相当于现金的资产，包括存放其他金融机构的存款。 （6）有可能无法全部收回的资产及或有负债所提留的准备金。 （7）已订立契约但尚未履行的资产，应视同已履行资产，计入 资产总额。