2011年3月证券从业资格考试《证券投资基金》历年真题及答案解析(判断题)
三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，合计30分。
判断正确请填A，错误请填B)1．基金管理人可以以受托的投资基金资金为抵押来获得自身资产运作所需的借款。
【】2．证券投资基金不是股票、债券等基本证券的派生证券。
【】3．衡量基金经理择时能力的二次项法是由亨芮科桑和莫顿于1966年提出来的。
【】4．分组组合是可投资的、未经管理的，与基金具有相同风格的组合。
【】5．从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率，再减去行业或部门选择贡献，就可以得到基金股票选择的贡献。
【】6．开放式基金放开申购、赎回后，应于每周披露一次基金份额净值和份额累计净值。
【】7．公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应向公司董事会报告，但是可以不向中国证监会报告。
【】8．我国基金业正处于发展壮大的初期，基金监管应遵循连续性的原则，避免出现大起大落的情形，从而影响基金业的正常发展。
【】 9．基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金份额持有人合法权益的监管目标。
【】10．持有基金管理公司股权未满3年的股东，不得将所持股权出让。
【】11．简单收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只是一种近似计算；时间加权收益率由于考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量。
【】12．现金比例变化法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。
【】13．一般来说，产业投资基金的投资者人数少于证券投资基金的投资者人数。
【】14．在实践中，基金持有人难以集中开会，基金组织只是一种名义上的存在。
【】15．当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取免疫和现金流匹配策略。
【】16．基金运作信息的披露时间一般是可以事先预见的。
【】17．基金信息披露的实质性原则包括规范性原则、易解性原则、易得性原则。
【】18．基金信息披露大致可分为基金募集信息披露和运作信息披露【】 19．为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金年度报告应经1/3以上的独立董事签字同意，并由董事长签发。
【】20．当QDII基金变更境外托管人、变更投资顾问、投资顾问主要负责人变动、出现境外涉及诉讼等重大事件时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在更新的招募说明书中予以说明。
【】21．对基金资产估值时，流动性差的证券容易出现价格操纵和滥估现象。
【】22．一般的企业会计分期以年、半年、季度为单位，而基金的会计核算分期已经达到每天。
【】23．基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。
这些费用一般也按日计提，并于当日确认为费用。
【】24．为提高估值的合理性和有效性，基金行业成立了进行估值规范研究的工作小组，该工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序。
【】 25．我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。
【】26．指数化投资策略属于积极型债券投资策略之一。
【】27．对投资者来说凸性并不总是有利的。
【】28．直系亲属在独立董事拟任职基金管理公司任职符合法律对于独立董事任职条件的规定。
【】29．假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越小。
【】 30．提前赎回等其他条款不影响债券的投资收益率。
【】31．持股数量越多，基金的投资风险越分散，风险越低。
【】 32．ETF份额的认购只能用证券认购，不能以现金认购。
【】 33．ETF申报价格最小变动单位为0.001元。
【】34．基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。
【】35．年度报告的披露时间为每个基金会计年度结束后90日内。
【】 36．封闭式基金募集期届满，基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人达到1000人以上，基金管理人可自募集期限届满之日起l0日内聘请法定验资机构验资。
【】37．对基金托管人的资格核准由中国证监会全权负责。
【】38．督察长由总经理提名，董事长聘任，并应经全体独立董事同意【】39．不需获得基金托管资格，商业银行就可以承接QDII基金和基金管理公司特定资产管理业务的托管。
【】40．因基金估值错误给投资者造成损失的应先由基金托管人承担【】 41．基金管理公司是基金会计核算的会计主体。
【】42．事件异常是与特定事件相关的异常现象。
如分析家推荐、机构持股等。
【】43．半强式有效市场假设认为，试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的。
【】44．直销对客户财务状况更了解，但对客户控制力较差。
【】45．按照有关规定，在计算基金运作费用时，如发生的费用不影响基金份额净值小数点后第5位的，即小于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。
【】46．随着近期市场下跌而带来的较好的收益前景提高了预期收益率，在风险承受能力不变的情况下，该投资者应及时买入，这是动态资产配置的一贯要求。
【】47．恒定混合策略和投资组合保险策略是消极型资产配置策略。
【】 48．基础利率是投资者所要求的最低利率，一般使用无风险的国债收益率作为基础利率的代表。
【】49．选择低市盈率、高市净率股票作为自己的目标投资对象是目前机构投资者普遍运用的投资策略。
【】50．从操作效果来看，道氏理论不仅对判断大的趋势有较大的作用，对于市场短期波动的预测，道氏理论依然很灵敏。
【】51．道氏理论认为市场波动具有三种趋势，即主要趋势、次要趋势、小趋势。
【】52．复制到投资组合中存在跟踪误差的情况是难以避免的。
【】 53．葛兰威尔通过对成交量和股价趋势之间的关系进行研究之后，得到葛兰威尔法则。
【】54．基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。
【】55．投资决策委员会负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标、资产分配及投资组合的总体计划等。
【】 56．基金证券的交易，就是指基金证券在证券交易所的挂牌买卖。
【】57．基金托管人对每一个基金单独设账，分账管理。
【】58．基金托管人如果发现基金管理人投资运作有违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。
【】59．托管人对当日交易进行核算、估值及核对净值后，制作清算指令，完成T＋1日的工作流程。
【】60．基金产品的定价对于营销的成功来说并不是关键的因素。
【】[page]判断题答案1．B【答案解析】：法律不允许基金管理人以受托的投资基金为抵押来获得自身资产运作需要的借款。
2．B【答案解析】：证券投资基金是一种间接投资工具，它主要投向股票债券及其组合等有价证券领域，广义上可以认为是股票债券等基本证券的派生证券。
3．B【答案解析】：二次项法是由特雷诺和玛泽于1966年提出来的。
4．B【答案解析】：基准组合是可投资的、未经管理的，与基金具有相同风格的组合。
因此题目论述错误，本题为B。
5．A【答案解析】：在对行业或部门选择能力进行衡量的基础之上，可以得到基金股票选择的贡献。
题目论述正确，因此本题为A。
6．B【答案解析】：开放式基金放开申购、赎回后，则会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。
7．B【答案解析】：出现题述情况，督察长应该向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。
8．A【答案解析】：这是基金监管的连续性和有效性原则的展开论述，准确无误。
9．A【答案解析】：以上是对基金信息披露监管原则和目标的阐述，正确无误。
10．B【答案解析】：持有基金管理公司股权未满1年的股东，不得转让其所持股权。
11．A【答案解析】：题中论述的是时间加权收益率的准确性，其论述正确完整，因而本题为A。
12．B【答案解析】：成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。
因此题目论述错误，本题为B。
13．A【答案解析】：产业投资基金主要投资于产业领域，对投资门槛要求很高；而证券投资基金要求的投资门槛很低，扩大了投资源泉，吸引了大量的投资者。
14．A【答案解析】：基金持有人过于分散，召开基金持有人大会极其困难，从这种意义上来讲，认为基金组织只是一种名义上的存在有其合理之处。
15．B【答案解析】：在题述市场背景下，投资者采取积极的投资策略是最优的；采取免疫和现金流匹配策略在投资者对未来现金流有特殊需求时较为有利。
因此本题为B。
16．A【答案解析】：基金运作信息的披露时间一般是可以事先预见的，基金临时信息的披露时间一般难以预测。
17．B【答案解析】：基金信息披露的形式性原则包括规范性原则、易解性原则和易得性原则。
18．B【答案解析】：基金信息披露大致可分为基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露。
【答案解析】：为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金年度报告应经2/3以上的独立董事签字同意，并由董事长签发。
20．A【答案解析】：本题考查QDII基金信息披露临时公告中的特殊披露要求，题目阐述正确。
21．A【答案解析】：流动性差的证券，基金管理人可以通过连续少量“买入”以“制造”出较高的价格，从而提高基金的业绩。
总之，流动性差的证券为相关责任人员进行价格操纵和滥估活动提供了机会。
22．A【答案解析】：传统的会计分期一般以年度、半年、季度和月份为单位，分期反映会计主体的财务状况。
对于证券投资基金来说，这种期间的划分不能满足投资者的需要，从及时性原则出发基金会计期间划分以周甚至以日为核算披露时间。
23．A【答案解析】：此题是关于基金费用核算的具体陈述，陈述正确。
24．B【答案解析】：为提高估值的合理性和有效性，基金行业成立的是基金估值工作小组，而非估值规范研究的工作小组。
25．A【答案解析】：我国基金会计核算的会计主体是证券投资基金，基金会计核算的责任人是基金托管人和基金管理人，基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。
【答案解析】：指数化投资策略属于消极型债券投资策略之一因此本题为B。
27．B【答案解析】：凸性对投资者总是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资。
28．B【答案解析】：独立董事任职资格中明确提出直系亲属不得在独立董事拟任职的基金管理公司任职。
29．B【答案解析】：久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。
其他因素不变的情况下，久期越大，债券的价格波动性就越大。
因此本题为B。
30．B【答案解析】：提前赎回等其他条款会影响投资者的收益率以及债券发行人的筹资成本。
因此本题为B。
31．A【答案解析】：持股数量的增加能够降低投资组合的风险，但是持股数量过多、分散度过高，不利于基金业绩的提高。
32．B【答案解析】：ETF份额的认购既可用现金认购，也可用证券认购。
33．A【答案解析】：ETF及LOF申报价格的最小变动单位均为0.001元。
2011证券从业资格考试试题《证券市场基础知识》精选模拟试题(判断题)
2011证券从业资格考试模拟试题冲刺训练（判断题）《证券市场基础知识》1.截至2006年底，中国企业发行存托凭证的家数达到69家，发行存托凭证73种。
（）。
2.金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。
（）3.金融期货是指买卖双方在有组织的交易所内通过双方协商的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。
（）4.目前上海和深圳交易所规定，标的证券发生除权的，行权比例应作相应调整，除息时则不作调整。
（）5.可转换债券的票面利率应高于相同条件的不可转换债券。
（）6.2006年以来，资产证券化发起人除商业银行和企业之外，资产管理公司、证券公司、信托投资公司均成为新的发起或承销主体。
（）7.取得职业证书的人员，连续2年不在证券经营机构从业的，由中国证券业协会注销其证书。
（）8.按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。
（）9.欧式权证可以在权证失效日之前任何交易日行权。
（）10.独立衍生工具是指嵌入到非衍生工具中，使混合工具的全部或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。
（）11.从近年来的发展看，OTC交易的衍生工具交易量逐年增大，已经超过交易所市场的份额，市场流动性也得到增强，还发展出专业化的交易商。
（）12.备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。
（）13.金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具。
（）14.不可分离交易的可转换债券的权力载体是债权本身，因此，债券持有人即转股权所有人。
（）15.金融期权包括看涨期权和看跌期权两种基本类型。
（）16.我国《可转换公司债券管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为3年，最长为6年，自发行之日起6个月后可转换为公司股票。
2011年3月证券从业资格考试《基础知识》真题及答案(1)汇总
2011年3月证券从业资格考试《基础知识》真题及答案(1)一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
）1．以下关于公司财务状况分析的说法，错误的是（）。
A．资产收益率视为盈利性指标B．销售利润率视为盈利性指标C．周转率视为安全性指标D．杠杆比率视为安全性指标2．自律性组织包括证券交易所和（）。
A．证券公司B．证券业协会C．证券信用评级机构D．会计师事务所3．（）是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。
A．信用公司债券B．不动产抵押公司债券C．保证公司债券D．收益公司债券4．从2002年4月起，我国银行间债券市场实行准入（）。
B．审批制C．注册制D．备案制5．在资本市场上占有重要地位的国债是（）。
A．短期国债B．国库券C．长期国债D．无期限国债6．一般情况下，下列证券中，（）是没有期限的。
A．封闭式基金B．股票C．国库券D．可转换公司债券7．普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（）。
A．支配公司财产的权利B．营销权C．基本权利和义务D．特种经营权8．（）是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。
A．风险性C．流动性D．参与性9．由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销的国际债券是（）。
A．龙债券B．外国债券C．欧洲债券D．亚洲债券10．在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以公司（）除以发行在外的普通股票的股数求得的。
A．总股数B．总股本C．总资产D．净资产31．按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为（）。
A．上市证券 B．非上市证券 C．公募证券 D．私募证券 32．关于证券业协会，下列叙述正确的有（）。
A．证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人 B．证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会 C．根据《证券法》的规定，证券公司应当加入证券业协会 D．证券业协会负责监督有关法律法规的执行、保护投资者的合法权益 33．政府发行债券所筹集的资金的作用在于（）。
证券从业资格证券投资基金(判断题)模拟试卷2(题后含答案及解析)
证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷2(题后含答案及解析)全部题型 3. 判断对错题判断对错题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。
1．战术性资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，而忽略了投资者是否发生变化。
( )A．正确B．错误正确答案：A解析：战术性资产配置实质上假定投资者的风险承受能力与效用函数是较为稳定的，在新形势下没有发生大的改变，于是只需要考虑各类资产的收益情况变化。
因此，战术性资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，而忽略了投资者是否发生变化。
2．几何平均收益率已成为衡量基金收益率的标准方法。
( )A．正确B．错误正确答案：B解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。
3．我国开放式基金按规定需在合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。
( )A．正确B．错误正确答案：A4．道氏理论的主要思想之一是市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。
( )A．正确B．错误正确答案：A解析：这是道氏理论的核心思想，其理论含义就是任何因素对证券市场的影响最终都必然体现在股票价格的变动上。
5．加强指数法与积极型股票投资战略之间没有明显的差别。
( )A．正确B．错误正确答案：B解析：加强指数的核心思想是指数化投资管理与积极型股票投资战略相结合，但二者之间仍存在显著区别，即风险控制程度不同。
6．跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越低。
( )A．正确B．错误正确答案：B解析：一般来说，复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越高。
7．基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式由基金管理人负责。
( )A．正确B．错误正确答案：A8．根据审慎性原则，基金管理公司内部控制的核心是风险控制。
2011年3月证券从业资格考试《投资基金》真题及答案
2011年3月证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合要求)1．投资基金在组织上不同于股份有限公司的典型特征是【C 】。
A．共同投资、共享收益、共担风险的原则B．投资者享有股权性收益C．投资基金运用现代信托关系原则D．投资基金的资金有专门用途2．基金资产【 A 】以上投资于债券的为债券基金。
A．80%B．70%C．60%D．50%3．目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为【 B】元。
A．100B．1000C．500D．100004．个人投资者开立基金账户时，每个有效证件允许开设【 A 】个基金账户。
A．1B．2C．3D．45．根据【B 】的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。
A．基金存续期B．法律形式C．托管人D．投资理念6．场内申购、赎回ETF采用的方式是【 A 】。
A．份额申购、份额赎回B．金额申购、份额赎回C．金额申购、金额赎回D．份额申购、金额赎回7．依据《证券投资基金法》，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起【C 】做出核准的决定。
A．2个月内B．4个月内C．6个月内D．8个月内8．开放式基金的基金合同生效要求所募集金额不少于【B 】。
A．1亿元B．2亿元C．5亿元D．10亿元9．因为ETF基金标的指数调整而导致的现金替代属于【C 】。
A．禁止现金替代B．可以现金替代C．必须现金替代D．可能现金替代10．有效市场的最佳选择是【B 】。
A．积极型管理B．消极型管理C．恒定混合管理D．以上都不合适11．采用积极性投资战略的资产管理人在预测市场将上涨时时【A 】。
A．提高β系数B．降低β系数C．保持β系数不变D．不确定12．证券投资基金是一种【B 】投资工具。
A．直接B．间接C．股权D．债权13．我国国内首只结构化基金是【A 】。
A．国投瑞银瑞福基金B．汇丰晋信2016基金C．兴业社会责任基金D．南方积极配置基金14．基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托【B 】进行股票、债券分散化的组合投资。
2011年3月证券从业资格(证券基础知识)真题试卷(题后含答案及解析)
2011年3月证券从业资格（证券基础知识）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．在深圳交易所中小企业板块中，（）是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。
A．运行独立B．监察独立C．代码独立D．指数独立正确答案：A解析：中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“四个独立”。
其中，“四个独立”是指中小企业板块是主板市场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。
运行独立是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。
2．下列属于深证交易所的综合指数的是（）。
A．深证成分股指数B．深证A股指数C．深证综合指数D．深证B股指数正确答案：C解析：深证交易所的综合指数包括深证综合指数、深证新指数、中小企业板指数。
3．下列关于地方政府债券的论述，正确的是（）。
A．地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券B．收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券C．普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券D．地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”正确答案：D解析：地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券，简称“地方债券”，也称为“地方公债”或“地方债”。
地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专用债券(收益证券)。
前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。
4．我国主权财富基金的发端是（）。
A．中国投资有限责任公司B．中国国际金融有限公司C．QFIID．QDII正确答案：A解析：中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。
2011年证券从业资格考试真题_题库及答案
2011年证券从业资格考试真题_题库及答案《证券市场基础知识》单选题题目1：()是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。
A.证权证券√B.要式证券C.设权证券D.资本证券题目2：关于非公开发行，下列说法正确的()。
A.上市公司采用公开方式向特定对象发行证券的行为B.上市公司采用公开方式向不特定对象发行证券的行为C.上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为√D.上市公司采用非公开方式向不特定对象发行证券的行为题目3：证券从业人员禁止的行为是()。
A.接受投资人和客户的委托，提供证券投资咨询服务B.以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动√C.接受客户委托，按规定的标准收取各项费用D.举办有关证券投资咨询服务的讲座、报告会、分析会题目4：封闭式基金期满终止，清产核资后的()应按投资者出资比例分配。
A.基金总资产B.未分配收益C.基金净资产√D.基点资本题目5：()是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。
A.红筹股√B.A股C.蓝筹股D.H股题目6：贴现债券到期时按()偿还。
A.本息总额B.市场价格C.发行价格D.票面金额√题目7：按照()分类，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。
A.偿还期限B.发行本位C.资金用途√D.流通与否题目8：NASDAQ采取的模式是孪生式或称为附属式，即把创业板市场分为（)。
A.占总市值90％左右的NAsDAQ全国市场，占总市值10％左右的NAsDAQ小型资本市场B.占总市值85％左右的NAsDAQ全国市场，占总市值15％左右的NASDAQ小型资本市场C.占总市值95％左右的NASDA(2全国市场，占总市值5％左右的NASDAQ小型资本市场√D.占总市值80％左右的NASDAQ全国市场，占总市值20％左右的NAsDAQ小型资本市场题目9：记名股票与不记名股票的区别在于()。
2011年3月证券从业资格考试《投资基金》真题
2011年3月证券从业资格考试《投资基金》真题(总分100, 考试时间120分钟)一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1. 基金年度报告的编制者和披露义务人是（）。
A 基金份额持有人B 基金托管人C 基金管理人D 基金托管人和基金管理人回答:√该问题分值: 0.5答案:C【详解】C。
基金年度报告的编制者和披露义务人是基金管理人。
2. 在基金整个运作过程中，起核心作用的是（）。
A 基金份额持有人B 基金管理人C 基金托管人D 基金管理人和基金托管人该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B【详解】B。
考查基金参与主体中的基金管理人。
基金产品的募集者和基金的管理者，在基金运作中具有核心作用。
其最主要职责就是按照基金合同的、约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。
3. （）是基金托管人全面行使职责的主要阶段。
A 签署基金合同阶段B 基金募集阶段C 基金运作阶段D 基金终止阶段该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:C【详解】C。
签署基金合同阶段是开展基金业务的起始阶段。
基金募集阶段是开展基金托管业务的准备阶段。
基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的主要阶段。
基金终止阶段是基金托管人尽责的善后阶段。
4. 直销是指基金管理公司将基金直接销售给公众，其不通过（）实现。
A 广告宣传B 电话营销C 直销人员上门服务D 公司网站该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B【详解】B。
直销是指基金管理公司将基金直接销售给公众。
一般通过广告宣传、直接邮寄宣传单、直销人员上门服务以及公司网站等方式使投资者与基金公司直接达成交易。
5. 一般认为，世界上第一只公司型开放式基金是（）。
A 海外及殖民地政府信托基金B 马萨诸塞投资信托基金C 马萨诸塞政府信托基金D 美国波士顿投资信托基金该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B【详解】B。
证券从业资格考试基础知识判断真题及答案
10．【答案详解】A。股息率固定优先股票，是指发行后股息率不再变动的优先股票。大多数优先股的股息率是固定的，一般意义上的优先股票就是指股息率固定的优先股票。
11．【答案详解】B。证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。
23．无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（ ）
24．我国现行基金指数的选择范围包括了在证券交易所上市的封闭式基金和没有在证券交易所上市的开放式基金。（ ）
25．在证券市场监管内容方面，各国均以强制方式要求信息披露。（ ）
26．在我国混合资本债券的期限为10年及以上。（ ）
17．【答案详解】B。利率期货是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别，其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具。
18．【答案详解】B。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券三类。其中，附息债券按照计息方式的不同，又可以细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。
42．根据资产证券化的地域分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证化。（ ）
43．无担保ADR的存款协议只规定存券银行与ADR持有者之间的权利义务关系。（ ）
44．全额包销过程中，承销机构与证券发行人之间的关系是委托一理关系。（ ）
45．股票面值会随时间的推移逐渐背离每股净资产，所以面额溲有任何意义。（ ）
25．【答案详解】B。证券市场的监管，是国家金融监管的重要组成部分。由于各国证券市场发育程度不同，政府宏观调控手段不同，所以，各国证券市场的监管模式也不一样。
2011年3月证券从业资格考试《投资分析》真题及答案解析
2011年3月证券从业资格考试证券投资分析真题及答案一。
单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1．根据技术分析理论，三角形态属于（）。
A．持续整理形态B．反转突破形态C．三重顶(底)形态D．头肩形态2．全部资产现金回收率可用于反映（）。
A．反映每1元营业收入得到的净现金B．公司资产产生现金的能力C．公司最大的分派股利能力D．支付现金股利的能力3．根据我国现行货币统计制度，M2代表了（）。
A．流通中现金B．广义货币供应量C．狭义货币供应量D．准货币4．在VaR各种计算中，下列属于完全估值法的是（）。
A．历史模拟法B．德尔塔－正态分布法C．敏感性测试D．压力测试5．下列不属于财政政策手段的是（）。
A．国家预算B．税收C．公开市场业务D．转移支付制度6．从理论上讲，关联交易属于（）。
A．单纯的市场行为B．内幕交易C．中性交易D．单纯的经济交易7．技术指标乖离率的参数是（）。
A．价格B．成交量C．天数D．距离8．世界贸易组织的诞生时间是（）。
A．1945年1月1日B．1995年1月1日C．1995年12月11日D．1945年12月11日9．期望收益水平与风险水平之间的均衡方程式是（）。
A．套利定价方程B．资本资产定价方程C．资本市场线方程D．证券市场方程10．我国证券分析师执业道德的十六字原则是（）。
A．公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职B．独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正C．独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平D．独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平11．亚洲证券分析师联合会的注册地在（）。
A．日本B．中国香港C．英国D．美国12．表明多空双方力量暂时均衡的K线是（）。
A．大阳线实体B．大阴线实体C．有上下影线的阳线和阴线D．十字星13．与趋势线平行的切线是（）。
A．压力线B．轨道线C．角度线D．速度线14．1998年，美国学者（）将“金融工程’’定义为：金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，并为金融问题提供创造性的解决方法。
2011年 《证券投资基金》第三章习题及答案
2011年证券从业资格《证券投资基金》第三章习题及答案第三章证券投资基金的功能与作用（一）单项选择题1．在社会经济活动中，融资就是（）活动，将分散在社会上的资金集中起来的同时，也就是从社会各界融入资金并集为一体的过程。
A：集资B：资源配置C：获取资金D：集资及资源配置[参考答案] D2．在证券投资基金（尤其是公司型基金）中，基金的最终设立需要由（）决定。
A：基金发起人B：基金持有人大会C：基金管理人D：基金持有人[参考答案] B3.理财的主要原则是由（）决定的。
A：投资者B：基金发起人C：基金管理人D：基金公司[参考答案] A4．1998年以后，随着证券投资基金的设立及其他机构投资者的成长，新股发行中通过（）进行市场寻价逐步展开。
A：申请表B：存单C：路演D：上网定价[参考答案] C5．在实行（）基金的条件下，虽然基金证券上市交易也可能造成市场扩容大于资金供给，从而造成资金来源不足的现象，但其程度明显小于股票。
A：封闭式基金B：开放式基金C：混合基金D：货币市场基金[参考答案] A6．基金管理人运作基金资金属（）业务，在基金运作中，如若发生违反公平竞争的行为，其后果由基金管理人自己承担。
A：代客理财B：专家理财C：专业理财D：个人理财[参考答案] A7．在金融创新过程中，商业银行的业务大幅度突破了存贷款的限制，到20世纪90年代，（）在商业银行的业务收入和经营利润都已占居主要地位，展示出新的发展前景。
A：表内业务B：表外业务C：中间业务D：信用卡业务[参考答案] B8．在美国，商业银行可直接担任基金管理人，即在开放式基金条件下，由基金公司直接将基金资金铰给商业银行管理。
这种方式在（）基金中较为常见。
A：货币市场B：资本市场C：债券基金D：混合基金[参考答案] A9．在货币体系中，通过（）业务活动，商业银行具人创造派生货币的能力。
A：中间B：信用卡C：存贷款D：银行通兑[参考答案] C10．证券投资基金通过集中社会方面（）资金并组合投资全证券市场来为基金持有人争取满意的投资回报。