2016年经济师《金融专业知识与实务(中级)》真题及详解【圣才出品】
经济师考试金融专业知识和实务(中级)试题与参考答案
经济师考试金融专业知识和实务(中级)自测试题(答案在后面)一、单项选择题（本大题有60小题，每小题1分，共60分）1、在金融市场交易中，以下哪项不属于金融衍生品？A、远期合约B、股票C、期权D、债券2、在货币市场工具中，以下哪种工具的期限通常最长？A、银行承兑汇票B、商业票据C、回购协议D、国库券3、在金融市场中，下列哪项属于金融衍生品？A. 国债B. 股票C. 金融期货D. 金融债券4、下列关于货币政策效果的描述，正确的是：A. 货币政策效果总是立即显现B. 货币政策效果在短期内不明显，长期内明显C. 货币政策效果在短期内明显，长期内不明显D. 货币政策效果在短期内和长期内都不明显5、在金融市场中，以下哪项属于货币市场工具？A. 国债B. 欧洲美元定期存款C. 公司债券D. 银行承兑汇票6、关于金融监管，以下哪种说法是正确的？A. 金融监管的目的是为了限制金融机构的自由竞争B. 金融监管可以完全消除金融市场的风险C. 金融监管的目的是为了维护金融市场的稳定和健康发展D. 金融监管的职责完全由中央银行承担7、下列哪项不属于金融市场的功能？（）A.资金融通功能B.风险分散功能C.货币创造功能D.价格发现功能8、以下哪项不是金融监管的目的？（）A.保护投资者利益B.维护金融市场的稳定C.促进金融创新D.提高金融机构的盈利能力9、在金融市场交易中，以下哪种金融工具被认为是“零息债券”？A、国债B、企业债券C、可转换债券D、贴现债券 10、以下哪项不是金融市场的三大功能？A、资源配置B、风险分散C、价格发现D、信息传递11、在金融市场中，以下哪一项属于衍生金融工具？A. 国债B. 股票C. 期货D. 活期存款12、以下哪种货币政策工具可以有效控制货币供应量？A. 法定存款准备金率B. 再贴现率C. 利率走廊D. 公开市场操作13、在金融市场中，以下哪项不是货币市场工具？A. 国库券B. 银行承兑汇票C. 股票D. 企业债券14、以下哪项不是金融监管的目标？A. 维护金融稳定B. 保护投资者利益C. 促进金融创新D. 维护国家利益15、在金融市场中，以下哪种金融工具被称为“金融衍生品”？A. 股票B. 债券C. 期货D. 银行存款16、在利率市场化改革中，以下哪个金融机构的利率调整对市场利率影响最大？A. 中央银行B. 商业银行C. 非银行金融机构D. 企业17、根据《中国人民银行法》，中国人民银行在国务院的领导下，依法行使以下哪项职能？A. 制定和实施货币政策B. 管理外汇储备C. 直接参与金融机构的经营管理D. 主持全国性的证券交易活动18、以下哪项不属于金融市场的分类？A. 按交易工具期限分类B. 按交易主体分类C. 按交易场所分类D. 按资金供求关系分类19、在金融市场中，以下哪项不是金融工具的一种？A. 政府债券B. 股票C. 期货合约D. 普通商品 20、在以下金融监管原则中，不属于“三性统一”原则的是：A. 公平性B. 效率性C. 安全性D. 可持续性21、某商业银行的存款准备金率为10%，若客户向该银行存入了100万元人民币，则该银行能够新增贷款的最大金额是多少？A. 90万元B. 100万元C. 110万元D. 80万元22、在金融市场中，通常用来衡量股票市场整体表现的是：A. 汇率指数B. 股票价格指数C. 利率水平D. 国内生产总值(GDP)23、在金融市场中，以下哪一项属于金融衍生品？A. 国债B. 股票C. 期货合约D. 现金24、在金融监管中，以下哪一项不是银行监管的主要内容？A. 风险管理B. 流动性管理C. 资本充足率D. 利率市场化25、在货币供给过程中，商业银行能够创造存款货币的基础是什么？A、现金B、基础货币C、法定准备金D、超额准备金26、如果中央银行提高法定存款准备金率，那么这将对货币供应量产生何种影响？A、增加B、减少C、不变D、不确定27、以下哪项不属于金融衍生工具的基本类型？（）A、远期合约B、期货合约C、期权合约D、股票28、某企业拟发行债券融资，若企业信用评级为AA级，则该债券的信用风险相对（）。
经济师考试金融专业知识和实务(中级)试题与参考答案
经济师考试金融专业知识和实务(中级)自测试题(答案在后面)一、单项选择题（本大题有60小题，每小题1分，共60分）1、在我国金融市场中，以下哪项不是货币市场工具？A、定期存款B、国库券C、商业票据D、银行承兑汇票2、以下关于我国外汇储备的描述，正确的是：A、我国外汇储备主要来源于贸易顺差和外资直接投资B、外汇储备的规模越大，国家的经济实力越强C、外汇储备主要用于应对国际收支不平衡和金融风险D、外汇储备的规模与国家货币政策的紧缩或宽松没有直接关系3、以下哪个指标通常被用来衡量一个国家的货币政策的紧缩程度？A、消费者价格指数（CPI）B、失业率C、GDP增长率D、联邦基金利率4、下列关于金融市场的说法，正确的是：A、金融市场是所有资金交易的场所B、金融市场是资金需求者与资金供应者进行交易的地方C、金融市场是货币政策的实施场所D、金融市场是中央银行的资产5、在金融市场中，以下哪项不属于金融工具？A、股票B、债券C、货币D、黄金6、以下关于金融市场的描述，错误的是：A、金融市场是资金供应者和资金需求者进行交易的场所。
B、金融市场分为货币市场和资本市场。
C、金融市场的参与者包括政府、金融机构、企业、个人等。
D、金融市场的交易对象主要是货币。
7、在金融市场中，以下哪项不属于金融衍生品？A. 期权B. 股票C. 外汇D. 利率期货8、下列哪项不属于金融市场的参与者？A. 商业银行B. 保险公司C. 中央政府D. 自然人9、以下哪项不属于金融工具的基本属性？A. 流动性B. 风险C. 价格波动D. 收益性 10、在以下金融监管措施中，不属于市场约束手段的是：A. 信息披露B. 审慎性监管C. 会计准则D. 市场准入11、在金融市场中，以下哪项不属于金融工具？A. 政府债券B. 货币市场基金C. 期权D. 房地产12、下列关于货币政策的表述，错误的是：A. 货币政策的主要目标是保持货币供应量稳定B. 货币政策可以通过调整利率影响经济C. 货币政策可以通过调整存款准备金率影响经济D. 货币政策可以通过调整再贴现率影响经济13、题干：在金融市场中，以下哪项不是影响货币市场基金收益率的主要因素？A. 市场利率B. 股票市场收益率C. 经济周期D. 基金管理水平14、题干：以下哪项不是金融衍生品的基本特征？A. 权利义务不对称B. 交易双方无直接债权债务关系C. 以现货为基础D. 价格波动风险大15、在金融市场中，以下哪种金融工具被认为是“无风险资产”？A. 国库券B. 股票C. 企业债券D. 混合型基金16、以下哪个指标反映了商业银行的资本充足率？A. 资产收益率B. 资产负债率C. 资本充足率D. 流动比率17、在金融市场上，如果预期未来的利率将会上升，那么对于债券投资者来说，最可能采取的策略是：A. 增加长期债券的投资B. 减少短期债券的投资C. 减少长期债券的投资D. 保持现有投资组合不变18、下列哪一项不是中央银行货币政策工具的一部分？A. 法定存款准备金率调整B. 公开市场操作C. 贴现窗口贷款政策D. 国家税收政策19、关于金融市场中的信用风险，以下哪项描述是错误的？A. 信用风险是指交易对手未能履行合同而导致的损失风险B. 信用风险通常与债券发行人的信用评级有关C. 信用风险可以通过分散投资来降低D. 信用风险与市场风险无关 20、在金融监管中，以下哪种措施不属于宏观审慎监管？A. 资本充足率要求B. 流动性风险监测C. 风险敞口限制D. 信贷政策调整21、根据我国《商业银行法》，商业银行因行使抵押权、质权而取得的不动产或者股权，应当自取得之日起多长时间内予以处分？A、一年之内B、两年之内C、三年之内D、五年之内22、某公司计划发行债券筹资，票面利率为6%，期限为5年，目前市场利率为5%。
2016年中级经济师考试《金融专业》真题及答案
2016年中级经济师考试《金融专业》真题及答案一、单项选择题(共60题，每题1分。
每题的备选项中，只有一个最符合题意。
)1．下列金融工具中，不属于原生金融工具的是()。
A．商业票据B．股票C．企业债券D．股指期货2．中央银行的逆回购操作对短期内货币供应量的影响是()。
A．增加货币供应量B．减少货币供应量C．不影响货币供应量D．不确定3．资金融入方出质债券融人资金，并约定在未来某一日期按约定利率将资金返还给资金融出方，这种交易是()。
A．买断式回购B．抵押式回购C．质押式回购D．反向式回购4．目前下列金融工具中，由银行发行的是()。
A．大额存单B．支票C．短期融资券D．余额宝5．2009年，服务于我国高新技术和新兴经济企业的()正式揭牌运营。
A．中小板B．新三板C．战略新兴板D．创业板6．小王于2016年1月1日购买一款期限1年、到期一次性支付本息的银行理财产品，初始投资2万元。
该产品按复利每季度计息一次，年利率为8％。
则到期后小王一共能获得本息()元。
A．20400．00B．21600．00C．21648．64D．27209．797．关于利率期限结构的预期理论的说法，错误的是()。
A．长期利率波动高于短期利率波动B．如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向上倾斜C．随着时间的推移，不同期限债券的利率有同向运动的趋势D．长期债券的利率等于一定时期内人们所预期的短期利率的平均值8．资本资产定价模型(CAPM)中，风险系数β通常用于测度投资组合的()。
A．系统风险B．可分散风险C．市场风险D．信用风险9．甲公司股票当前的理论价格为10元／股，假设月末每股股息收入增长10％，市场利率从当前的8％下降到5％，则甲公司股票的理论价格调整为()元／股。
A．16．8B．17．6C．18．9D．19．610．Shibor的特征不包括()。
A．复利计算B．无担保利率C．批发性利率D．由第三方评估考核11．一般情况下，债券价格与市场利率的关系是()。
经济师考试金融专业知识和实务(中级)试卷与参考答案
经济师考试金融专业知识和实务(中级)自测试卷(答案在后面)一、单项选择题（本大题有60小题，每小题1分，共60分）1、经济师考试金融专业知识和实务(中级)试卷一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分。
每小题给出的四个选项中，只有一项是最符合题目要求的，请将正确选项的字母填涂在答题卡上。
）1、在下列各项中，不属于金融中介职能的是（）A、货币资金的融通B、金融服务C、经济资源的分配D、经济信息的传递2、下列关于金融市场分类的描述，不正确的是（）A、按交易对象的不同，金融市场分为货币市场、资本市场、金融衍生品市场等B、按交易方式的不同，金融市场分为现货市场、期货市场、期权市场等C、按交易工具的不同，金融市场分为债券市场、股票市场、外汇市场等D、按交易目的的不同，金融市场分为融资市场、投资市场、交易市场等3、在现代风险管理体系中，风险管理部门与业务经营部门和个人的具体工作有不同侧重点。
业务经营部门的首要任务是（）。
A、细化风险控制措施B、确定风险的偏好和容忍度C、识别和评估风险D、执行风险管理政策，监测并报告风险4、以下关于衍生工具的描述中，哪一项是不正确的？A、衍生工具的价值依赖于一种或多种基础资产或指数B、衍生工具可以用于风险管理，如对冲汇率风险C、衍生工具包括期权、期货、掉期（互换）和远期合约等D、衍生工具的所有权会被转移，但现金流不会在签订合同时确定5、CPI（消费者价格指数）是衡量通货膨胀水平的重要指标，以下哪个说法关于CPI是正确的？A. CPI反映了居民消费价格变动对居民实际购买力变动的影响B. CPI的计算不包括服务价格C. CPI的计算过程中，各类商品和服务权重固定不变D. CPI的计算只关注城市居民消费价格变动6、在金融市场中，下列哪项属于信用工具？A. 商业票据B. 国库券C. 所有股票D. 房地产7、下列关于金融衍生品市场的主要特征，描述不正确的是：A、交易品种多样化B、交易双方通常无实物交割C、交易规模巨大D、市场参与者广泛，风险较高8、在金融风险管理中，以下哪种方法不属于风险控制策略？A、风险规避B、风险转移C、风险自留D、风险增加9、商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种外汇工具进行的短期的跨国资金调度被称为（）。
2016年经济师中级(金融专业知识与实务)真题(含答案解析)
2016年经济师中级（金融专业知识与实务）真题（含答案解析）一、单项选择题1.2015年8月1日，刘先生以95元价格在上海证券交易所购买了甲公司于2015年1月1日发行的公司债券。
该债券面值为100元，票面利率4％，到期日为2018年1月1日，每年末付息一次，到期后还本。
假设此期间市场利率始终为5％。
刘先生进行该笔交易所在的市场属于（）。
A.股票市场B.初级市场C.次级市场√D.期权市场解析：本题考查金融市场的类型。
流通市场又称二级市场、次级市场，是已发行的金融工具在投资者之间买卖流通的市场。
2.2015年8月1日，刘先生以95元价格在上海证券交易所购买了甲公司于2015年1月1日发行的公司债券。
该债券面值为100元，票面利率4％，到期日为2018年1月1日，每年末付息一次，到期后还本。
假设此期间市场利率始终为5％。
该债券的发行价格应为（）元。
A.86.38B.97.28 √C.100D.102.45本题考查债券定价。
该债券的发行价格：4／（1+5％）+4／（1+5％）2+4／（1+5％）3+ 100／（1+5％）3=97.28（元）。
3.2015年8月1日，刘先生以95元价格在上海证券交易所购买了甲公司于2015年1月1日发行的公司债券。
该债券面值为100元，票面利率4％，到期日为2018年1月1日，每年末付息一次，到期后还本。
假设此期间市场利率始终为5％。
假设刘先生于2016年1月1日以98．6元的价格将债券卖出。
则其中每只债券获得的收益为（）元。
A.3.6B.4.0C.5.0D.7.6 √本题考查持有期收益率。
每年年末票面收益为：100×4％=4（元）。
买卖差价为： 98.6-95=3.6（元）。
每只债券获得的收益为： 4+3.6=7.6（元）。
4.A银行于2011年上半年推出了一款面向高净值人群的代客理财产品，最低投资门槛为50万元，所有投资者享有同等收益权。
该银行向小李推荐该理财产品时承诺两年收益率可达60％—100％，但并未同时提示风险。
经济师中级金融专业知识与实务试题及答案
55.银行在经营中常常碰到一些借款人，拿到贷款后就从事高风险的投资活动。借款人的这种行为被称为（）。
A.信息不对称
B.逆向选择
C.道德危害
D.搭便车
56.与金融深化的最大不同，金融发展更主要是指（ ）。
A.金融规模的变化
B.金融机构的专业化
C.金融效率的提高
D.金融产品的创新
D.提供银行信用证
11.项目融资中的借款单位是（ ）。
A.担保单位
B.项目公司
C.出口信贷机构
D.项目管理公司
12.资产证券化融资中成立的SPV指的是（）双重身份的一种租赁形式。
A.特别项目公司
B.特别目的公司
C.特殊项目公司
D.特殊融资公司
13.我国信用合作机构主要是（ ）。
A.金融资产管理公司
B.信托投资公司
A.弱相关关系
B.强相关关系
C.负相关关系
D.正相关关系
36.实际利率是由名义利率扣除（ ）后的利率。
A.利息所得税率
B.商品变动率
C.物价变动率
D.平均利润率
37.根据蒙代尔-弗莱明模型，在固定汇率制度下，不影响国民收人的政策是（ ）。
A.资本完全不流动时的货币政策
B.资本完全不流动时的财政政策
C.资本完全流动时的货币政策
D.资本完全流动时的财政政策
38.国际货币基金协定第八条规定的货币可兑换义务主要是指（ ）。
A.对内可兑换
B.经常项目可兑换
C.资本项目可兑换
D.完全可兑换
39.使受险单位蒙受潜在损失的汇率风险是（ ）。
A.交易风险
B.会计风险
C.折算风险
金融专业知识和实务经济师考试(中级)试卷及解答参考
经济师考试金融专业知识和实务(中级)自测试卷(答案在后面)一、单项选择题（本大题有60小题，每小题1分，共60分）1、以下关于金融市场的叙述中，错误的是:A. 金融市场是指资产价格形成、交易和流通举办的场所。
B. 金融市场分为证券市场和衍生品市场。
C. 金融市场有效繁荣可以促进资金的合理配置。
D. 金融市场是避开政府监管的非法交易场所。
2、以下哪个金融工具不属于债券市场？A. 国债B. 短期票据C. 公司债D. 股票3、在金融市场上，投资者投资于某国国债意味着投资者对该国的经济状况有何种看法？A.该国的通货膨胀率将大幅上升B.该国的利率将上升C.该国的通货膨胀率将下降D.该国的利率将下降4、下列选项中，主要用于会计处理中的期间基础原则的是哪一项？A.权责发生制B.收付实现制C.时序原则D.持续经营假设5、在金融市场中，货币政策的主要传导渠道之一是（）的变化影响经济活动。
A. 利率水平B. 汇率水平C. 信贷规模D. 通货膨胀率6、在股票市场中，以下哪项不属于系统性风险？A. 利率风险B. 政策风险C. 财务风险D. 市场风险7.在下列各项中，属于金融市场基本功能的是：A. 价格发现功能B. 资源配置功能C. 风险管理功能D. 信息反映功能8.在下列各项中，属于货币市场工具的是：A. 股票B. 债券C. 大额存单D. 衍生品9、以下哪个选项不是商业银行的主要业务？A. 存款业务B. 贷款业务C. 股票业务D. 保险业务 10、以下哪个选项不是金融市场的基本功能？A. 资金配置B. 风险管理C. 价格发现D. 信息传递11、根据货币的时间价值理论，下列哪个因素不影响货币的购买力？A. 货币的流通速度B. 货币的发行量C. 物价水平D. 利率水平12、以下哪个不是金融市场的主要参与者？A. 投资者B. 金融机构C. 政府机构D. 企业13、下列有关资产证券化投资的表述，正确的是？A．资产证券化只适用于房地产等固定资产 B．资产证券化可以降低发债实体的投资风险 C．资产证券化只适用于金融机构 D．资产证券化交易的效率受市场流动性影响较小14、中国银行体系中，以下哪一种类型的商业银行属于国有控股的商业银行？A. 中国工商银行B. 中国农业银行C. 光大银行D. 招商银行15、下列金融企业中，其主要职能不是以积累资金为目的的是？A. 商业银行B. 政策性银行C. 保险机构D. 证券交易所16、根据国际货币基金组织（IMF）的定义，关于外汇市场的描述，不正确的一项是？A. 外汇市场是全球最大的金融市场，其总规模远超其他金融市场。
2016年中级经济师金融真题及答案
一、单项选择题（共60题，每题1分。
每题的备选项中，只有1个最符合题意）l．下列金融工具中，不属于原生金融工具的是（）。
A..商业票据B..股票C..企业债券D..股指期货2．中央银行货币政策工具中，再贴现政策的优点不包括（）。
A..政策效果猛烈B..调整机动、灵活C..以票据融资，风险较小D..有利于中央银行发挥最后贷款人职能3．下列金融机构不以营利为目的的是（）。
A.中国工商银行B.招商银行C.银河证券D.中国农业发展银行4．中央银行的逆回购操作对短期内货币供应量的影响是（）。
A.增加货币供应量B.减少货币供应量C.不影响货币供应量D.不确定5．资金融人方出质债券融人资金，并约定在未来某一日期按约定利率将资金返还给资金融出方，这种交易是（）。
A.买断式回购B.抵押式回购C.质押式回购D.反向式回购6．目前下列金融工具中，由银行发行的是（）。
A.大额存单B.支票C.短期融资券D.余额宝7．2009年，服务于我国高新技术和新兴经济企业的（）正式揭牌运营。
A.中小板B.新三板C.战略新兴板D.创业板8．小王子2016年1月1日购买了一款期限为1年、到期一次性支付本息的银行理财产品，初始投资2万元，该产品按复利每一季度计息一次，年利率为8%，则到期后小王一共能获得本息（）元。
A.20400.00B.1600.O0C.21648.64D.27209.789．关于利率期限结构的预期理论的说法，错误的是（）。
A.长期利率波动高于短期利率波动B.如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向上倾斜C.随着时间的推移，不同期限债券的利率具有同向运动的趋势D.长期债券的利率等于一定时期内人们所预期的短期利率的平均值l0．资本资产定价模型(C.A.PM)中，风险系数F通常用于测度投资组合的（）。
A.系统风险B.可分散风险C.市场风险D.信用风险11．甲公司股票当前的理论价格为10元／股，假设月末每股股息收人增长10%。
市场利率从当前的8%下降为5%，则甲公司股票的理论价格调整为（）元／股。
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2016年经济师《金融专业知识与实务（中级）》真题及详解
一、单项选择题（共60题，每题1分，每题的备选项中，只有1个最符合题意）
1．下列各项中，不属于原生金融工具的是（）。
A．股票
B．票据
C．债券
D．股指期货
【答案】D
【解析】金融工具按与实际金融活动的关系，可分为原生金融工具和衍生金融工具。
前者是指商业票据、股票、债券、基金等基础金融工具。
后者是一种金融交易合约，这种合约的价值从前者的价值中派生出来，包括期货合约、期权合约、互换合约等衍生金融工具。
2．下列关于布雷顿森林体系的说法错误的有（）。
A．1盎司黄金等于35美元
B．对经常账户交易的外汇进行管制
C．实行固定汇率制度
D．目的是为了加强国际货币金融合作
【答案】B
【解析】布雷顿森林体系的主要内容：①建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织，目的是为了加强国际货币金融合作。
②实行“双挂钩”的固定汇率制度。
一是美元同黄金挂钩，即其他各国认可美元的法定含金量，1美元等于0.888671克纯金，黄金官
价为每盎司黄金35美元；二是其他各国的货币与美元挂钩，实行可调整的有明确汇率波动幅度限制的固定汇率制度；取消对经常账户交易的外汇管制，但是对国际资金流动做出了一定的限制。
3．2005年，我国实行的汇率制度是（）。
A．参考一篮子货币有管理的浮动汇率制度
B．单一盯住美元
C．固定汇率制
D．自由浮动汇率制
【答案】A
【解析】2005年7月21日，人民币汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
人民币汇率不再盯住单一美元，而是按照我国对外经济发展的实际情况，选择若干种主要货币，赋予相应的权重，组成一个可供管理参考的货币篮子。
4．中央银行的逆回购操作对短期内货币供应量的影响是（）。
A．增加货币供应量
B．减少货币供应量
C．不影响货币供应量
D．不确定
【答案】A
【解析】中央银行进行回购交易主要有正回购和逆回购两种：正回购为中国人民银行向
一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为，是从市场收回流动性的操作，正回购到期则为向市场投放流动性的操作；逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，为向市场上投放流动性的操作，此时是增加了货币供应量，逆回购到期则为从市场收回流动性的操作。
5．资金融入方出质债券融入资金，并约定在未来某一日期按约定利率将资金返还给资金融入方，这种交易是（）。
A．买断式回购
B．抵押式回购
C．质押式回购
D．反向式回购
【答案】C
【解析】回购协议主要有质押式回购和买断式回购两种。
质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务，指资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在未来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购解除出质债券上质权的融资行为。
买断式回购指债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的交易行为。
6．目前下列金融工具中，由银行发行的是（）。
A．大额存单
B．支票
C．短期融资券
D．余额宝
【答案】A
【解析】大额可转让定期存单（CDs）是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证，是银行业为逃避金融法规约束而创造的金融创新工具。
7．2009年，服务于我国高新技术和新兴经济企业的（）正式揭牌运营。
A．中小板
B．新三板
C．战略新兴板
D．创业板
【答案】D
【解析】在运行中小企业板市场取得丰富经验后，国家开始着手设立服务于高新技术或新兴经济企业的创业板市场。
2009年10月30日，我国创业板正式推出。
创业板的推出是对我国证券市场体系的重要补充，也拓宽了投资者的投资渠道，对证券市场的完整性有积极的意义。
除此之外，对支持企业自主创新，科技成果转化和产业化，推动经济转型，调整产业结构，培育战略性新兴产业和落实国家自主创新战略都具有重要的意义。
8．小王于2016年1月1日购买了一款期限1年、到期一次性支付本息的银行理财产品，初始投资2万元，该产品按复利每一季度计息一次，年利率为8%，则到期后小王一共能获得本息（）元。
A．20400.00
B．21600.00
C．21648.64
D．27209.78
【答案】C
【解析】到期后小王能获得的本息＝20000×（1＋8%/4）4＝21648.64。
9．下列不属于国际储备的有（）。
A．黄金储备
B．外汇储备
C．非货币性黄金
D．特别提款权
【答案】C
【解析】国际储备是指一国政府所持有的、备用于弥补国际收支赤字、维持本币汇率等的国际间普遍接受的一切资产。
国际储备包括黄金储备、外汇储备、在基金组织的储备头寸和特别提款权（SDR）。
10．资本资产定价模型（CAPM）中，风险系数β通常用于测度投资组合的（）。
A．系统风险
B．可分散风险
C．市场风险
D．信用风险
【答案】A
【解析】资本资产定价模型表明，单个证券i的预期收益率等于两项的和：一是无风险资产的收益率r f，二是[E（r M）－r f]×βi，其中E（r M）－r f是市场组合的风险收益，βi则衡量了证券i相对于市场组合的绝对风险大小。
资本资产定价模型（CAPM）提供了测度系统风险的指标，即风险系数β。
11．甲公司股票当前的理论价格为10元/股，假设月末每股股息收入增长10%，市场利率从当前的8%下降为5%，则甲公司股票的理论价格调整为（）元/股。
A．16.8
B．17.6
C．18.9
D．19.6
【答案】B
【解析】股票的理论价格由其预期股息收入和当时的市场利率两个因素决定，其公式为：股票价格＝预期股息收入/市场利率。
现在的股息收入为：10×8%＝0.8（元）。
甲公司每股股票的理论价格应调整为：0.8×（1＋10%）/5%＝17.6（元）。
12．Shibor的特征不包括（）。
A．复利计算
B．无担保利率
C．批发性利率
D．由第三方评估考核。