2020金融市场基础知识(小册子)
第一章 金融市场体系
第一节 全球金融体系
考点一 金融市场的概念
金融市场有广义和狭义之分。广义的金融市场是指由货币资金
的借贷、金融工具的发行与交易以及外汇黄金买卖所形成的市场,泛
指资金供求双方运用各种金融工具,通过各式各样的金融交易活动实
现资金余缺的调剂和有价证券的买卖等。狭义的金融市场特指有价
证券(主要是债券与股票)发行与流通的场所。通常所说的金融市场
主要是指后者。
考点二 金融市场的分类
表1 金融市场的分类
划分标准类型
按交易标的物划分货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和保险市场
按中介特征划分间接融资市场和直接融资市场
按财务管理划分债务证券市场、权益证券市场和衍生证券市场
按交割方式划分现货市场、期货市场和期权市场
按交易程序划分发行市场和流通市场
按有无固定场所划分有形市场和无形市场
按成交和定价方式划分公开市场和议价市场
按地域划分国内金融市场和国际金融市场
·1·考点三 金融市场的特点
1.交易对象不同,即金融市场上的交易对象具有特殊性。2.交易的过程不同,即金融市场的借贷活动具有集中性。3.交易的场所不同,即金融市场的交易场所具有非固定性。4.交易的价格不同,即金融市场上的价格具有一致性。5.金融市场上交易商品的使用价值具有同一性。6.交易的双方不同,即金融市场上的买卖双方具有可变性。
考点四 金融市场的功能
表2 金融市场的功能
功能具体表现
货币资金融通功能融通货币资金是金融市场最主要、最基本的功能。金融市场为人民创造了丰富的金融工具和多种交易方式,为不同投资偏好的资金供给者及需求者进行多种形式的金融投资融资交易创造了便捷的条件
优化资源配置功能金融市场能够引导资金的合理配置,将资源从利用效率低的部门转移到利用效率高的部门。金融市场通过充当资金融通媒介,促进资金合理流动,可以实现经济资源跨时间、跨地区、跨行业的再配置,使社会经济资源有效地配置到效率高的部门,实现资源优化配置和有效利用
风险分散与风险管理功能金融市场上的金融工具能够为投资者提供保值和增值的途径,多元化的金融工具也为投资者提供了分散风险的可能。金融市场的参与者通过买卖金融资产转移或者接受风险,利用组合投资可以分散那些投资于单一金融资产所面临的非系统性风险
·2·续表
功能具体表现
经济调节功能金融市场通过其特有的资本聚集功能和引导资本的合理配置的机制,发挥对经济的调节作用。主要表现在:借助货币资金供应总量的变化影响宏观经济的发展规模和速度;借助货币资金的流动和配置可以影响经济结构和布局;借助利率、汇率、金融资产价格变动促进社会经济效益的提高;借助于金融市场的运行机制,为中央银行实施货币政策、调节宏观经济提供传导渠道
交易及定价功能借助金融市场的交易组织、交易规则和信用制度,以及多种交易方式,为不同的金融工具的提供了必需的条件,降低交易成本,便利金融工具实现交易。通过金融交易中买卖双方相互作用过程所形成的价格,使金融市场具有决定和发现利率、汇率、证券价格等金融资产价格的功能,为金融资产交易提供价格依据,并通过调节价格引导资源配置
反映经济运行的功能金融市场是国民经济景气情况的重要信号系统,是反映国民经济情况的“晴雨表”。在一个有效的市场中,证券交易行情能够反映企业的经营管理情况及发展前景,从而成为反映微观经济运行状况的指示器;金融市场交易能够直接和间接地反映国家货币供应量的变动,能够反映宏观经济运行的信息和运行状况;在金融国际化条件下,通过国际金融市场上的信息传播,金融市场能够反映世界经济发展的情况。金融市场所反映的宏观经济运行方面的信息,有利于政府部门及时制定和调整宏观经济政策,也可以为企业、个人的投融资决策提供信息依据
考点五 非证券金融市场的概念和分类
非证券金融市场指的是金融市场中除了证券市场以外的市场,证
券市场即狭义的资本市场(主要包括股票市场和债券市场)。
非证券金融市场包括信托市场、融资租赁市场和股权投资市场。
·3·考点六 国际资金流动方式
表3 国际资金流动方式
按资本使用或交易期限不同划分长期资本流动国际直接投资、国际证券投资、国际贷款
短期资本流动贸易性资本流动、套利性资本流动、保值性资本流动以及投机性资本流动
按照资本跨国界流动的方向划分资本流入①外国在本国的资产增加;②外国对本国的负债减少;③本国对外国的债务增加;④本国在外国的资产减少
资本流出①外国在本国的资产减少;②外国对本国的债务增加;③本国对外国的债务减少;④本国在外国的资产增加
考点七 全球金融体系的主要参与者
表4 全球金融体系的主要参与者
政府政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者
中央银行中央银行是一国政府重要的宏观经济管理部门,也是金融市场的重要参与者
金融机构既是金融市场的中介人,也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者
企业企业是微观经济活动的主体,是股票和债券市场上的主要筹资者,也是货币市场的重要参与者,是金融市场最活跃的主体
居民居民是金融市场上主要的资金供给者
·4·第二节 中国的金融体系
考点一 我国金融市场的发展现状
1.建立了较完善的货币市场。2.资本市场在规范中发展。3.保险市场的深度和广度不断扩大。4.外汇市场的发展。
考点二 我国“一行三会”的监管架构
表5 我国“一行三会”的监管架构
中国人民银行中国人民银行是我国的中央银行
中国银行业监督管理委员会根据国务院授权,统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构,维护银行业的合法、稳健运行
中国证券监督管理委员会依照法律、法规和国务院授权,统一监督管理全国证券期货市场,维护证券期货市场秩序,保障其合法运行
中国保险监督管理委员会根据国务院授权履行行政管理职能,依照法律、法规统一监督管理全国保险市场,维护保险业的合法、稳健运行
考点三 中央银行的职能
1.中央银行是“发行的银行”。2.中央银行是“银行的银行”。3.中央银行是“政府的银行”。
·5·考点四 中央银行的职责
中央银行的主要职责包括:①起草有关法律和行政法规;完善有关金融机构运行规则;发布
与履行职责有关的命令和规章。②依法制定和执行货币政策。③监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、
黄金市场。④防范和化解系统性金融风险,维护国家金融稳定。⑤确定人民币汇率政策;维护合理的人民币汇率水平;实施外汇
管理;持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。⑥发行人民币,管理人民币流通。⑦经理国库。⑧会同有关部门制定支付结算规则,维护支付、清算系统的正常
运行。⑨制定和组织实施金融业综合统计制度,负责数据汇总和宏观经
济分析与预测。⑩组织协调国家反洗钱工作,指导、部署金融反洗钱工作,承担反
洗钱的资金监测职责。管理信贷征信业,推动建立社会信用体系。作为国家的中央银行,从事有关的国际金融活动。按照有关规定从事金融业务活动。承办国务院交办的其他事项。
考点五 存款准备金制度
存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要
而准备的在中央银行的存款,中央银行要求的存款准备金占其存款总
额的比例就是存款准备金率。
·6·存款准备金制度的基本内容有:1.规定法定存款准备率。2.规定可充当法定存款准备金的标的。3.规定存款准备金的计算、提存方法。4.规定存款准备金的类别。
考点六 货币乘数
表6货币乘数
概念货币乘数也称货币扩张系数或货币扩张乘数,是指在基础货币(高能货币)基础上,货币供给量通过商业银行创造派生存款的作用而产生的信用扩张倍数,是货币供给扩张的倍数
公式K=1rd+c+e+rt·t
影响因素①法定存款准备金率(rd);
②现金漏损率(c);
③超额准备金率(e);
④定期存款的存款准备金率(rt)
考点七 货币政策
表7 货币政策
概念货币政策是指中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币供应量、信用及利率等方针和措施的总称,是国家调节和控制宏观经济的主要手段之一
目标最终目标是中央银行通过调节货币和信用所要达到的最终目的。包括经济增长、充分就业、物价稳定和国际收支平衡
操作目标是中央银行运用货币政策工具能够直接影响或控制的目标变量
中介目标是中央银行为了实现货币政策的终极目标而设置的可供观察和调整的指标·7·续表
工具一般性货币政策工具主要包括法定存款准备金政策、再贴现及公开市场业务,即中央银行的“三大传统法宝”
中央银行还可以利用基准利率、再贷款以及窗口指导、常备借贷便利、中期借贷便利、抵押补充贷款等手段对经济进行调控
传导机制①传统的利率渠道;②信贷渠道;③资产价格渠道;④汇率渠道
第三节 中国多层次资本市场
考点一 资本市场的分层特性
一、多层次资本市场的必要性
我国多层次的投融资主体,要求多层次的资本市场与之配合。1.融资主体的多层次
我国的融资主体主要是企业部门,不同企业有着不同资产规模、
不同风险程度、不同的回报预期等特点。2.投资主体的多层次
我国投资主体有个人投资者和机构投资者,不同个人投资者的风险
承受能力、投资经验、资产规模是不同的,机构投资者中既有偏好风险的私
募基金、券商资管计划,又有规避风险的养老基金、社保基金等。
二、多层次资本市场的内涵
我国资本市场从20世纪90年代发展至今,已经分阶段、分步骤
初步建立并正在完善成为覆盖全国、品种丰富、机制健全、层次分明、
功能强大的多层次资本市场体系。资本市场由场内市场和场外市场
两部分构成。其中由场内市场的主板(含中小板)、创业板(二板)和场·8·外市场的全国中小企业股份转让系统(新三板)、区域性股权交易市
场、证券公司主导的柜台市场共同组成了我国多层次资本市场体系。
发挥资本市场资源配置作用,满足多层次、多样性融资需求,为更
多优质国有企业和民营企业的上市提供资本市场的平台,使不同类型
和不同成长阶段的企业在参与国际经济大循环的同时,在我国资本市
场得到更为充分、合理的价值发现。
三、多层次资本市场的意义
健全多层次资本市场体系,是发挥市场配置资源决定性作用的必
然要求,是推动经济转型升级和可持续发展的有力引擎,也是维护社
会公平正义、促进社会和谐、增进人民福祉的重要手段。①有利于调动民间资本的积极性,将储蓄转化为投资,提升服务
实体经济的能力;②有利于创新宏观调控机制,提高直接融资比重,防范和化解经
济金融风险;③有利于促进科技创新,促进新兴产业发展和经济转型;④有利于促进产业整合,缓解产能过剩;⑤有利于满足日益增长的社会财富管理需求,改善民生,促进社
会和谐;⑥有利于提高我国经济金融的国际竞争力。加快发展多层次资
本市场,可以拓展我国资本市场的深度和广度,为扩大双向开放创造
有利条件,提高我国资本市场和证券期货服务业的国际竞争力,更好
地服务于我国经济参与全球竞争。同时,健全多层次资本市场体系有
利于增强我国在国际大宗商品领域的话语权。
考点二 多层次资本市场的主要内容与结构特征
多层次资本市场体系是指针对质量、规模、风险程度不同的企业,
为满足多样化市场主体的资本要求而建立起来的分层次的市场体系,
具体说来包括以下几个方面:
·9·
2020年银行金融基础知识考试复习题库及答案(共500题)
1
2020年银行金融基础知识考试复习题库及答案（共500题）
1． 【4952】 下列商业银行的管理理论主动进取特点最明显的是（ ）。
A． 资产管理
B． 负债管理
C． 资产负债综合管理
D． 资产负债比例管理
【答案】： B
2． 【4954】 某固定利率债券为到期一次还本付息，余期一年，以102元的价格买入并持有到期，到期收益率为10％；若其它条件均相同，但余期为2年，买入并持有到期，则到期收益率( )。
A． >10％
B． <10％
C． =10％
D． 不能确定
2
【答案】： A
3． 【4967】 银行提供的储蓄服务的基本形式是（ ）。
A． 柜台服务
B． 银行卡服务
C． 网上银行服务
D． 电话银行服务
【答案】： A
4． 【4975】 我国代表国家制定和执行货币政策的是（ ）。
A． 政策性银行
B． 财政部
C． 银监会
D． 中国人民银行
【答案】： D
5． 【4976】 承担我国农业政策性贷款任务的政策性银行是（ ）。
A． 中国农业发展银行 3
B． 中国农业银行
C． 中国工商银行
D． 中国国家开发银行
【答案】： A
6． 【4978】 在我国目前工资制度下，在工资的发放中货币发挥着（ ）的职能。
A． 价值尺度
B． 流通手段
C． 支付手段
D． 贮藏手段
【答案】： C
7． 【4980】 目前国内最大的寿险公司是（ ）。
A． 中国人寿
B． 中国平安
C． 新华人寿
D． 泰康人寿 4
【答案】： A
8． 【4987】 最基本的个人金融业务是（ ）。
A． 储蓄业务
B． 贷款业务
C． 保险业务
D． 信用卡业务
【答案】： A
9． 【4988】 保险人和投保人之间订立的正式保险合同的正式书面文件称为（ ）。
A． 保险单
B． 保险凭证
C． 投保单
D． 批单
【答案】： A 5
2023年证券从业之金融市场基础知识精选试题及答案一
2023年证券从业之金融市场基础知识精选试题及答案一
单选题（共30题）
1、（2020年真题）每个人投资者相比，机构投资者的特点包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】 D
2、下列关于风险与金融产品和投资的说法正确的是（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④
【答案】 B
3、金融衍生工具市场的作用包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
4、深股通起始额度每日为（ ）。
A.100亿元人民币
B.120亿元人民币
C.105亿元人民币
D.130亿元人民币
【答案】 D
5、在证券投资中，多样化投资的（ ）策略成为投资者（尤其是机构投资者）消除非系统性风险的基本策略。
A.风险规避
B.风险分散
C.风险控制
D.风险转移
【答案】 B
6、以下（ ）股票是指，在中国境外注册、在中国香港上市，但主要业务在中国内地或者大部分股东权益来自内地公司的股票。
A.外资股
B.红筹股
C.H股
D.B股
【答案】 B
7、下列关于主板市场和创业板市场的说法正确的是（ ）。
A.创业板市场具有前瞻性、高风险、监管严格的特点 B.由于具有高风险性，在创业板市场上市条件更为严格
C.高科技企业更易于在主板上市
D.主板市场上市条件比较低
【答案】 A
8、下列（ ）财产可以作为股东出资的资产。
A.①③④⑤
B.①②④⑤
C.①②③⑤
D.①②③④
【答案】 C
9、以下关于股票的说法，正确的有( )。
A.Ⅰ. Ⅱ
B.Ⅱ. Ⅲ
C.Ⅱ. Ⅲ. Ⅳ
D.Ⅰ. Ⅱ. Ⅲ. Ⅳ
【答案】 B
10、合格投资者是指具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币且符合下列（ ）标准的单位和个人。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅳ
2020年等级考试《金融市场基础知识》测试卷(第9套)
第1页
2020年等级考试《金融市场基础知识》测试卷
考试须知：
1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________
考号:___________
一、单选题(共70题)
1.A两年前向B借过一笔款，今年才向B归还，共112．36元，市场利率为6％，两年前A向B借了( )元。
A.90
B.100
C.110
D.112．36
2.货币政策的“三大法宝”是( )。
Ⅰ．法定存款准备金政策
Ⅱ．再贴现政策
Ⅲ．公开市场业务
Ⅳ．窗口指导
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
第1页
3.资产评估机构申请证券评估资格，应具有不少于( )名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于( )人。
A.10；5
B.20；10
C.30；10
D.30；20
4.关于机构投资者在金融市场中的作用，下列说法正确的有( )。
①机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展
②机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制
③机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行
④机构投资者有助于实现社会经济体系与宏观经济的良性互动发展
A.①②
B.②③
C.①②③
D.①②③④
5.货币随时间的推移而发生的增值是货币的( )。
A.现值
B.内在价值
C.时间价值
D.终值
6.金融中介机构包括商业银行和非银行金融机构，按所从事业务的性质及其在金融活动中所起的作用，可分为( )。
①融资类金融中介机构
2020年等级考试《金融市场基础知识》考前练习(第99套)
第1页
2020年等级考试《金融市场基础知识》考前练习
考试须知：
1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________
考号:___________
一、单选题(共70题)
1.按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外机构投资者在批准的交易额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，包括( )。
①证券投资基金
②在证券交易所挂牌交易的股票
③在证券交易所挂牌交易的债券
④在证券交易所挂牌交易的权证
⑤股指期货
A.①③④
B.②③④⑤
C.①③④⑤
D.①②③④⑤
2.首次公开发行股票的简称为( )。
A.PPP
B.OTP
C.IPO
第1页
D.CIO
3.关于公司债，下面说法正确的是( )。
①公司债券公开发行区分为面向公众投资者的公开发行和面向合格投资者的公开发行
②非公开发行公司债，每次发行不得超过200人
③非公开发行公司债券，募集资金用于核准的用途
④非公开发行公司债券，募集资金用于约定的用途
A.①④
B.①③
C.②③
D.①②④
4.关于封闭式基金的交易，以下说法不正确的有( )。
1、封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则
2、投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户
3、封闭式基金的交易需收取印花税
4、封闭式基金的单笔最大数量应低于80万份
A.1、2、3
B.1、2、4
C.1、3、4
D.2、3、4
5.企业集团财务公司发行金融债券，财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的( )。
A.50％
B.70％
C.80％
2023年证券从业之金融市场基础知识题库与答案
2023年证券从业之金融市场基础知识题库与答案
单选题（共30题）
1、证券市场的有效性包含两个方面的要求，即（ ）。
A.证券市场的透明度和高效率
B.证券市场的高效率和低风险
C.证券市场的高效率和低成本
D.证券市场的透明度和低成本
【答案】 C
2、（2020年真题）资产支持证券是以（ ）为基础发行证券。
A.股票
B.债券
C.特定的资产池
D.企业
【答案】 C
3、在信用提高和评级结果向投资者公布之后，由（ ）负责向投资者销售资产支持证券，销售的方式可采用包销或代销。
A.发起人
B.受托人
C.承销商
D.服务机构
【答案】 C
4、（2019年真题）我国现行的规定是，各工商企业可（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 B
5、下列关于直接融资和间接融资的说法，正确的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
6、以下属于银行附属金融机构的有().
A.I、II、III
B.I、II
C.III、IV
D.I、II、III、IV
【答案】 A
7、国际短期资金流动的类型包括（ ）。
A.①②
B.①④ C.①③
D.③④
【答案】 D
8、基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的基本法律文件。基金合同的主要披露事项包括（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
【答案】 D
9、股票市场行为的表现形式包括（ ）。
A.①
B.②③
C.②④
D.①②③④
【答案】 D
10、证券市场最广泛的投资者是指（ ）。
A.金融机构类投资者
B.个人投资者
C.企业和事业法人类机构投资者
D.基金类投资者 【答案】 B
11、通过分散化投资组合在一定程度上可以规避的风险是( )
A.非系统性风险
B.系统性风险
C.纯粹风险
D.投机风险
【答案】 A
12、下列各项，符合中国证监会规定的持股比例限制和国家其他有关规定的是（ ）。
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编
1 2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编
一、选择题
1.下列各项中，不属于债券兑付方式的是（ ）。
A.到期兑付B.提前兑付
C.推迟兑付D.转为普通股兑付
答案：C解析：债券一般有五种兑付方式：到期兑付、提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付，没有推迟兑付，故答案选C。
2.新加坡交易所（简称SGX）于（ ）9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。
A.1996B.2010
C.2006D.2000
答案：C解析：新加坡交易所(简称SGX)于2006年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。
3.通过证券交易所进行的融资属于（ ）。
A.股权融资B.间接融资
C.债券融资D.直接融资
答案：D解析：直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。在证券交易所进行融资是属于直接融资。
4.开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求（）购回其持有的开放式基金份额。
A.基金托管人B.基金保管人
C.基金代理人D.基金管理人
答案：D解析：开放式基金的赎回是基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的份额。
5.下列不是国际债券主要计价货币的是（）
A.日元B.美元
C.英镑D.港币
答案：D解析：国际债券是在国际市场上发行，计价货币一般是国际通用货币，以美元、2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编
2 英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。
6.下列关于债券的说法，错误的是（）
A.凭证式债券是由债券发行人制定的标准格式的债券。
B.实务债券是一种具有标准格式实物券面的债券
C.我国的凭证式国债券面上不印刷票面金额
D.发行人可以利用证券交易所的交易系统发行记账
2020年浙江省《金融市场基础知识》测试卷(第12套)
第1页
2020年浙江省《金融市场基础知识》测试卷
考试须知：
1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、由于不同的科目的题型不同，文档中可能会只有大分标题而没有题的情况发生，这是正常情况。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________
考号:___________
一、单选题(共30题)
1.下列说法中正确的是( )。
A.客户一旦下达委托就不得撤销
B.证券营业部申报竞价成交后也可以全部撤销
C.客户变更委托，操作员操作后无须告知客户执行结果
D.在一些情况下客户可以直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统办理撤单
2.我国的混合资本债券是指( )为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在( )年以上、发行之日起( )年内不可赎回的债券。
A.商业银行；15；10
B.证券公司；5；3
C.信托公司；5；3
D.商业银行；10；8
3.在QDII制度中，单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值第2页
的( )，在基金、集合计划托管账户的存款可以不受上述限制。
A.10％
B.15％
C.20％
D.25％
4.首次公开发行股票，网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的( )。
A.10％
B.20％
C.30％
D.40％
5.深圳证券交易所的股价指数包括( )。
①深证成分指数
②深证综合指数
③深证A股指数
④深证500指数
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
6.运用股权自由现金流模型进行估值，需要确定的指标有( )。
①各期现金红利
证券从业-金融市场基础知识-第二节中国的多层次资本市场
证券从业-金融市场基础知识-第二节中国的多层次资本市场
1.【单选题】机构间私募产品报价与服务系统的管理机构是（）。
A. 原中国银监会
B. 中央银行
C. 中国证券业协会
D. 原中国保监会
正确（江南博哥）答案：C
参考解析：中国证券业协会是机构间私募产品报价与服务系统的管理机构。故本题正确选项为C，其他均为混淆项。
机构间私募产品报价与服务系统。中证机构间报价系统股份有限公司，原名“中证资本市场发展监测中心有限责任公司”，2013年2月27日成立，2015年2月10日更名改制，是经中国证监会批准并由中国证券业协会按照市场化原则管理的金融机构。
2.【单选题】根据有关规定，区域性股权市场发行具有限制条件，除法律、行政法规另有规定外，单只证券持有人累计不得超过( )人。
A. 100
B. 150
C. 185
D. 200
正确答案：D
参考解析：根据有关规定，区域性股权市场发行具有限制条件，除法律、行政法规另有规定外，单只证券持有人累计不得超过200人。
3.【单选题】以下关于场外市场的定义，说法错误的是（）。
A. 场外市场是指在集中的交易场所之外进行证券交易的市场
B. 场外市场又称为店头市场或者柜台市场
C. 场外市场主要是一对一交易
D. 场外市场主要以交易标准化的、私募类型的产品为主
正确答案：D
参考解析：场外市场是指在集中的交易场所之外进行证券交易的市场（A正确），没有集中的交易场所和市场制度，又称为店头市场或者柜台市场（B正确），主要是一对一交易（C正确），以交易非标准化的、私募类型的产品为主（D错误）。
随着时代的发展，场外市场的证券交易方式也逐渐演变为通过网络系统将订单汇集起来，再由电子交易系统处理，场内市场和场外市场都可以采取电子交易的方式，但是场外市场的名字得以延续使用。
4.【单选题】2018年11月5日，国家主席习近平在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布，将在上海证券交易所设立科创板并试点（），支持上海国际金融中心和科技创新中心建设。 A. 注册制
2020年证券从业资格考试(二科合一)章节题库(金融市场基础知识-证券市场主体-下)(附答案)
1/422020年证券从业资格考试（二科合一）章节题库
【金融市场基础知识】
第三章证券市场主体下
第四节自律性组织
一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）
1.下列关于中国证券业协会的说法错误的是（）。[2018年12月真题]
A.中国证券业协会采取会员制的组织形式，最高权力机构是由全体会员组成的会员大
会
B.中国证券业协会是行业自律性组织
C.中国证券业协会是按有关规定设立的非营利性社会团体法人
D．中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会批准
【答案】D
【解析】中国证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券业协会是依
据有关规定设立的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，
是非营利性社会团体法人。中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业
协会。中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。中国证券业协会章程由会员大会制
定，并报中国证监会备案。
2.下列关于我国证券交易所理事会的有关说法，错误的是（）。[2018年10月真2/42题]
A.理事会会议至少每半年召开一次
B.理事会会议决议应当在会议结束后两个工作日向中国证监会报告
C．理事会会议须有三分之二以上理事出席
D．理事会会议决议应当经出席会议的三分之二以上理事表决同意方为有效
【答案】A
【解析】理事会会议至少每季度召开一次，会议须有三分之二以上理事出席，其决议应当
经出席会议的三分之二以上理事表决同意方为有效。理事会决议应当在会议结束后两个工作日
内向中国证监会报告。
3.证券发行一般包括证券创设、资金募集和证券交付三个环节。证券无纸化发行初始
登记不发行实物证券，而是直接通过证券公司的证券簿记系统进行（）。[2018年10
月真题]
A．资金的募集和证券的登记
B．发行初始登记
C．证券制作
D．证券签章
【答案】A
【解析】在无纸化交易模式下，投资者持有的证券必须集中存入证券登记结算系统，以电
子数据划转方式完成证券过户行为。在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般
2020年证券从业资格考试(二科合一)章节题库(金融市场基础知识-金融市场体系)(附答案)
1/332020年证券从业资格考试（二科合一）章节题库
【金融市场基础知识】第一章金融市场体系
第一节金融市场概述
一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）
1.下列关于金融市场分类错误的是（）。[2018年12月真题]
A．按照交易的阶段划分可以分为发行市场和流通市场
B.按照交易活动是否在固定场所进行可以分为场内市场和场外市场
C.按照金融工具的具体类型划分可分为债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场等
D．按照金融工具上所约定的期限长短划分可以分为现货市场和衍生品市场
【答案】D
【解析】金融市场按交割方式分为现货市场和衍生品市场；按金融资产到期期限分为货币
市场和资本市场。
2.OTC市场是（）的简称。[2018年10月真题]
A．发行市场
B．场内市场
C．交易市场
D．场外市场2/33【答案】D
【解析】OTC市场又称场外交易市场或柜台交易市场或店头市场。主要是一对一交易，
以交易非标准化的、私募类型的产品为主。包括区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产
品报价与服务系统，私募基金市场四部分。
3.下列关于证券市场的说法正确的是（）。[2018年9月真题]
A．证券市场是证券发行和交易的场所
B．证券市场仅指证券发行的场所
C．证券市场是财产直接交换的场所
D．证券市场是资本直接交换的场所
【答案】A
【解析】证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，非证券金融市场则是指除有价证券
以外其他金融工具发行和交易的场所。
4.资金供给者与资金需求者，如果借助金融市场直接进行相互之间资金融通，则属于
（）。[2018年5月真题]
A．上市融资
B．间接融资
C．发债融资
D．直接融资
【答案】D
【解析】直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购3/33买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用；间接融资
是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时
闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给