名家汇：关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告
年报问询函的回复说明
二、 公司目前出资情况及在投资基金享有的权益
1、公司目前出资情况
截止 2018 年 6 月 14 日，公司及孙公司北京天融信网络安全技术有限公司已实缴出资
67,911,762.00 元，占艳阳天基金实缴出资 68,174,500.00 元的 99.60%，具体出资情况如下：
投资企业
认缴金额
持股比 例(%)
定量享受的政府补助除外）
30,102,169.28
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
-
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易 15,382,477.47 性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收支净额
广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 二〇一八年六月十四日
8
综上所述，我们认为南洋股份 2017 年度非经常性损益中的“其他符合非经常性损益定 义的损益项目”相关事项的会计处理符合企业会计准则的规定，以及符合中国证券监督管理 委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2008）》的相 关规定。
7
（本页为广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）关于南洋天融信科 技集团股份有限公司 2017 年年报问询函相关事项的回复说明的签章页，以下无 正文）
问题一：问询函第 2 题第（1）点 报告期内，公司及全资孙公司北京天融信网络安全技术有限公司参与投资 成立珠海安赐艳阳天网络信息安全产业股权投资基金企业（有限合伙）（以下简 称“艳阳天基金”）。该投资基金总规模 50,000 万元，其中公司及孙公司认缴出 资 49,800 万元，占比 99.60%。艳阳天基金使用自有资金认购全国中小企业股份 转让系统挂牌公司中网信息及鸿翼股份定向发行的股份。 （1）请结合公司目前出资情况及在投资基金享有的权益，补充说明将该投 资基金纳入合并报表范围的依据是否充分、合理以及是否符合《企业会计准则》 的相关规定。请年审会计师发表专业意见。
300469信息发展：信息发展300469：关于对深圳证券交易所年报问询函的回复公告
（2）在编制业绩预告时未能合理准确预计上述资产减值金额的原因。
4
请年审会计师核查并发表明确意见。 回复
2
合作研发 单位参 与课题 研究， 课题责 任单位 上海互 联网软件 集团有 限公司 将政府 机构 的财政拨款转付给公司进行补助。公司收到的财政拨款资金属于政府对其所开展的相 关研发活动的专项经费补助，属于国家科技重大专项补助，不属于资本金、债权及基 于政府日常政务活动或为公众提供服务的需要所开展的政府采购，因此公司取得上述 课题经费具有政府补助的无偿性的特征，因承担课题任务获取的上述收益应当适用 《企业会计准则第 16 号—政府补助》而非《企业会计准则14号——收入》。
（2）期末调整合同资产减值损失的情况：
单位：人民币万元
账龄
1年以内 1-2年
重新拆分 项目并 划分账龄 后的合 同资产金 额（按 账龄组合 计提）
566.58 502.00
计提比例
5% 10%
重新拆分项目 并划分账龄后 应计提减值的
金额
28.33 50.20
业绩预告时计 提的减值金额
1ห้องสมุดไป่ตู้4.95
应补提金 额 82.67
1、关于是否应当适用《企业会计准则14号——收入》而非《企业会计准则16号 ——政府补助》的说明：
根据企业会计准则等相关规定，政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或 非货币性资产，其主要形式包括政府对企业的无偿拨款、税收返还、财政贴息，以及 无偿给予非货币性资产等。依据国家科技重大专项课题任务合同书的规定，公司作为
2023年年报问询函回答问题
2023年年报问询函回答问题对于2023年年报问询函的回答，主要应根据具体的问询内容来做出答复。
以下是一个大致的示例：尊敬的监管部门：感谢贵部下发的《关于对XXX公司的年报问询函》 (公司一部年报问询函【XXXX】第XX号) ，我们已经收到并认真阅读了该函件。
对于其中的各项问题，我司进行了逐条落实，现回复如下：1. 关于毛利率问题：报告期内，我公司毛利率为XX%，同比下降了XX个百分点。
主要原因是由于原材料价格的上涨以及人工成本的增加，导致成本上升。
此外，公司销售策略的调整和市场竞争的加剧也对毛利率产生了一定的影响。
2. 关于研发投入问题：我公司在报告期内加大了对研发的投入，研发投入总额占营业收入的比例为XX%。
这些投入主要用于新产品的研发、现有产品的改进以及生产工艺的优化等方面。
公司认为，持续的研发投入有助于提升公司的核心竞争力，并保持公司的技术领先地位。
3. 关于存货问题：报告期末，我公司存货余额较大，主要是由于产品结构的调整和销售策略的变化所致。
公司已经采取了相应的措施，包括加强销售预测、优化生产计划、降低库存等，以降低存货风险。
4. 关于应收账款问题：报告期末，我公司应收账款余额较大，主要是由于部分客户出现了付款延迟的情况。
公司已经加强了应收账款的管理和催收工作，并采取了一系列措施来降低坏账风险。
5. 关于关联交易问题：报告期内，我公司与关联方之间的交易主要是为了实现资源共享、降低成本和提高效率。
这些交易均按照市场价格进行，没有出现利益输送的情况。
公司将持续关注关联交易的合规性和公允性，以确保不存在损害公司和股东利益的行为。
6. 关于环保问题：我公司一直高度重视环保工作，严格遵守国家和地方的环保法规和标准。
报告期内，我公司加大了对环保设施的投入和升级改造力度，以提高环保处理能力和降低污染物排放。
同时，公司也加强了对环保工作的内部管理和外部沟通，以确保公司的可持续发展。
以上是我司对年报问询函的回答，如有需要进一步解释或说明的内容，请随时告知。
奥克股份：关于对公司的年报问询函的回复
关于对辽宁奥克化学股份有限公司的年报问询函的回复深圳证券交易所：贵所下发的“关于对辽宁奥克化学股份有限公司的年报问询函”（创业板年报问询函【202020】第207号）已收悉，现就需要审计机构发表明确意见的有关问题答复如下：问题1. 年报显示，报告期内你公司分行业收入构成中，贸易业务营业收入46,040.38万元，同比下降67.61%，其他业务收入为11,411.46万元，较上年同期增长1,515.61%，你公司披露其他业务收入增长主要由于将2018年子公司江苏奥克大修期间环氧乙烷装置更换的含银废催化剂进行了出售产生收入1.08亿元。
（1）请你公司补充披露贸易业务主要交易对方、贸易业务内容、金额、定价及公允性、毛利率及其合理性、合同签订日期、货物交割日期及交割方式、付款或回款金额及对应日期，交易对方与你公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关联方是否存在关联关系或其他业务往来，贸易业务是否具有商业实质，是否存在资金占用或财务资助情形；（2）请说明销售含银废催化剂产生的损益，定价合理性，会计处理是否符合《企业会计准则》相关规定。
请审计机构发表明确意见。
回复：（1）公司贸易业务具体情况如下：①公司2019年贸易业务主要内容、金额、毛利率见下表：②公司贸易业务主要客户详细情况（业务内容、定价及公允性、货物交割日期及交割方式、回款方式及销售确认）：③公司贸易业务主要供应商详细情况（业务内容、定价及公允性、货物交割日期及交割方式）：公司根据贸易业务的实际情况与交易对方及时签署相应的供销合同，2019年度供销合同均执行良好。
通过对公司管理层实施访谈程序并核查贸易客户的工商登记信息，检查购销合同、查询商品价格、对贸易业务实施分析性程序等，我们认为：贸易业务定价公允、毛利率合理，贸易客户与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关联方不存在关联关系及其他业务往来，贸易业务具有商业实质，不存在资金占用或财务资助情形。
上市直通车：中国企业境内外上市IPO制度规则透析与实战攻略_记录
《上市直通车：中国企业境内外上市IPO制度规则透析与实战攻略》读书记录目录一、内容概览 (2)1.1 书籍简介 (3)1.2 研究背景与目的 (3)二、中国企业境内上市IPO制度规则 (4)2.1 中国证监会的相关规定 (6)2.1.1 发行条件 (7)2.1.2 发行程序 (8)2.1.3 信息披露要求 (9)2.2 证券交易所的相关规定 (10)2.2.1 上市条件 (11)2.2.2 上市程序 (12)2.2.3 信息披露要求 (13)三、中国企业境外上市IPO制度规则 (15)3.1 国际金融市场的规定 (16)3.1.1 注册资本要求 (17)3.1.2 股权结构要求 (18)3.1.3 信息披露要求 (19)3.2 中国香港、美国等地的上市规则 (20)3.2.1 香港联合交易所的规定 (21)3.2.2 美国纳斯达克交易所的规定 (22)四、IPO实战攻略 (23)4.1 准备阶段 (24)4.1.1 企业内部评估 (26)4.1.2 制定上市计划 (27)4.2 执行阶段 (29)4.2.1 选择中介机构 (30)4.2.2 完成股权结构调整 (32)4.2.3 准备申请文件 (32)4.3 后续阶段 (34)4.3.1 上市审核 (34)4.3.2 路演推介 (35)4.3.3 发行与上市 (37)五、总结与展望 (38)5.1 本书总结 (39)5.2 行业发展趋势与展望 (40)一、内容概览《上市直通车：中国企业境内外上市IPO制度规则透析与实战攻略》是一本全面解析企业上市IPO制度规则的权威指南。
本书不仅涵盖了国内上市的相关制度和规定，还涉及到了境外上市的相关规则和趋势，为有意上市的企业提供了全方位的信息和策略建议。
在本书的第一部分，作者详细介绍了中国企业境内外上市的背景和现状，分析了当前上市环境的机遇与挑战。
从政策、法规、市场等多个角度，对企业上市IPO制度规则进行了深入剖析。
关于对2012年10月27日《问询函》的回函
关于对2012年10月27日《问询函》的回函广东新会美达锦纶股份有限公司董事会：本人于2012年10月27日收到公司董事会发来的《关于对天健集团资产权益交割进展及司法解散诉讼的问询函》（以下简称《问询函》）。
现本人回函如下：一、截止本函作出之日，双方已完成四项分配财产权益的交割手续。
2012年6月8日，本人与梁广义方签署《关于广东天健实业集团有限公司的析产总协议》（以下简称《析产总协议》）。
截止本函作出之日，双方已完成香港项目公司权益、天行健投资权益、天昌投资权益、江西晶安权益的交割手续。
本人2012年10月12日对公司董事会《问询函》的回函已详细说明本人全面履行《析产总协议》及《交割时间表》、《补充交割时间表》约定的交割义务，将香港项目公司权益、天行健投资权益交割给梁广义方，在此不再重复。
二、由于梁广义方的原因，《析产总协议》约定的财产权益交割尚未全部完成。
在《析产总协议》签署前，广东天健实业集团有限公司(以下简称“天健集团”)以其持有的8000万股美达股权为本次析产所涉的财产权益（包括分配给梁广义方的财产权益）提供债务总额超过两亿元的质押担保。
根据《析产总协议》6.1条的约定，持有美达股份权益的天健集团权益分配给本人。
《析产总协议》第7.7条约定：“协议履行期内，由债务重组小组就偿还江门船厂、天健广场、天健家具、天健实业、天健集团银行贷款事宜提出债务重组实施方案，经甲、乙双方达成书面一致同意后，由甲、乙双方或甲、乙双方授权代表具体实施”。
据此，梁广义方与本人应在所有分配财产权益完成交割前（即协议履行期内），签署债务重组实施方案，对上述债务的偿还及担保解除等问题作出安排和约定，从而清晰界定析产双方的权利和义务，保障金融机构等债权人的合法权益，避免析产双方日后的纷争，维护企业的稳定。
《析产总协议》签署后，在债务重组小组1的组织下，本人与梁广义方的代表进行多次协商，也一度就债务重组实施方案的核心问题基本上达成共识，但在正式签署债务重组实施方案之际，梁广义方的授权代表张崇彬先生突然改变态度，提出债务重组事宜要先搁臵，日后另行协商。
2023青企年报
2023青企年报作者：高扬来源：《商周刊》2024年第10期4月30日，A股上市公司2023年年报披露收官，青岛市66家A股上市公司的“成绩单”也全部浮出水面。
数据显示，2023年青岛市A股上市公司总营收6089.40亿元，归母净利润总额440.11亿元。
青岛辖区上市公司业绩总体水平保持稳步增长。
2023年，豪江智能和盘古智能先后上市，青岛境内上市公司总数达67家（66家A股、1家B股）。
虽然在上市公司数量方面领先于省内其他城市，但是青岛上市公司总市值仍低于烟台，低市值公司占较大比重。
此外，青岛上市公司业绩两极分化加剧，“排头兵”海尔智家2023年实现营收2614.28亿元，归母净利润165.97亿元，均创新高；“亏损王”克劳斯归母净利润亏损27.68亿元，成为山东上市公司亏损之最。
在2023年年报披露后，*ST民控（原“民生控股”）成为青岛辖区首家A股退市公司，此外还有两家公司被实施退市警示，这也说明青岛上市公司提质增效工作仍然任重道远。
10家公司营收突破百亿元据各上市公司披露数据显示，青岛辖区上市公司有10家营收过百亿，而去年同期是11家。
从营收前十来看，青岛上市公司头部企业经营稳健，优势明显。
海尔智家2023年凭借2614.28亿元营业收入，再次蝉联山东上市公司营收第一名。
海信视像、青岛啤酒和赛轮轮胎实现营业收入突破200亿元大关，21家上市公司营收突破50亿元。
其中，惠城環保营收同比增长194.76%，位居增幅榜首；高测股份营收同比增长73.19%居第二；康普顿营收同比增长51.48%位列第三。
归母净利润是公司在一定会计期间内扣除所有费用、税项、少数股东损益等之后的净利润部分，是公司盈利能力的核心指标。
在57家盈利的青岛上市公司中，2023年归母净利润超10亿元的共计9家，2022年同期是7家，海尔智家、青岛港、青岛啤酒依然位列前三。
37家公司实现归母净利润正增长，惠城环保归母净利润同比增长5499.75%，位居榜首。
年报问询函的会计信息市场反应——以吉鑫科技为例
【摘要】文章以吉鑫科技为例，探寻年报问询监管是否会引发公司的市场反应以及影响程度，通过理论分析其作用机制，归纳总结年报问询监管的影响因素，并为交易所与企业的监管互动提供建议，提升资本市场监管能力，助力经济高质量发展。
研究发现：年报问询监管会引起会计信息市场反应，且一般为负面影响；年报问询通过提高会计信息披露数量和质量引发市场反应；问询函的特征和企业回函时间均对资本市场有影响。
【关键词】年报问询函；市场反应；吉鑫科技【中图分类号】F83一、引言随着中国资本市场不断发展壮大，信息的充分披露对于维护市场秩序、保护投资者权益变得至关重要。
然而，市场上存在的信息披露质量参差不齐，加大了投资者做出理性投资决策的难度，对资本市场的正常运作产生不利影响。
为了提升信息披露质量，维护市场正当秩序，我国采用非行政监管的问询函制度和国家监管机构监管制度共同监督并及时纠正企业信息披露不合规行为。
数字经济的快速发展，为实施问询监管改善信息披露质量提供了技术条件。
问询监管主体是证券交易所，所采取的方法相比行政监管更为温和。
问询函根据事件类型分为定期报告类问询函、资产重组类问询函等几种。
而公司年报所包含的信息更为丰富，因而年报往往是交易所监管的重点对象，本文所探讨的对象为年报问询函。
关于问询函市场反应的研究，学术界尚未形成统一观点。
部分学者发现，问询函的发放会引发消极的市场反应。
斯瑾慧（2023）发现股价上涨性异常波动在受到交易所的非处罚性监管后具有显著的负市场反应。
Schrand等（2021）通过对2006—2019年期间395份年度报告的意见信进行抽样调查，发现股票市场的反应是负面的。
Dechow P.等（2016）也支持了该观点。
有学者则认为公司收到问询函时市场会产生消极影响，回函时则产生积极影响（陈运森等，2018）；也有学者发现问询函的发放并未引发市场反应。
万明和宋清华（2012）发现公司在收到问询函后，超额收益率与累计超额收益率显著为正。
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证券代码：300506 证券简称：名家汇公告编号：2020-061深圳市名家汇科技股份有限公司关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告深圳市名家汇科技股份有限公司（以下简称“公司”、“名家汇”）于2020年6月2日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对深圳市名家汇科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2020】第412号）（以下简称“问询函”），公司董事会对此高度重视，对年报问询函提及的事项组织相关人员进行讨论、核查，现回复如下：问题一、报告期内，公司分季度实现的归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）分别为7,019.32万元、1.25亿元、6,561.96万元和-1.13亿元。
一、四季度公司净利润-1.13亿元，较上年同期减少281.03%。
请说明公司第四季度业绩大幅亏损的主要原因，公司业绩是否存在季节性波动。
公司回复：（一）公司第四季度业绩大幅亏损的主要原因2018-2019年公司第四季度净利润变化对比情况如下：单位：万元1根据上表可见，2019年第四季度净利润下降主要系收入下滑、费用增加、减值损失增加的共同影响。
具体原因如下：1、行业政策层面：2019年第四季度，中央工作小组提出整治“景观亮化工程”的“过度化”，短期内对公司的业务开拓造成了一定的影响，公司待落地的数个项目出现停滞或暂缓的情形；2、经营层面：公司在2019年下半年加大了文旅夜游及智慧灯杆等新业务的投入，致使第四季度销售费用和研发费用增加；3、核算层面：由于应收账款的增加和账期的推移，对应应收账款的坏账计提金额大幅提高，同时基于谨慎性原则，公司在报告期末对部分应收账款进行单项计提坏账，致使第四季度信用减值损失增加7,814.64万元。
（二）公司业绩是否存在季节性波动2017-2019年公司分季度营业收入明细如下：单位：万元2如上表所示，2017-2019年公司营业收入季节性表现不明显，与照明工程行业特性一致，这是因为大额订单的产生主要系大事件、大型庆典驱动及催生（如：2018年深圳喜迎改革开放40周年），该类项目的主要客户为政府部门、大型央企/国有企业等单位，上述工程建设项目具有单体项目合同金额大、任务重、时效性强等特点，营业收入的季节性分布无明显特征。
二、2020年一季度报告显示，2020年1季度公司实现净利润-5,813.47万元，较上年同期减少182.82%，同时公司预计2020年1月至6月累计净利润可能亏损。
请说明你公司预计2020年上半年继续亏损的原因，公司持续经营能力是否存在重大不确定性，未来的业务发展计划及拟采取的改善经营业绩的具体措施。
公司回复：（一）预计2020年上半年亏损的主要原因1、新冠肺炎疫情影响由于工程项目从前期规划、勘察、可行性研究到设计、施工，存在产业链上的延续性，受新冠肺炎影响，国家及各地政府均采取了延迟复工、对返工人群进行隔离等防疫措施，上游开工延迟。
因此尽管目前各地已经积极复工，但照明工程施工行业受到滞后性的影响，一定时期内不利影响仍将持续。
2、宏观经济及行业政策影响公司所处的照明工程施工行业与宏观经济发展周期有着较强的相关性，经济增速和宏观经济的波动将直接影响到整个建筑行业的经营发展情况。
因此，经济增速放缓、宏观经济波动都将影响本公司的业务发展，同时，行业政策调整及市场竞争加剧也对公司2020年上半年的业务拓展带来一定影响。
3、公司发展战略调整公司坚持贯彻“一核两翼”的发展战略，积极布局文旅夜游和智慧灯杆产业，上述新业务的开拓致使相关费用有所增加，同时考虑新业务的业绩释放需要一定时间，故对公司短期内的业绩表现构成影响。
3上述因素共同作用对本公司2020年上半年经营业绩产生了一定的负面效应，公司预计2020年上半年业绩亏损。
（二）公司持续经营能力是否存在重大不确定性公司2020年上半年预计亏损主要受上述因素影响，随着疫情影响的逐步缓解，公司将结合宏观经济形势、政策导向，充分发挥自身在照明工程行业近二十年的积累及核心优势，在尽力保持照明工程业务稳定的同时积极开拓文旅夜游、智慧灯杆业务。
积极盘活存量资产，提升资产使用和经济效益，不断优化资源配置，提高综合管理效率以应对风险。
公司的可持续经营能力不存在重大不确定性。
（三）未来的业务发展计划及拟采取的改善经营业绩的具体措施1、业务方面公司将持续深入“一核两翼”发展战略，依托自身在景观照明行业的强大综合实力，进一步推动以智慧灯杆为载体的智慧城市建设及以夜游经济需求为导向的文旅夜游项目运营。
未来三年，公司将继续推动城市智慧升级，促进人民精神消费，加深从传统照明工程企业向文旅夜游经济、智慧城市建设的横向延伸，逐步向智慧灯杆、文旅夜游“双轮驱动”的长期战略目标转型。
公司业务发展的具体计划如下：照明工程方面，公司将充分发挥在照明工程领域近二十年的经验积累以及在视觉表达、照明设计、工程施工、质量控制等全方面的核心竞争优势，在行业理性化发展、门槛不断提高的趋势下进一步拓展市场。
智慧灯杆方面，公司已组建专业的研发、设计与业务团队，未来公司将加快推进在智慧灯杆领域的技术积累，针对城市中不同的应用场景，加大对核心技术的研发投入的同时不断开拓市场，强化公司在智慧灯杆业务领域的核心竞争力。
文旅夜游方面，公司目前已组建一流的创意策划及产品研发团队，未来将继续加强对文化创意、品牌宣发、投资运营人才的引进及培养，并建立更灵活自由的项目管理制度和激励机制，充分激发团队在创意设计、IP开发、项目策划、整体运营等多方面的综合能力。
42、加强风险控制公司在发展的同时将不断优化公司的管理架构、提升管理水平，以适应公司持续发展的需要。
此外，公司面对激烈的市场竞争，将继续加强风险控制，适时甄选精品项目。
3、加强资金回收管理公司在承接项目时将以客户资金实力、付款条件作为重点考察因素，对于周期长、客户资金实力不足的项目，充分考虑项目风险情况再决定是否承接。
此外，公司成立了专门的资金回收部门负责对工程款项进行催收，不断加大欠款的回收力度，减少减值损失。
问题二、报告期末，公司流动负债16.64亿元，较期初增加21.77%。
2019年10月25日，公司非公开发行公司债券事项已发行完毕，募集资金2亿元。
一、请说明公司负债增加较大对公司财务费用、偿债能力的影响。
公司回复：（一）2019年度公司负债增加的具体情况2018-2019年末公司负债情况对比如下：单位：万元5由上表可见，公司2019年末总负债较2018年末增加了48,675.83万元，增长率为33.45%，其中金融性负债增加24,186.43万元，增长率为33.02%，经营性负债增加24,489.40万元，增长率为33.88%，金融性负债与经营性负债基本保持同步增长。
（二）公司负债增加较大对公司财务费用的影响公司负债增加主要影响财务费用中的利息支出，2018-2019年度，公司负债增加对财务费用的影响对比如下：单位：万元2019年度公司利息支出3,849.59万元，比2018年度增加了81.59万元，增长率为2.17%。
公司增加的金融负债主要系2019年7月以无形资产售后回租的方式取得一笔融资10,000万元，以及2019年10月以非公开发行债券方式募集资金20,000万元，以上两笔资金在2019年度内所占时间权重相对较小，计入2019年的利息支出金额也相对较小。
在保持当前负债水平的基础上，预计2020年度利息支出相比2019年度会有所上升。
（三）公司负债增加较大对公司偿债能力的影响2018-2019年末，公司主要偿债能力指标对比如下：由上表可见，公司2019年末资产负债率有所提高，但总体处于合理水平。
公司2019年末流动比率较2018年末有所提升。
6公司增加的负债主要用于流动资产使用，具备较强的变现能力。
公司增加的负债中有50.31%为经营性负债，无须负担利息。
公司整体负债率处于合理水平，故负债增加和财务费用的变动不会对公司偿债能力产生重大影响。
二、结合公司资金情况、变现能力、债务还本付息期限、方式等，具体分析公司的流动性风险及应对措施。
公司回复：（一）公司资金情况截至2019年末，公司的货币资金情况如下：单位：万元2019年末的银行存款余额中包含了公司2018年4月非公开发行股份募集的资金尚未投入部分39,731.68万元，其余均为公司可自由支配资金。
2018-2019年末其他货币资金中主要系银行承兑汇票保证金、银行保函保证金，此部分资金会随着银行承兑汇票和银行保函的到期直接用于偿还负债。
由上可见，公司2019年末可用于偿还债务或自由使用的资金较2018年末有所增长，公司流动资金情况良好。
（二）公司资产变现能力截至2019年末，公司主要资产情况如下：单位：万元7以上资产中，货币资金非受限部分可以随时使用；应收账款为按合同约定，已达到收款条件的工程进度款或竣工结算款，此部分款项变现能力较强；存货为建造合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利之和超过已结算价款的部分，此部分存货随着时间推移和施工进展能在正常工期内确认为应收账款予以变现；一年内到期的非流动资产为公司前期已完工的BT、PPP项目结算形成的长期应收款按合同约定于12个月内将要收回的款项部分，此部分性质与应收账款相似，能于短期内变现；长期应收款为前期已完工的BT、PPP项目结算款收款期在一年以上部分，此部分资产变现时间相对较长，变现能力较弱。
总体而言，公司流动资产占比较高，变现能力较强。
（三）债务还本付息期限和方式单位:万元（四）公司的流动性风险及应对措施为了防范公司的流动性风险，公司采取了如下应对措施：1、加大工程款的催收力度：公司已成立专项收款工作小组，并取得较好成效。
2018年公司经营性现金净流量为-20,099.92万元，2019年经营性现金净流量为4,634.73万元，实现经营现金流量净额由负转正。
82、优化资本结构：不断优化资本结构，增加长期负债所占比重，以缓解短期内资金压力。
如2018年末，公司长期金融负债为5,000.00万元，2019年末长期金融负债为25,016.33万元。
3、调整业务结构：主动调整业务模式和结构，将业务重心和资源配置倾向于经济发达地区，减少分期收款项目的承接，以加速公司资金周转，减少资金压力。
公司的长期应收款2018年末为78,704.91万元，2019年末降为64,220.00万元。
4、加强与金融机构的合作：公司与银行等金融机构保持良好的合作互信关系，保证充足的资金来源，目前与公司合作的金融机构包括建设银行、工商银行、中国银行、交通银行、光大银行等，截至2019年末，公司银行授信额度充足。
综上所述，公司有能力保证持续稳定的发展和资金链安全，不存在流动性风险。
问题三、报告期公司实现营业收入12.52亿元，同比减少4.18%，营业成本6.64亿元，同比增加7.70%。