2018年7月基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题精选
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结7(乐考网)
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结单选题(每小题1分，)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
31[单选题]关于资产收益率和净资产收益率，以下表述错误的是()A.资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果B.对于同一个企业，资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近C.资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值D.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率参考答案：C易错项为B,D。
参考解析：资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。
净资产收益率能更准确地衡量企业获利对于股东的价值。
净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。
净资产收益率高，说明企业利用其自由资本获利的能力强，投资带来的收益高;净资产收益率低则相反。
32[单选题]下列选项不能直接从财务报表获得的是()A.经营活动产生的现金流量B.净利润C.所有者权益D.净资产收益率参考答案：D易错项为C,A。
参考解析：财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。
A：经营活动产生的现金流量可以从现金流量表获得B：净利润可以从利润表获得C：所有者权益可以从所有者权益变动表获得33[单选题]投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括()。
A.反馈B.执行C.检验D.规划参考答案：C易错项为D,A。
参考解析：CFA协会将投资管理过程定义为一个动态反馈的循环过程。
整个流程可以划分为规划、执行和反馈三个基本步骤。
34[单选题]关于基金份额分拆与合并，以下表述错误的是()。
A.基金份额的分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销B.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆C.基金净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值D.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，并不影响基金已实现收益、未实现利得等参考答案：C易错项为B,D。
2018年基金从业资格(证券投资基金基础知识)真题汇编(二)(题后
2018年基金从业资格（证券投资基金基础知识）真题汇编（二）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．单利和复利的区别在于( )。
A．单利的计息期是1年，而复利则有可能为季度、月或日B．用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分C．单利属于名义利率，而复利则为实际利率D．单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算正确答案：D解析：单利和复利都是计算利息的方法，两者的区别在于：单利仅在原有本金上计算利息，所生利息均不加入本金重复计算利息；而复利是对本金及其产生的利息一并计算，即每经过一个计息期所生的利息也要加入本金再计利息。
2．三大农产品期货不包括( )。
A．大豆B．稻谷C．玉米D．小麦正确答案：B解析：目前，国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、菜油、白砂糖等，其中大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货。
3．以下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是( )。
A．买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税B．从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20％的个人所得税C．从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税D．申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20％的个人所得税正确答案：D解析：个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。
4．有担保ADRs的类型中，属于私下交易的是( )。
A．一级公募ADRsB．二级公募ADRsC．三级公募ADRsD．144A规则下的私募ADRs正确答案：D解析：根据交易能力和对基础证券公司要求的不同，有担保的ADRs可分为四种类型，分别为一级、二级、三级公募ADRs和144A规则下的私募ADRs。
其中，144A规则下的私募ADRs的交易地点是私下交易。
5．关于普通股和优先股的风险收益比较，下列说法错误的是( )。
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(二)
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（二）一、单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．我国封闭式基金的估值频率是（）。
A．每个交易日B．每月C．每周D．每半个月【参考答案】A【参考解析】目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。
封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
2．根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的（）。
A．任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值B．任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值C．任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值D．任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值【参考答案】A【参考解析】根据贴现现金流（discounted cash flow，DCF）估值法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。
3．基金为股票指数增强型基金，投资策略如下（1）将不低于80％的资产投资与标的指数成分股和备选成分股，（2）将不低于5％的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券：（3）对剩余的资产进行主动投资。
据此，以下判断错误的是（）。
A．该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率B．与一般股票型指数基金相比，该类型基金对基金经理的管理能力要求更高C．与一般股票型指数基金相比，该类型基金的跟踪误差更大D．该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金【参考答案】D【参考解析】股票型基金的风险和预期收益率一般要高于混合型基金，故选项D错误。
4．进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是（）。
A．基金投资目标与范围B．基金产品星级评价C．基金经理管理产品数量D．基金公司产品线完善程度【参考答案】A【参考解析】在基金业绩评价的各种模型中，多会涉及基准组合这一要素。
2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案
2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案1、某投资者将1000元投资于年息10%，为期5年的债券，按年计息，则复利终值为( )A 1510.51B 1600C 1500D 1610.51参考答案：D解析：债券复利终值得计算：1000*(1+10%)^5=1610.512、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是( )元。
A 7000B 25000C 12500D 3500参考答案：C解析：年均存货=(20000+5000)/2=12500元。
3、相对封闭式的基金，开放式基金特有的财务会计报表分析的内容是( )A 份额变动分析B 投资风格分析C 分红能力分析D 持仓结构分析参考答案：A解析：对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动。
4、下列财务指标中，扣除了“本期公允价值变动损益”的是( )A 投资收益B 本期已实现收益C 其他收入D 本期利润参考答案：B解析：本期已实现收益是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。
5、我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的( )次数和利润分配的( )比例。
A 最少;最低B 最多;最低C 最少;最高D 最多;最高参考答案：B解析：我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和利润分配的最低比例。
6、投资者小王在周五通过场外申购到了一万份货币市场基金A的份额，同时成功赎回了一万份货币市场基金B的份额。
货币市场基金A 每日分配的利润(每万份收益):周五0.6元;周六0.54元;周日0.66元;下周一0.62元。
货币市场基金B每日分配的利润(每万份收益)：周五0.58;周六0.55;周日0.50;下周一0.56元。
那么，小王在周五到下周一期间从基金A和B可以享有的基金分配利润总额是( )A 2.48元B 2.25C 3.06D 2.46参考答案：B解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
2018年基金从业资格考试(证券投资基金基础知识)真题汇编(三)(
2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（三）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．市场风险中，主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响的是( )。
A．政策风险B．经济周期性波动风险C．利率风险D．购买力风险正确答案：C解析：利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。
利率变动主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响。
2．对于美式期权而言，有效期越长，( )。
A．买方获利机会就越小B．卖方获利机会就越大C．期权价格越高D．期权价格越低正确答案：C解析：对于美式期权而言，由于它可以在有效期内任何时间执行，有效期越长，买方获利机会就越大，而且有效期长的期权包含了有效期短的期权的所有执行机会，所以有效期越长，期权价格越高。
3．在基金管理公司，( )负责记录并保存每日投资交易情况的工作。
A．投资部B．研究部C．交易部D．财务部正确答案：C解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。
交易部的主要职能有：①执行投资部的交易指令；②记录并保存每日投资交易情况；③保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度；④负责基金交易席位的安排、交易量管理等。
4．远期利率和即期利率的区别在于( )。
A．利率不同B．收益率起点不同C．货币数量不同D．计息日起点不同正确答案：D解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。
5．对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税的是( )。
A．从基金分配中取得的收入B．个人买卖基金份额获得的差价收入C．个人申购和赎回基金份额取得的差价收入D．机构买卖基金份额获得的差价收入正确答案：D解析：机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。
6．在收益率曲线中，当( )时，收益率曲线会呈现向下倾斜形状。
2018年基金从业资格考试(证券投资基金基础知识)真题汇编(八)(
2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（八）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险是( )。
A．特定风险B．个体风险C．系统性风险D．非系统性风险正确答案：C解析：系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
2．修正久期衡量的是( )。
A．债券现金流的加权平均年限B．收回全部本金和利息的平均时间C．市场收益率D．市场利率变动时，债券价格变动的百分比正确答案：D解析：修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。
3．某三年期零息债券面额为1 000元，三年期市场利率为5%，那么该债券目标的市场价格为( )元。
A．878B．870C．864D．872正确答案：C解析：由PV＝FV/(1+i)n可知，该债券目标的市场价格＝1 000／(1+5％)3≈864 (元)。
4．将终值转换为现值的利率叫( )。
A．实际利率B．折现率C．名义利率D．固定利率正确答案：B解析：将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值的利率称为折现率。
5．下列属于UCITS四号指令的目的的是( )。
A．规范UCITS的批准B．提高UCITS市场的效率C．提供“欧盟护照”D．规范跨市场销售正确答案：B解析：UCITS四号指令旨在加强欧盟UCITS基金体制的协调和统一，提高UCITS市场的效率，尤其是基金管理公司跨境业务的效率。
6．基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率一般为( )。
A．0．1％B．0．2％C．0．25％D．0．3％正确答案：C解析：基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率一般为0．25％。
7．关于单利和复利，下列说法正确的有( )。
Ⅰ．复利考虑了利息的时间价值Ⅱ．单利考虑了本金的时间价值Ⅲ．单利考虑了利息的时间价值Ⅳ．复利考虑了本金的时间价值A．I、ⅡB．Ⅰ、Ⅲ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B解析：复利，是指不仅本金要计利息，利息也要计利息，也就是通常所说的”利滚利”。
2018年7月证券投资基金基础知识真题精选及答案解析
C.GIPS必须采用净收益率
D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支
上一题下一题
(19/50)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
上一题下一题
(10/50)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第10题
某投资者预期未来一段时间铜价将会下跌，则投资者最不可能采用的策略是
A.买入某金融机构发行的挂钩铜期货且看空铜价的结构化产品
B.买入某铜矿公司的股票且此公司披露以将铜价波动风险对冲
C.将其持有的某期货交易所的期货铜多头头寸平仓
A.收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜
B.当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率
C.当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率
D.当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率
上一题下一题
(7/50)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第7题
关于中央银行票据，以下表述正确的是
D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较
上一题下一题
(16/50)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第16题
银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过（）天。
A.180
B.365
C.120
D.360
上一题下一题
(17/50)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
D.组合化投资可以分散非系统性风险
上一题下一题
(15/50)单选题
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(三)
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（三）第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．某日，A投资者在场内申购了B货币ETF，则该笔交易适用的交收规则是（）。
A．T＋0逐笔非担保交收B．T＋0货银对付担保交收C．T＋1逐笔非担保交收D．T＋1货银对付担保交收【参考答案】D【参考解析】我国证券市场中，在多边净额结算方式下，已实现对货币ETF申购与赎回业务进行T＋1货银对付担保交收。
2．有关基金公司的投资管理部门的职能，下列表述错误的是（）。
A．投资决策委员会对公司各项重大投资活动进行管理，审定公司投资管理制度和业务流程B．交易部是基金投资动作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行和反馈C．投资部为基金公司管理基金投资的最高决策机构D．研究部是基金投资动作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究报务及投资计划建议【参考答案】C【参考解析】投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。
3．下列权证不是按行权时间分类的是（）。
A．备兑权证B．欧式权证C．百慕大式权证D．美式权证【参考答案】A【参考解析】按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。
4．某基金采用市场中性策略，运用沪深300股指期货主要对冲的风险类型是（）。
A．利率风险B．汇率风险C．股票市场的系统性风险D．重点持仓的个股风险【参考答案】C【参考解析】该基金运用股指期货工具有效实现对股票组合系统性风险的对冲，剥离股票系统性风险．进而获取绝对回报。
5．下列关于债券利率风险的表述中，正确的是（）。
A．浮动利率债券相比固定利率债券在利率下行环境中具有较低的利率风险B．浮动利率债券相比固定利率债券在利率上升环境中具有较高的利率风险C．债券的价格与利率呈反向变动关系D．固定利率债券和零息债券的价格与市场利率无关【参考答案】C【参考解析】债券的价格与市场利率呈反向变动，市场利率下跌时债券价格通常会上涨；市场利率上升时大部分债券价格则会下降。
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2018年7月基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题精选(总分：50.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题(总题数：50，分数：50.00)1.信用利差是指除了（）不同以外，其余条件全部相同的两种债券收益率的差额。
（分数：1.00）A.期限B.信用评级√C.赎回条款D.嵌入条款解析：2.不动产投资不包括（）。
（分数：1.00）A.酒店投资B.高速公路投资√C.商业房地产投资D.养老地产投资解析：3.2017年10月24日,投资者小王买入A股票50000元,卖出B股票30000元,当前证券价格印花税率为1%,小王应缴纳的印花税额为（）元。
（分数：1.00）A.20B.30 √C.50D.80解析：4.关于机会成本和冲击成本,下列说法正确的是（分数：1.00）A.交易执行速度快,机会成本低,冲击成本√B.交易执行速度快,机会成本高,冲击成本高C.交易执行速度快,机会成本高,冲击成本低D.交易执行速度快,机会成本低,冲击成本低解析：5.目前在全国银行间同业拆借中心成交的债券交易所采用的交收方式是（分数：1.00）A.见券付款B.券款对付√C.分级结算D.见款付券解析：6.关于收益率曲线，以下表述错误的是（分数：1.00）A.收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜√B.当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率C.当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率D.当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率解析：7.关于中央银行票据，以下表述正确的是（分数：1.00）A.央票以 6 个月期以下为主B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量C.央票分为普通央行票据和专项央行票据√D.央票市场的参与主体有中国人民银行、各金融机构和经过特许的个人投资者解析：8.关于基金的平均收益率，以下表述错误的是（分数：1.00）A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值B.与算术平均收益率想比，几何平均收益率可以反映真实的收益情况C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向D.一般来说，几何平均收益率要大于算数平均收益率√解析：9.关于基金份额分拆与合并，以下表述错误的是（分数：1.00）A.基金份额的分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销B.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分析C.基金净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值√D.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，并不影响基金已实现收益、未实现利得等解析：10.某投资者预期未来一段时间铜价将会下跌，则投资者最不可能采用的策略是（分数：1.00）A.买入某金融机构发行的挂钩铜期货且看空铜价的结构化产品B.买入某铜矿公司的股票且此公司披露以将铜价波动风险对冲√C.将其持有的某期货交易所的期货铜多头头寸平仓D.卖出仓库中的储存的现货铜解析：11.投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括（分数：1.00）A.反馈B.执行C.检验√D.规划解析：12.使用内在价值法对股票进行估值，不同现金流决定了不同的现金流贴现模式，股利贴现模式(DDM)采用的现金流是（分数：1.00）A.现金股利√B.企业自由现金流C.留存收益D.权益自由现金流解析：13.在下列证券投资基金中,逐日结转损益的是（分数：1.00）A.股票型基金B.货币市场基金√C.债券型基金D.混合型基金解析：14.关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是（分数：1.00）A.非系统性风险主要包括由政治因素、宏观经济因素、法律因素等引起的风险√B.政策风险属于系统性风险C.非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的D.组合化投资可以分散非系统性风险解析：15.关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是（分数：1.00）A.基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现√B.基金业绩评价应公平对待所有评价对象C.基金业绩评价应着眼投资管理能力驱动的基金业绩D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较解析：16.银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过（）天。
（分数：1.00）B.365 √C.120D.360解析：17.以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是（分数：1.00）A.汇率变动√B.股票停牌C.公司因违规经营被处罚D.企业投资项目失败解析：18.全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的具体计算，以下描述错误的是（分数：1.00）A.不同期间的收益率必须以几何平均方式相连接B.GIPS 必须采用经现金流调整后的时间加权收益率C.GIPS 必须采用净收益率√D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支解析：19.在强有效市场,证券价格对一条消息有什么样的反应？（分数：1.00）A.逐步调整到位B.无反应C.快速调整到位√D.反应过度解析：20.基金公司中，负责制定投资组合具体方案的部门是（分数：1.00）A.投资决策委员会B.交易部C.投资部√D.研究部解析：21.下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（分数：1.00）A.金融债券B.优先股C.普通股√D.政府债券22.某期同业存单发行价格为97.1628，面值为100 元，期限1 年，到期一次还本付息。
关于此同业存单，以下说法错误的是（分数：1.00）A.浮动利率债券√B.贴现债券C.发行收益率 2.92%D.零息债券解析：23.以下不属于基金业绩评价原则的是（分数：1.00）A.长期性原则B.客观性原则C.保密性原则√D.可比性原则解析：24.以下不属于风险敏感度指标的是（分数：1.00）A.特雷诺比率√B.久期C.凸性D.β系数解析：25.风险价值(VaR)的考察区间一般为（分数：1.00）A.长期，十年以上B.中长期，一般一年或数年C.中期，一般几个月至一年D.短期，一般一周或几周√解析：26.下列资产负债表各项中,应记入资产项的是（分数：1.00）A.应付账款B.资本公积C.预付账款√D.预收账款解析：27.采用被动投资策略的投资管理人（分数：1.00）A.时常预测市场证券，并根据时常走势调整股票组合B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票C.尽量减少不必要的交易成本√D.相信系统性跑赢市场是可能的解析：28.不动产投资不包括（分数：1.00）A.投资养老房产B.投资高速公路√C.投资酒店D.投资商业房地产解析：29.进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是（分数：1.00）A.基金投资目标与范围√B.基金产品星级评价C.基金经理管理产品数量D.基金公司产品线完善程度解析：30.投资者选择基金时,应重点关注（）的能力。
（分数：1.00）A.基金公司交易员B.基金公司研究员C.基金经理√D.基金公司总经理解析：31.以下哪个渠道无法为内地投资人实现境外资产配置（分数：1.00）A.QDIIB.沪港通C.基金互认D.QFII √解析：32.根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的（分数：1.00）A.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值√B.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值C.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值D.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值解析：33.根据我国证券市场有关规定，除权、除息日为（分数：1.00）A.A 股、B 股的权益登记日的次日B.A 股、B 股的权益登记日的次一交易日C.A 股的权益登记日、B 股的最后交易日的次日D.A 股的权益登记日、B 股的最后交易日的次一交易日√解析：34.下列关于衍生工具的论述，错误的是（分数：1.00）A.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行合约√B.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署C.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本的衍生工具构造出来D.期货合约是标准化合约解析：35.对交易所上市的资产支持证券和私募债券，基金管理人一般按照（）估值。
（分数：1.00）A.估值技术确定的公允价值B.交易所市价C.交易所收盘价D.成本价√解析：36.某 5 年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且 2 年后就可以赎回、回售或转换股票。
假设在发行 3 年后市场利率大幅上行，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。
最有可能出现的情况是（分数：1.00）A.转换条款行使B.赎回条款行使C.债券价值上涨D.回售条款行使√解析：37.作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的是（分数：1.00）A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资√B.分红比例不低于年度可分配利润的 90%C.每年至少分红一次D.基金分红后单位净值不低于面值解析：38.关于计算 VaR 值的蒙特卡洛模拟法，以下表述错误的是（分数：1.00）A.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程B.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VaR 值方法C.蒙特卡洛模拟法计算量超大D.蒙特卡洛模拟法的局限性是 VaR 计算所选用的历史样本期间非常重要√解析：39.某基金管理人决定对基金进行分红,每10股分红0.5元,分红前基金份额净值为1500元,则基金分红后基金份额净值为（）元。
（分数：1.00）A.1.400B.1.000C.1.450 √D.1.500解析：40.如果一个投资组合的收益率为 2%，其基准组合收益率为 2.2%，则跟踪偏离度是（分数：1.00）A.-0.2% √B.-10%C.0.2%D.10%解析：41.以下可以成为可转换债券发行人的是（分数：1.00）A.上市公司控股股东B.上市公司持股超过 20%的股东C.上市公司√D.拟上市公司解析：42.某混合基金的月平均净值增长率为3%，标准差为4%，在95%的概率下，月度净值增长率区间为（分数：1.00）A.-1%——7%B.1%——7%C.5%——11%D.-5%——11% √解析：43.下列关于普通股的表述错误的是（分数：1.00）A.普通股一般具有表决权B.普通股具有股权和债权双重属性√C.普通股的股利是变动的D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票解析：44.跟踪误差产生的原因，不包括（分数：1.00）A.留存收益B.跟踪误差C.指数调整√D.各项费用解析：45.如果非公开发行且有明确锁定期的股票取得成本，低于交易所交易的同一股票的市价，则应该用（）作为该股票的价值。